毕业设计模板 - 图文

石家庄邮电职业技术学院

毕业设计

中信重工机械股份有限公司财务报表分析

2014 届 经济 系

专业 会计（注册会计师方向） 班级 经1101—23班 学号 31103002744 姓名 李晓亮 指导教师 周志翠 靳继刚 完成日期 2013年11月 30日

石家庄邮电职业技术学院

毕业设计任务书

姓 名 专 业 毕业设计题目 周志翠 指导教师姓名 靳继刚 毕业设计内容： 1、搜集某上市公司的财务报告； 2、资产负债表、利润表、现金流量表的总体分析； 3、盈利能力、营运能力偿债能力和发展能力的分析； 4、利用杜邦分析法进行综合分析； 5、发现的问题及改进措施或建议； 6、完成毕业设计的体会。 基本要求： 1、独立地收集资料，不允许抄袭和复制他人同类资料； 2、利用所学理论和知识完成毕业设计，要求做到逻辑清晰，语言通顺； 3、必须严格按照毕业设计任务书的要求完成毕业设计，虚心接受指导教师的指导。 重点研究问题： 完成对该公司报表的分析。 主要设计方法： 1、从网上或期刊、报纸上搜集相关资料； 2、在图书馆查阅相关资料； 3、根据所学基础理论与相关知识，归纳现状和提出具体的措施。 主要参考文献： 1、中国期刊全文数据库CNKI； 2、有关财务报表分析的相关文件、资料和书籍； 3、利用http://www.http://www.wodefanwen.com/进行有关资料的搜索。 计划进度： 2013年6月1日—6月10日 下达任务书 2013年6月11日—6月30日 撰写毕业设计提纲 2013年7月1日—10月31日 项目实施实践，并撰写毕业设计初稿 2013年11月1日—11月30日 修改毕业设计，并提交定稿 2013年12月1日—12月10日 毕业设计答辩 职称或职务 助教 李晓亮 会计（注册会计师方向） 学 号 班 级 31103002744 经1101—23班 中信重工机械股份有限公司财务报表分析 教授 工作单位 经济系 指导教师签字： 年 月 日

石家庄邮电职业技术学院

毕业设计评定书

姓 名 专 业 计师方向） 毕业设计题目 指导教师评语： 指导教师建议成绩（60％） 指导教师签字： 年 月 日 中信重工机械股份有限公司财务报表分析 李晓亮 会计（注册会班 级 经1101—23 学 号 31103002744 答辩小组建议成绩（40％） 组长签字： 年 月 日 答辩委员会最后审定成绩 主任签字： 年 月 日 备注

摘 要

所有的决策者都需要信息支持，决策越重要，对有助于决策的信息需求就越大，不同性质的决策者，所需要的信息量或者类型是不同的。财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。它是企业的管理者、投资者、债权人、政府及有关机构,以及其他利益相关人员,了解与掌握企业的生产经营情况和发展水平的主要信息来源。财务报表分析的最基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，降低决策的不确定性。

本文将对中信重工机械股份有限公司2011年和2012年的财务报表进行分析，分别从公司的资产负债表、利润表、现金流量表、盈利能力、偿债及资本结构、成长能力、营运能力进行分析，得出所需要的会计信息。

目 录

1 中信重工机械公司简介 ......................................................................................... 1 2 报表分析 ................................................................................................................. 6

2.1 资产负债表分析 ......................................................................................... 6

2.1.1 资产负债表水平分析 ..................................................................... 6 2.1.2 资产负债表垂直分析 ..................................................................... 8 2.2 利润表分析 ................................................................................................. 10

2.2.1 利润表水平分析 ........................................................................... 10 2.2.2 利润表垂直分析 ........................................................................... 11 2.3 现金流量表分析 ....................................................................................... 12

2.3.1 现金流量表流入结构分析 ........................................................... 12 2.3.2 现金流量表流出结构分析 ........................................................... 13 2.3.3 现金净流量分析 ........................................................................... 13

3 专项能力分析 ....................................................................................................... 14

3.1 盈利能力分析 ........................................................................................... 14 3.2 成长能力分析 ........................................................................................... 14 3.3 营运能力分析 ........................................................................................... 15 3.4 偿债及资本结构分析 ............................................................................... 16 4 财务状况综合分析 ............................................................................................... 17 5 综上进行总结及提出建议 ................................................................................... 20 6 毕业设计心得 ....................................................................................................... 21 参考文献 ..................................................................................................................... 23

1 中信重工机械公司简介

公司前身洛阳矿山机器厂是“一五”时期国家156 项重点项目之一，也是我国重型机械行业“七大重机”之一，五十多年来为我国建材、矿山、冶金、电力以及节能环保等行业的装备国产化和现代化做出了突出贡献。公司系经中信集团《关于同意中信重型机械公司进行股份制改造的批复》（中信计字[2007]113号）及财政部《关于中信重型机械公司实施股份制改造的批复》（财金函[2007]218号）批复同意，由中信集团对中信重机进行分立式重组改制，并由中信集团、中信投资、中信汽车以及洛阳经投共同发起设立的股份有限公司。 2008年1月26日，公司在洛阳市工商局登记注册，领取了注册号为410300110053941的《企业法人营业执照》。

重型成套机械设备及零部件、铸锻件的设计、制造、销售；承包境外与出口自产设备相关的工程和境内国际招标工程；承包境外机械工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材料出口；从事货物和技术进出口业务（国家法律法规规定应经审批许可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（以上项目国家有专项规定的除外）。

资料：中信重工机械股份有限公司2011年和2012年财务报表

表1-1 资产负债表

报表日期 单位 流动资产 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产原值 2011年12月 元 1,669,920,000.00 441,667,000.00 1,925,890,000.00 758,897,000.00 0.00 167,433,000.00 2,248,830,000.00 168,750,000.00 0.00 7,381,390,000.00 188,133.00 0.00 3,750,000.00 5,681,870,000.00 2012年12月 元 4,275,710,000.00 293,934,000.00 2,383,510,000.00 587,597,000.00 41,912,300.00 211,906,000.00 2,187,800,000.00 300,000,000.00 0.00 10,282,400,000.00 191,707.00 400,000,000.00 0.00 6,109,570,000.00 1

累计折旧 固定资产净值 固定资产净额 在建工程 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 长期应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益 少数股东权益 所有者权益合计 1,965,100,000.00 3,716,760,000.00 3,716,760,000.00 427,391,000.00 1,058,110,000.00 253,910,000.00 10,411,000.00 74,863,300.00 5,545,380,000.00 12,926,800,000.00 2,090,740,000.00 576,367,000.00 2,205,980,000.00 2,473,820,000.00 147,133,000.00 133,755,000.00 15,082,700.00 152,425,000.00 349,900,000.00 0.00 8,145,190,000.00 992,475,000.00 7,092,530.00 26,612,500.00 70,105,700.00 166,770,000.00 1,263,060,000.00 9,408,250,000.00 2,055,000,000.00 119,886,000.00 242,901,000.00 1,111,750,000.00 -16,537,600.00 3,513,000,000.00 5,529,560.00 3,518,530,000.00 2,353,650,000.00 3,755,920,000.00 3,755,920,000.00 602,708,000.00 1,037,400,000.00 252,380,000.00 13,191,200.00 101,980,000.00 6,163,770,000.00 16,446,100,000.00 2,180,980,000.00 466,801,000.00 2,299,120,000.00 1,831,560,000.00 145,726,000.00 71,458,300.00 9,928,110.00 229,048,000.00 0.00 0.00 7,234,630,000.00 1,172,690,000.00 298,645,000.00 11,198,700.00 43,454,900.00 178,972,000.00 1,704,960,000.00 8,939,590,000.00 2,740,000,000.00 2,546,860,000.00 307,121,000.00 1,918,490,000.00 -12,551,900.00 7,499,920,000.00 6,618,810.00 7,506,540,000.00 2

负债和所有者权益总计 12,926,800,000.00

表1-2 利润表

16,446,100,000.00 报表日期 一、营业总收入 营业收入 二、营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 三、营业利润 营业外收入 营业外支出 非流动资产处置损失 利润总额 所得税费用 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的 归属于少数股东的综合收益总额 2011年12月 7,041,100,000.00 7,041,100,000.00 6,221,810,000.00 4,810,940,000.00 59,044,700.00 106,779,000.00 1,050,990,000.00 165,972,000.00 28,088,600.00 88,560,900.00 907,847,000.00 66,184,600.00 9,547,270.00 5,059,790.00 964,485,000.00 136,431,000.00 828,054,000.00 817,504,000.00 10,550,000.00 0.40 0.40 22,573,900.00 850,628,000.00 840,078,000.00 10,550,000.00 表1-3 现金流量表

2012年12月 7,235,810,000.00 7,235,810,000.00 6,404,720,000.00 4,956,440,000.00 55,294,600.00 130,125,000.00 1,112,770,000.00 123,452,000.00 26,639,300.00 46,718,800.00 877,806,000.00 110,711,000.00 7,681,640.00 1,798,000.00 980,836,000.00 108,786,000.00 872,050,000.00 870,965,000.00 1,085,190.00 0.36 0.36 3,985,790.00 876,036,000.00 874,950,000.00 1,085,190.00 报告期 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 2012年12月 7,067,630,000.00 0.00 0.00 0.00 2011年12月 7,070,790,000.00 0.00 0.00 0.00 3

收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 处置子公司及其他营业单位 收到的其他与投资活动有关的现金 减少质押和定期存款所收到的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长 投资所支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位 支付的其他与投资活动有关的现金 增加质押和定期存款所支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 73,803,500.00 495,545,000.00 7,636,980,000.00 4,643,550,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 955,354,000.00 602,429,000.00 607,710,000.00 6,809,040,000.00 827,938,000.00 174,030,000.00 22,399,200.00 1,791,500.00 0.00 0.00 0.00 198,220,000.00 695,965,000.00 805,850,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,501,820,000.00 -1,303,590,000.00 3,198,950,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 153,198,000.00 372,805,000.00 7,596,800,000.00 5,675,330,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 893,024,000.00 694,425,000.00 892,579,000.00 8,155,360,000.00 -558,564,000.00 2,362,390,000.00 100,830,000.00 705,148.00 0.00 0.00 0.00 2,463,920,000.00 592,189,000.00 19,705,600.00 0.00 354,093,000.00 0.00 0.00 965,988,000.00 1,497,930,000.00 0.00 0.00 4

取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 附注： 汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 净利润 少数股东权益 未确认的投资损失 资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少 预提费用的增加 处置固定资产、无形资产和其他 固定资产报废损失 财务费用 投资损失 递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少 经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 已完工尚未结算款的减少(减:增加) 已结算尚未完工款的增加(减:减少) 其他 经营活动产生现金流量净额 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 现金的期末余额 3,635,750,000.00 0.00 283,049,000.00 7,117,750,000.00 3,724,140,000.00 216,686,000.00 105,879,000.00 4,046,700,000.00 3,071,050,000.00 10,397,700.00 2,605,790,000.00 1,669,920,000.00 4,275,710,000.00 872,050,000.00 0.00 0.00 26,639,300.00 406,318,000.00 26,137,200.00 3,602,010.00 0.00 0.00 493,339.00 0.00 216,686,000.00 -46,718,800.00 -27,117,200.00 -26,650,800.00 61,032,400.00 -158,349,000.00 -526,184,000.00 0.00 0.00 0.00 827,938,000.00 0.00 0.00 0.00 4,275,710,000.00 3,156,780,000.00 0.00 0.00 3,156,780,000.00 3,327,310,000.00 179,600,000.00 0.00 3,506,910,000.00 -350,127,000.00 -1,737,440.00 587,505,000.00 1,082,420,000.00 1,669,920,000.00 817,504,000.00 10,550,000.00 0.00 28,088,600.00 347,794,000.00 30,094,600.00 4,782,830.00 0.00 0.00 201,281.00 2,668,520.00 189,777,000.00 -88,560,900.00 -23,485,400.00 -7,141,040.00 -566,079,000.00 -945,700,000.00 -359,058,000.00 0.00 0.00 0.00 -558,564,000.00 0.00 0.00 0.00 1,669,920,000.00 5

现金的期初余额 现金等价物的期末余额 现金等价物的期初余额 现金及现金等价物的净增加额 1,669,920,000.00 0.00 0.00 2,605,790,000.00 1,082,420,000.00 0.00 0.00 587,505,000.00 2 报表分析

2.1 资产负债表分析

2.1.1 资产负债表水平分析

表2-1 资产负债表水平分析

报表日期 单位 流动资产 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非 流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产净额 在建工程 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 2011年12月 元 1,669,920,000.00 441,667,000.00 1,925,890,000.00 758,897,000.00 0.00 167,433,000.00 2,248,830,000.00 168,750,000.00 0.00 188,133.00 0.00 3,750,000.00 5,681,870,000.00 1,965,100,000.00 3,716,760,000.00 3,716,760,000.00 427,391,000.00 1,058,110,000.00 253,910,000.00 10,411,000.00 74,863,300.00 5,545,380,000.00 2012年12月 元 293,934,000.00 2,383,510,000.00 587,597,000.00 41,912,300.00 211,906,000.00 2,187,800,000.00 300,000,000.00 0.00 191,707.00 400,000,000.00 0.00 6,109,570,000.00 2,353,650,000.00 3,755,920,000.00 3,755,920,000.00 602,708,000.00 1,037,400,000.00 252,380,000.00 13,191,200.00 101,980,000.00 6,163,770,000.00 -147,733,000.00 457,620,000.00 -171,300,000.00 41,912,300.00 44,473,000.00 -61,030,000.00 131,250,000.00 0.00 3,574.00 400,000,000.00 -3,750,000.00 427,700,000.00 388,550,000.00 39,160,000.00 39,160,000.00 175,317,000.00 -20,710,000.00 -1,530,000.00 2,780,200.00 27,116,700.00 618,390,000.00 增（减） 金额 比重（%） 156.04% -33.45% 23.76% -22.57% 0.00% 26.56% -2.71% 77.78% 0.00% 39.30% 1.90% 0.00% -100.00% 7.53% 19.77% 1.05% 1.05% 41.02% -1.96% -0.60% 26.70% 36.22% 11.15% 27.22% 4,275,710,000.00 2,605,790,000.00 7,381,390,000.00 10,282,400,000.00 2,901,010,000.00 12,926,800,000.00 16,446,100,000.00 3,519,300,000.00 6

流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非 流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 长期应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东 权益合计 少数股东权益 2,090,740,000.00 576,367,000.00 2,205,980,000.00 2,473,820,000.00 147,133,000.00 133,755,000.00 15,082,700.00 152,425,000.00 349,900,000.00 8,145,190,000.00 992,475,000.00 7,092,530.00 26,612,500.00 70,105,700.00 166,770,000.00 1,263,060,000.00 9,408,250,000.00 2,055,000,000.00 119,886,000.00 242,901,000.00 1,111,750,000.00 -16,537,600.00 3,513,000,000.00 5,529,560.00 2,180,980,000.00 466,801,000.00 2,299,120,000.00 1,831,560,000.00 145,726,000.00 71,458,300.00 9,928,110.00 229,048,000.00 0.00 7,234,630,000.00 1,172,690,000.00 298,645,000.00 11,198,700.00 43,454,900.00 178,972,000.00 1,704,960,000.00 8,939,590,000.00 2,740,000,000.00 307,121,000.00 1,918,490,000.00 -12,551,900.00 90,240,000.00 -109,566,000.00 93,140,000.00 -642,260,000.00 -1,407,000.00 -62,296,700.00 -5,154,590.00 76,623,000.00 -349,900,000.00 -910,560,000.00 180,215,000.00 291,552,470.00 -15,413,800.00 -26,650,800.00 12,202,000.00 441,900,000.00 -468,660,000.00 685,000,000.00 64,220,000.00 806,740,000.00 3,985,700.00 4.32% -19.01% 4.22% -25.96% -0.96% -46.58% -34.18% 50.27% -100.00% -11.18% 18.16% 4110.70% -57.92% -38.02% 7.32% 34.99% -4.98% 33.33% 26.44% 72.56% -24.10% 113.49% 19.70% 113.34% 27.22% 2,546,860,000.00 2,426,974,000.00 2024.40% 7,499,920,000.00 3,986,920,000.00 6,618,810.00 1,089,250.00 所有者权益(或股东 3,518,530,000.00 权益)合计 负债和所有者权益 (或股东权益)总计 7,506,540,000.00 3,988,010,000.00 12,926,800,000.00 16,446,100,000.00 3,519,300,000.00 从表中可以看出，中信重工机械股份有限公司2012年资产较前一年增加了3519300000元增幅27.22%，这个增长速度是相当可喜的，说明公司的规模有所扩大，生产能力有所提高。

从资产项目看，流动资产和非流动资产都有所增加。流动资产增幅比重比较大，达到39.30%，表明公司资产的流动性有了明显的增强，支付能力和偿债能力增强；引

7

起增幅大的主要原因是货币资金和应收账款都比前年增长很多，货币资金的过多，可能会导致公司的资金闲置，建议公司合理的分配利用资金。应收账款的增幅也较大，这说明公司为了扩大销售生产而进行了信用政策的调整，但是应收款项的金额升高，可能会造成今后产生的坏账增多，会对公司造成不必要的损失，公司应该加强对应收款项的管理。存货略有下降，可能是因为销售量增大引起的。

非流动资产的增幅比重相对不大。固定资产项目2012年增幅为7.53%，对比2011年的增幅没有太大的变化，固定资产成新率（平均固定资产净值÷平均固定资产原值）由2011年的65.74%下降到2012年的63.37%，比例下降，并且绝对值也不高，说明公司的固定资产相对陈旧，在建工程的增幅比重有很大的增长，公司可能正在有计划的改造和更新固定资产，在完成之后，会增加公司的生产经营能力，增加公司的效益。

从权益项目看，负债总额有所下降，主要是流动负债下降导致，其中应付票据、预收款项的降幅比重较大，说明公司的负债减少，资产结构优化。虽说占用的资金零成本，但是在短期内要考虑清还，由于公司的货币资金增长很大，综合看来，偿还时不会给公司带来压力。盈余公积和未分配利润均有所增加，说明公司可用于再发展的资金增加，有利于公司的进一步发展。 2.1.2 资产负债表垂直分析

表2-2 资产负债表垂直分析

报表日期 流动资产 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 2011年12月 金额 1,669,920,000.00 441,667,000.00 1,925,890,000.00 758,897,000.00 0.00 167,433,000.00 2,248,830,000.00 168,750,000.00 0.00 7,381,390,000.00 188,133.00 0.00 比重（%） 12.92% 3.42% 14.90% 5.87% 0.00% 1.30% 17.40% 1.31% 0.00% 57.10% 0.00% 0.00% 2012年12月 金额 4,275,710,000.00 293,934,000.00 2,383,510,000.00 587,597,000.00 41,912,300.00 211,906,000.00 2,187,800,000.00 300,000,000.00 0.00 10,282,400,000.00 191,707.00 400,000,000.00 比重（%） 26.00% 1.79% 14.49% 3.57% 0.25% 1.29% 13.30% 1.82% 0.00% 62.52% 0.00% 2.43% 8

长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产净额 在建工程 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 长期应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 3,750,000.00 5,681,870,000.00 1,965,100,000.00 3,716,760,000.00 3,716,760,000.00 427,391,000.00 1,058,110,000.00 253,910,000.00 10,411,000.00 74,863,300.00 5,545,380,000.00 12,926,800,000.00 2,090,740,000.00 576,367,000.00 2,205,980,000.00 2,473,820,000.00 147,133,000.00 133,755,000.00 15,082,700.00 152,425,000.00 349,900,000.00 0.00 8,145,190,000.00 992,475,000.00 7,092,530.00 26,612,500.00 70,105,700.00 166,770,000.00 1,263,060,000.00 9,408,250,000.00 2,055,000,000.00 119,886,000.00 242,901,000.00 1,111,750,000.00 -16,537,600.00 0.03% 43.95% 15.20% 28.75% 28.75% 3.31% 8.19% 1.96% 0.08% 0.58% 42.90% 100.00% 16.17% 4.46% 17.07% 19.14% 1.14% 1.03% 0.12% 1.18% 2.71% 0.00% 63.01% 7.68% 0.05% 0.21% 0.54% 1.29% 9.77% 72.78% 15.90% 0.93% 1.88% 8.60% -0.13% 0.00 6,109,570,000.00 2,353,650,000.00 3,755,920,000.00 3,755,920,000.00 602,708,000.00 1,037,400,000.00 252,380,000.00 13,191,200.00 101,980,000.00 6,163,770,000.00 2,180,980,000.00 466,801,000.00 2,299,120,000.00 1,831,560,000.00 145,726,000.00 71,458,300.00 9,928,110.00 229,048,000.00 0.00 0.00 7,234,630,000.00 1,172,690,000.00 298,645,000.00 11,198,700.00 43,454,900.00 178,972,000.00 1,704,960,000.00 8,939,590,000.00 2,740,000,000.00 2,546,860,000.00 307,121,000.00 1,918,490,000.00 -12,551,900.00 0.00% 37.15% 14.31% 22.84% 22.84% 3.66% 6.31% 1.53% 0.08% 0.62% 37.48% 13.26% 2.84% 13.98% 11.14% 0.89% 0.43% 0.06% 1.39% 0.00% 0.00% 43.99% 0.00% 7.13% 1.82% 0.07% 0.26% 1.09% 10.37% 54.36% 0.00% 16.66% 15.49% 1.87% 11.67% -0.08% 16,446,100,000.00 100.00% 9

归属于母公司股 权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东 权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计 3,513,000,000.00 5,529,560.00 3,518,530,000.00 12,926,800,000.00 27.18% 0.04% 27.22% 100.00% 7,499,920,000.00 6,618,810.00 7,506,540,000.00 45.60% 0.04% 45.64% 16,446,100,000.00 100.00% 该公司2012年的流动资产所占比重比去年有所增加，公司的流动性增强。主要表现在货币资金增幅很大，表明公司资产的流动性增强，偿还能力、支付能力和应变能力有所提高，结合现金流量表看，可能会造成资金的闲置。存货比重略有下降，说明公司对存货的管理加强了，并且公司的销售量大，销售快。非流动资产对比2011年比重有所下降，固定资产的比重下降，但是绝对值有所上升，说明公司仍然在加强投资建设。

负债比率下降，其中流动负债有所下降，但是负债还是以流动负债为主。说明公司的资本成本低，风险较大。但是企业资产流动性好且经营现金流量较充足，风险承受能力好。

所有者权益中的各项目比率总体来讲都有所上升，说明公司的盈利能力提高，上述各项导致公司的未分配利润基本不变，说明公司的财务状况处于稳定状态。

2.2 利润表分析

2.2.1 利润表水平分析

表2-3 利润表水平分析

报表日期 一、营业总收入 营业收入 二、营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 三、营业利润 2011年12月 7,041,100,000.07,041,100,000.06,221,810,000.04,810,940,000.059,044,700.00 106,779,000.00 1,050,990,000.0165,972,000.00 28,088,600.00 88,560,900.00 907,847,000.00 2012年12月 7,235,810,000.07,235,810,000.06,404,720,000.04,956,440,000.055,294,600.00 1,112,770,000.026,639,300.00 46,718,800.00 增（减） 金额 194,710,000.0194,710,000.0182,910,000.0145,500,000.0比重（%） 2.77% 2.77% 2.94% 3.02% -3,750,100.00 -6.35% 61,780,000.00 5.88% -25.62% -47.25% -3.31% 130,125,000.00 23,346,000.00 21.86% 123,452,000.00 -42,520,000.0-41,842,100.0-1,449,300.00 -5.16% 877,806,000.00 -30,041,000.010

营业外收入 营业外支出 非流动资产处置损失 利润总额 所得税费用 四、净利润 归属于母公司所有者的 净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的 综合收益总额 归属于少数股东的 综合收益总额 66,184,600.00 9,547,270.00 5,059,790.00 964,485,000.00 136,431,000.00 828,054,000.00 817,504,000.00 10,550,000.00 0.40 0.40 22,573,900.00 850,628,000.00 840,078,000.00 10,550,000.00 110,711,000.00 44,526,400.00 67.28% 7,681,640.00 1,798,000.00 -1,865,630.00 -19.54% -3,261,790.00 -64.46% 1.70% -20.26% 5.31% 6.54% 980,836,000.00 16,351,000.00 108,786,000.00 -27,645,000.0872,050,000.00 43,996,000.00 870,965,000.00 53,461,000.00 1,085,190.00 0.36 0.36 3,985,790.00 -9,464,810.00 -89.71% -0.04 -0.04 -18,588,110.0 -10.00% -10.00% -82.34% 2.99% 4.15% 876,036,000.00 25,408,000.00 874,950,000.00 34,872,000.00 1,085,190.00 -9,464,810.00 -89.71% 从表中可以看出，该公司2012年度财务成果的构成情况：净利润、利润总额对比2011年都有一定的上升，净利润的上升是利润总额的上升和所得税下降共同作用的。该公司2012年较2011年的营业利润有小幅度下降，影响营业利润的因素有营业收入、营业成本、相关费用。其中，2012年的营业成本有所上升，而管理费用、销售费用都有很大程度的增加，其中销售费用增长了21.86%，公司应针对性额对销售费用有所控制，管理费用也增加了5.88%，公司应找出管理费用增加的原因，控制管理费用的增长。值得注意的是，财务费用在今年出现了大幅度的降低，较上年同期减少25.62%。 2.2.2 利润表垂直分析

表2-4 利润表垂直分析

报表日期 一、营业总收入 营业收入 二、营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 2011年12月 2012年12月 100.00% 100.00% 88.36% 68.33% 0.84% 1.52% 14.93% 2.36% 0.40% 100.00% 100.00% 88.51% 68.50% 0.76% 1.80% 15.38% 1.71% 0.37% 差额 0.00% 0.00% 0.15% 0.17% -0.07% 0.28% 0.45% -0.65% -0.03% 11

投资收益 三、营业利润 营业外收入 营业外支出 非流动资产处置损失 利润总额 所得税费用 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的 综合收益总额 归属于少数股东的 综合收益总额 1.26% 12.89% 0.94% 0.14% 0.07% 13.70% 1.94% 11.76% 11.61% 0.15% 0 0 0.32% 12.08% 11.93% 0.15% 0.65% 12.13% 1.53% 0.11% 0.02% 13.56% 1.50% 12.05% 12.04% 0.01% 0 0 0.06% 12.11% 12.09% 0.01% -0.61% -0.76% 0.59% -0.03% -0.05% -0.14% -0.43% 0.29% 0.43% -0.13% 0 % 0 -0.27% 0.03% 0.16% -0.13% 从表中可以看出， 该公司2012年营业净利润的比重有所上升，公司盈利能力比上年有所提高。从营业利润的内部结构变化看，营业成本的比重比2011年有所上升，公司应控制产品的成本，降低营业成本。公司资产减值损失的比重比2011年有所降低，说明公司资产管理上控制取得了成绩。财务费用的比重比2011年有所下降，可能公司汇兑收益增加。管理费用和销售费用有所上升，说明公司的费用管理方面有待加强，公司应查明原因，有针对性的进行加强管理。

2.3 现金流量表分析

2.3.1 现金流量表流入结构分析

表2-5 现金流量表流入结构分析

报告期 项目 经营活动的现金流入 投资活动的现金流入 筹资活动的现金流入 现金流入合计 2011年12月 金额 7596800000 2463920000 3156780000 13217500000 比重（%） 57.48% 18.64% 23.88% 100.00% 2012年12月 金额 7636980000 198220000 7117750000 14952950000 比重（%） 51.07% 1.33% 47.60% 100.00% 在公司2011年和2012年的流入现金中，经营活动流入的现金都在一半以上；投资

12

活动流入的现金2012年比2011年有大幅度的下降，且下降到1%左右；筹资活动流入的现金有大幅度提升。从上表中可以看出，公司当年流入的现金主要来源于经营活动和筹资活动，说明该公司还处于发展阶段，并且具有投资价值。多余的资金可以考虑进行适当的投资，以增加投资活动的现金流入。 2.3.2 现金流量表流出结构分析

表2-6 现金流量表流出结构分析

报告期 项目 经营活动的现金流出 投资活动的现金流出 筹资活动的现金流出 现金流出合计 2011年12月 金额 8,155,360,000.00 965,988,000.00 3,506,910,000.00 12,628,258,000.00 比重（%） 64.58% 7.65% 27.77% 100.00% 2012年12月 金额 6,809,040,000.00 1,501,820,000.00 4,046,700,000.00 12,357,560,000.00 比重（%） 55.10% 12.15% 32.75% 100.00% 从表中可以看出，在公司2011年和2012年的现金流出中，经营活动流出的现金有所下降，但所占比重仍是最大的。投资活动流出的现金比2011年有所增加，筹资活动流出的现金也有所增加；可以看出，公司的现金流出大半部分是支持经营活动的。投资活动的现金流出上升，是公司对外投资活动增加造成的。 2.3.3 现金净流量分析

表2-7 现金净流量分析

报告期 项目 经营活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金净流量合计 2011年12月 -558,564,000 -350,127,000 589,239,000 2012年12月 827,938,000 3,071,050,000 2,595,398,000 增（减） 金额 1,386,502,000 -2,801,520,000 3,421,177,000 2,006,159,000 比重（%） -248% -187% -977.1% 340.47% 投资活动产生的现金流量净额 1,497,930,000 -1,303,590,000 从表中可以看出，公司从2011年和2012年的现金净流量为正数，并且增长幅度很大，说明公司总体情况是现金流入大于现金流出，正处于良性的生产经济状况，财务状况较为平稳，而且有良好的能力继续发展。从现金净流量的内部结构看：经营活动的现金净流量为从2011年额负数增长为2012年的正数，并且2012年的增长是2011年的四倍多，说明公司的经营活动正处于良性循环的状态中，经营活动现金净流量占有较高的份额，为公司的筹资活动和投资活动的现金流出提供了较为充裕的资金来源。因而，尽管筹资活动和投资活动流出了相当大的比例的现金，但整体财务形势仍然较为平稳、安全。投资活动现金流量净额2012年为负值，但对外流出量增加，因

13

为公司对外投资所支付的现金增长过多。筹资活动产生的现金流量金额上升，可能是因为公司正处于发展壮大阶段，需要的资金较多，并且公司具有投资价值。

2012年较2011年经营活动和筹资活动的现金流量均有所增加，而投资活动的现金流量有所下降。表明公司经营状况良好，并正处于健康发展的成长阶段，可以在偿还前债务的同时继续投资，财务风险小，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。现金流入量增加过大，投资活动减少，现金的流出相对不多，可能会导致公司的资金闲置，应对此加强管理，合理安排一些投资活动。

3 专项能力分析

3.1 盈利能力分析

表3-1 盈利能力分析 报告期 资产净利率(%) 营业利润率(%) 盈利能力 销售净利率(%) 销售毛利率(%) 净资产收益率(%) 2011年 6.521 2012年 5.9378 12.8935 12.1314 12.8935 12.0519 31.6734 31.5012 23.27 11.61 公司2012年的净资产收益率比2011年下降了3.55%，说明该公司盈利能力变弱。公司的销售毛利率基本保持平稳，说明公司较2011年保持了稳定；而销售净利率下降了0.84%，可见，销售净利率小幅度下降是因为公司的相关费用的上升速度比销售毛利的上升速度快。公司应该通过加强对费用的管理来提高销售净利率。2012年资产净利率比2011年有小幅下降，表明公司资产运营有待加强，要在增加收入和节约资金上有所成效。公司2012年营业利润率比2011年升有所下降，说明公司得到的营业利润有少许下降，盈利能力下降。 综合上述，公司的盈利能力有待提高，公司应总结工作中的缺点，尽快提高自己的盈利能力。

3.2 成长能力分析

表3-2 成长能力分析

报告期 主营业务收入增长率(%) 成长能力 净利润增长率(%) 净资产增长率(%) 总资产增长率(%) 2011年 8.1368 26.9023 28.7418 3.6642 2012年 2.7653 5.3132 113.3433 27.2254 14

主营业务收入增长率是公司本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率，反应公司营业收入的增减变动情况，从表中可以看出2012年主营业务收入增长率对比2011年减少幅度较大，说明公司由于成本费用的提高，使之营业收入的增长速度降低，公司控制成本费用，提高销售能力。

净利润增长率是本年度的净利润增长额比上年净利润，是当年实现的可供出资人分配的净收益，从表中可以看出来，2012年对比2011年下降幅度较大，说明公司的净利润增长慢，公司的经营效果不明显，应该找出相应问题，加大其发展速度。

总资产增长率是本年总资产增长额同上年资产总额的比率，在2012年该指标的上升幅度很大，表明公司的资产规模的扩张速度增强，资产增长速度快。

净资产增长率是指（期末净资产-期初净资产）与期初净资产的比值，本年度该指标上升了23.56%，说明公司有较强的生命力，未来的发展可能会更强。

总体来说，公司的资产成长较好。但应该提高经营效率的成长能力。

3.3 营运能力分析

表3-3 营运能力分析

报告期 应收账款周转率(次) 存货周转率(次) 营运能力 固定资产周转率(次) 总资产周转率(次) 流动资产周转率(次) 2011年 4.5436 2.4473 2.0569 0.5545 0.957 2012年 3.3582 2.2343 1.9366 0.4927 0.8193 应收账款在流动资产中占有举足轻重的地位，应收账款周转率是反映公司应收账款周转速度的比率，由赊销收入净额比平均应收账款得出的，在2012年该项指标有所下降，说明该公司债务人拖欠时间长，资信度低，增大了发生坏账损失的风险；同时也说明公司催收账款不力，使资产形成了呆账甚至坏账，造成了流动资产不流动，对公司正常的生产经营很不利的。

存货周转率是公司一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率，2012年该公司的存货周转率呈下降趋势，说明存货的流动性有一些下降，存货资产变现能力降低，存货及占用在存货上的资金周转速度相比于2011年有些许变慢，也说明了公司的经营效果有待加强。

固定资产周转率是公司销售收入与固定资产净值的比率，2012年该指标有所降

15

低，销售收入升高较慢，而固定资产升高比较快，公司对所有的固定资产的利用不充分，固定资产所创造的收入不高，资产经营风险增加。

总资产周转率是指公司在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率，该指标2012年对比上年有效幅度下降，总资产周转速度同比减慢，资产的管理水平有所下降，公司运用全部资产进行经营的效率降低，公司应该采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余、闲置不用的资产，从而提高总资产周转率。

流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，是公司一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，在2012年该指标下降，结合流动资产项目分析，可以看出公司的货币资金过多，造成了资金的闲置，建议公司加强其管理，并合理进行投资。总体来说，公司的营运能力有所下降。

3.4 偿债及资本结构分析

表3-4 偿债及资本结构分析

报告期 流动比率(%) 速动比率(%) 偿债及资本结构 现金比率(%) 利息保障倍数(%) 资产负债率(%) 总资产(万元) 2011年 0.9062 0.6301 22.5737 681.1128 72.7811 12926771963 2012年 1.4213 1.1189 63.2473 894.5071 54.3568 16446132327 流动比率是公司流动资产与流动负债的比率，一般认为流动比率在2:1以上，该公司流动比率呈现下降趋势，而且都小于2，是由于流动资产的增幅小于流动负债的增幅，导致其比率下降。

速动比率是速动资产对流动负债的比率，一般来说，速动比率维持在1:1较为正常， 2012年度的速动比率也有所增加，且2012年大于1：1，流动比率与速动比率的比值为1.27，在1比1.5之间，所以公司的偿债能力还是很强的。

利息保障倍数是公司生产经营所获得的息税前利润（利润总额+利息费用）与利息费用的比率，然而该公司2012年的利息支付倍数有所增加，公司的利息偿还能力增加。

资产负债率是由负债总额比资产总额得出，一般认为，资产负债率的适宜水平是40%-60%。而本公司2010年和2011年都高于60%，2012年下降到60%以下。说明公司借款的风险低，资本结良好。

16

4 财务状况综合分析

我们采用杜邦分析法对中信重工机械股份有限公司的财务状况和经营状况进行综合分析。杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系，对公司综合财务状况及经济效益进行系统分析。采用这方法可以系统、直观的反映公司的财务状况。

17

主营业务收入 7041100000 净资产收益率 35.63% 总资产收益率 9.6291% 权益乘数 1/(1-0.73) 主营业务利润率 11.7603% 总资产周转率 81.88% % 净利润 817504000 主营业务收入 7041100000 主营业务收入 7041100000 资产总额 8599260000 全部成本 6193725700 其他利润 106560700 所得税 136431000 流动资产 3820640000 长期资产 4778620000

图4-1 2011年中信重工杜邦财务报表分析体系

财务费用 165972000 主营业务成本 4869984700 货币资金 1669920000 长期投资 3750000 营业费用 106779000 短期投资 0 固定资产 3716760000 管理费用 1050990000 应收账款 1925890000 无形资产 1058110000 存货 224830000 其他资产 0 18

净资产收益率 13.54 %

主营业务利润率 12.0519% 总资产周转率 53.04% 总资产收益率 6.3913 % 权益乘数 1/(1-0.54) 净利润 870965000 主营业务收入 主营业务收入 7235810000 资产总额 13640340000 7235810000 主营业务收入 7235810000 全部成本 6378081600 其他利润 122022600 所得税 108786000 流动资产 8847020000 长期资产 4793320000 主营业务成本 5011734600 货币资金 4275710000 长期投资 0 营业费用 130125000 短期投资 0 固定资产 3755920000 管理费用 1112770000 应收账款 无形资产 1037400000 2383510000 财务费用 123452000 存货 其他资产 0 2187800000 图4-2 2012年中信重工杜邦财务报表分析体系

19

2012年中信重工的净资产收益率是13.54%，2011年净资产率是35.63%，下降了22.09个百分点，其中2012年总资产收益率率为6.3%，2011年的为9.6%，下降了3.3个百分点，说明公司的盈利能力变弱。2012年的权益乘数为2.17，2011年的权益乘数为3.70，下降了1.53，由此可以看出权益净利率的下降是由资产净利率和权益成数的下降共同影响的结果。

对于权益乘数，它是受资产负债比率的影响，公司2012年的权益乘数低于2011年，原因在于公司的所有者权益增加，所以导致权益乘数下降。说明公司的财务风险较低，债权人权益受保护的程度高。

对于总资产收益率，影响其变化的是主营业务利润率和总资产资产周转率，2012年主营业务利润率比2011年升高0.2916%，是由于净利润的升高造成的。在净利润中，2012年的成本总额有很大幅度的提高，增加了184355900，其中营业成本略有升高。而销售费用、管理费用大幅度升高，而且其升高额大于营业成本的升高额。投资收益2012年也比2011年略有升高。从中可以看出净利润的增加主要是由于营业外收入的增加造成的，可以看出公司的盈利能力并没有升高，公司应采取措施提高公司的盈利能力。

影响资产净利率中另一个指标就是总资产周转率，2012年资产周转率比2011年下降了28.84，是由于主营业务收入的升高，资产总额的增加，但是主营业务收入的增加幅度小于资产平均总额造成的。在资产总额中，流动资产和非流动资产都有所上升。流动资产中，货币资金、应收账款上升金额较大，公司应注意货币资金的增加有没有可能形成资金浪费，对于应收账款和应收票据的增加，公司应该加强对应收款项的管理，减少坏账损失。要想达到继续增加利润，主要是努力减少各项费用，在控制费用上下力气，减少不必要的费用开支，同时保持自身的资产周转率，这样，可以使销售利润得到提高，进而使资产净利率有更大的提高。平均资产总额大幅的增加，主营业务收入略有增加，造成了资产周转率的降低，说明资产产生的收入降低，资产的盈利能力有所下降，公司运用全部资产进行经营的效率降低，公司应该采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余、闲置不用的资产，提高销售收入，从而提高总资产周转率。

5 综上进行总结及提出建议

通过对中信重工机械股份有限公司报表进行分析发现了一些问题，对此做出总结

20

及提出改善方案：

第一，中信重工公司营运能力有所下降，公司的管理水平有所下降，公司资产利用率低。公司应该采取措施提高各项资产的利用效率，处置多余、闲置不用的资产，合理分配资金的利用。公司的货币资金金额较大，可能会造成资金的闲置，公司应该适当的增加投资，以合理利用资金，加强对资金的管理。同时公司应该加强对应收账款的管理，制定合理的赊销政策，完善客户公司资信档案以防止不必要的坏账损失。

第二，宗信重工公司的费用较高，必须严格控制其费用的支出，提高资产利用率，提高劳动生产率，控制费用，以达增加其权益利润率的目的。

第三，中信重工公司的盈利能力，营运能力，成长能力都比上一年有所下降，公司应加强这些能力，特别是盈利能力。一个公司盈利才是根本。但从公司筹资方面看公司的是一个有发展能力，值得投资的公司。

总体来说，中信重工需要处理的问题是提升产品的竞争力，增强销售能力，提高公司的盈利能力。可见如果公司能够针对资产利用和费用控制采取恰当的改进措施，公司的竞争实力将会大大加强。

6 毕业设计心得

随着毕业时间的到来，我的毕业设计也接近了尾声。经过几周的奋战我的毕业设计终于完成了。在没有做毕业设计之前觉得毕业设计只是对这几年所学知识的总结汇总，但通过这次做毕业设计发现我的看法有点片面。毕业设计不光是对前面所学知识的一种检验，而且又是对自己能力的一种提升。

通过这次毕业设计使我明白原来自己知识还比较欠缺。自己要学习的东西还太多。通过这次毕业设计，我才明白学习是一个长期积累的过程，在以后的工作、生活中都应该不断的学习，努力提高自己的知识和综合素质。

在这次毕业设计中也使我们的同学关系更进一步，同学直接互相帮助，有什么不懂得大家一起商量，听听不同的看法对我们更好的理解知识，所以在这里非常感谢帮助我的同学。

在这次的毕业设计中我也学到了很多的东西，使我把课上所学的应用到了实际当中，加深了我对所学知识的理解。并且提高了我的计算机水平，虽然在平时我们也学过一些简单的word和excel的操作，但是当自己实际运用的时候发现我们欠缺的还好多，比如用excel计算各种数据，用word从第几页插入页码，目录的自动生成等。还

21

好在老师和同学的帮助下最终都得到了解决。

总之，不管学过的还是没有学过的确实困难很多，真是万事开头难，不知道怎么入手。最终做完有种如释重负的感觉。此外，还得出一个结论：知识必须通过应用才能实现其价值！有些东西以为学会了，但真正用到的时候才发现时两回事，所以我认为只有到真正用会的时候才是真的学会了。

22

参考文献

[1] 张庆考、陈义雅，新编财务会计，大连理工大学出版社，2011年6月 [2] 赵咏梅、郭文玲，新编财务管理，大连理工大学出版社，2011年11月 [3] 孟俊婷，Excel在财务管理中的应用，立信会计出版社，2012年8月

[4] 陈必昌、郎秋洪，科技部国家重点科技攻关项目《邮政行业电子商务发展模式研究》 [5] 百度网，巨潮网，新浪财经

23

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/65br.html