中央银行学考试重点

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：一般银行、大银行、发行银行、中央银:瑞典国家银行。(不具备现代中央银行的各种功能)1656年.。现代中央银行制度建立的标志英格兰银行1694年；----美国联邦储蓄体系:一是(1656年---1844年);二是（19世纪中叶---1920年）三是19世纪初至20世纪中期,为中央银行制度的推广阶段;四是20世纪中期至今为中央银行制度的强化年在比利时布鲁塞尔召开国际金融会议。

:1)单一中央银行制(一元式中央银行制度二元式中央银行制度)2)复合中央银行制3)准中央银行制4)跨国中央银行制

一元式中央银行制度:它是一国只设立一家统一的中央银行,行使中央银行的权利和履行中央银行的职能,中央银行机构自身上下是统一的,机构设置一般采取总分行制,逐级垂直隶属.二元式中央银行制度:它指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成.

：是指国家单独设立具有高度集权的中央银行机构，使之全面履行中央银行的职能，领导全部金融事业的制度。：多元的中央银行制度。是指政府在中央和地方两级设立中央银行机构，按规定分别行使金融管理权。

：一是在一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度,只设置类似中央银行的机构,或有政府授权一个或几个商业银行行使部分中央银行职能的体系.二是建立了中央银行,但只是具有初级形式,不具备中央银行的基本职能.其特点是,一般只有发行货币,为政府服务,提供最后贷款援助和资金清算的职能。

：两个以上主权独立的国家共同拥有的中央银行。本、无资本1904年,户部银行是清政府的国家银行,也是中国最初的中央银行。。，国民政府建立了“四位一体”的中央银行制度，即中央银行、交通银行、中国银行、中国农民银行中国人民银行的组织结构：第一层最高权力机构，第二层总行内部职银行的金融稽核监督局。

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：货币发行的原则：垄断发行原则、信用保证原则、弹性供应原则。垄指货币的发行权必须高度集中于中央银行，以统一国内的通货形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，保证中央银行能灵的黄金或有价证券做保证，即要建立必须的货币发行准备制度，以保：指货币发行要具有一定的伸缩性和灵活性，以适应经济状况变化的需要。

货币发行的准备资产：有价证券、外汇、短期商业票据。准备资产分为两大类：现金准备有价证券准备。

:百分比率准备制度、两级约束制度、最高发行额限制制度、有价证券保证制度、外汇准备制度。准备金存款是指商业银行等存款货币机构为保证客户提取存款和资金清算的需要，按吸收存款的一定比率提取准备金，在中央银行庄户。：决定因素(货币控制目标、银行体系流动性的状况)交易工具（回购交易、现券交易）回购交易（正回购、逆回购）现券交易（现券买断、现券卖断）

是指其在特定的时点上，运用特定的交易工具，以某种特定的债券为交易对象，与金融机构之间进行的买入或卖出的交易行为。

正回购是中央银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定时期买回有价证券的交易行为。

逆回购是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定时期将有价证券卖给交易对方的交易行为。

国际储备是指各国政府为了弥补国际收支逆差，保持汇率稳定以及应付其它紧急支付的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总称。

国际储备资产的种类：（1）黄金储备（2）外汇储备（3）特别提款权

（4）在国际货币基金组合的储备头寸。

影响国际储备结构的主要因素：（1）国家支付债务和商品进口的外汇需求。（2）货币政策方面的考虑。（3）合理避险因素的影响中央银行支付清算系统的类型：按经营主体分类：（1）中央银行支付清算系统（2）私营支付清算系统（3）银行业金融机构支付清算系

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统按支付清算金融分类：（1）大额支付系统（2）小额支付系统按支付清算系统区域分类：1）境内支付清算系统2）境外支付清算系统中央银行支付清算可分为净额清算和全额清算法律风险和其他风险。信用风险是支付清算过程中最普遍，最常见的风险。中央银行支付清算系统的流动性来源：准备金账户的存款余额。日间支付。同业拆借。中央银行日间信贷。，支付体系对货币供应模式货币政策最终目标:稳定物价，充分就业，经济增长，平衡国际收支货币政策是指中央银行利用其掌握的利率、汇率、信贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采取的各种控制和调节货币供应量与信贷数额的方针和措施的总称。通货膨胀目标制：中央银行直接以控制通货膨胀率作为政策操作的最终目标，并对外公布通货膨胀率的控制目标，在此目标约束下，制定货币政策操作的制度安排。可用作中介目标的金融变量主要有：货币供应量，长期利率，汇率，通货膨胀率中央银行货币政策的中介目标：货币供应量、再贷款计划、信贷规模、利率指标

一般性货币政策工具包括法定存款准备金，再贴现利率，公开市场业务公开市场业务的操作工具：国债、政策性金融、中央银行券：信用分配、利率上限、流动性比率、直接干预。：窗口指导道义劝告金融检查。：利率途径、资产价格途径、汇率途径。中国货币政策的传导途径:主要途径(信贷途径);重要途径(利率途径);资产价格途径和汇率途径.：凯恩斯的货币--利率-产出分析框架；新古典综合派的工资--价格机制分析框架与IS-LM模型分析框架；新凯恩斯主义者理性预期下的工资--价格机制分析框架。货币政策效应的非对称性：是指相同幅度的货币政策操作在经济周期的不同阶段以及不同区域对真实产出的影响存在差异，主要表现为货币冲击与产出变动之间不确定的非线性关系。流通速度。

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：指中央银行从指定货币政策到货币政策取得预期效果时滞、市场时滞）构成。货币政策透明度的内容：1）目标透明度2）经济信息透明度3）决策透明度指市值金融、经济出现重大危机时，为了便于对危机的管理，中央银行实施的不同于常规货币操作目标与工具的的货币政策。流动性宽松政策、信贷宽松政策与数量宽松政策。指中央银行通过自身的做法或行为来教会和引导私人部门认识货币政策预期，消除私人预期的异质性，推动理性预期均衡的形成。

：是指宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本、确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式中央银行金融监管的主要内容包括：预防性管理、存款保险制度和紧急救援。中央银行产生于银行业发展中的内在矛盾运动。1）商品流通的扩大与各私人银行券流通上的局限性的矛盾，客观上要求有一个资金雄厚且具有权威的银行，统一发行一种能再全国流通的货币。2）金融经济的内在联系与银行票据清算的分散性之间的矛盾，客观上要求建立统一的、有权威的、公正的票据清算机构。

3）单个银行集聚资金的有限性与经济发展对资金需求的扩张性，以及单个银行支付能力的有限性与可能的流动性危机，客观上需要有一个“最后贷款人”在单个银行面临资金困难时给予支持。4）政府利益与私人银行业之间的利益冲突，客观上要求有一个专门机构代表政府掌管社会的货币财富，控制货币发行权，并对银行业乃至金融业的运行进行必要的管理与监督。中央银行作为政府的管理机构与特殊的金融机构的双重身份，既能从管理者的角度制定一系列金融政策与金融法规，代替政府实施管理与监督职能，又能从金融业务上与商业银行及其他金融机构保持密切的联系，并为之提供必要的金融服务。中央银行创建时期的特点：1）由普通的商业银行自然演进。一是自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力；二是与政府有着密切的联系，并能借助政府的力量，通过享有某些特权逐步垄断中央银行业务，行使中央银行的职能是中央银行制度得以建立的根本标志。3）对商业银行提供服务.在资

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一方面，政府需要有专门的机构为之筹措经费，代理国库，管理货币财富；另一方面，为了稳定国内经济与金融业的发展,也需要一个专门的机构代表政府管理金融市场,调节货币发行,维护金融秩序,控制金融体系等。

中央银行的国有化和一般货币发行向国家垄断发行转化2）中央银行政府机构性质的确立和由一般代理政府国库款项收支向政府的银行转化3）中央银行业务的独立性和由集中保管准备金向银行的银行转化4）中央银行的货币政策由一般运用向综合配套运用转化5）各国中央银行间的密切合作不断加强.

：基本特征表现在中央银行是一国金融体系的核心，是凌驾于其他金融机构之上的金融管理者，中央银行经办金融业务的目的是为了更好地执行中央银行的职能，是具有排他性、唯一性的金融机构。央银行开展金融业务不以盈利为目的,中央银行富有特殊的使命.它与商业银行存在着本质的不同.它要调节经济、调节金融的特殊使命.3）经营手段的特殊性。中央银行对存款则一般不支付利息。中央银行的存款主要来源于财政存款与金融机构的存款准备金，中央银行是为其提供清算服务、。中央银行以政府、银行及其他金融机构为特定的业务对象。中央银行业务经营范围有限制.5）分支机构国界限制的特殊性。中央银行不得在国外设立分支机构.是指中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。在现代银行制度中，发行银行是中央银行首要的、基本的职能。垄断货币发行权是中央银行有效控制货币供给、稳定物价的前提条件。中央银行通过相对独立地制定时，还为政府提供金融服务。包括代理国库、为政府提供信用(直接向政府提供贷款或透支\购买国库券与国家公债)、保管经营黄金外汇储备、作为政府的金融代理人代办各种金融事务.职能的产生和发展,是中央银行从一般商业银行中脱颖而出的重要标志。集中保管全国银行存款准备金、充当全国金融机构的票据清算中心、全国金融机构的“最后贷款人”中央银行在国家货币政策的规定与实施过程中，是制定和执行政府金融政策，管理与协调全国金融活动的银行。

中央银行独立性的主要内容：中央银行独立性是指中央银行履行自身

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职责时法律赋予或实际拥有的权力，决策与行动的自主程度。这一关系包括两层含义：一中央银行应对政府保持一定独立性。二中央银行定。独立的货币发行制度包括货币发行权高度集中于中央银行，而不允许任何形式的多头发行，中央银行有权自行决定货币发行的各种相关事宜中央银行在制定货币政策时，要充分考虑国家宏观经济政策的意图和目标要求，但在货币政策的执行过程中，必须保持高度的独立性，不受各级政府和部门的干中央银行应在国家法律的授权和保障下，独立地行使对金融体系和金融市场的管理权、控制权和制裁权，使其能完整地行使监督管理职能。

存款业务的目的和意义：1）为政府的经济分析与决策提供重要的金融信息。中央银行作为政府管理金融的最高行政机构，有责任为政府准确分析、判断经济发展的现状及走势提供准确的金融数据，成为政府决策的高参。务是中央银行调节社会信用、调节货币供应量的基础，也是所有货币政策工具操作的基础。3）调节负债结构比率，降低社会交易成本。中央银行负债业务中，现金投放与存款业务是最主要的负债项目，二者间的结构比例直接关系到经济运行中的交易成本。4）中央银行在集中准备金存款的同时，成了全国的资金清算中心，承担所有金融机构之间债券债务关系的最终清算与资金转移。

构为保证客户提取存款和资金清算的需要，按吸收存款的一定比率提取准备金，在中央银行庄户上形成的存款。具体包括库存现金、法定。法定准备金存款取决于法定存款准备金率，库寸现金与超额准备金存款则取决于银行自身的业务需要。1）。是中央银行准备金存款业务中最基本、最核心的内容，它既关系到金融机构的资金清偿能力、商业银行可用资金曾本以及信用扩张能力，也关系到中央银行准备金政策工具操作的有效性。包括依法确定法定存款准备金比率和规定法定存款准备金比率的调整幅度。2）。中央银行关于存款准备金资产的规定，直接关系到存款货币银行创造信用的能力、流动性管理目标的实现等重大问题。3）确定存款准备金计提的基础。在准备金存款业务的操作中，存款准备金以商业银行的存款余额为对象，以确定法定存款准备金率为依据进行计提。但由于在不同时点上，存款余额总在不断地变化，是个典型的动态变量，所以，确定存款准备金计提的基础主要就是确定存款余额和缴存存款准备金的基期。

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许多国家允许商业银行和金融机构办理再贴现，但一些国家对此限制比较严格。一是金融机构向中央银行提出再贴现的申请即商业与银行以已办理贴现的合法票据向中央银行申请再贴现。二是中央银行对再贴现申请的审查。再贴现的实际金额是原承兑汇票的票面金额扣除再贴现利息后的余额。定中央银行办理再贴现业务的凭证，主要包括规定在贴现票据的种类和票据的期限。年度内再贴现业务的总规模。二是确定对不同行业的再贴现额度。三是确定对不同金融机构的再贴现额度。收回是指再贴现票据到期，中央银行通过票据交换和清算系统向承兑银行收回资金的行为。

一是一种基准利率，通常低于货币市场一般利率水平。二是一种官定利率。三是一种短期利率，再贴现票据的期限通常在三个月至一年以内。四是定期挂牌公布的利率。

中央银行黄金外汇储备业务的意义:1.调节国际收支，弥补国际收支逆差。动用黄金外汇储备弥补逆差既可避免国际收支状况的进一步恶化，避免事后措施影响本国经济的正常发展。另外，可减缓逆差国政府为平衡国际收支而采取的措施带来的负面影响。2.支持本国货币汇率，稳定汇价。当某一时期外汇汇率持续上升，本币汇率持续下跌时，可通过平准基金在外汇市场上卖出外汇，买进本币，反之则卖出本币，买入外汇，以此稳定汇率，稳定本国货币的对外价值。3.稳定币值，提高本币地位.一是当国内商品供给不足导致物价上涨时，中央银行可动用外汇储备增加进口，缓和国内商品供不应求的矛盾，平抑物价，稳定币值。二是当一国持有充足的黄金外汇储备时，证明该国具有较强的弥补国际收支逆差，维持汇率稳定的能力。4.增强国际清偿力，提高对外借款的信用保证。黄金外汇储多，意味着国际清偿能力高，国际清偿能力高，该国对外借款的保证就强，这既有利于证实该国的经济实力，也有利于提升该国的国际地位。

提供终极支付清算服务。作为支付手段的货币表现形式主要有两种：一是实物货币或称现金，另一种是银行存款。中央银行支付清算系统的建立使金融机构之间的应收应付款项可通过中央银行划转，对优化资源配置，提高劳动生产率保证经济健康发展和社会生活正常进行具有极为重要的意义。2.促进经济增长和金融效率的提高。中央银行支付清算系统是提供安全高效的资金支付清算服务，满足日益增长的经济活动的需要。现代支付清算系统的发展大大降低资金的在途风险，节约交易时间，提高交易效率，促

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进了金融业务的创新和经济的发展。3.推动金融创新的良性发展。支付系统等金融基础设施的建设及不断完善，提升了商业银行业的业务处理能力，拓宽金融服务对象，延伸金融服务领域，提高金融服务业务收入。4.保证货币政策的有效传导和金融的稳定运行。大额实时支付系统影响商业银行的超额准备，调节货币供应，提供准确及时的信息，实现跨行资金清算的零在途，为外汇交易，同业拆借市场，证券市场提供快捷，低成本的资金清算服务。支付清算系统风险管理措施：净额清算系统的风险管理措施：1.严格限制支付体系会员银行的资格。2.设置当日最高限额。一是双边净贷记限额，二是体系内的净借记限额。3.建立资金与损失共担的风险管理协议。一是未出现支付问题的银行平均分担。二是按比例分担无支付能力银行实际暴露的头寸而产生的损失。三是按有支付能力银行对无支付能力银行设置的双边限额的比例分担损失。全额清算系统的风1.支付系统不提供额外流动资金2.提供有限透支3.提供诸如当日卖出与回购便利等流动资金管理机制。统的法律与技术环境1.在法律框架下监督银行业支付清算活动。2.发展RTGS支付系统。3.加强支付清算体系现代化建设。

菲利普斯曲线的核心内容是，降低失业率与稳定物价不能并存，一个国家要实现充分就业，就要增加货币供应量，降低税率，增加政府支出，以刺激社会总需求的增加，但总需求的增加在一定程度上引起一般物价水平的上涨，如果要稳定物价，就要抑制社会总需求的增长，降低经济增长速度，结果必然导致失业率的提高。（2）米什金的观点。经济快速增长时，投资需求的扩张通常会引发通货膨胀率与利率的上升。（3）20世纪70年代的滞胀一是制度因素二是外生因素三是结构性失业和货币政策不当。2.稳定物价和国际收支平衡的冲突。国内物价水平越来越多地受到国际市场供求关系，价格，汇率，进出口等因素的影响，若国内物价上涨，会使外国商品的价格相对降低，导致本国输出减少，输入增加，国际收支出现逆差，反之，出现顺差。

3.经济增长与国际收支平衡的冲突。随着国内经济增长，国民收入增加以及支付能力的增强，对进口品的需要也会相应增加，此时，如果出口贸易不能随进口贸易的增加而增加，就会使贸易收支情况恶化，发生大量的贸易逆差。4.稳定物价与经济增长的冲突。经济增长同物价稳定是辩证的统一。经济增长往往伴随着物价的上涨，两者表现出一定的矛盾，原因在于：1）在货币流通速度基本稳定的情况下，如果货币供给量片偏多，势必刺激物价上涨。2）经济的快速增长通常会带来投资过旺，扩张信用的手段在增加投资的同时也必然造成货币发行量增加和物价的上涨。

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金融创新对法定存款准备金政策效率的影响：（1）金融创新使融资证券化趋势日益强劲。大量资金从银行流向非存款性金融机构和金融市场，绕开了存款准备金率的约束；另一方面创新改变了金融机构尤其是商业银行的负债结构，存款在其负债中所占的比例逐渐下降。（2）许多商业银行还通过不变法定存款准备金率约束子公司和新型附属机构转移资金，降低了实际提缴的法定准备金。（3）银行超额准备金率的弹性增强。由于货币市场高度发达，银行调整超额准备的途径很多，也十分便利，使银行存款准备金的刚性减少而弹性增加。一、法定存款准备金：作用机制：1.保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。2.集中一部分信贷资金。3.调节货币供给总量。优点：它对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。局限性：其一，对经济的振动太大。其二，法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。

二、再贴现政策：作用机制：1.再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构贷款量和货币供给量。2.再贴现政策对调整信贷结构有一定效果。3.再贴现率的升降可影响公众预期。4.防止金融恐慌。优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。局限性：其一，调整贴现率的告示效应是相对的。其利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。其三，控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行。

三、公开市场业务：作用机制：1.调控存款货币银行准备金和增加或减少货币供给量。2.影响利率水平和利率结构。3.与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。优点：1.公开市场业务的主动权完全在中央银行。2.公开市场业务可以灵活精巧的进行，不会像存款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。3.告示效应不明显，具有较高的操作弹性。局限性：1.缺乏政策意图的告示作用，其对公众预期的引导作用较差。2.各种市场因素的变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力。3.需要以较为发达的有价证券市场为前提。托宾的Q理论：该理论有以下两个假设：

第一，整个经济中各个经济主体都将依据一定的经济原则，自助而又灵敏地调整其资产结构，而资产范围包括货币和其他各种金融资产。第二，金融市场是完善的，在市场上有着各种金融资产供各类投资者选择。在这两个假设条件下，托宾将q定义为公司的市值与公司的重置成本之比。托宾q理论的最大特点，在于把资本市场的价格特别是

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托宾认为，由利率变化到实际收入变化，其间存在着一个股票市价或者企业市价的变化问题和一个固定资本重置价格变化的问题。

如果q等于1，则说明公司的资本以经济的自然增长速度重置和扩张；如果q大于1，说明公司的市值高于重置成本，于是公司只要发行少量股票即可筹集到较多的资本，并购买较便宜的投资品，从整个经济看，这一行为将使投资支出增加；如果q小于1，说明公司的市值低于重置成本，厂商对新投资的意愿不高。托宾的q理论的传导机理是，如果货币供应量（M）增加，则利率（r）下降，人们进行购买股票的资产选择，股票价格（Ps）上升，q值上升，投资（I）和产出（Y）也增加。这一过程可以表示为：Ms↑→r↓→Ps↑→q↑→I↑→Y↑货币政策效应非对称性的形成机理：归纳起来包括经济主体预期的非对称性调整，货币政策传导途径的选择，工资价格的名义粘性与实际时指经济主体在通货膨胀时期与通货紧缩时期对经济前景的预期存在较大的偏差，由此导致紧缩性货币政策与扩张性货币政策效应的非对称性。2）粘性因素使得价格在经济扩张期间向上变动的灵活性高于经济收缩期间向下变动的灵活性。因为货币冲击的方向和程度不同，名义粘性也存在不对称性。由于投资的不可逆转，政府劳工保障制度限制生产合同的持续性和消费惯性，真实变量也具有不对称性会形成货币效应非对称性。3）货币政策传导中的“银行信贷渠道”和“资产负债表渠道”对经济的影响力度和作用机制存在着较大的差异，货币传导渠道的非对称性是货币政策效应非对称性的重要原因。

货币供给内生论的基本观点是：货币供给是由经济内部的各种因素决定，具体表现为，外部的信贷需求和货币需求会通过各种渠道迫使中央银行适应货币需求的变化；他们用“萨伊逆定律”解释货币供给与货币需求间的关系，认为不是货币供给决定货币需求，而是货币需求决定货币供给，货币需求是经济运行中的内生变量，由此决定了货币供给的内生性。决定货币供给内生性的主要原因有：1）外部压力。在利率水平既定的条件下，由货币供给不足引起的利率波动会影响经济中的总需求，失业增加创新。各种近似于货币的金融资产的产生，使增加的货币需求可通过货币替代性资产来满足，货币的定义变得模糊不清。3）商业银行的商业银行融资渠道的多元化，降低了其中中央银行货币的依赖性，弱化了中央银行通过准备金数量影响和决定货币创造的政策难以坚持下去。既然货币供给具有内生性，中央银行就不能主观

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人为地进行控制，职能顺应经济发展的需求提供货币量，所以中央银行无法自主执行有效的货币政策。：指政策目标明确，政策偏好清晰，公众能够准确地了解中央银行的政策意图。2）经济信息透：中央银行所拥有的关于经济状况信息的公开程度，它包括数量与质量两个方面。“数量”指相关信息的覆盖面或广度，它既有反映宏观经济总体态势的数据，也有反映重点行业与市场态势的数据。3）决策透明度：指中央银行向公众公告货币政策决策过程及贯彻执行的结构，具体包括决策依据、决策形成、决策结构、决策执行等情况的公开。。

流动性宽松政策、信贷宽松政策与数量宽松政策。1）流动性宽松政策：危机时期的流动性宽松政策与常规货币政策框架下中央银行主要在货币市场上，为弥补商业银行临时性头寸不足履行最后贷款人的职能不同，中央银行将对整个金融市场提供流动性支持。2）或间接的信贷支持，来激活信贷市场，防止金融危机向实体经济蔓延。特点：为企业和金融机构提供中长期信贷支持。3）数量宽松措施：主要是为金融机构提供短期流动性需要，通常是在基准利率趋近于零的情况下采用。1）向陷入资金困难的银行提供充足的流动性，支持金融体系，鼓励银行放贷。2）二是使利率、特别是长期利率保持在地位，有利于降低企业贷款成本，并促进消费，从而推动经济复苏。3）可以避免通货紧缩预期，甚至产生通货膨胀的预期，降低实际利率，避免经济的进一步萎缩。

货币政策预期管理的基本目标就是：中央银行在设计货币政策框架时，不仅要考虑时间一致性、前瞻性等要求，还要引入预期的元素，保证理性预期均衡的可学性和确定性，并通过提高货币政策操作的透明度，通过加强与公众的沟通和交流，引导公众预期，避免因公众预期错误和公正纠正此类错误的行为导致的经济波动。

金融监管发展趋势：1）由机构监管向功能监管转变。随着金融混业经营的发展，各部门之间界限的日益模糊，机构监管的劣势显露。金融机构会实施“监管套利”。功能监督有以下优势：以金融机构的功能为基础，设计和制定监管政策和方案，更具有灵活性，同时也不妨碍金融机构的创新发展；从功能观的角度看，很多金融产品虽然品种繁多，但功能却是同质的，并且在较长时间类具有相对的稳定性，并与监管。2）。风险性监管除了要求金融机构的经营符合国家政策法规以外，还要致力于机构自身的稳健经营和维护金融体系的稳定，它是在合规性监管基础上进一步的审慎

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性监管。3)各国在遵循国内金融监管目标的基础上，建立国际间广泛的多边合作协议，明确本国和东道国金融监管当局的责任，对跨境金融该业务、国际金融集团等进行充分的监督和管理。4）由分业监管向统一监管转变。统一监管模式更适合混业经营调节，可以统一监管标准，避免监管套利，在组织结构上有利于宏观审慎监管的实施，对于系统性风险的防范具有先天结构优势。

宏观审慎监管概念及特点：概念：是指宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本、确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式。金融危机导致的红管经济成本最小化。单个金融机构的稳健并不表示整个金融体系的稳定，特别是当金融体系面对共同的外部冲击时更是如此。因此，要对金融体系的各个组成部分的重要性进行评估，充分金融体系的风险具有内生性。在经济金融一体化的过程中，金融机构和金融市场的参与者可能有共同的风险暴露。在经济衰退期，单个金融机构的理性决策表现为谨慎运行，大量金融机构生潜在重大不利影响的系统性风险因素。同时，提出政策建议，并对相应政策可能产生的成本进行估计，向社会公布，做出风险预警。围，提高资本充足率监管标准。2）引入杠杆率监管标准。金融工具创新以及低利率的市场环境导致银行体系过高的杠杆率，危机期间商业银行的去杠杆过程显著放大了金融体系脆弱性的负面影响。3）建一个是流动性覆盖率。用于度量短期压力下单个银行流动性状况，目的是提高银行短期应对流动性中断的能力。二是净稳定融资比率，用于度量中长期内银行解决资金错配的能力，它覆盖整个资产负债表，目的是激励银行尽量使用稳定资金来源。

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