财务报表分析总复习大题答案

财务报表分析总复习题答案 一、单项选择题 （15分）

1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2

２、某公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为( )。 A．8.83次，40.77天 B．6.99次，51.5天 C．8.83次，51.5天 D．7.8次，46.15天 3.当所有者权益与负债各占50%时，企业( )。 A.只存在经营风险 B.经营风险与财务风险可抵消 C.只存在财务风险 D.经营风险与财务风险同时存在

4.企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力，称为( ) A.变现能力 B.偿债能力 C.营运能力 D.获利能力

5．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( )％。

A．4．21 B．12．63 C. 25．26 D．37．89

6、在其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（ ） A、用银行存款支付一笔销售费用 B、用银行存款购入一台设备 C、将可转换债券转换为普通股 D、用银行存款归还银行借款

7.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高股东权益报酬率的途径不包括( ) A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，提高其利用率和周转率 C.加强负债管理，降低资产负债率 D.加强利润管理，提高利润总额 8、不影响资产管理效果的财务比率是( )

Ａ.营业周期 Ｂ.存货周转率Ｃ.应收账款周转率Ｄ.资产负债率 9、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ ）借款利息率。 A大于 B小于 C等于 D无关系

10、投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。 A短期债权人 B长期债权人 C上级主管部门 D企业所有者

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11、某公司1999年和2000年的产品销售情况见下表： 年份 销售数量(台) 销售单价(元) 单位销售成本(元) 1999 2000 110 85 2000 1950 125 90

那么该公司销售价格变动对利润的影响额为： ( ) A.30 000元 B.9 750元 C.29 250元 D.19 500元

12．作为企业举借债务的先决条件和偿还本息的基础和保障的项目是( )。 A．流动资产 B．固定资产 C．长期投资 D所有者权益

13．债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是( )。 A.投资收益率 B.资产保值率 C.债权的安全 D.总资产收益率 14．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 15．某公司( )时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A．取得应收票据贴现款 B．为其他单位提供债务担保 C．拥有较多的长期资产 D．有可动用的银行贷款指标 16．会引起该指标企业总资产周转率下降的经济业务是（ )。 A．购买商品支出款项 B．借入一笔短期借款 C．银行存款购入设备 D．银行存款支付一年的电话费 17．不影响资产管理效果的财务比率是( )

Ａ.营业周期 Ｂ.存货周转率Ｃ.应收账款周转率 Ｄ.资产负债率

18.企业期初应付现金股利20万元，本期宣布并发放现金股利30万元，支付银行借款利息4万元，期末应付现金股利10万元，则该企业本期分配股利或偿付利息所支付的现金是( )万元。

A．64 B．44 C．40 D．60

19．公司2003年计提坏账准备5万元，使得当年利润减少5万元，对当期现金流量的影响是( )万元.

A．5 D．一5 C．0 D．10 20.下列不属于关联方关系的是( ) A . A 直接控制B，A和B B．A和B共同控制c，A和B C．B和c同受A控制，B和C D．A对B能够施加重大影响，A和B

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21．甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（）。

A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快

22.某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为( )

A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 3

24．在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是 A流入量大于流出量B．流出量大于流入量 C．流入量等于流出量D．不一定

25．能使经营现金流量减少的项目是( )。 A．无形资产摊销B．出售长期资产利得 C．存货增加D．应收账款减少

26．为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ ）。 A．经验标准 B．历史标准 C．预算标准 D．行业标准 27．支付利息将使现金流量表中（ ）。

A．筹资活动现金净流量增加 B．筹资活动现金流出量增加 C．经营活动现金净流量增加 D．经营活动现金流出量增加 28．在企业财务报表分析的基本指标中，流动比率反映的是( )。 A．企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力 B．企业用经营所得支付债务利息的能力 C．企业立即偿还到期债务的能力

D．企业利用债权人的资金进行经营活动的能力

29．某企业现在的流动比率为2 ：1 ，引起该比率降低的经济业务是（ ）。 A．收回应收账款 B．开出短期票据借款

C. 发行股票收到银行存款 D．用银行存款偿还应付账款

30．某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（ ）。

A．存货增加 B．应收账款增加 C. 应付账款增加 D．预收账款增加 31．下列财务活动中，不属于企业筹资活动的是（ ）。 A．发行债券 B．分配股利 C．购建固定资产 D．吸收权益性投资

32．在企业速动比率是0.8的情况下，引起该比率提高的经济业务是（ ）。 A．赊购商品 B．收回应收账款

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C. 从银行提取现金 D．开出短期票据借款

34．正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（

）。

A0.62 B0.61 C0.38 D、1.63

35.资产净利润率是反映企业（ ）能力的指标。 A.偿债 B.盈利 C.发展 D.营运 36.资本保值增值率是反映企业（ ）的指标 A.偿债能力 B.盈利能力 C.资产变现能力 D.营动能力

37.资产负债表中所有者权益项目排列的依据是( ) A.权益的顺序 B.偿还的紧迫性 C.稳定程度 D.流动性 38.在一定净利润下，发放股票股利将使每股盈余（ ）。 A.不变B.不一定C.增加D.减少

39.财务比率分析并未分析下列公司何项财务特质（ ）。 A.流动能力与变现性 B.杠杆系数 C.购买力风险 D.获利能力的速度

40.下列何者属于动态分析（ ）。 A.计算某一财务报表项目不同期间的金额变动 B.计算某一资产项目占资产总额的百分比 C.计算某一期间的总资产周转率

D.将某一财务比率与当年度同业平均水平比较 41．若流动比率大于1，则下列结论成立的是( )。 A速动比率大于1 B．营运资金大于零

c．短期偿债能力绝对有保障 D．资产负债率大于l 42．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( ) A．增加营运资本 R．降低营运资本 c．增大流动比率 D．降低流动比率 43.保守型融资结构的特点是( )。

A.高财务风险、低资金成本 B.低财务风险、高资金成本 C.中等财务风险和资金成本 D.低财务风险和资金成本

44．在制造费用中具有较大弹性，分析时应予特别关注的项目是( )A.工资福利费用 B.折旧费用 C.其他费用 D.修理费用

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。 45．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是( )万元。

A．3275 B．5212 C．5679 D．6146

46.某企业经营活动现金净流量为80万元，流动负债为120万元，流动资产为160万元，则该企业经营活动净现金比率为( ) A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%

47.某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为( ) A. 3.3次 B. 4次 C. 5次 D. 6次

48.按照我国的《企业会计准则——现金流量表》的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流量的有( )

A.收到的现金股利 B.支付的现金股利 C.收到的债券利息 D.收回投资收到的现金 49．下列说法中，正确的是( )。

A 只要一个公司创造较多的利润，就一定具备较强的偿债能力

B．如果一个公司净收益增加，但现金流短缺，则反映该公司收益质量不佳 c．筹资活动产生的现金流量净额最能反映现金创造能力 D．一般说来，企业的投资和融资与经营活动无关

50．下列财务指标中．可以用来反映企业偿债能力的现金流量比率的是( ). A流动比率 B．权益乘数

c速动比率 D．到期债务本息偿付比率

51．下列反映企业获利能力的财务比率中，属于现金流量比率的是( )。 A资本收益率 B．市盈率

c．股东权益报酬率 D．每股经营现金流量

52．下列反映企业偿债能力的财务比率中,属于以现金衡量企业短期偿债能力的比率是( )。

A流动比率 B．产权比率 c．速动比率 D．现金比率

53．吸收投资所收到的现金项目，反映企业收到投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集资金所( )。

A．应收到的款项总额 B．应收到的款项净额 c．实际收到的款项总额 D．实际收到的款项净额

54.甲公司2001年度发生的管理费用为2 200万元，其中：以现金支付退休职工退休金350

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万元和管理人员工资950万元，存货盘亏损失25万元，计提固定资产折旧420万元，无形资产摊销200万元，计提坏账准备150万元，其余均以现金支付。假定不考虑其他因素，甲公司2001年度现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”项目的金额为（ ）万元。 A.105 B.455 C.475 D.675

55.在全部投资的现金流量中,计算期最后一年的产品销售收入是38 640万元,回收固定资产余值是2 331万元,回收流动资金是7 266万元,折旧费是3 730万元,经营成本是21 911万元,销售税金及附加费是3 206万元,所得税是3 093万元．该项目固定资产投资是56 475万元．则该项目最后一年所得税前净现金流量为（ ）万元。 A.200 27 B.23 120 C.18 969 D.19 390

57．从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ A主营业务收入 B赊销净额 C销售收入

D营业利润

）。

）。

58．资产负债表的附表是（ A利润分配表

B分部报表

C财务报表附注 D应交增值税明细表 59.提高企业营业利润的方式可以通过：()。

A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 60.企业增加速动资产，一般会 ( )。

A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 62.以下指标中，反映企业全部资产的使用效率的是（ ）。 A.流动比率 B.资产总额 C.总资产周转率 D.利润总额

63.资本保值增值率是反映企业（ ）的指标 A.偿债能力

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B.盈利能力 C.资产变现能力 D.营动能力

64.下列各项中，不影响企业流动比率也不影响其速动比率的因素是（ ）。 A.企业的存货增加 B.从银行提取现金 C.偿还应付账款 D.应收账款计提坏账准备

二、多项选择题 （20分）

1．在企业与关联方发生交易的情况下注中披露的内容有( )。 A．交易的金额或相应的比例 B．未结算项目的金额或相应比例

c．关联方之间签订的交易协议或合同的主要内容 D．定价政策 E．零星的关联方交易

2．分析货币资金规模是否适当，应考虑的因素有() A．企业资产的规模 B．企业的行业特点 c．企业的筹资能力 D．企业的货币资金结构

3.企业购买商品接受劳务支付的现金．包括( )。 A．本期购买商品支付的货款和增值税 B．本期预付的货款 c．购货退回收到的现金 D．本期以产品抵偿的设备款 E．支付的应付货款

4．下列各项中，属于支付给职工和为职工支付的现金流量是 A．职工工资B．职工差旅费 c．职工养老保险金D．奖金及津贴 E．职工困难补助

5．对所有者权益进行分析时．应考虑( )。 A．所有者权益比重 B．所有者权益构成 c．实收资本缺失 D．资本公积金的合理性

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6.其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是（ ）。 A.用银行存款支付一年的报刊B.用银行存款购入一件办公设备 C.借入一笔短期借款 D.用现金偿还负债 7.不能用于偿还流动负债的流动资产有( )。 A．信用卡保证金存款 B．有退货权的应收账款 C．存出投资款 D．回收期在一年以上的应收款项 E．现金

8.应收账款周转率提高有助于( )

A.加快资金周转 B.提高生产能力 C.增强短期偿债能力 D.减少坏账损失 E.提高存货周转率

9．现金流量表中现金所包括的具体内容是( ) A．库存现金 B．银行存款 c．短期证券 D．发行债券 E．发行股票

10．下列活动中，属于经营活动产生的现金流量的有( ) A．销售商品收到的现金 B．分配股利支出的现金 c．提供劳务收到的现金 D．出售设备收到的现金 E．交纳税款支出的银行存款

11.下列各项属于反映企业偿债能力的指标有（ ） A. 净资产总额 B.资产负债率 C. 流动比率 D.总资产周转率 E. 利润总额

12.下列各项指标中，反映企业营运能力的是( )

A．存货周转天数B．应收账款周转次数 C．已获利息倍数D．市盈率13. 影响流动比率的主要因素有( )。 A 存货周转天数 B．应收账款周转天数 C．应收账款数额 D．固定资产

14. 下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金

D将库存现金送存银行

E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券

15．下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有( )。 A. 销售商品收到的现金 B. 分配股利支出的现金 C. 提供劳务收到的现金 D. 出售设备收到的现金

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．现金比率 E E. 交纳税款支出的银行存款

16．影响总资产报酬率的因素有( )。 A．资本结构 B．产品成本 C．销售净利率 D．总资产周转率 E．资产负债率

17．某企业流动比率为2,使该比率下降的业务是( )。 A．赊销商品 B．偿还应付账款 C．收回应收账款 D．赊购商品与材料 E. 从银行取得短期借款已入账

18．财务分析的主体包括（ ）。 A．企业经营者 B．企业债权人 C．政府管理部门 D．企业供应商和客户 E．企业所有者或潜在投资者

19．为保证财务分析质量，财务分析信息应满足的基本要求是（ A．财务信息的相关性 B．财务信息的系统性 C．财务信息的准确性 D．财务信息的完整性 E．财务信息的及时性

20．从投资者观点看主要关心的比率有（ ）。 A．股利支付率 B．资产负债率 C．净资产利润率 D．总资产周转率 E．总资产报酬率

21．引起股东权益结构变动的情况有（ ）。 A．配股 B．发行新股 C．资本公积转股 D．盈余公积转股 E．以送股进行利润分配

22．属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。 A．资产净增加 B．短期借款增加 C．增加长期投资 D．偿还长期债券 E．取得债券利息收入收到的现金 23.影响短期偿债能力的因素一般包括( ) A.存货周转速度 B.营运资金的规模

C.应收帐款周转速度 D.临时举债能力 E.已贴现的应收票据 24．销售商品的收入，应按( )确定。

A．法定价格 B.企业与购货方签订的合同金额

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。） C．双方接受的金额 D．企业与购货方签订的协议金额 25．以下( )属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。 A．已贴现商业承兑汇票 B．预收账款

C．为其他单位提供债务担保 D．应付账款 E．未决诉讼

26．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即( )。 A．以现金形态存在 B．价值变动风险小 C．易于转换为已知金额现金 D．期限短 E．流动性强 27.下列项目中，影响现金比率的因素有( )

A.期末企业所拥有的现金数额，包括现金及现金等价物 B.经营活动现金净流量 C.流动负债 D.长期负债 E.流动资产 28.下列计算公式正确的有( )

A.流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率 B.销售利润率=流动资产利润率×流动资产周转率 C.总资产利润率=销售净利率×资产周转率 D.流动资产比率=1-非流动资产比率 29.资产负债表可进行( )

A.偿债能力分析 B.资产结构的分析 C.资本结构的分析D.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 E.财务成果的分析

30．现金流量表中支付的各种税费包括本期发生前各期的各项税费和预交的税金，但不包括( )

A．支付的印花税B计入固定资产价值的耕地占用税 c．退回的增值税和所得税D．矿产资源补偿费 E．交纳的各种流转税

31.根据现行会计制度的规定，下列各项中，属于企业经营活动产生的现金流量的有（ ）。 A.收到的出口退税款 B.收到短期投资的现金股利 C.转让无形资产所有权取得的收入 D.出租无形资产使用权取得的收入 E.为其他单位提供代销服务收到的款项

32.速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。 A短期证券投资净额 B待摊费用 C预付帐款 D应收账款净额 E货币资金

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33、与息税前利润相关的因素包括( )。 A．利息费用 B．所得税

C．营业费用 D．净利润 E．投资收益

34、造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）。 A.季节性经营的企业，销售不均衡 B.大量使用分期付款结算方式 C.年末销售大幅度上升或下 D.大量的销售为现销 E.存货计价方式发生改变

35、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（ ）。 A.资产负债率 B.流动比率 C.现金比率 D.利息保障倍数 E.速动比率

36、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指( )。 A．长期负债 B．长期股票投资 C．长期债券投资 D．所有者权益 E．长期资产

37、需要偿还的短期债务不仅仅指流动负债，还包括（ ）。 A.长期负债的到期部分 B.长期借款 C.在不可废除合同中的未来租金应付款数

D.购买长期资产合同的分期付款数 E.将于3年后到期的应付债券 38、（ ）指标可用来分析长期偿债能力。 A.产权比率 B.资产负债率

C.有形净值债务率 D.流动比率 E.酸性测试比率 三、判断题（10分）

1.对于会计政策变更，当其累积影响数不能合理确定时，应采用未来适用法进行处理。（√） 2.企业滥用会计政策，应当作为会计政策变更处理。（X）

3.年度资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发现的报告年度的会计差错，应当按照资产负债表日后事项中的调整事项进行处理，应调整报告年度会计报表的期末数和本期数。（√）

4.会计实务中有时很难区分会计政策变更和会计估计变更，如果不易分清会计政策变更和会计估计变更，则应按会计政策变更进行处理。（X）

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5.如果会计政策变更的累积影响数能够合理确定，无论属于什么情况，均采用追溯调整法进行会计处理。（X）

6.资产负债表日后事项的调整事项，虽然已经调整了报表项目的相关数字，但是要在会计报表附注中进行披露。 （X）

7.当存在共同控制、重大影响时，在没有发生交易的情况下，可以不披露关联方关系。（√） 8．采用未来适用法处理会计政策变更时，应计算会计政策变更的累积影响数，并调整变更当年年初的留存收益。（X）

9．资产负债表日后发生的调整事项，应当如同资产负债所属期间发生的调整事项一样，作出相关账务处理，并对资产负债表日已编制的会计报表作相应的调整。（√）

11．同受共同控制的两方之间应当视为关联方，但是同受重大影响的两方之间，通常不视为关联方。（X）

12．营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。（√） 13.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（√） 14.酸性测试比率也可以被称为现金比率。（X） 15.通常情况下，速动比率保持在1左右较好。（√）

16.在进行同行业比较分析 时，最常用的是选择同业最先进水平作为比较的依据。（X） 17.企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。（√） 18.企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。（X）

19．经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（X）

20．当负债利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（X） 22．企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。 （X） 23．计提坏账准备将引起经营活动现金流量的增加。 （X） 24．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（√）

25．资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况。（X） 26．债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。（√） 27．提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。（X）

28．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（X）

29．价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额总是相同。（X） 30．从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（√） 31．业主权益乘数越大，财务杠杆作用就越大。( )

32．当综合经济指数按不封顶方式计算时，如果等于或超过100%，说明各项指标均达到或超过标准值。（X）

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33．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（X）

四、计算分析题

1.光华公司2005年的资产负债表如表7—1所示。光华公司2004年度销售利润率为16%，总资产周转率为0．5次，权益乘数为2．2，净资产收益率为17．6%,光华公司2005年度销售收入为840万元，净利润总额为117．6万元。 表7—1 光华公司资产负债表

2005年12月31日 单位：万元 资产 流动资产 货币资金 应收账款净额 存货 流动资产合计 固定资产合计 总计 要求： （1）计算2005年年末速动比率、资产负债率和权益乘数； （2）计算2005年总资产周转率、销售净利率和资本利润率；

（3）利用连环替代分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。 1、答案：

（1）计算2005年年末速动比率、资产负债率和权益乘数： 速动比率=（630-360）÷300=0.9 资产负债率=700÷1 400=0.5 权益乘数=1÷（1-0.5）=2

（2）计算2005年总资产周转率、销售净利率和净资产收益率 总资产周转率=840/（1400+1400）/2=0.6（次） 销售净利润率=117.6/840=14% 净资产收益率=117.6/700=16.8%

(3)分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响：

年初 100 120 230 450 950 1 400 年末 90 180 360 630 770 1 400 负债及所有者权益 流动负债合计 长期负债合计 负债合计 所有者权益合计 总计 年初 450 250 700 700 1 400 年末 300 400 700 700 1 400 - 13 -

分析对象：本期净资产收益率－上期净资产收益率 =16.8%－17.6%＝－0.8％ ①上期数：16%×0.5×2.2=17.6% ②替代销售净利率：14%×0.5×2.2=15.4% ③替代总资产周转率：14%×0.6×2.2=18.48% ④替代权益乘数：14%×0.6×2=16.8%

销售净利率降低的影响= ②-①=15.4%-17.6%=-2.2% 总资产周转率加快的影响= ③-②=18.48%-15.4%=3.08% 权益乘数变动的影响=④-③=16.8%-18.84%=-1.68% 各因素影响合计数=-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8%=④-① 也可采用差额计算法分析各因素变动的影响： 销售净利率变动的影响=(14%-16%)×0.5×2.2=-2.2% 总资产周转率变动的影响=14%×(0.6-0.5)×2.2=3.08% 权益乘数变动的影响=14%×0.6×(2-2.2)=-1.68% 各因素影响合计数=-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8%

2.资料：大洋公司2000年底的部分账面资料如下表： 项目 现金 银行存款 短期投资—债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收账款 其中：坏帐准备 原材料 应付票据 应交税金 2000年 3600 1500000 30000 840 60000 24840000 300000 210000 12000 450000 90000 60000 - 14 -

预提费用 长期借款—基建借款 要求： 1000000 1800000 （1）计算该企业的营运资本。 （2）计算该企业的流动比率。 （3）计算该企业的速动比率。 （4）计算该企业的现金比率。 （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 2.答案：

（1）流动资产=（3600+1500000+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760 流动负债=（90000+60000+1000000）=1150000 营运资本=2240760-1150000=1090760

（2）流动比率=2240760/1150000=1.95 （3）速动资产=2240760-450000=1790760 速动比率=1790760/1150000=1.56

（4）现金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33

（5）分析：流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。

3、A公司2000年实现销售收入6000万元，2001年比2000年销售收入增长20%；1998年该公司资产总额为2500万元，以后每后一年比前一年资产增加500万元，该公司资产由流动资产和固定资产组成，连续4年来固定资产未发生变化均为2000万元，假设该公司无投资收益和营业外收支，所得税率保持不变。其它有关数据和财务比率如下：

资产负债率 流动负债/所有权益 速动比率 销售毛利率 平均收账期 净利润 2000年 45% 0.6 0.65 18% 72天 600 2001年 50% 0.55 0.8 20% 45天 800 要求：（1）分析总资产、负债变化原因；（2）分析流动比率变动原因；（3）分析资产净利率变化原因；（4）运用杜邦分析法分析权益净利率变动原因。

3、答案：. 单位：万元

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负债总额 55 88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 6.答案： 2000年：

净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数

=（30/280）×（280/128）×[1/（1－55÷128）]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42 2001年：

净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（41/350）×（350/198）×[1/（1－88÷198）]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.37

2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

7．某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消； （3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。 7.答案：

流动资产=6000×40％=2400（万元） 存货=2400×50％=1200（万元） 流动负债=6000×30％=1800（万元）

（1）流动资产=2400+10-4=2406（万元） 流动负债=1800+6=1806（万元）

速动资产=2406-(1200+10)=1196（万元） 营运资本=2406-1806=600（万元）

流动比率=2406/1806=1.33 速动比率=1196/1806=0.66

（2）流动资产=2400-40-20=2340（万元） 流动负债=1800（万元）

速动资产=2340-(1200-20)=1160（万元） 营运资本=2340-1800=540（万元）

流动比率=2340/1800=1.3 速动比率=1160/1800=0.64

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（3）流动资产=2400-28+80=2452（万元） 流动负债=1800+80=1880（万元）

速动资产=2452-1200=1252（万元） 营运资本=2452-1880=652（万元）

流动比率=2452/1880=1.30 速动比率=1252/1880=0.67

8.BC公司近三年的主要财务数据和财务比率如表7—2所示。 表7—2 项 目 销售额（万元） 总资产（万元） 普通股（万元） 保留盈余（万元） 所有者权益合计 流动比率 平均收限期（天） 存货周转率 债务/所有者权益 长期债券/所有者权益 销售额毛利率 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 2004年 4 000 1 430 100 500 600 1．19 18 8 1．38 0．5 20．00% 7．50% 2．8 21% 2005年 4 300 1 560 100 550 650 1．25 22 7．5 1．4 0．46 16．30% 4．70% 2．76 13% 2006年 3 800 1 695 100 550 650 1．1 27 5．5 1．61 0．46 13．20% 2．60% 2．24 6% 假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税率不变，要求： （1）分析说明该公司运用资产获力能力的变化及其原因； （2）分析说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因；

（3）假设你是该公司的财务经理，在2007年你认为应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。 8.答案：

(1)该公司总资产净利率在平稳下降,说明其运用资产获力能力在降低,其原因是资产周转率和销售净利率都在下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降；销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降；尽管在2006年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。（参见下表）

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单位：万元 财务指标 销售额 毛利 净利润（没有营业外收支和投资收益） 毛利-净利润 2004年 4 000 800 300 500 2005年 4 300 700.9 202.1 498.8 2006年 3 800 501.6 98.8 402.8 （2）该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加，参见下表。 单位：万元 总资产 流动资产 固定资产 2004年 630. 630.7 799.2 2005年 1560 763.75 796.25 2006年 1695 895.2 799.8 计算过程（2004年）： 流动负债=负债－长期负债=830－300=530（万元） 负债=总资产－所有者权益=1 430－600=830（万元） 长期负债=所有者权益×0.５＝300（万元）

（继续分析流动资产构成：） 单位：万元 流动资产 存货 应收账款 其它 2004年 630.7 400 200 30.7 2005年 763.75 479.88 262.78 21.09 2006年 895.2 599.71 285 10.49 （说明流动资产增加的主要原因是存货和应收账款） 计算过程（2004年）：

存货=销售成本/存货周转率=3200/8=400（万元） 销售成本=销售收入－销售毛利=4000－800=3200（万元）

应收账款=（平均收限期×销售额）/360=（18×4000）/360=200（万元）

②负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利

单位：

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万元 负债总额 长期负债 流动负债 2004年 830 300 530 2005年 910 299 611 2006年 1045 299 746 从表中可以看出所有者权益增加很少，在2005年增加50万。2006年未增加。大部分盈余用于发放股利。

（3）①扩大销售；②降低存货；③降低应收账款；④增加收益留存；⑤降低进货成本。

9.某企业资产负债表见表4—5

要求： (1)运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。 (2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。 (3)对资产负债表的变动原因进行分析。 (4)进行资产负债表的对称结构分析。 9、答案：

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分析评价：

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第一，该企业本期总资产增加了49 400万元，增长幅度为5．03％。从具体项目看： 1主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500万元，增长幅度为2．8％，表明企业的生产能力有所增加。

2流动资产增加10100万元，增长幅度为1．03％，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到．本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入变动情况和收账政策进行分析. 3对外投资增加了8800万元． 第二，从权益方面分析：

1最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3．04％。

2流动负债增加20 243万元，对权益总额影响为2 .06％，主要是短期借款增加引起的。 (2)资产负债表的垂直分析(见表4—15)：

第一，从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。 第二，从权益结构方面看，流动负债比重上升1．65％，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72％和0. 93％，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。

第三，从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而且其上升的幅度超过流动资产产降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低。 (3)变动原因分析(见表4—16)。

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从表4—16可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49 400万元，其原因有两方面：第一，通过举债，使生产经营规模扩大了23 843万元，增长幅度为2．43％。 第二，最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29 917万元，使总资产增加了3．04％。 (4)对称结构分析(见表4—17)：

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根据表4—17可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。

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