中国PE与VC专刊034期

最新私募股权投资资讯

★★内部刊物★★

2009年9月11日第34期

目 录

【国内PE资讯】……………………………………2

【国际PE资讯】……………………………………3-4

【基金募集】………………………………………4

【基金退出】………………………………………4-5

【人物动态】………………………………………5-6

【协会动态】………………………………………6

【专家观点】………………………………………6-8

【法律动态】………………………………………8-9

【特别关注】………………………………………9-15

【本周PE/VC事件】……………………………… 16

中国股权基金与创业投资协会（筹）

北京股权投资基金协会

总 编：邱子凡

责任编辑：齐 威、陈克梦

电话：（010）8808- 7038

传真：（010）8808- 6229

Email：bpea@http://www.77cn.com.cn

http://www.77cn.com.cn

地址：北京市西城区金融大街甲9号

金融街中心南楼902

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【业界动态】再出 99项实施细则十大产业振兴规划年内出台完毕今年年初,作为应对经济危机的一揽子经济刺激计划内容,中国先后出台了汽车,钢铁,纺织,装备制造,造船,电子信息,石化,轻工,有色金属,物流十大重点行业的调整振兴规划.近日,工信部部长李毅中透露,在十大规划已出台的 66项实施细则外,政府将"力争"在年内出台完毕余下的 99项实施细则.>全文(第一财经日报)

战术投资"谋变"社保基金拟整合投研部门据透露,出于形势变化与现实考虑,全国社保基金理事会拟合并投资部与信息研究部.随着 10%国有股转持任务的推进,日渐掌握话语权的社保基金正在努力寻求做好转持股权和投资管理工作以及提高资产配置水平和各类各项投资质量的"捷径".>全文(经济观察报)

境外企业挂牌 A股渐行渐近国庆后或公布上市规则目前中国证监会正就外资企业与红筹公司在实际监管中是否应该区别对待进行讨论.预期"十一"后一段时间可以公布国际板上市规则的讨论稿.>全文(上海证券报)

创业板迫近银行系抢滩人民币 PE基金随着创业板开闸的日渐迫近和创投退出机制的日趋明朗,银行系机构也闯入人民币股权投资基金的阵营.有关人士认为,这说明人民币国际化的渠道正在逐步扩展,开始丰富化,人民币要争取实现从贸易账目下到资本账目下的往来.>全文(上海证券报)

山东成立科技创业投资公司注册资本 1亿元近日,山东省成立科技创业投资有限公司,以支持科技型中小企业自主创新,引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资.山东科创注册资本1亿元,由山东省财政厅,山东省科技厅,山东省高新

技术投资有限公司共同合作发起设立.>全文(新华网)

中石油放弃收购 Verenx中国石油天然气集团公司已放弃以 4.6亿美元收购以利比亚业务为主的加拿大小型石油公司Verenex Energy Inc..>全文(华尔街日报)

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【业界动态】全球 IPO市场回暖中国募资额约 145亿美元拔头筹今年前 8个月全球IPO累计融资 351亿美元,但同比下降 66.3%.中国企业在今年前 8个月中IPO最为活跃,共有 42家中国企业通过IPO成功上市,募集资金总额约为 145亿美元.美国企业以 29单IPO,融资约 66亿美元居次位.>全文(第一财经日报)

多数亚洲经济体在金融危机期间进行监管改革世界银行旗下私营融资部门国际金融公司(IFC)近日的一份报告表示,过去一年亚太地区多数经济体在全球经济危机时展开监管改革.根据全球监管业改革的年度记录,东亚和太平洋地区的多数经济体都加强了商业监管,使之更有效地为本地企业提供更多机会.>全文(路透)

潜在收购目标回归现实,企业并购市场料将逐步加温美国制造业未来几个月可能会传出更多合并或者并购交易案,因为被并购目标对于股价往日位居高点的风光记忆消退,而且一些较小型的公司发现它们需要寻求资金支持.>全文(和讯网)

Pacific Point公司瞄准韩国国防承包商韩国一家新成立的PE公司Pacific Point表示,该公司准备收购韩国国内非生产性国防承包商的资产.该公司CEO表示,交易额可以达到近 10亿美元.>全文(equityhelpdesk)

阿布扎比主权基金 ATIC拟以 18亿美元收购特许半导体阿布扎比主权基金ATIC提出每股 2.68坡元现金收购新加坡特许半导体,这一出价对特许半导体的估值为 25亿坡元(约合 18亿美元).>全文(汤森路透)

PE公司竞购英国国家快递公司由CVC Capital Partners牵头的一个投资集团宣布出价 30亿美元竞购英国大宗商品运输经营公司英国国家快递公司.到目前为止,英国国内有PE参与的兼并与并购交易金额已经达到 64亿美元,较去年降低了 73%.>全文(silobreaker)

黑石集团与 Lion资本就出售 Orangina事宜展开讨论黑石集团与 Lion资本近日确定他们将就出售 Orangina Schweppes Group与日本三得利公司展开商谈.黑石集团与 Lion资本在 2006年以约 26亿美元的价格购得 Orangina Schweppes Group.>全文(汤森路透)

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【业界动态】麦格纳等竞得美国通用汽车子公司欧宝美国通用汽车公司决定,将旗下德国子公司欧宝出售给加拿大汽车零部件制造商麦格纳和俄罗斯联邦储蓄银行组成的联合财团.>全文(金融街PE)

【美元】Charlesbank Capital关闭其第七期基金Charlesbank Capital近日以 15亿美元的资本承诺关闭

了其第七期基金.这家美国公司关注中档市场的杠杆式收购,管理层收购和股权交易的增长.该公司在 2005年以 10亿美元关闭其第六期基金.>全文(earthtimes)

【人民币】中科白云股权投资基金成立首期募集 8亿元近日,广东中科白云股权投资基金在广州正式成立,该基金首期募集资金 8亿元已经到位,预计年底前将达到 50亿元的总规模,并努力打造成为广东省第一支备案制股权投资基金.>全文(清科投资资讯)

建行望推出首只人民币 PE基金规模不超过 26亿元中国建设银行全资拥有的香港投行建银国际拟推出首只人民币股权投资基金,预计募集总规模不超过 26亿元人民币,拟投资国内未上市医疗健康企业.>全文(ChinaVenture)

【IPO】利郎男装拟 9月 25日香港 IPO筹资最高 12亿港元内地男装产销商——利郎香港首次公开发行已设定招股价区间,集资最高 12亿港元.该股计划于 9月底前在港上市.>全文(金融街PE)

恒盛地产重启 10月港交所上市计划募集 15亿美元去年因金融海啸而搁置赴港上市的上海恒盛地产 4日通过港交所聆讯,重启在港募集资金计划,这也是 18个月以来第一家赴港上市的内地民营地产H股.>全文(中国证券报)

Cobalt Energy申请 11.5亿美元 IPO独立石油勘探公司Cobalt International Energy正在筹备上市,预计筹资 11.5亿美元.高盛集团,PE公司凯雷以及Riverstone Holdings均为该公司股东.>全文(雅虎新闻)

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【IPO】巴西 Tivit筹备 IPO中募集 4.3亿美元巴西技术服务供应商Tivit及其股东近日申请IPO,预计筹资 4.3亿美元,这是该公司第三次尝试上市,受到全球经济危机影响,该公司 2007年与 2008年的上市计划均告失败.>全文 (silobreaker)

【退出】马云出售 1300万股阿里巴巴股份阿里巴巴网络有限公司近日表示,董事长马云以每股 20.78港元的均价出售了 1,300万股阿里巴巴股份,获得资金约 2.7亿港元.>全文(华尔街日报)

风投公司将 7Digital股份出售给 HMV Group星期六鞋业近日发布招股意向书表示,将于 8月 26日进行网上申购,计划融资 5.6亿元. 07年联想投资三期基金投资星期六鞋业,此次其A股上市联想投资用网退出.>全文(7digital)

IncentOne出售资产给 Augeo Affinity美国医疗保健及绿色能源空间供应商IncentOne近日将其客户关系管理部门出售给Augeo Affinity Marketing子公司 Augeo Incent.具体交易细节没有公布.去年IncentOne从Camden Partners募集到一笔没有数目不详的资金.>全文(汤森路透)

General Atlantic削减其在 Xchanging 9.9%的股份PE公司General Atlantic近日将其在Xchanging Plc的股份削减了 9.99%.>全文 (equityhelpdesk)

【加入】原大摩亚太投行主管金仕浦转投巴克莱资

本巴克莱资本近日宣布,委任资深银行家金仕浦为其董事总经理及亚太区投资银行主管.在加入巴克莱之前,金仕浦曾担任摩根士丹利亚太区投资银行主管.>全文(财经)

Michael McShane加入 Advent InternationalMichael McShane近日作为运营合伙人加入Advent International,他将关注能源服务及设备部门.Michael McShane之前曾为Grant Prideco董事长.>全文(雅虎财经)

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商务部部长陈德铭在厦门举办的第十三届中国国际投资贸易洽谈会2009国际投资论坛上表示为进一步拓展中外合作领域、创新投资方式、优化外资结构，我国将逐步减少对外商投资的股权比例等限制，允许具备条件的外商投资企业在境内上市。

受国际金融危机影响，中国吸收外商直接投资已连续10个月下降，1至7月，全国新设立外商投资企业12264家，实际使用外资484亿美元，同比分别下降27.4%和20.4%。上半年中国累计实现非金融类对外直接投资124亿美元，同比下降51.7%。

当前世界经济出现了初步好转的迹象，但总体上仍处于衰退之中，复苏的根基还很不稳。为进一步促进双向投资，中国下一步将继续做好以下几项工作：

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中国 PE与 VC专刊:及时,客观,深入一是推动对外开放格局向纵深发展.积极稳妥推进服务业对外开放,逐步减少对外商投

资的股权比例等限制.鼓励沿边地区通过开放加快发展.加强国家级经济技术开发区和边境经济合作区等各类特殊经济区域建设.二是拓展合作领域,创新投资方式,优化外资结构.鼓励外商投资高新技术产业,大力推进现代服务业,特别是服务外包产业发展,支持外资投向清洁能源和节能环保产业.推动开放型产业向中西部地区转移,允许具备条件的外商投资企业在境内上市.三要进一步完善双向投资的法律和政策环境.以"便利化"为核心,加强和改善对外商投资企业的服务,逐步对外商投资企业实行国民待遇.不断完善支持企业"走出去"的政策促进和保障体系建设,完善境外纠纷和突发事件处理办法.四要进一步加强对"走出去"企业的规范管理.引导企业遵守中国及所在国家或地区的法律法规,尊重当地风俗习惯,依法经营,重信守约,与当地实现和谐相处,互利共赢. (新华网)

王守仁:中国创投业应发展专业化并购投资基金对于已经上报国务院的有关股权投资基金管理办法乃至中国创业投资业,接受记者采访的深圳创投公会常务副会长兼秘书长王守仁谈了几点想法和建议.他建议,第一,中国要继续大力发展创业投资,但要注意下述前提条件.首先,应该在 2006年"办法"的基础上,通过总结我国十多年发展创业投资业的新鲜实践经验,进一步完善,提升和修改.其次,要加快筹建全国创业投资协会,各省设立分会,并由政府引导而非主导,由创投基金共同管理并制定行业规章,与国际惯例接轨.第二,要积极稳妥地发展专业化的并购投资基金,以促进产业结构的调整和升级.首先,要通过以券商为代表的大型投资业务,发展上市公司的并购投资业务来发展中国的并购投资基金.其次,以大型投行的直投部或直接机构为依托,开展上市企业并购咨询业务,同时设立专业并购基金来做上市和非上市公司的并购.券商直投部要与产业龙头企业结合,整合各自在资源,技术和经验等方面的优势,以弥补券商在产业整合方面的经验不足.但是,其前提是要制定试行办法及相关配套政策,如杠杆融资等.第三,因投资对象,运作机制及其内在规律等不一,不可将并购投资基金和创业投资基金放在一起立法.第四,要认真学习外国并购投资基金的先进经验和做法.对于创新金融工具,特别是非公开的(即私募型)创新金融工具,借鉴时,要弄清被借鉴物的本质特征及历史演变,还要结合中国国情,切不可望文生义,盲目照搬,更不应拍脑袋,主观臆断.第五,制定鼓励发展政策和加强法律法规监管,目的是发展中国式的创新创业型经济.目前中国主要是"两高一低"(即高投入,高污染,低附加值)的传统产业,而且科技产业化的新兴投融资业

严重短缺.因此,可通过发展新的投融资工具推动创新创业经济的发展,并大力发展与7

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中国 PE与 VC专刊:及时,客观,深入之配套的创投基金和创业板市场.对主板中落后的传统企业,要通过专业化并购投资基金进行产业整合,使企业实现再创业.最后,要大力发展多层次的资本市场,运用多种不同的现代创新金融工具,以满足各类企业的融资需求. (上海证券报)

六部委发文支持服务外包企业境内外上市鼓励投资日前,央行,商务部,银监会,证监会,保监会,外汇局共同发布《关于金融支持服务外包产业发展的若干意见》.这被认为是服务外包产业的振兴规划.意见明确,支持符合条件的服务外包企业境内外上市,鼓励现有符合条件的服务外包企业充分运用短期融资券,中期票据和公司债,可转换债券等直接融资工具满足企业经营发展的资金需求,鼓励产业投资基金,股权投资基金及创业投资企业加大对服务外包企业的投资力度.意见提出要重点做好 20个示范城市服务外包产业发展的金融服务工作.全方位提升银行业支持服务外包产业发展的水平.积极发展符合服务外包产业需求特点的信贷创新产品.充分重视对服务外包企业现金流和资金流程的监控.在现有保理,福费廷,票据贴现等贸易融资工具的基础上,通过动态监测,循环授信,封闭管理等具体方式,开发应收账款质押贷款,订单贷款等基于产业链的融资创新产品.研究推动包括专有知识技术,许可专利及版权在内的无形资产质押贷款业务.探索推动适合服务外包产业业态的多种信用增级形式.发挥政府,行业自律机构及服务外包企业等多方面的积极性,充分运用行业协会(管委会)牵头,服务外包信用共同体和企业间联保互保等多层次的外部信用增级手段.加强与信用担保机构的合作,鼓励以地方政府出资为主的担保机构优先支持服务外包企业.深化延伸对服务外包产业配套服务的信贷支持.积极支持示范城市基础设施,投资环境,相关公共技术服务平台,公共信息网络平台的建设及运营.支持示范城市各类服务外包企业集中区域的开发建设.配合财政贴息政策,支持中西部地区国家级经济技术开发区内服务外包基础设施建设项目的建设开发.鼓励银行业金融机构在符合商业原则的基础上,从 20个服务外包示范城市中选取有一定基础的城市开展金融产品和服务创新试点,通过创新信贷产品和服务方式等途径切实加大对服务外包企业的信贷支持力度,以扶持一批有实力,有市场,有订单的服务外包企业尽快做大做强.多渠道拓展服务外包企业直接融资途径.支持符合条件的服务外包企业境内外上市.积极推进多层次资本市场建设,

创新融资品种,为符合条件的服务外包企业特别是具有自主创新能力的服务外包企业提供融资平台.加大对服务外包企业的上市辅导力度,力争支持一批有实力,发展前景好,就业能力强的服务外包企业在国内资本市场上市融资,提升我国服务外包企业的国际竞争力.

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中国 PE与 VC专刊:及时,客观,深入积极通过各类债权融资产品和手段支持服务外包企业.鼓励现有符合条件的服务外包企业充分运用短期融资券,中期票据和公司债,可转换债券等直接融资工具满足企业经营发展的资金需求.探索发行服务外包中小企业集合债券.鼓励各类担保机构联合提供担保服务,提高集合债券信用等级.支持各类社会资金通过参控股或债权等投资方式支持服务外包企业发展.鼓励产业投资基金,股权投资基金及创业投资企业加大对服务外包企业的投资力度.鼓励服务外包企业发展离岸外包业务时采用人民币计价结算.积极培育外汇市场,在现有外汇远期,掉期等汇率风险管理工具的基础上,大力推动人民币汇率避险产品的发展. (证券日报)

《关于金融支持服务外包产业发展的若干意见》中国人民银行上海总部,各分行,营业管理部,省会(首府)城市中心支行;各省(自治区,直辖市)商务主管部门,银监局,证监局,保监局,国家外汇管理局分局;各政策性银行,国有商业银行,股份制商业银行,中国邮政储蓄银行,中国出口信用保险公司:为深入贯彻落实《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》(国办发〔2008〕 126号)和《国务院办公厅关于促进服务外包产业发展问题的复函》(国办函〔2009〕9号)精神,加大金融对产业转移和产业升级的支持力度,重点做好 20个示范城市服务外包产业发展的金融服务工作,现提出如下意见:一,充分认识做好金融支持服务外包产业发展的重要意义服务外包产业是智力人才密集型的现代服务业,具有信息技术承载高,附加值大,资源消耗低,环境污染少,吸纳高素质人才就业能力强,国际化水平高等特点.大力发展服务外包产业,符合实践科学发展观的要求,有利于转变经济发展方式,促进"资源节约型,环境友好型社会"建设和推动科技型中小企业发展,有利于优化出口结构,提高利用外资水平,有利于增加高校毕业生就业,扩大国内消费.当前,服务外包产业快速发展,做好金融支持服务外包产业发展工作,是金融机构落实当前宏观调控政策,支持产业结构调整和优化信贷结构的"多赢"战略.金融机构要抓住国家产业政策支持服务外包产业加快发展的有力时机,充分考虑服务外包产业特点和企业的实际情况,配合对服务外包产业的优惠财税补贴政策,稳步有序开展

促进服务外包产业发展的金融服务工作,努力通过加大对服务外包产业的金融支持,寻求新的盈利增长点.同时,金融机构要在符合监管要求的前提下,积极探索将非核心后台业务如呼叫中心,客户服务,簿记核算,凭证打印等,发包给有实力,有资质的服务外包企业,进一步提高金融服务的质量和效率.

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中国PE与VC专刊：及时、客观、深入二、全方位提升银行业支持服务外包产业发展的水平

积极发展符合服务外包产业需求特点的信贷创新产品。充分重视对服务外包企业现金流和资金流程的监控。在现有保理、福费廷、票据贴现等贸易融资工具的基础上，通过动态监测、循环授信、封闭管理等具体方式，开发应收账款质押贷款、订单贷款等基于产业链的融资创新产品。研究推动包括专有知识技术、许可专利及版权在内的无形资产质押贷款业务。

探索推动适合服务外包产业业态的多种信用增级形式。发挥政府、行业自律机构及服务外包企业等多方面的积极性，充分运用行业协会（管委会）牵头、服务外包信用共同体和企业间联保互保等多层次的外部信用增级手段。加强与信用担保机构的合作，鼓励以地方政府出资为主的担保机构优先支持服务外包企业。

深化延伸对服务外包产业配套服务的信贷支持。积极支持示范城市基础设施、投资环境、相关公共技术服务平台、公共信息网络平台的建设及运营。支持示范城市各类服务外包企业集中区域的开发建设。配合财政贴息政策，支持中西部地区国家级经济技术开发区内服务外包基础设施建设项目的建设开发。

鼓励银行业金融机构在符合商业原则的基础上，从20个服务外包示范城市中选取有一定基础的城市开展金融产品和服务创新试点，通过创新信贷产品和服务方式等途径切实加大对服务外包企业的信贷支持力度，以扶持一批有实力、有市场、有订单的服务外包企业尽快做大做强。

三、多渠道拓展服务外包企业直接融资途径

支持符合条件的服务外包企业境内外上市。积极推进多层次资本市场建设，创新融资品种，为符合条件的服务外包企业特别是具有自主创新能力的服务外包企业提供融资平台。加大对服务外包企业的上市辅导力度，力争支持一批有实力、发展前景好、就业能力强的服务外包企业在国内资本市场上市融资，提升我国服务外包企业的国际竞争力。

积极通过各类债权融资产品和手段支持服务外包企业。鼓励现有符合条件的服务外包企业充分运用短期融资券、中期票据和公司债、可转换债券等直接融资工具满足企业经营发展的资金需求。探索发行服务外包中小企业集合债券。鼓励各类担保机构联合提供担保服务，提高集合债券信用等级。

支持各类社会资金通过参控股或债权等投资方式支持服务外包企业发展。鼓励产业投资基金、股权投资基金及创业投资企业加大对服务外包企业的投资力度。

四、完善创新适应服务外包企业需求特点的保险产品

完善出口信用保险政策。中国出口信用保险公司要降低短期险费率，对国别风险较小的国家降低中长期险费率，切实提高出口信用保险对示范城市服务外包产业出口的覆盖率。

创新保险产品类型。各中资保险公司要积极发展科技保险，加大对符合服务外包企业特点的保险服务支持。逐步建立服务外包企业产品研发、技术出口的保险保障机制，为服务外包企业“走出去”战略提供服务。创新商业化保险产品，加强对服务外包企业商业信用风险保障，为服务外

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中国PE与VC专刊：及时、客观、深入包企业提供出口收汇保障、商账追收服务和保险项下的贸易融资便利等服务。积极采取市场运作、政策引导、政府推动等方式，加快发展责任保险，特别是适应服务外包企业发展的知识产权侵权险、员工忠诚险、产品责任险、产品质量险等责任保险品种。通过产品创新为服务外包企业提供包括设备、财产、技术以及技术人员人身安全在内的一揽子风险保障。

五、改进外汇管理，便利服务外包企业外汇收支

降低服务外包企业的汇率风险。鼓励服务外包企业发展离岸外包业务时采用人民币计价结算。积极培育外汇市场，在现有外汇远期、掉期等汇率风险管理工具的基础上，大力推动人民币汇率避险产品的发展。

简化服务外包企业外汇收支审核手续。对服务外包企业对外支付一定金额以下的服务贸易、收益和经常转移外汇资金，免交税务证明。对符合条件的服务外包企业发展离岸外包业务给予账户开立、资金汇兑等方面的政策便利。允许经政府主管部门认定的承接服务外包业务的企业开立经常项目外汇专用账户，用于收付代外包客户发放的薪酬、津贴等外汇资金，并简化服务外包业务相关的外汇收支审核手续。对经政府主管部门认定的服务外包企业在境内转（分）包离岸服务外包业务，可以凭服务外包企业资格认定文件、转（分）包合同或协议直接在金融机构办理境内外汇划转。

六、加强工作协作及政策指导，推动政策有效落实

加强部门间的配合协调，建立相应工作机制。各地金融管理部门应会同商务主管部门，在政策规划、项目信息、人员培训和宣传方面加强合作与交流，建立信息共享和工作协调机制，结合促进服务外包产业发展的“千百十工程”，主动做好优质服务外包项目、企业与金融机构间的对接工作，提升服务外包企业的融资能力，扶持服务外包示范城市建设。

加强政策指导和监测评估。各地金融管理部门要会同当地商务主管部门做好政策的贯彻落实工作，根据辖区服务外包产业的发展特点，在2009年9月末前制定辖区内的具体落实措施，切实抓好贯彻实施工作。加强信贷政策指导，做好服务外包产业信贷政策的评估工作，建立定期通报制度。加强服务外包企业贷款的专项统计与监测分析。

请人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行会同所在省（区、市）商务主管部门、银监局、证监局、保监局、国家外汇管理局分局将本意见联合转发至辖内相关机构。

中国人民银行 商务部 银监会 证监会 保监会 外汇局

二〇〇九年九月七日

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《北京市文化创意产业创业投资引导基金管理暂行办法》京文创办法[2009]7号第一章第一条总则根据《创业投资企业管理暂行办法》(国家发展改革委等十部委令 2005年第 39

号),《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》 (国办发【2008】 116号)《北京市促进文化创意产业发展的若干政策》, (京办发【2006】 30号)及《北京市文化创意产业发展专项资金管理办法(试行)》(京财文【2006】2731号)的有关规定,制定本办法.第二条北京市文化创意产业创业投资引导基金(以下简称"引导基金")主要用于引导创业投资机构投资于符合文化创意产业重点支持方向的处于创业早期的文化创意企业,引导基金本身不直接从事创业投资业务.第三条引导基金遵循"政治引导,市场运作,科学决策,防范风险"的原则.第二章引导基金来源,规模及支持方法第四条第五条第六条第七条引导基金资金来源于市文化创意产业发展专项资金,引导基金的投资收益及引导基引导基金初始规模为 3亿元,连续安排 3年,每年从市文化创意产业发展专项资北京市文化创意产业领导小组办公室(以下简称"领导小组办公室")委托北京市引导基金主要以参股方式运作,即以股权投资的方式同合作创业投资机构共同发起金的闲置资金存放银行或购买国债所得的利息收益等.金中安排 1亿元.文化创意产业促进中心(以下简称"市文促中心")作为引导基金的出资代表.设立创业投资企业,投资文化创意产业项目,并在约定的期限内退出.第三章第八条引导基金的管理机构及其职责

引导基金设立理事会,受领导小组办公室委托,行使引导基金使用的决策和管理职

责,并对外行使引导基金的权益和承担相应义务与责任;引导基金设立评审委员会,作为引导基金的决策辅助机构,承担专业评审职能;引导基金委托市文促中心作为日常管理机构,负责引导基金的日常管理与运作事务.第九条引导基金理事

会由领导小组办公室,市金融工作局派出人员组成.具体职责如下: 1.审定评审委员会组建方案及评审规程; 2.根据评审委员会的评审意见,确定引导资金合作机构,审定投资方案; 3.确定引导基金的资金托管银行; 4.指导和监督引导基金的日常管理机构对引导基金的管理工作; 5.批准基金管理机构拟派驻的董事人选.

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中国PE与VC专刊：及时、客观、深入 第十条 引导基金评审委员会由政府有关部门、创业投资行业自律组织的代表以及社会专家组成。具体职责如下：

1.根据评审规程，对创业投资机构申报的投资方案进行独立评审；

2.根据评审结果，向引导基金理事会提交评审意见。

第十一条 市文促中心作为引导基金的日常管理机构，具体职责如下：

1.拟定评审委员会组建方案及评审规程；

2.受理创业投资机构的申报并组织评审工作；

3.组织实施引导基金理事会审定的合作方案，与合作创业投资机构发起设立创业投资企业。

4.提出参股创业投资企业的董事人选；

5.代表引导基金以出资额为限对参股创业投资企业行使股东权利，承担股东义务，对不符合文化创意产业支持方向的投资项目具有一票否决权。

6.适时提出股权退出方案，报经引导基金理事会批准后，负责实施股权退出工作；

7.组织社会中介机构对参股创业投资企业进行年度专项审计，编制引导基金年度执行情况报告，定期向引导基金理事会汇报引导基金的运作情况和效果。

第四章 引导基金的运作

第十二条 申请引导基金支持的创业投资机构应满足以下条件：

1.在中国境内注册设立，按照《创业投资企业管理暂行办法》规定程序备案；

2.实收资本在5000万元人民币以上，所有投资者以货币形式出资；

3.有明确的投资领域；

4.至少有3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；

5.有对文化创意企业投资的成功案例；

6.管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；

7．按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法。

8.没有受过行政主管机关或者司法机关重大处罚的不良记录。

第十三条 合作创业投资机构确定程序如下：

1.公开征集。受引导基金理事会委托，基金管理机构面向社会公开征集合作创业投资机构；

2.机构申报。拟合作创业投资机构向基金管理机构提交合作设立创业投资企业的投资方案；

3.专家评审。有引导基金管理机构组织评审委员会对投资方案进行评审；

4.社会公示。对引导基金评审委员会的评审机构，在有关媒体上公示，公示期为2周。对公示中发现问题的机构们引导基金不予合作；

5.投资决策。引导基金理事会根据评审委员会的评审结果，审定投资方案，确定创业投资机构；

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中国PE与VC专刊：及时、客观、深入 6.实施方案。由基金管理机构具体负责组织实施审定通过的投资方案，与合作创业投资机构发起设立创业投资企业。

第十四条 参股创业投资企业根据合作协议及公司章程规范运作。参股创业投资企业进行投资时应遵循以下原则：

1.重点投资于在京注册的符合文化创意产业重点支持方向的处于创业早期的文化创意企业，引导基金参股期内，投资总额不低于引导基金的出资额度的2倍；

2.对单个文化创意企业的投资不得超过参股创业投资企业资本总额的20%；

3.不得对已上市企业进行股权投资；

4．不得投资于其他创业投资企业；

5.参股创业投资企业不得从事吸收或变相吸收存款、贷款、拆借，期货及金融衍生品交易，抵押和担保业务，房地产投资，赞助和捐赠以及创业投资企业管理部门禁止从事的其他业务。 对未按以上规定开展投资业务的参股创业投资企业，基金管理机构有权要求参股创业投资企业进行调整。协调无效的，报请领导小组办公室和市财政局同意后，将引导基金从参股创业投资企业中退出。

第五章 引导基金的风险控制

第十五条 引导基金的出资比列最高不超过参股创业投资企业实收资本的30%，且不能成为第一大股东。

第十六条 引导基金的闲置资金只能存放银行或购买国债。

第十七条 引导基金建立项目公示制度，接受社会对引导基金的监督，确保引导基金运作的公开性。

第十八条 在符合相关法律法规规定的前提下，引导基金应事先通过公司章程约定引导基金的优先分配权和优先清偿权，以最大限度控制引导基金的资产风险。

第六章 引导基金的管理费用和激励机制

第十九条 市文促中心作为引导基金的日常管理机构所发生的管理费用，以年度项目预算的方式申报，按照部门预算管理程序审核确定。

第二十条 根据参股创业投资企业运作情况，引导基金在参股创业投资收益，可安排一定比例作为参股创业投资企业投资管理团队的业绩报酬。

第七章 引导基金的退出

第二十一条 引导基金投资形成的股权可采取以下方式推出：

1．将股权有限转让给其他股东

2．公开转让股份。

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中国PE与VC专刊：及时、客观、深入 3.参股创业投资企业到期清算退出。

4.参股创业投资企业破产清算退出。

第二十二条 参股创业投资企业应当在公司章程中明确下列事项：

1. 在有受让方的情况下，引导基金可以随时退出；

2. 参股创业投资企业的其他股东不先于引导基金退出；

3. 参股创业投资企业发生破产清算，按照法律程序清偿债权人的债权后，剩余财产首先清偿引导基金。

第二十三条 参股创业投资企业其他股东或投资者可以随时购买引导基金投资形成的股权，股权退出价格按照公共财政的原则确定。

第八章 引导基金的监督管理

第二十四条 引导基金纳入公共财政考核评价体系。领导小组办公室、市金融工作局对引导基金实施监管，建立有效的绩效考核制度，定期对引导基金政策目标、政策效果及其资产情况进行评估。

第二十五条 引导基金理事会应当定期向领导小组办公室、市金融工作局报告引导基金运作情况，对引导基金运作过程中的重大事件应及时报告。

第二十六条 引导基金日常管理机构监督参股创业投资企业的运作情况，按年度编制引导基金运行情况报告，向引导基金理事会报告引导基金的运作情况和效果。

第二十七条 参股创业投资企业根据投资业务开展情况及时向引导基金管理机构报送投资项目材料，按季度报送财务报表等相关资料。

第九章 附则

第二十八条 本办法由领导小组办公室负责解释。

第二十九条 本办法自发布之日起实施。

（北京市文化创意产业领导小组办公室）

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