金融学2013-1-16 答案

：号座 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：装 )室教(场考 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：级订 班、业专、级年 ：∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ )部线( 系 ：名姓 ：号学 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ 广西民族师范学院课程考核试卷评分标准及标准答案

（2012— 2013学年度第一学期）

《 金融学 》课程 (A √ /B 卷) 课程代码 0410412502 考核形式 闭卷考试 考核日期 ２０13 年1月16日 考核时长 １２０ 分钟 命题教师签名 王散激 教研室主任签名 徐恩景 主管系领导签名 陆克盛

题 号 一 二 三 四 总分 分 值 20 20 40 20 １００ 实得分 统分人 核分人

得分 评卷人 一、选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、最早的货币形态是 ( A ) A.实物货币 B.金属货币 C.存款货币 D.纸币

2、以下哪种信用形式是现代信用制度的主导和核心 ( B ) A.国家信用 B.银行信用 C.商业信用 D.民间信用

3、以下那家银行不是我国的政策性银行 ( D ) A.国家开发银行 B.中国进出口银行 C.中国农业开发银行 D.中国银行

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4、信用的最基本特征是 ( A ) 。

A.偿还性 B.付息性 C.流动性 D.风险性

5、银行同业之间短期资金的借贷市场是 ( A) A.同业拆借市场 B.国库券市场 C.股票市场 D.回购市场

6、即期外汇交易，是指外汇买卖成交后，即时或在 (B) 个营业日内办理收付的外汇业务。

A. 1 B. 2 C. 3 D. 7 7、下列( D )不属于商业银行的现金资产。 A.库存现金 B.准备金

C.存放同业款项 D.应付款项 8、信用是 ( D)

A.买卖关系 B.赠与行为 C.救济行为 D.借贷关系

9、《巴塞尔协议》规定银行的资本充足率应达到 ( B) A. 5% B. 8% C. 4% D. 10%

10、社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过既定价格水平商品和劳务方面的供给，而引起的通货膨胀是 ( A )

A. 需求拉上型通货膨胀 B. 成本推动型通货膨胀 C. 结构失衡型通货膨胀 D. 投资过剩型通货膨胀

得分 评卷人 二、填空题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、马克思从历史和逻辑统一的角度，把货币的职能分为 价值尺度 、流通手段、贮藏手段 、 支付手段 四个职能

2、 基准利率 应是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其它利率也会相应变动。

3、QFII是指 合格境外投资者 。

4、行业市场结构类型有完全竞争、垄断竞争、 寡头垄断 、完全垄断。

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5、期权分为看涨期权和 看跌期权 。

6、商业银行管理的“三性”原则指的是营利性、 流动性、安全性。 7、货币政策的目标：物价稳定、充分就业、经济增长、 国际收支平衡 。 8、不良债权分为五级分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、 损失类 。 9、D为经过派生的存款总额，R为原始存款，则派生乘数K= D/R 。 10、间接信用指导包括三个方面：道义劝告、 窗口指导 、公开宣传。

得分 评卷人 三、简答题（本大题共4小题，每小题10分，共40分）

1．什么是利率的基本决定因素? 答：答：（1）借贷成本 （2）平均利润率 (3)资金供求状况 （4）借贷期限 （5）借贷风险

2．试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。

答：由于各个国家的金融制度、信用方式等方面存在着差异，各国中央银行的资产负债表，其中的项目多寡以及包括的内容颇不一致。这里仅就中央银行最主要的资产负债项目概括成表10—1，旨在概略表明其业务基本关系。

中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。 中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。

表10—1 中央银行资产负债表示要

资 产 负 债 国外资产 流通中通货 贴现和放款

商业银行等金融机构存款

《 金融学 》（ A 卷），第 3 页，共 8 页 政府债券和财政借款 国库及公共机构存款 外汇、黄金储备 对外负债 其他资产 其他负债和资本项目 合 计 合 计 由此可见，中央银行具有发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能，具体体现在： ①发行的银行 发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。一般硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经管。 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。 ②银行的银行 作为银行固有的业务特征——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。 ③国家的银行 国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。 3．叙述风险管理的过程? 答： 风险管理的基本程序分为风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果五个环节。 1、风险识别 风险识别是风险管理的第一步，它是指对企业家庭或个人面临的和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程。即对尚未发生的、潜在的和客观存在的各种风险，系统地连续地进行识别和归类，并分析产生风险事故的原因。风险识别主要包括《 金融学 》（ A 卷），第 4 页，共 8 页 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：号座 装： )∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶室教(场考 ：订级 班∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶、业专、级年 ： )线部( 系∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：名姓 ：号学 ：号座 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：装 )室教(场考 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ ：订级 班、业专、级年 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶： )部线( 系 ：名姓 ：号学 ∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶∶ 感知风险和分析风险两方面内容。风险在一定时期和某一特定条件下是否客观存在，存在的条件是什么，以及损害发生的可能性等都是风险识别阶段应予以解决的问题。 2、风险估测

风险估测是在风险识别的基础上，通过对所收集的大量资料进行分，利用概率统计理论，估计和预测风险发生的概率和损失程度。风险估测有仅使风险管理建立在科学的基础上，而且使风险分析定量化，为风险管理者进行风险决策、选择最佳管理技术提供了科学 依据。 3、风险评价

风险评价是指在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施。处理风险，需要一定费用，费用与风险损失之间的比例关系直接影响风险管理的效益。通过对风险的定性、定量分析和比较处理风险所支出的费用，来确定风险是否需要处理和处理程度，以判定为处理风险所支出的费用是否有效益。 4、选择风险管理技术

根据风险评价结果，为实现风险管理目标，选择最佳风险管理技术是风险管理中最为重要的环节。风险管理技术分为控制型和财务型两类。前者的目的是降低损失频率和缩小损失范围，重点在于改变引起意外事故和扩大损失的各种条件；后者的目的是以提供基金的方式，对无法控制的风险做财务上的安排。 5、评估风险管理效果

评估风险管理的效果是指对风险管理技术适用性及收益性情况的分析、检查、修正和评估。风险管理效益的大小，取是否能以最小风险成本取得最大安全保障，同时，在实务中还要考虑风险管理与整体管理目标是否一致，是否具有具体实施的可行性、可操作性和有效性。风险处理对策是否最佳，可通过评估风险管理的效益来判断。 4．金融功能分析框架对于金融的功能是怎样归纳的?

答：对于金融系统基本的、核心的功能，金融功能观归纳为以下几点：

（1）在时间和空间上转移资源。如图16-1所示。

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图16-1 资金融通过程示意图

（2）提供分散、转移和管理风险的途径。金融体系能够将风险合理地配置到有承担能力且愿意承担的部门和经济行为主体。

（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易。各类金融中介提供的服务使形形色色的货币支付日益便捷、安全、快速、节省。这就保证了经济的润滑进行，节省了经济发展的社会成本。

（4）提供了集中资本和股份分割的机制。股份公司、银行、投资基金等等，都是集中小额资金、短期资金以解决巨额资本需求的形式。而巨大的营运资本可以通过股票形式把所有权细分；巨大的债权则可以通过基金形式把债权分割，等等。

（5）提供价格信息。金融领域的价格信息，如利率、汇率、股市行情等，对于投资决策、经营决策的重要性人所共知。而金融体系则提供了这些金融信息形成的机制。（6）提供解决“激励”问题的方法。这是金融体系在涉及金融工具设计、公司治理等多个方面的功能。在公司治理的问题中，存在着由信息不对称而产生的道德风险和逆向选择，以及委托-代理问题。如果银行对贷款要求抵押担保，就会使借款人谨慎使用贷款。由于技术进步，降低了对抵押担保品价值的评估成本，这类金融业务的应用范围不断扩大，从而有助于减少轻率取得贷款的道德风险。如代理人的利益与公司的股票价格挂钩，像代理人股票期权分红的做法，则使代理人与委托人的利益一致，有利于缓和委托-代理的矛盾。

得分 评卷人 四、计算题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

1. 你现在正以每年1万美元租赁一栋房屋，同时拥有以20万美元购买这栋房屋的选

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择权。财产税可以在缴纳所得税的时候进行扣除，现在你的税率是30%.维护费和财产税估计如下：

维护费用 1200美元 财产税 2400美元 总计 3600美元 假设实际税率为4%.盈亏相抵的租金水平是多少？

2. 假设一位投资者选择了一项位于图12-5中点F和点T之间的3/4处的资产组合。换

句话说，这项资产组合将75%投资于相切资产组合，同时25%投资于无风险资产。 这项资产组合的预期收益率和方差是多少？如果你拥有10万美元，他将在三种资产里投资多少？ （我们得到相切组合由69.23%的风险资产1和30.77%的风险资产2构成。相切组合的期望收益为0.122，标准差为0.146.）

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