上海浦东科技金融工作调研报告_30c4f787_5c04_4aac_b1be_f

为拓展中小型科技企业融资渠道，学习借鉴国内先进经验，拓宽科技金融工作思编者按：

路，2009年4月10日，广东省科技厅叶景图副厅长率发展规划处、省生产力促进中心、东莞、中山两市科技局、中山市小榄镇、东莞市常平镇和广汇科技担保公司等单位有关人员赴上海深入考察了浦东新区科技金融工作。本刊转载部分报告内容，以飨读者。

上海浦东科技金融工作调研报告

□文/广东省科技厅发展规划处

近年来，上海浦东新区解放思想、大胆创新，充分运用政策资金、科技企业信用互助资金、知识产权质押等金融资源和金融机构合作，发挥政策资金的杠杆作用，探索出一条为科技企业有效解决融资难问题的新路子。

万元，可以帮助科技企业担保贷款1.2亿元，相对于科技企业信用互助专项资金放大了4倍。

2009年2月份首批操作12家科技企业，担保贷款2400万元；3月份操作第二批科技企业4家，担保贷款1400万元。2009年计划帮助60家科技企业，担保贷款1.2

一、基本情况

（一）科技企业信用互助担保基金的担保贷款。

2008年底，上海浦东新区针对金融危机对科技企业融资的影响，决定安排3000万元财政资金设立科技企业信用互助专项资金，引导科技企业认缴部分信用互助基金，共同设立科技企业信用互助担保基金。通过科技企业信用互助担保基金，与金融机构合作对科技企业发放担保贷款，政府（50%）、企业群体（40%）和银行（10%）共同承担风险。

科技企业认缴的互助担保基金一般在20—100万元，按5倍放大的杠杆系数可以获得担保贷款100—500万元，科技企业融资总成本约7%—8%，一笔贷款业务的操作按照政府资金3000万元占50%，可以引导时间约一个月。

带动科技企业认缴互助担保基金约2400万元（目前已引导800万元到位）占40%，互助担保基金规模可达到5400

亿元；未来3—5年计划帮助300—500家科技企业，担保贷款8—10亿元。

（二）知识产权质押担保基金的担保贷款。上海

设立科技浦东新区2006年底就拿出6000万元财政资金，企业知识产权质押担保专项资金，与金融机构合作对科技企业发放知识产权质押担保贷款，政府（95%）和银行（5%）共同承担风险，科技企业运用知识产权（包括：专利、新药证书、软件著作权、集成电路设计版权、文化创意著作权等）反担保质押给担保基金，以控制担保基金风险。

每一科技企业的贷款额度控制在200万元以内，期限控制在3年以内，担保基金收取2%左右的担保费，科技企业融资总成本约7%—8%，一笔贷款业务的操作时间约一个月。两年来，一共为52家科技企业提供贷款6770万元，没有出现一笔逾期和坏账。在获得贷款支持的52家科技企业中，90%是首次获得贷款；40%的科技企业营业收入增长

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专题

科技+金融：双剑合一，创新无敌！

45%；20%的科技企业营业收入增长200%；很多科技企业扭亏为盈。

2009年，知识产权质押服务计划帮助约60家企业获得贷款1亿元。通过3—5年的时间，实现帮助150家—200家企业年融资3亿元的目标。

此外浦东新区还设立了创业投资引导基金20亿元，计划引导全球风险投资资金300亿元。目前已签约11家风险投资公司，风险投资基金总规模已超过109亿元，已投入科技企业的资金为34亿元。设立孵化器专项资金1亿元，计划引导带动社会资金10亿元，打造科技企业的创业天堂。实施半年来，目前已支持10多家专业孵化器，引来30多家科技企业在浦东创业发展。

三、体会与建议

（一）科技企业的发展需要政府科技金融创新政策的服务，而政府引导建立科技企业信用互助担保是一种重要的科技金融创新产品。科技企业融

资难，除了自身“资产轻质化”原因外，信息不对称也是一条重要原因。科技企业的信用互助担保机制可以有效降低信息不对称带来的风险。同时，基层政府科技部门的参与，凭借其在一定的信息半径内对大量科技企业服务掌握的信息量，也能大大降低信息不对称带来的风险。再加上政府提供一定的政策性资金，分散科技企业融资风险，这对金融机构的信心增加作用较大。

因此，这种政府、科技企业和金融机构等多方合作的科技金融创新模式，具有较强的生命力，并具有可复制性，便

二、主要经验

（一）领导重视是关键。上海浦东新区在区委区政

府的高度重视下，区科委牵头联合财政局、金融办、银监局、知识产权局等部门，运用综合配套改革政策，加大财政资金的投入力度，针对科技企业需求，按照市场经济规律办事，推出一系列的科技金融政策创新服务品种，效果十分明显。

于规模推广。

（二）依托市镇区域性政府和行业组织，引入科技担保平台专业化运作，可以把信用互助担保、知识产权质押这两种科技金融创新产品有机地结合起来，结合基层社区的实际发挥出更大的规模

引入科技担保平台，把企业知识产权质押、信用互助效应。

担保这两种科技金融产品专项资金结合起来，效果和规模效应更强；同时通过专业化运作，可以有效规避政府政策性资金的无限责任风险。科技担保平台，是由专门为科技企业融资提供担保服务的专业担保公司构成，对科技企业融资风险管理，已形成一支专业团队，积累了一整套成熟、系统的技术方法，可以成为科技金融产品风险管理的主要载体。

创造性推进区域科技金融的基本思路是：

1、政府财政科技部门提供一定的科技企业信用互助担保引导资金，负责科技企业的初选推荐工作，协助科技担保公司的风险管理和知识产权等反担保登记工作，在风险警戒线标准10%内承担担保贷款风险损失的40%，即全部担保贷款的4%风险。

2、信用互助科技企业认缴担保贷款计划15%互助担保基金，承担一定的对初选科技企业信用信息的反映和监督义务，以认缴的互助担保基金为限，在风险警戒线标准10%内承担担保贷款风险损失的15%，即全部担保贷款的1.5%风险；接受科技担保的公司应尽职调查，提供知识产

（二）尊重规律是前提。政府的政策性资金只能承

担有限比例的风险责任，不能承担全部担保贷款的风险责任，这是市场经济国家欧美、日韩等国50年来的成功经验。科技企业应有一定的自有资产，承担1：1的负债风险是可行、可控的；金融机构利用自己的专业经验和专业条件，应当承担一定比例的风险。

（三）区域性组织是基础。科技金融是多种主体互

动的结果。要把科技金融有效地开展起来，消除信息的不对从浦东和浙江地区的经验来看，发挥社区性区域称是关键。

性的政府和行业组织的作用能够较好地消除金融机构与企业的信息不对称。因而能够比较有效地建立信用互助系统，进而有效地把科技金融活动开展起来。

对科技企业提供担（四）专业操作是保障。一方面，保贷款服务，必须在一定的信息半径范围内，对科技企业信用情况充分了解。科技企业进入互助担保基金成员，必须接受基本条件审查，公示其信用记录情况，并要求得到大多数科技企业的信用认可。另一方面对科技企业担保贷款服务的政策性定位，救急不救穷，既有“雪中送炭”，更有“锦上添花”，关键是判断科技企业的成长性。

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企业股权和个人信用等无形资产的反担保。权、

3、科技担保公司以注册资本为限，在风险警戒线10%以内承担担保贷款45%的风险，即全部担保贷款的4.5%风险，同时承担超过风险警戒线10%部分的全部风险；利用自己的银行授信额度，负责互助担保基金的放大功能，保证按科技企业认缴互助担保基金的6—7倍提供担保贷款支持，保证按政府投入互助担保引导资金存量的5倍完成科技企业担保贷款总规模，按政府规定收取科技企业担保贷款年1.5%—2.5%的担保费，并负责互助担保基金运作、项目调查评审、贷后管理、代偿追偿等全程风险管理工作。

4、风险警戒线标准鉴于科技企业融资风险较高，可设置科技企业担保贷款的代偿或损失金额占担保贷款余额的比率控制在10%以内，超过10%则科技企业担保贷款业务暂停；已保贷款余额可能继续发生的风险，导致超过10%警戒线的风险由科技担保公司负责，确保政府和科技企业承担的风险在上述警戒线以内；待代偿或损失化解后低于风险警戒线标准，再继续开展担保贷款业务。

目前我们应尽快启动和完善科技金融试点市的工作，把信用互助担保、知识产权质押作为试点工作的重要内容，

取得经验后再逐步先选择3-5个专业镇或科技园区试验，推广，进而全面推动我省的科技金融工作。

（三）科技企业信用互助担保产品是政府科技金融政策的高效率工具。政府财政科技资金投入有限

的政策性资金、承担有限的风险，引导和帮助科技企业放大融资功能，实现融资目标；同时，政府的科技金融政策性资金使用效果得到有效放大。按政府4%的风险成本消耗性投入计算，放大了25倍；按政府投入的存量资金占用计算，也放大了5倍，而且可以每年滚动使用，逐年增加积累，避“一对一”的消耗性使用，发挥了科技金免了传统政策方法

融公共政策“四两拔千斤”的杠杆作用。

（四）政府引导的科技企业信用互助担保产品，

政府引导的科技企业信用互能够获得巨大的社会效益。

助担保产品，是一种科技金融创新产品，能够有效缓解科技企业融资难问题，扶持科技型中小企业发展，增加政府财政税收收入，有效带动社会就业。按政府1000万元科技政策资金作为非消耗性、可循环使用计算，一年可以引导5000万元资金进入科技企业，按一年周转4次计可增加科技企业销售收入2亿元，每年可增加财政税收2000万元，同时还促进企业科技进步，社会效益巨大。能增加就业机会、

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但却供不了货！因（上接第28页）隔热条虽然通过了测试，为白云化工没有钱上马足够的生产设备，试制设备的生产速度来不及保证工程的进度，而复制和改进设备的钱也无法筹措。“如果当时有钱给我们上设备的话，光这一个工程眼睁睁地看着被德我们就能赚回1000万！而这1000万，

国公司赚走了。”白云化工人的一番话道尽了“穷日子”的心酸。

市场上的前景也得到了战略专家和市场专家的好评。从科学研究到实现产业化生产，需要技术和金融的完美结合。

对科技项目，白云有“1+1”的孵化模式，成果转化率较高。如果积极引入金融的参与，可以升级成“1+1+1”的模式，即“科技+市场+金融”，把市场回归到其本身的推广功能，而金融融合到从项目的立项到研发的全过程，势必如虎添翼，战无不胜。

上世纪90年代以来，科技创新的主体向企业转移，但

启示：推动科技金融的无缝对接

白云化工正反两方面的经验告诉人们，企业要提升自主创新能力和市场竞争力，科技与金融的无缝对接成为必不可少的前提条件。

目前，白云化工手上有一批这样的科研成果，特别是这两年国家资助的自主创新项目和国际科技合作项目，技术上的先进性，通过了科技部和省科技厅组织技术专家的评审，

银行等金融机构更多的是监督企业财务报表，利用财务数字掌握企业经营状况的时候间接地了解企业的科技进步，缺乏对企业技术创新的持续了解和前瞻性。当企业申请技改资金和设备投资时，才又突击性地对技术项目进行一次性评价。可见，科技和金融部门需要调整自身的职能和运作模式，以实现两者更紧密、更高效的合作。

总之，科技与金融的无缝对接和良性互动，可以缔造经济发展的高端模式，实现企业经济与社会效益的最大化。

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