上海建工财务报表

1.财务报表

1.1背景资料

上海建工集团股份有限公司（原“上海建工股份有限公司”，以下简称公司）是经上海市人民政府“沪府 [1998]19 号文”批准，由上海建工（集团）总公司以下属的总承包分公司及九家全资子公司的相应资产进行重组，独家发起募集设立的股份有限公司。公司股票于1998 年 6 月 23 日 在上海证券交易所挂牌上市。

2010年，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]615号”文核准，公司实施重大资产重组，向控股股东非公开发行股份322,761,557股用以收购其持有的12家公司股权和9处房屋土地资产。

目前，公司现存全资子公司有15家，即：上海市第一建筑有限公司、上海市第二建筑有限公司、上海市第四建筑有限公司、上海市第五建筑有限公司、上海市第七建筑有限公司、上海市建筑装饰工程有限公司、上海建工设计研究院有限公司、上海市安装工程有限公司、上海市基础工程有限公司、上海市机械施工有限公司、上海市建筑构件制品有限公司、上海园林（集团）有限公司、上海建工房产有限公司、上海华东建筑机械厂有限公司、湖州新开元碎石有限公司。

近几年，公司投资组建及参股的投资企业有8家，其中控股企业5家：上海建工材料工程有限公司、上海建工桥隧筑港工程有限公司、上海同三高速公路有限公司、上海建工中环线建设有限公司、湖州新开元航运有限公司；参股企业3家：上海麦斯特建工高科技建筑化工有限公司、东方证券股份有限公司、上海中心大厦建设发展有限公司。

目前，公司注册资本10.42亿元人民币，其中：国家股7.28亿元；社会公众股3.14亿元。实施重大资产重组后，公司2009年末的净资产为77.5亿元人民币。公司拥有建设部核发的房屋建筑工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包一级资质及建筑装修装饰工程和体育场地设施工程的专业承包一级资质。公司主要从事各类建设工程总承包、设计、施工、咨询及配套设备、材料、构配件生产、经营、销售，建筑技术开发与转让，机械设备租赁，房地产开发经营及咨询，城市基础设施的投资建设，实业投资，国内贸易。

公司成立以来，通过强化生产指挥系统功能，加强工程项目的技术攻关，加大产业结构、产品结构、区域结构调整力度，在拓展市政基础设施工程、道路工程、装饰工程，外省市市场等方面都取得较好成绩。近年来，公司承建了一大批重大和标志性建筑项目，如磁浮列车示范线、金茂大厦、东方明珠\广播电视塔和二期（上海国际会议中心）、上海浦东国际机场、上海科技馆、上海博物馆、国家大剧院、上海大剧院、上海东方艺术中心、恒隆广场、明天广场、外滩金融中心、上海国际赛车场、上海体育馆、上海游泳馆、上海体育场、松江大学城、同三国道（上海段）、延安路高架（中段）、地铁南站等。几年来，公司还获得了一批包括国家建筑工程最高奖---鲁班奖和白玉兰奖在内的工程质量奖，以及市级以上的科技成果奖。

1.1．1企业文化

上海建工企业理念是企业运行中总的指导思想，用于指导企业的行为，是企业之“灵魂”。反映企业独特的人文环境和优良传统。 （二）表述

和谐为本，追求卓越。 （三）理由

第一，“和谐为本，追求卓越”理念具有统揽全局的深刻内涵。

“和谐”一词在党的十六大报告中共出现了六次，这说明随着社会的不断发展和进步，“和谐”将越来越成为当代社会人们的理想追求。“和谐”具有协调、平衡、秩序、协同、和合的意思。“和谐”强调多样性、丰富性，是指各类事物、各种因素的有机整合。 我们要把“和谐”提高到“为本”的高度，贯穿于企业方方面面的工作之中。因为“和谐”不仅仅是局限于人际关系，它是从处理各种制约企业生存和发展的基本关系入手，强调摆正和理顺企业内外占主导地位的各种关系，统一协调各种利益和价值，强调充分调动一切积极因素。因而，它能够从更深层次上来解决企业的经营和发展等一系列问题，从而最大限度地提升企业的综合竞争力。“和谐为本，追求卓越”理念体现了新的历史条件下集团的企业目标、企业精神、企业价值观、企业道德、企业环境观等内容的基本要求，对培育和形成集团的具体工作理念提供了正确导向。

第二，“和谐为本，追求卓越”理念是对中国传统文化精髓的继承发扬，同时又体现了与时俱进的先进文化的要求。

中国传统道德强调“和为贵”，重视道德教化，重视个人对家庭、国家和民族的责任义务。中国传统文化中的“和”，标志着事物存在的最佳状态，体现了中华民族根本的价值取向和追求。“和为贵”是中华民族的最高信条。“和谐为本，追求卓越”吸取了传统文化中积极因素。对内，倡导和谐融洽的人际关系；对外，强调了对业主讲究诚信融洽，对社会讲究人与环境的和谐相融，体现了企业的义利统一的价值观、道德观，体现了社会主义道德要求，是“以德治国”方略在企业文化核心层面的具体体现，对推进集团两个文明建设具有指导意义。“和谐为本，追求卓越”理念本身具有较强的亲和力，易于为员工、业主、社会公众所认可和接受。

第三，“和谐为本，追求卓越”理念是对上海建工传统文化特色的总结归纳，反映了上海建工50年发展中企业独特的人文环境和优良传统。

长期来，我们作为国有大型建筑企业，“敢于打造中国之最”，承担了一系列国内外知名的标志性建筑。在生产经营过程中形成了顾大局，讲协作，坚持国家至上，集体为先的优良传统，形成了国有大型建筑企业所特有的正确处理人与物、个人与整体、企业与社会、生产与赢利等各种关系的基本处事原则。同时，我们不断转变观念、适应市场，做到稳健发展，避免大的波动。可以说，“和谐为本，追求卓越”理念集中概括了贯穿企业50年来优秀文化

（一）定义

传统最鲜明的特点。同时，它也融入了市场经济条件下企业理念创新成果，表达了企业正确处理勇于竞争、做大做强和规避风险、稳健经营的辩证关系，总结了企业正确把握改革、发展、稳定三者关系的新鲜经验，在集团内具有实践基础和操作空间。 第四，“和谐为本，追求卓越”理念反映了大集团发展的必备条件。

首先，“追求卓越”，强调了发挥主观能动性，与时俱进，敢于创新，敢于做前人没有做过的事，表达了集团对建筑业中龙头地位和世界知名建设集团的目标追求；其次，提出了发挥大型建设集团整体优势的重要途径，就是有序竞争、共赢共存，也就是“和”，而不是你死我活，或者两败俱伤。这体现了集团内企业间共存共荣、互惠互利的发展观、竞争观。 （四）内涵

互信互补、互惠互利、互助互爱、义利统一、共存共荣。 这20个字包含了对企业各方面工作的指导原则： —— 企业发展以协调互补求和谐； —— 对不同文化以兼容求和谐； —— 对社会以服务求和谐； —— 对业主以诚信求和谐； —— 集团内部以互信互利求和谐； —— 企业对员工以关爱求和谐； —— 员工对企业以尽责求和谐； —— 员工与员工以互助求和谐。

“和谐为本”是同“追求卓越”的目标紧密联系在一起的，两者是相辅相成的整体。“追求卓越”是上海建工的价值导向，是一个动态的目标追求，具体可以概括为以下四个方面：

—— 企业改革发展不断设置新的目标； —— 企业综合实力不断创出新的水平； —— 企业文化建设不断注入新的活力； —— 企业品牌塑造不断达到新的境界。

“追求卓越” 作为企业的价值导向，它应该与时俱进，体现在集团具体规划之中，体现在各个具体岗位上。无论是做事、做人、做产品都要追求卓越，做到创新永无止境。 我们以“和谐为本，追求卓越”理念作为企业文化的核心，将为上海建工的发展创造出更广阔的空间。

1.1.2经营范围

境内外各类建设工程的承包、设计、施工、咨询及配套设备、材料、构件的生产、经营、销售，从事各类货物及技术的进出口业务，对外派遣各类劳务人员（不含海员），建筑技术开发与转让，机械设备租赁，房地产开发经营及咨询，城市基础设施的投资建设，实业投资，国内贸易（除专项规定）。

2.1

表2.1.1 上海建工(600170) 资产负债表

单位：元

报表日期 流动资产 货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 买入返售金融资产 存货 待摊费用 待处理流动资产损益 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 发放贷款及垫款 -- 7,443,820,000.00 -- -- -- -- 40,229,500.00 2,900,990,000.00 172,998,000.00 -- -- -- 287,761.00 -- 357,799,000.00 -- -- -- -- -- 4,324,940,000.00 -- -- 11,028,400.00 250,000,000.00 15,502,100,000.00 2008-12-31 10,448,400,000.00 -- -- 444,000.00 -- 15,295,200.00 2,901,050,000.00 434,101,000.00 -- -- -- 13,816,800.00 -- 537,931,000.00 -- -- -- -- -- 4,322,600,000.00 -- -- -- -- 18,673,600,000.00 -- 2009-12-31 15,560,300,000.00 -- -- 734,880.00 -- 158,970,000.00 6,244,280,000.00 1,199,650,000.00 -- -- -- 20,550,500.00 -- 1,756,150,000.00 -- -- -- -- -- 13,340,300,000.00 -- -- 478,959,000.00 -- 38,759,900,000.00 -- 2010-12-31 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 4,826,240.00 -- 186,658,000.00 209,418,000.00 -- 284,035,000.00 1,533,940,000.00 922,988,000.00 610,955,000.00 -- 610,955,000.00 5,530,610.00 -- -- -- -- -- 2,171,490,000.00 -- -- 5,111,260.00 -- 49,462,400.00 -- 3,527,490,000.00 19,029,600,000.00 9,568,680.00 -- 1,062,040,000.00 149,993,000.00 -- 276,913,000.00 1,613,170,000.00 1,092,770,000.00 520,402,000.00 -- 520,402,000.00 403,204,000.00 -- -- -- -- -- 2,077,700,000.00 -- -- 28,222,600.00 -- 58,831,900.00 -- 4,586,870,000.00 23,260,500,000.00 10,085,600.00 -- 1,905,100,000.00 649,442,000.00 -- 588,743,000.00 6,692,100,000.00 2,715,040,000.00 3,977,070,000.00 1,213,570.00 3,975,860,000.00 391,392,000.00 -- -- -- -- -- 2,480,470,000.00 -- 73,016,900.00 69,188,200.00 -- 279,386,000.00 -- 10,422,700,000.00 49,182,600,000.00 20,000,000.00 -- -- -- -- -- -- -- 1,203,470,000.00 -- -- --

交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应交款 应付保证金 内部应付款 其他应付款 预提费用 预计流动负债 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 应付短期债券 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 -- -- -- 4,091,690,000.00 8,762,460,000.00 -- -- 13,370,800.00 143,146,000.00 -- 50,000.00 -- -- -- 713,993,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 72,598,300.00 -- 13,817,300,000.00 -- -- 345,078,000.00 4,752,590,000.00 11,294,000,000.00 -- -- 8,293,650.00 100,993,000.00 -- -- -- -- -- 1,129,580,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 78,941,600.00 -- 17,709,500,000.00 -- -- 1,023,130,000.00 9,906,880,000.00 19,290,400,000.00 -- -- 56,441,500.00 544,884,000.00 5,903,940.00 174,937.00 -- -- -- 4,666,710,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 401,765,000.00 -- 37,099,700,000.00 875,000,000.00 -- 8,514,920.00 3,896,070.00 -- 805,000,000.00 -- 12,949,200.00 154,084,000.00 -- 2,879,470,000.00 -- 354,684,000.00 4,511,340.00 19,246,500.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失 未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计

451,963.00 127,797,000.00 1,015,660,000.00 14,833,000,000.00 1,340,320.00 103,413,000.00 1,076,790,000.00 18,786,200,000.00 50,191,900.00 264,956,000.00 3,573,060,000.00 40,672,800,000.00 719,298,000.00 1,500,100,000.00 -- -- 321,491,000.00 -- -- 1,240,560,000.00 -- -1,753,050.00 3,779,700,000.00 416,921,000.00 4,196,620,000.00 719,298,000.00 1,503,960,000.00 -- -- 331,677,000.00 -- -- 1,499,870,000.00 -- -1,917,130.00 4,052,890,000.00 421,321,000.00 4,474,210,000.00 1,042,060,000.00 3,464,340,000.00 -- -- 367,342,000.00 -- -- 2,849,180,000.00 -- -2,992,390.00 7,719,930,000.00 789,847,000.00 8,509,780,000.00 19,029,600,000.00 23,260,500,000.00 49,182,600,000.00 近年来，该公司业务量增长较快，随着经营规模的不断扩大，公司债务规模呈快速增长态势。而由于公司的自有资本增速低于债务增速，公司的资产负债率逐年略有上升。2008-2010年，公司负债总额分别为190.29亿元、232.60 亿元、491.82亿元。

表2.1.2 上海建工(600170) 利润表

报表日期 一、营业总收入 营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 2008-12-31 30,573,500,000.00 30,573,500,000.00 -- -- -- 2009-12-31 40,187,900,000.00 40,187,900,000.00 -- -- -- 2010-12-31 71,061,800,000.00 71,061,800,000.00 -- -- -- 单位：元 房地产销售收入 -- -- -- 其他业务收入 -- -- -- 二、营业总成本 营业成本 利息支出 30,376,700,000.00 28,936,800,000.00 -- 39,905,000,000.00 38,133,400,000.00 -- 70,136,600,000.00 66,469,500,000.00 -- 手续费及佣金支出 -- -- -- 房地产销售成本 研发费用 退保金 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 赔付支出净额 -- -- -- 提取保险合同准备金净额 -- -- -- 保单红利支出 -- -- -- 分保费用 -- -- -- 其他业务成本 -- -- -- 营业税金及附加 874,863,000.00 1,128,950,000.00 1,904,950,000.00 销售费用 管理费用 财务费用 -- 577,510,000.00 -10,198,800.00 -- 668,434,000.00 -46,779,500.00 101,515,000.00 1,624,220,000.00 -34,894,300.00 资产减值损失 -2,299,610.00 20,987,500.00 71,270,900.00 公允价值变动收益 投资收益 -- 72,040,100.00 -- 42,242,400.00 -- 36,977,100.00 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 3,890,630.00 6,307,370.00 10,495,600.00 汇兑收益 期货损益 托管收益 补贴收入 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 其他业务利润 -- -- -- 三、营业利润 268,879,000.00 325,128,000.00 962,171,000.00 营业外收入 104,228,000.00 141,451,000.00 354,859,000.00 营业外支出 8,583,370.00 5,651,500.00 14,904,900.00 非流动资产处置损失 3,606,900.00 2,871,530.00 7,744,510.00 利润总额 364,524,000.00 460,928,000.00 1,302,130,000.00 所得税费用 75,942,900.00 92,582,600.00 293,360,000.00 未确认投资损失 -- -- -- 四、净利润 288,581,000.00 368,345,000.00 1,008,770,000.00 归属于母公司所有者的净利润 302,224,000.00 359,413,000.00 916,140,000.00 少数股东损益 -13,642,900.00 8,932,170.00 92,625,700.00 五、每股收益 基本每股收益 0.42 0.5 0.88 稀释每股收益 0.42 0.5 0.88 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 -- -- 3,619,690.00 371,965,000.00 -2,454,010.00 1,006,310,000.00 -- 363,103,000.00 914,052,000.00 -- 8,861,850.00 92,260,000.00 近年来，该公司建筑施工主业的稳定发展，带动了主营业务收入的稳步增长。公司2008-2010年主营业务收入不断上涨，展现出较好的成长性。

表2.1.3 上海建工(600170) 现金流量表

单位：元 报告期 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 32,023,100,000.00 43,423,800,000.00 72,482,900,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 69,704,000.00 111,825,000.00 279,068,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 386,425,000.00 490,035,000.00 2,288,950,000.00 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 32,479,300,000.00 44,025,700,000.00 75,050,900,000.00 28,238,500,000.00 36,661,200,000.00 66,419,600,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 956,689,000.00 1,035,060,000.00 2,406,940,000.00 支付的各项税费 1,189,780,000.00 1,636,840,000.00 2,646,430,000.00 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 383,114,000.00 513,296,000.00 3,057,970,000.00 30,768,100,000.00 39,846,400,000.00 74,530,900,000.00 1,711,190,000.00 4,179,300,000.00 519,990,000.00 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 592,805,000.00 443,747,000.00 159,024,000.00 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 减少质押和定期存款所收到的现金 22,766,000.00 12,962,000.00 27,227,200.00 18,951,300.00 8,973,790.00 52,983,600.00 -- -- -- 92,011,600.00 108,940,000.00 182,859,000.00 -- -- -- 投资活动现金流入小计 726,534,000.00 574,623,000.00 422,094,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 715,019,000.00 1,575,140,000.00 2,955,940,000.00 投资所支付的现金 375,308,000.00 5,931,460.00 228,309,000.00 质押贷款净增加额 -- -- -- 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 316,659.00 -- 143,833.00 支付的其他与投资活动有关的现金 18,039,500.00 -- 2,538,540.00 增加质押和定期存款所支付的现金 -- -- -- 投资活动现金流出小计 1,108,680,000.00 1,581,080,000.00 3,186,930,000.00 投资活动产生的现金流量净额 -382,149,000.00 -1,006,450,000.00 -2,764,840,000.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 4,366,610.00 -- 14,307,700.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 4,366,610.00 -- 14,307,700.00 取得借款收到的现金 1,010,000,000.00 30,000,000.00 3,279,470,000.00 发行债券收到的现金 -- -- -- 收到其他与筹资活动有关的现金 -- 110,593,000.00 37,367,100.00 筹资活动现金流入小计 1,014,370,000.00 140,593,000.00 3,331,140,000.00 偿还债务支付的现金 1,025,000,000.00 112,500,000.00 978,951,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 188,354,000.00 159,549,000.00 271,550,000.00 50,000.00 4,065,830.00 31,157,400.00 支付其他与筹资活动有关的现金 127,419.00 13,488,300.00 76,897,000.00 筹资活动现金流出小计 1,213,480,000.00 285,538,000.00 1,327,400,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -199,115,000.00 -144,945,000.00 2,003,740,000.00 附注 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,614,740.00 -1,054,820.00 -13,799,100.00 现金及现金等价物净增加额 1,124,310,000.00 3,026,840,000.00 -254,904,000.00

期初现金及现金等价物余额 6,294,700,000.00 7,419,010,000.00 15,451,500,000.00 期末现金及现金等价物余额 7,419,010,000.00 10,445,900,000.00 15,196,600,000.00 净利润 288,581,000.00 368,345,000.00 1,008,770,000.00 少数股东权益 -- -- -- 未确认的投资损失 -- -- -- 资产减值准备 -2,299,610.00 20,987,500.00 71,270,900.00 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧 282,328,000.00 382,020,000.00 604,414,000.00 无形资产摊销 84,083,000.00 93,794,600.00 102,731,000.00 长期待摊费用摊销 4,582,460.00 4,577,350.00 25,830,000.00 待摊费用的减少 -- -- -- 预提费用的增加 -- -- -- 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 985,938.00 -1,647,650.00 -15,969,100.00 固定资产报废损失 -- -- -- 公允价值变动损失 -- -- -- 递延收益增加（减：减少） -- -- -- 预计负债 财务费用 投资损失 -- -11,364,500.00 -72,040,100.00 -- -54,462,800.00 -42,242,400.00 -- -64,722,200.00 -36,977,100.00 递延所得税资产减少 12,119,500.00 -9,369,500.00 3,623,300.00 递延所得税负债增加 -204,914.00 -- -354,651.00 存货的减少 -1,246,940,000.00 2,345,000.00 -3,739,150,000.00 经营性应收项目的减少 -777,732,000.00 -426,657,000.00 -4,905,090,000.00 经营性应付项目的增加 3,149,090,000.00 3,841,610,000.00 7,448,340,000.00 已完工尚未结算款的减少(减:增加) -- -- -- 已结算尚未完工款的增加(减:减少) -- -- -- 其他 -- -- -- 经营活动产生现金流量净额 1,711,190,000.00 4,179,300,000.00 519,990,000.00 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 现金的期末余额 7,419,010,000.00 10,445,900,000.00 15,196,600,000.00 现金的期初余额 6,294,700,000.00 7,419,010,000.00 15,451,500,000.00 现金等价物的期末余额 现金等价物的期初余额 -- -- -- -- -- -- 现金及现金等价物的净增加额 1,124,310,000.00 3,026,840,000.00 -254,904,000.00 2008-2010年，该公司经营性现金净流入量不断增加得益于公司近年来建筑工程业务规模的不断扩大，以及房地产业务进入回报期，公司近三年经营性现金净流入量呈现逐年增长态势。20108年，随着经营活动产生的现金净流量的增加，当年公司经营性现金净流入量与流动负债的比率上升，经营性现金流对短期债务偿付的保障程度有所提高。

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