2017年天津大学货币银行学复试仿真模拟三套题

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2017年天津大学货币银行学复试仿真模拟三套题（一） (2)

2017年天津大学货币银行学复试仿真模拟三套题（二） (9)

2017年天津大学货币银行学复试仿真模拟三套题（三） (15)

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2017年天津大学货币银行学复试仿真模拟三套题（一）

说明：本资料为2017复试学员内部使用，严格按照2017复试常考题型及难度全真模拟预测。————————————————————————————————————————一、名词解释

1．回购交易与期货交易

【答案】回购交易与期货交易都是证券交易的重要形式。回购交易实际上是一种以证券为担保品的短期资金融通。其具体操作是，在货币市场上买卖证券的同时签订一个协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在曰后将买入的证券回售给卖方。这一交易将一种现货买卖和远期交易相结合，达到融通资金的目的。而期货交易则是一种标准化合约，由交易双方签订合约，约定以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品或标的物，到未来某一特定时间在约定地点交割，但可以在到期日前对冲。它是证券交易者进行风险规避或者投机的一种重要方式。

2．国际储备

【答案】国际储备又称自有储备，指一国政府持有的，可以随时用于平衡国际收支差额、对外进行支付和干预外汇市场的国际间可以接受的资产总和。须具备三个特性：可得性、流动性、普遍接受性。一国货币当局持有，而不是其他机构或经济实体持有的储备资产。国际储备的形式有货币性黄金、外汇、在基金组织的储备头寸（普通提款权）、特别提款权四个部分组成。

国际储备的作用为：①从世界范围来考察。它起着国际商品流动和世界经济发展媒介的作用。

②具体到每一国家来考察。国际储备具有：充作千预资产、平衡国际收支差额、一国向外举债和偿债能力的保证。

国际储备的来源，从一个国家讲，主要通过其国际收支顺差、货币金融当局的国外借款、外汇市场干预（出售本币、购入外币）、基金组织分配的特别提款权、货币当局收购的黄金等渠道获得。从世界的角度讲，国际储备主要来源于：①黄金的产量减去非货币用金量；②基金组织创设的特别提款权；③储备货币发行国的货币输出。

二、简答题

3．货币市场与资本市场有什么区别？请列出其主要工具。

【答案】（1）金融市场以金融交易的期限作为标准可以为划分货币市场和资本市场。

金融市场是利用金融工具的交易进行货币资金融通的场所与网络，是一个包含许多不同层次和内容的复杂的复合体。金融市场上的商品就是资金，而这种特殊商品的价格就是资金借贷的利息率，其书面载体就是金融工具。

货币市场是交易期限在一年以内的短期金融交易市场，包括短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等短期融资工具市场，可以满足交易者的资金流动性需求。资本市场是交易期限在1年以上的长期金融交易市场，包括长期存贷市场和证券市场，证券市场又可分为债券市场和股票市场，可以满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字

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的资金需要。

（2）货币市场和资本市场的区别

货币市场和资本市场的核心区别在于其金融工具的交易期限不同，前者的交易期限在一年以内，而后者的交易期限则在一年以上，具体可以从三方面看：①货币市场上交易期限短。资金借贷期限短的只有一天，长的一般不超过一年，以3?6个月者居多。而资本市场上交易期限长，至少在一年以上，最长可达数十年；②货币市场交易的主要目的是为了满足短期资金周转的需要，一般是弥补流动资本的临时不足。资本市场交易的目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾，充实固定资产；③货币市场交易工具的流动性强，可以在市场上随时出售兑现，从这个意义上说它们近似于货币。资本市场上资金借贷量大，主要交易工具与短期金融工具相比收益较高，但流动性差，风险也较大。

（3）货币市场与资本市场的主要交易工具

货币市场的金融工具主要有商业票据、国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。

①商业票据。商业票据是一种无抵押的短期信用工具，发行期限较短，一般会短于270天。它由一些资金雄厚、财政健全、信誉卓著的著名公司发行，期限短，流动性强，所以它的信用非常好，在安全性上仅次于短期国库券。商业票据主要包括本票和汇票两种。

②政府短期国库券。国库券是由财政部发行、由国家政府提供信用担保的短期融资工具。短期国库券以折扣形式发行，投资者以低于面值的价格购买，到期可得到面值，购买价与面值之差就是投资者持有国库券的收益。一般分为3个月、6个月与1年期。投资国库券有政府发行货币、开征新税的特权作后盾，一般没有信用风险，因此，它的流动性很好，供求量巨大。

③银行承兑汇票。它是由大银行开出的远期汇票，并由承兑银行保证支付，交易期限以3个月的居多，票面金额往往很大，并不固定，随需求变化。在西方国家，银行承兑汇票的收益率与商业票据非常接近，流动性很好,交易非常活跃。

④大额可转让存单。是表明有一个特定数额的货币已经存在银行或储蓄机构的一种证明，由该银行或储蓄机构发行，简称大额存单。存单在到期y之前虽不能兑付，但可以通过交易转让。大额存单的到期日没有上限，但大多数存单的平均偿还期很短，一般都在1年以内。存单一般面额较大，多数为10万美元、50万美元和100万美元，但在中国仅为500元。

⑤回购协议。实际上是一种以证券为担保品的短期资金融通。其具体操作是，在货币市场上买卖证券的同时签订一个协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在日后将买入的证券回售给卖方。这一交易将一种现货买卖和远期交易相结合，达到融通资金的目的。回购协议的出售方多是银行和证券商，用于获得短期融资，而购买方是一些大企业，利用闲置资金获得收益。回购协议期限大多很短，但数额巨大，故收益也很可观。

资本市场的金融工具主要包括股票、公司债券和中长期公债等。它们期限长，流动性较弱，因而风险较大。

①股票。股票是一种所有权证明，作为资本市场上一种非常重要的融资和交易工具，构成股

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份公司制度的基础。股份公司就是通过股票的发行，聚集巨额资本以从事大规模的经营。其发行方式有溢价、平价和折价三种形式，但一般都采用溢价发行。股票可以分为优先股与普通股两种。

②债券。债券按发行人划分可分为国家债券与公司债券两大类。政府发行国家债券，主要用于投资建设和弥补财政赤字。国家债券有短期、中期、长期之分。政府发行的公债收益较低，但具有安全性高和流动性强的特点。公司债券则是由企业、公司发行的。期限以中长期居多，一般期限在10年以上。公司债券现已成为市场经济国家中企业的一种重要融资方式。

4．简述商业银行经营的基本原则。

【答案】商业银行经营的基本原则就是保证资金的安全性、保持资产的流动性、争取最大的盈利，这又简称为“三性”原则，即“安全性、流动性、盈利性”。商业银行的“三性”原则是由其经营的特殊商品一一货币资金的特殊要求及商业银行在社会经济活动中的特殊地位所决定的。作为资本，首先银行必须保证本金的安全，不能让本金流失或损失；其次银行必须保持借贷资本运用所形成的资产有足够的流动性；第三，银行必须使资本运动不仅能保证本金安全，还必须在运动中增值，给银行带来利润。银行在经营活动中必须满足这三个特殊要求。

（1）安全性原则要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存。保证安全性的要点有：①合理安排资产规模和结构，注重资产质量。通过保持一定比例的现金资产和持有一定比例的优质有价证券来改善银行的资产结构，提高银行抗风险的能力。②提高自有资本在全部负债中的比重。③必须遵纪守法，合法经营，一旦发生风险便可以得到中央银行的援助而免受更大的风险打击。

（2）流动性原则要求商业银行保证随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。流动性实际上包括资产的流动性和负债的流动性两个大的方面。商业银行要保持足够的流动性，以适当的价格取得可用资金的方法有两种，一是实行资产的变现，二是通过负债的途径，或者以增资的方式取得资金，或者以吸收存款或借款方式筹得资金。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个,一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产的流动性就越强。商业银行主要通过主动性负偾和潜力养成法来提高负债的流动性。

（3）盈利性原则是商业银行经营活动的最终目标，这一目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能的追求利润最大化。商业银行实现盈利的途径主要有：①尽量减少现金资产，扩大盈利资产的比重②以尽可能低的成本，获得更多的资金③减少贷款和投资损失④加强内部经济核算，提高银行职工的劳动收入，节约管理费用开支⑤严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错防止内部人员因违法和犯罪活动而造成银行的重大损失

实现“三性”原则是商业银行实现自身微观效益和宏观经济效益相一致的要求所决定的。但在实现这些原则时又存在一定的矛盾。实现安全性原则要求商业银行扩大现金资产，减少高风险高盈利资产，而实现盈利性目标则要求商业银行尽可能减少现金资产。协调矛盾的正确做法是在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性全面权衡的基础上，首先考虑安全性，

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