2014年工程机械行业分析报告

2014

工程机械行业分析报告

2014年工程机械行业分析报告

摘 要

2013年，工程机械行业受到国内外经济环境的影响，行业总体运行呈现略微下降的态势。

回顾2013年——

产值增速大幅回落：2013年，全国工程机械行业共完成工业总产值5748.93亿元，同比增长1.08%，增速同比回落33.48个百分点。

产品销量大幅下滑：2013年，挖掘机、装载机、推土机、压路机分别销售11.5、17.3、1.07和1.3万台，同比分别下滑34%、29%、18.5%和39.5%。

产品需求普遍下降：2013年，公路投资增速持续回落、水利投资增长不力。房地产市场持续低迷，房地产企业拿地和新建项目的意愿大大下降，在建项目施工速度也有所减慢，导致混凝土机械需求持续放缓，汽车起重机市场持续低迷。

利润下降：2013年，1347家工程机械企实现总销售收入5645.20亿元，同比下降3.42%；实现利润总额411.45亿元，同比下降23.09%；销售利润率7.29%，低于2012年的9.64%，盈利能力下降。

出口微增：2013年，全国工程机械行业累计完成出口交货值352.63亿元，同比增长14.21%。建筑工程专用设备制造的出口保持较高增长，增速为32.74%；建筑材料生产专用机械制造较低，为负24.02%。

固定资产投资增速下滑：2013年，工程机械行业累计完成投资额922.51亿元，同比增长29.30%，增速同比下滑8.75个百分点。

展望2014年——

需求有所回升：预计2014年，宏观经济趋于温和回升，城镇化将进一步扩张，基建投资将继续提速，房地产投资有望稳定增长，有利于工程机械行业的复苏。考虑到基建投资推动的滞后性及季节性因素，预计3月份开始工程机械市场需求有望步入实质回暖阶段。不过由于产能过剩与恶性竞争、应收账款规模巨大、核心技术缺失与创新能力不足、贸易保护主义盛行等不利因素同时存在，2014年工程机械行业复苏后劲有限，或呈现温和复苏的态势。考虑到上年基数较低，预计2014年全年销售产值增速将回升到10%～15%，全年呈现前稳后高的走势。

风险因素犹存：2014年，工程机械行业不确定性经济风险因素犹存，主要表现在产

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能过剩、兼并重组、产业链风险和环保风险等。

总体信贷原则：2014年，工程机械行业维持“审慎维持类”的授信评级，总体信贷原则是“总量控制、把握机遇、结构调整、择优进入”。工程机械行业整体是属于维持类行业，并有选择性的支持部分子行业。严格执行国家产业政策，加强信贷投放的控制管理，对工程机械行业的总体信贷规模进行适度控制，审慎维持原有规模。对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力、具备核心技术和创新能力的企业；对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户。

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目 录

第一章 工程机械行业基本情况 ...................................................... 1

第一节 行业的定义及分类 .............................................................................................. 1

一、行业定义 .............................................................................................................................. 1 二、行业产业链分析 .................................................................................................................. 1 三、工程机械行业各子行业关系分析 ...................................................................................... 1

第二节 行业主要产品分析 .............................................................................................. 2 第三节 行业在国民经济中的地位 .................................................................................. 3

第二章 2013年工程机械行业发展环境分析 ............................................ 4

第一节 经济环境分析 ...................................................................................................... 4

一、经济环境分析 ...................................................................................................................... 4 二、国内环境分析 ...................................................................................................................... 4 三、经济环境发展趋势判断 ...................................................................................................... 5

第二节 2013年政策环境分析 ......................................................................................... 5

一、重点政策汇总 ...................................................................................................................... 5 二、重点政策分析 ...................................................................................................................... 6 三、政策未来发展 ...................................................................................................................... 9

第三节 热点事件透视 ...................................................................................................... 9

一、三一重工收购普茨迈斯特 牵手帕尔菲格进军全球起重机市场 ..................................... 9 二、柳工收购波兰HSW公司工程机械业务 ............................................................................ 9 三、徐工收购德国施维英 “四大制造基地”正式投产 ....................................................... 10 四、柳工与农信社签署授信20亿元合作协议....................................................................... 10 五、山东潍柴并购德国凯傲 .................................................................................................... 10 六、鞍山森远8000万收购吉林公路 .......................................................................................11 七、中联重科101米混凝土臂架泵车成功下线......................................................................11 八、三一集团起诉奥巴马政府 .................................................................................................11 九、柳工集团与美卓矿机成立合资公司 ................................................................................ 12

第三章 2013年工程机械行业运行情况分析 ........................................... 13

第一节 行业运行现状 .................................................................................................... 13

一、行业总产值 ........................................................................................................................ 13 二、固定资产投资及兼并重组情况分析 ................................................................................ 13 三、行业供求情况分析 ............................................................................................................ 15 四、行业进出口情况分析 ........................................................................................................ 16 五、行业规模 ............................................................................................................................ 19 六、行业经营情况 .................................................................................................................... 19 七、行业财务指标 .................................................................................................................... 20

第二节 行业内企业运行情况分析 ................................................................................ 21

一、企业规模特征分析 ............................................................................................................ 21 二、企业所有制特征分析 ........................................................................................................ 22 三、行业内上市公司分析 ........................................................................................................ 24 四、重点企业分析 .................................................................................................................... 26

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第三节 行业区域分布情况分析 .................................................................................... 32

一、行业区域分布 ..................................................................................................................... 32

二、重点分布区域分析 ............................................................................................................. 36

第四节 行业竞争格局及发展特征分析 ........................................................................ 46

一、行业进退出壁垒分析 ......................................................................................................... 46 二、行业竞争结构分析 ............................................................................................................. 47 三、行业发展特征分析 ............................................................................................................. 49 四、行业经营模式、盈利模式分析 ......................................................................................... 50

第四章 2013年工程机械行业产业链分析 ............................................. 52

第一节 上游企业运行及对本行业的影响 .................................................................... 52

一、钢铁行业 ............................................................................................................................. 52

二、有色金属行业 ..................................................................................................................... 53 三、上游行业对工程机械行业的影响 ..................................................................................... 53

第二节 下游行业运行及对本行业的影响 .................................................................... 54

一、房地产行业 ......................................................................................................................... 54 二、基础设施建设 ..................................................................................................................... 55 三、电力行业 ............................................................................................................................. 57 四、煤炭行业 ............................................................................................................................. 59 五、下游行业对本行业的影响 ................................................................................................. 60

第五章 2013年工程机械行业子行业发展情况分析 ...................................... 62

第一节 挖掘机行业发展情况分析 ................................................................................ 62

一、行业产销量分析 ................................................................................................................. 62

二、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 63 三、行业发展趋势 ..................................................................................................................... 64

第二节 装载机行业发展情况分析 ................................................................................ 64

一、行业产销量分析 ................................................................................................................. 64 二、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 65 三、行业发展趋势 ..................................................................................................................... 65

第三节 叉车行业发展情况分析 .................................................................................... 65

一、行业产销量分析 ................................................................................................................. 65 二、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 66 三、行业发展趋势 ..................................................................................................................... 66

第四节 压实机械行业发展情况分析 ............................................................................ 67

一、行业产销量分析 ................................................................................................................. 67 二、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 69 三、行业发展趋势 ..................................................................................................................... 70

第五节 起重机行业发展情况分析 ................................................................................ 70

一、起重机分类 ......................................................................................................................... 70 二、行业产销情况 ..................................................................................................................... 71 三、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 72 四、行业发展趋势 ..................................................................................................................... 74

第六节 混凝土机械行业发展情况分析 ........................................................................ 74

一、行业产量分析 ..................................................................................................................... 74 二、行业竞争情况 ..................................................................................................................... 75

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三、行业发展趋势 .................................................................................................................... 75

第七节 推土机行业发展情况分析 ................................................................................ 76

一、行业销量情况 .................................................................................................................... 76 二、行业竞争情况 .................................................................................................................... 76 三、行业发展趋势 .................................................................................................................... 77

第六章 2014年工程机械行业运行风险分析 ........................................... 78

第一节 外部环境风险 .................................................................................................... 78 第二节 经营风险 ............................................................................................................ 78

一、兼并重组风险 .................................................................................................................... 78 二、固定资产投资建设低于预期风险 .................................................................................... 79 三、产能过剩风险 .................................................................................................................... 79

第三节 产业链风险 ........................................................................................................ 79 第四节 环保风险 ............................................................................................................ 80

第七章 2014年工程机械行业金融需求分析 ........................................... 81

第一节 行业资金运作模式 ............................................................................................ 81

一、购买设备 ............................................................................................................................ 81 二、产品销售 ............................................................................................................................ 81 三、新（扩）建项目 ................................................................................................................ 81

第二节 行业金融需求情况 ............................................................................................ 82

一、融资需求 ............................................................................................................................ 82 二、非融资需求 ........................................................................................................................ 82

第八章 2014年工程机械行业开展金融服务策略分析 ................................... 83

第一节 行业发展趋势要点 ............................................................................................ 83 第二节 行业金融服务方案设计 .................................................................................... 83

一、行业供应商服务方案 ........................................................................................................ 83 二、工程机械行业经销商服务方案 ........................................................................................ 83 三、工程机械终端用户服务方案 ............................................................................................ 84

第三节 行业信贷政策指引 ............................................................................................ 84

一、行业总体授信原则 ............................................................................................................ 84 二、区域信贷政策建议 ............................................................................................................ 84 三、企业信贷政策建议 ............................................................................................................ 85 四、细分行业信贷政策建议 .................................................................................................... 86 五、授信管理与要求 ................................................................................................................ 87 六、贷后管理与其他 ................................................................................................................ 89 附 录 企业绩效评价标准值 ................................................................................................ 90

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表 录

表1 表2 表3 表4 表5 表6 表7 表8 表9 表10 表11 表12 表13 表14 表15 表16 表17 表18 表19 表20 表21 表22 表23 表24 表25 表26 表27 表28 表29 表30 表31

工程机械行业产品分类 ......................................................................................................... 2 2008-2013年工程机械行业工业总产值占GDP比重 ......................................................... 3 工程机械行业对国民经济发展的作用.................................................................................. 3 2013年工程机械行业相关政策汇总 ..................................................................................... 6 2013年工程机械行业重大兼并重组事件 ........................................................................... 14 2008-2013年工程机械行业主要产品产量情况 ................................................................. 15 2013年工程机械行业主要产品销量 ................................................................................... 15 2013年我国工程机械产品进口前20位的国家 ................................................................. 17 2013年我国工程机械产品出口前20位的国家 ................................................................. 18 2008-2013年工程机械行业规模指标 ................................................................................. 19 2008-2013年工程机械行业经营效益情况 ......................................................................... 19 2008-2013年工程机械行业三费情况表 ............................................................................. 20 2008-2013年工程机械行业财务指标情况 ......................................................................... 20 2013年工程机械行业不同规模企业分布情况 ................................................................... 21 2013年工程机械行业不同规模企业经营情况比较 ........................................................... 21 2013年工程机械行业不同规模企业盈利能力比较 ........................................................... 22 2013年工程机械行业不同规模企业期间费用控制水平比较 ........................................... 22 2013年工程机械行业不同所有制企业分布状况 ............................................................... 22 2013年工程机械行业不同所有制企业经营效益情况 ....................................................... 23 2013年工程机械行业不同所有制企业盈利能力比较 ....................................................... 24 2013年前三季度工程机械行业上市公司经营状况 ........................................................... 24 2013年前三季度工程机械行业上市公司盈利状况 ........................................................... 25 2013年徐工集团经营效益状况........................................................................................... 26 2013年徐工机械SWOT分析表 ......................................................................................... 26 2013年徐工机械竞争力分析 .............................................................................................. 27 2013年山推股份经营状况 .................................................................................................. 27 2013年山推股份SWOT分析表 ......................................................................................... 28 2013年山推股份竞争力分析 .............................................................................................. 28 2013年三一重工经营状况 .................................................................................................. 30 三一重工SWOT分析表 ...................................................................................................... 30 三一重工竞争力分析 ........................................................................................................... 30

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表32 表33 表34 表35 表36 表37 表38 表39 表40 表41 表42 表43 表44 表45 表46 表47 表48 表49 表50 表51 表52 表53 表54 表55 表56 表57 表58 表59 表60 表61 表62 表63 表64 表65

2013年中联重科经营状况 .................................................................................................. 31 中联重科企业竞争力SWOT分析 ..................................................................................... 32 中联重科竞争力分析 ........................................................................................................... 32 中国六大工程机械产业基地 ............................................................................................... 33 2013年工程机械行业企业数量区域分布情况 .................................................................. 33 2013年工程机械行业各省市效益水平分布 ...................................................................... 34 2013年工程机械行业各省市盈利水平情况 ...................................................................... 35 2012-2013年湖南省工程机械行业规模情况 .................................................................... 37 2012-2013年湖南省工程机械行业经营情况 .................................................................... 38 2012-2013年山东省工程机械行业规模情况 .................................................................... 39 2012-2013年山东省工程机械行业经营效益状况............................................................. 40 2012-2013年江苏省工程机械行业规模情况 .................................................................... 41 江苏省工程机械行业三大产业基地 ................................................................................... 41 江苏省工程机械重点企业 ................................................................................................... 42 2012-2013年江苏省工程机械行业经营效益情况............................................................. 42 2012-2013年河南省工程机械行业规模情况 .................................................................... 43 2012-2013年河南省工程机械行业经营效益情况............................................................. 44 2012-2013年辽宁省工程机械行业规模情况 .................................................................... 45 2012-2013年辽宁省工程机械行业经营效益情况............................................................. 46 2013年挖掘机各月产量情况 .............................................................................................. 62 2013年挖掘机各月销量情况 .............................................................................................. 63 2013年装载机各月产销量情况 .......................................................................................... 64 2013年叉车各月产销量情况 .............................................................................................. 66 2013年压实机械各月生产情况 .......................................................................................... 67 2013年我国各省压实机生产情况 ...................................................................................... 68 2013年我国各月平地机销量情况 ...................................................................................... 68 2013年我国各月压路机销量情况 ...................................................................................... 69 2012年我国起重机分省市产量 .......................................................................................... 71 2013年汽车起重机各月销量情况 ...................................................................................... 72 2012-2013年工程机械企业汽车起重机销量情况............................................................. 73 2013年混泥土机械各月生产情况 ...................................................................................... 74 2013年全国各省市混凝土机械产量情况 .......................................................................... 75 2013年推土机各月销售情况 .............................................................................................. 76 2013年专用设备制造业全行业 企业绩效评价标准值 .................................................... 90

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图 录

图1 图2 图3 图4 图5 图6 图7 图8 图9 图10 图11 图12 图13 图14 图15 图16 图17

工程机械行业产业链图 ......................................................................................................... 1 2008-2013年工程机械行业固定资产投资总额及增长率 ................................................. 14 2008-2013年工程机械行业进口总额及增长率趋势图 ..................................................... 16 2008-2013年工程机械行业出口总额及增长率趋势图 ..................................................... 18 2013年工程机械行业不同所有制企业占比 ....................................................................... 23 2013年全国工程机械行业企业数量前十名省区 ............................................................... 33 2010年1月-2013年12月铁路累计固定资产投资及增速 .............................................. 55 2010年1月-2013年12月铁路基建投资及增速 .............................................................. 56 2010年1月-2013年11月公路建设累计投资及增速....................................................... 56 2010年1月-2013年12月水利工程固定资产投资及增速 .............................................. 57 2007-2013年全国全口径装机容量及增速情况 ................................................................. 57 2010-2013年全国单月发电量及增速情况 ......................................................................... 58 2010-2013年全国单月用电量及增速情况 ......................................................................... 58 2007年2月-2013年12月煤炭固定资产投资及增速 ...................................................... 60 2013年工程机械各品牌市场占有率 ................................................................................... 63 起重机行业产品分类 ........................................................................................................... 70 2013年工程机械企业推土机市场份额情况 ....................................................................... 77

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第一章 工程机械行业基本情况

第一节 行业的定义及分类

一、行业定义

中国工程机械工业协会完成制定并于2012年6月1日正式发布、实施的《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）规定，凡土石方工程，流动起重装卸工程，人货升降输送工程，市政、环卫及各种建设工程，综合机械化施工以及同上述工程相关的生产过程机械化所应用的机械设备，统称为工程机械。

根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2012）》，工程机械行业隶属于专用设备制造业（国统局代码C-35）中的矿山、冶金、建筑专用设备制造行业（国统局代码C-351）。工程机械行业包括建筑工程用机械制造（C3513）、建筑材料生产专用机械制造（C3515）2个子行业。按照工程机械行业主要产品划分，工程机械行业包括挖掘机行业、装载机行业、叉车行业、压实机械行业、起重机行业、混凝土行业、推土机行业等子行业。

二、行业产业链分析

工程机械行业产业链是围绕工程机械生产及服务所形成的一系列相互联系、相互依存的环节之间的上下游链条。工程机械行业的上游行业主要为钢铁、有色金属等行业，下游行业则包括房地产、基础设施建设、电力、煤炭等诸多行业。

资料来源：世经未来

图1 工程机械行业产业链图

三、工程机械行业各子行业关系分析

工程机械行业各子行业均有各自完整的产业链运行方式，子行业间无上下游链式影响关系，运行情况相对独立。工程机械行业的子行业产品之间差别较大，产品替代性较

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弱，下游终端需求竞争不明显。

第二节 行业主要产品分析

工程机械行业属于技术密集、劳动密集、资本密集型的行业。经过50多年的发展，中国工程机械行业已形成了一个完整的体系，能生产20大类、4500多种规格型号的产品，并已经具备自主创新、对产品进行升级换代的能力。

《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）界定了我国工程机械的定义及所属的20大类产品的组、型和产品名称。

表1 工程机械行业产品分类

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 主要大类 挖掘机械 铲土运输机械 起重机械 工业车辆 压实机械 路面施工与养护机械 混凝土机械 掘进机械 桩工机械 市政与环卫机械 混凝土制品机械 高空作业机械 装修机械 钢筋及预应力机械 凿岩机械 动工具 军用工程机械 电梯及扶梯 工程机械配套件 其它专用工程机械 细分品种 单斗挖掘机、多斗挖掘机、多斗挖沟机、滚动挖掘机、铣切挖掘机、隧洞掘进机（包括盾沟机械） 推土机、铲运机、装载机、平地机、和自卸车 塔式起重机、自行式起重机、桅杆起重机、抓斗起重机 牵引车、平台搬运车、步行式堆垛车 轮胎压路机、光面轮压路机、单足式压路机、振动压路机、夯实机、捣固机 沥青混合料摊铺机、碎石撒布机（车）、水泥混凝土摊铺机 混凝土搅拌机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、混凝土输送泵、混凝土搅拌输送车、混凝土喷射机、混凝土振动器 砸岩掘进机、土压平衡式顶管机、悬臂式岩巷掘进机 旋挖钻机、工程钻机、打桩机、压桩机 扫路车（机）、洒水车、垃圾车 移动式机械脱模混凝上砌块成型机、固定式模振人工脱模混凝土砌块成型机 垂直升降式高空作业车、飞机除冰防冰车、高树剪枝车 筛砂机、砂浆搅拌机 钢筋冷拉机、钢筋切断机、钢筋弯弧机 凿岩台车、风动凿岩机、电动凿岩机、内燃凿岩机和潜孔凿岩机 抛光机、气动绞车／绞盘 装甲工程车、挖壕机 乘客电梯、载货电梯 柴油发动机、汽油发动机、动力蓄电池组 电站专用工程机械、轨道交通施工与养护工程机械 资料来源：《工程机械定义及类组划分》（GXB/TY0001-2012）

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第三节 行业在国民经济中的地位

工程机械产业是我国发展比较快的产业，也是重要的装备产业，在装备工业中占有举足轻重的地位，工程机械的发展与国民经济密切相关。随着国家对工程机械产业的大力支持，该行业取得了长足的发展。据初步统计，2013年全国20大类工程机械产品的销售收入突破6000亿元，大多数企业在转型升级方面收效明显，综合实力迅速增强，国际竞争力和国际产业地位大大提升。目前，不仅全行业产销数额双双排名世界第一，而且满足了中国大陆近90%的市场需求。根据“十二五”规划，到2015年，工程机械行业销售收入将达到9000亿元，年复增长率保守估计为17%。工程机械行业产业链长、对国民经济的拉动作用明显，对金融服务的需求量大，工程机械行业融资正在成为国内银行的战略性业务。

从2008年-2013年工程机械行业总产值占GDP比重来看，2008年-2012年工程机械行业对GDP的贡献呈逐年递增的趋势，但2013年比2012年略有下降。

表2 2008-2013年工程机械行业工业总产值占GDP比重

单位：亿元，%

2008年 2009年 2010年 2012年 2013年 国内生产总值 300670 335353 397983 471564 519322 增长率 9.0 8.7 10.3 9.2 7.8 工程机械行业总产值 1925.34 2586.49 3980.48 5908.10 6018.34 增长率 40.81 22.60 49.64 34.56 1.85 工业总产值占ＧＤＰ的比重 0.64 0.77 1.00 1.25 1.16 数据来源：国家统计局

注：2008-2010年工程机械行业工业产值为1-11月累计额，在计算工业产值比重时换算为了12个月的产值。

表3 工程机械行业对国民经济发展的作用

作用 工程机械行业是一个劳动密集型，技术密集型，资金密集型行业。在我国现行政府主导固定资产投资的经济发展模式下，能够迅速的产生对工程机械行业的需求，拉动国内生产总使得工程机械行业能够迅速发展扩大，虽然2013年工程机械行业的工业总产值增值的角度 长率低于国内生产总值，但是2008年-2012年一直都远高于国内生产总值，有效的提高了国内生产总值增长率。 工程机械的原材料主要是钢铁，其下游产业主要涉及到基础设施建设，铁路、公带动相关产业发路等公共设施建设，风能、电能等新能源基地建设，采矿业等能源基地建设。工展的角度 程机械行业的发展将能够减少进口，增加出口，解决一部分钢铁产能过剩的问题。 在我国工业化进程中，大量的投资趋向于产业链的上游，如钢铁，水泥等，不但提升国家实力的出现产能过剩的现象，而且对环境也造成了污染。真正能体现一个国家实力的是角度 装备制造业的发展，推动工程机械行业的发展，鼓励自主创新，突破关键零部件及技术的瓶颈，减少从国外进口，提高国家实力。 资料来源：世经未来

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研究角度 2014年工程机械行业分析报告

第二章 2013年工程机械行业发展环境分析

第一节 经济环境分析

一、经济环境分析 （一）经济总体偏弱

2013年，全球经济复苏缓慢，经济总体偏弱。首先，欧债危机继续蔓延，欧元区经济出现第二次衰退；其次，美国自从2008年金融危机以来经济总体复苏缓慢，加之受到主权债务危机的影响，2013年其经济发展波动性较大。作为中国最大的两个对外贸易伙伴，欧盟和美国经济发展的疲乏降低了我国出口贸易额。2013年全球经济总体偏弱，固定资产投资减少，导致国外需求下降，工程机械产品的出口额大量减少，产品生产、销售都处于低位，行业发展不力。

（二）货币政策宽松

2013年，全球货币政策总体来说较为宽松。首先，发达国家为降低本国就业压力和债务风险，纷纷通过放松货币政策来刺激经济发展。其中，美国9月份推出第三轮量化宽松货币政策（QE3），同时美联储宣布延长维持超低利率的时间，12月份又推出了新的债券购买计划（QE4）；欧洲央行7月将再融资利率下调至历史低点0.75%，9月宣布推出无上限及无最低信用评级门槛的OMT购债计划；日本央行2013年5次放宽货币政策。其次，新兴经济体为了促进经济的稳定发展，也纷纷实施宽松的货币政策。其中，印度降低存款准备金率25个百分点；巴西、南非都保持低水平利率。2013年，国外主要发达国家及新兴经济体都采取宽松的货币政策，增加人民币升值压力，热钱大量流入，输入性通胀有抬头趋势。通胀导致工程机械行业生产成本上升，减少了行业的总利润，阻碍行业的投资发展。

二、国内环境分析

（一）国民经济发展稳中有进

2013年，面对复杂严峻的国际经济形势和国内改革发展稳定的繁重任务，国家政策以加快转变经济发展方式为主线，按照稳中求进的总基调，加强和改善宏观调控，国民经济发展稳中有进。其中，国内生产总值同比增长7.8%，较2012年下滑1.5个百分点；工业生产同比增长10.0%，较2012年下滑3.9个百分点，全国规模以上企业在1-11月份实现利润4.66万亿元，同比增长3.0%；全年固定资产投资36.48万亿元，同比增长20.6%，较2012年下滑3.4个百分点。虽然，2013年国民经济主要指标增长速度都较大，

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但是较2012年都出现一定程度的下滑，经济加快转变发展方式，逐渐趋于平衡、稳定的发展。2013年，国内经济发展稳中有进，经济加快转变发展方式，工程机械行业发展环境得到改善，行业更加注重协调、有序发展，同时固定资产投资同比增加20.6%，但较2012年下滑3.4个百分点，行业产品国内需求受到较大影响，总需求略微增加，但是增速下降幅度较大。

（二）货币供应量平稳增长

2013年，我国货币政策实行宽松的形式，在6、7月份两次降低存贷款利率，释放资金压力，增加了流动性。2013年末，广义货币（M2）余额97.42万亿元，同比增长13.8%，较2012年加快0.2个百分点；狭义货币（M1）余额30.87万亿元，同比增长6.5%，较2012年回落1.4个百分点。流通中现金（M0）余额5.47万亿元，同比增长7.7%。国内略显宽松的货币政策，一方面，增加了工程机械行业的融资渠道，降低了行业的融资成本，降低了财务成本，另一方面，增加了资金的流动性，通货膨胀压力较大，行业生产成本增加，经营成本增加。

三、经济环境发展趋势判断

2014年，抑制全球经济活动的因素将会消退，全球经济增长前景将会改善。首先，新兴市场经济发展仍然较快，“金砖国家”在全球经济体系中的地位越来越重要，影响力越来越大，在全球经济发展中起到强有力的推动力。其次，虽然欧美问题还存在，但是欧元区崩溃的风险已经消退，提升了全球经济发展的信心，美国经过2013年一系列经济刺激计划，经济最低点已经过去，美国经济增长逐渐的复苏；最后，转变经济发展方式仍然是我国政策的主线，经济将会保持较快速度的发展，国内生产总值增长预计为7.8%；“三驾马车”中，国家越来越重视国内需求和投资的增长，拉动内需，增加固定资产投资将会是未来发展的主要基调。

2014年，受全球经济复苏的利好因素影响，工程机械行业产品出口额将会在2013年的基础上小幅增加，同时国内基建逐渐回暖，投资加大，行业产品下游需求将会增加。2014年工程机械行业将稳定发展，行业产销量、利润额将会得到提升。

第二节 2013年政策环境分析

一、重点政策汇总

目前，我国对工程机械行业的管理采用的是宏观调控和行业自律相结合的方式。2013年我国颁布了一系列相关政策，这些政策加快了产业结构调整和技术创新，在工程机械行业的发展过程中起到了推动、规范的作用，进一步完善了工程机械行业的发展环境，使我国工程机械行业在国民经济发展过程中越来越重要。

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表4 2013年工程机械行业相关政策汇总

时间 产业政策 政策影响 2013.1 《进口二手挖掘机验收规范》 重点强调对进口旧式挖掘机设备状况的审核 2013.2 《西部大开发“十二五”规划》 国家重点扶持西部开发，带动西部大开发战略的推进。 新材料是机械行业的基础，新材料的快速发展对机械2013.3 《新材料产业“十二五”规划》 行业的促进具有不可替代的作用。“十二五”规划使得机械行业从原来的初级阶段渐渐地迈向成熟阶段。 《2013年一季度中国房地产评估工程机械行业是房地产行业的上游产业，房地产的发2013.4 报告》 展对工程机械行业将起到持续而又巨大的推动作用。 《高端装备制造业“十二五”发展《规划》促进高端装备制造业快速发展，将高端装备2013.5 规划》 制造业培育成国民经济的支柱产业。 《工业机械电气设备内带供电单意味着我国在工程机械行业发展中有重大进步，有利2013.6 元的建设机械电磁兼容要求》 于我国工程机械企业开拓国际市场。 《“十二五”节能环保产业发展规“十二五”时期，加快节能环保产业发展，推动战略2013.7 划》 性新兴产业快速发展。 《“十二五”国家战略性新兴产业加快培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、2013.7 发展规划》 高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车 《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》、《关于下达2013.7 加强行业发展，创造健康有序的行业发展环境 2013年19个工业行业淘汰落后产能目标任务的通知》 旨在加强锅炉、压力容器、电梯、起重机械等特种设2013.8 特种设备安全法草案 备安全工作。 促进钢铁、汽车、水泥、机械制造、电解铝、稀土、2013.10 促进兼并重组政策 电子信息、医药等八大重点行业兼并重组。 资料来源：中国产业政策网

二、重点政策分析

（一）《重大技术设备自主创新指导目录》

2013年1月，工业和信息化部、科技部、财政部与国资委正式发布了《重大技术装备自主创新指导目录》。《目录》继续贯彻落实国务院关于做强做大装备制造业的战略部署，更好适应大力培育战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。《重大技术装备自主创新指导目录（2013年版）》是对《重大技术装备自主创新指导目录（2009年版）》进行的修订。《目录》共包含19个重大技术装备领域、260项装备项目。

《目录》对大型施工机械、成型加工装备、大型煤炭及大型露天矿设备、轨道交通设备等机械设备做出规定。大型全断面隧道掘进机（含盾构机和TBM），主要技术指标是直径≤5m盾构机，适用市政配套排水、排污、电缆隧道等施工；直径5～7m盾构机，主要用于城市轨道交通、地铁建设；直径10m以上，大直径盾构机，一般有土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机两大主要机型，主要用于大型公路隧道工程；特大型履带式推土机主要指标是500-1000马力，规定要求优化整机性能匹配及关键零部件集成设计关键

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技术，确定传动系统的结构设计及优化方法，解决关键结构件的焊接变形及加工工艺，研究底盘系统的结构设计及关键制造技术，掌握电液系统匹配研究及优化设计关键技术，建立试验装臵，制定试验测量标准。

世经未来点评：

《目录》增加了工程机械设备的技术指标，要求更加严格，增加了工程机械行业的准入条件。

（二）《机电产品再制造技术及装备目录》

2013年6月7日，工信部和科技部联合颁布了《机电产品再制造技术及装备目录》，《目录》主要引导再制造技术装备的研发，推动先进适用工艺技术及装备的示范应用和推广，加快提升再制造产业技术水平。

《目录》除了列入机械工业通用的再制造成形与加工技术、无损检测与寿命评估技术外，工程机械再制造拆解与清晰技术也列入其中。《目录》首先强化了分类指导。对研究开发类，要紧紧围绕企业再制造工艺装备需求，强化供需对接，引导各方面科技资源加大投入；对产业化示范类，要积极组织实施产业化示范项目，加强技术验证和评估；对应用推广类，要进一步加大推广力度，扩大应用范围和领域。其次加大了支持的力度。优先支持再制造相关科技创新项目及企业技术中心等建设；支持和鼓励建设再制造技术开发平台和产业创新战略联盟，联合攻克关键共性再制造技术。

世经未来点评：

《目录》列入了工程机械再制造拆解与清晰技术，这将会成为重点突破和示范推广的技术方向，有助于解决工程机械再制造行业发展的技术问题。

（三）《“十二五”节能环保产业发展规划》

2013年6月29日，国务院颁发了《“十二五”节能环保产业发展规划》，《规划》中把再制造产业化列入节能环保产业规划，作为节能环保领域八大重点工程之一。

《规划》支持汽车零部件、工程机械、机床等再制造，完善可再制造旧件回收体系，研发旧件无损检测与寿命评估技术、高效环保清洗设备，推广纳米颗粒复合电刷镀、高速电弧喷涂、等离子熔覆等关键技术和设备，重点支持建立5~10个国家级再制造产业集聚区和一批重大示范项目。到2015年，实现再制造发动机80万台，变速箱、起动机、发电机等800万件，工程机械、矿山机械、农用机械等20万台套，再制造产业产值到达500万亿元。

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世经未来点评：

工程机械再制造是资源节约利用的重要组成部分，列入节能环保规划后，将获得更多的政策支持和财政投入，成为工程机械行业的新增长点，推动工程机械行业快速健康的发展。

（四）《产业转移指导目录（2013年本）》

2013年8月3日，工信部颁发了《产业转移指导目录（2013年本）》，《目录》为要素合理流动指明方向，指导东部地区的产业逐渐向中西部转移；明确各地区承接产业转移的作用和优先发挥发展的产业；指导区域间错位发展，推动产业有序转移。

《目录》指明了各地区优先发展的工程机械领域：东北地区主要是发展掘进机、盾构机等建筑工程机械；东部地区主要是发展先进工程机械、大型工程机械、港口机械、建筑机械；中部地区主要是发展铁路工程机械、叉车、挖掘机、矿山机械、高端工程机械；西部地区主要发展大型矿山工程机械、工程机械用钢、铁路工程机械、工程机械及零部件。

世经未来点评：

《目录》明确了工程机械未来发展重点，以及区域间产业资源转移方向，将缓解恶性竞争的局面，有利于协调各地区优势资源，促进工程机械行业错位、平衡发展，。

（五）国家拟为特种设备立法

2013年8月27日，特种设备安全法草案提请十一届全国人大常委会第二十八次会议审议。这部法律草案的制定，旨在加强锅炉、压力容器、电梯、起重机械等特种设备安全工作，预防特种设备事故，保障人民群众生命财产安全。

草案规定，特种设备是指锅炉、压力容器、压力管道、电梯、起重机械、客运索道、大型游乐设施、场（厂）内专用机动车辆等对人民生命、财产安全具有较大危险性和潜在危害性的设备、设施。同时，授权国务院对特种设备采用目录管理方式，由国务院决定将哪些设备和设施纳入特种设备范围。当前中国特种设备生产企业已达5万多家，已形成从设计、制造、检测到安装、改造、修理等完整的产业链，年产值达1.3万亿元。“十一五”期间，中国共发生较大以上事故1538起，死亡1601人，受伤1744人。尤其是近年来几个大城市相继发生多起电梯和自动扶梯事故，造成极大的社会影响。

世经未来点评：

特种设备立法成立后，对特种设备的质量要求更为严格，同样，工程机械设备在生产、验收时要求也会更加严格，能促进企业不断的创新，提升工程机械业的国际竞争力。

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三、政策未来发展

工程机械行业政策主要强调提高基础设施配套水平、提高自主创新能力以及节能环保等。目前，工程机械行业的增长主要依赖于投资拉动和技术支撑，外延型、粗放型模式不可持续。2013年，工程机械行业在上下游行业的带动及政府的大力扶持下，行业国内国际竞争将会加强。预计2014年工程机械行业主要政策仍然围绕在提高基础设施配套水平、提高自主创新能力以及节能环保等方面。尤其重点集中在推进产业结构调整，支持行业兼并重组、海外并购等方面。

第三节 热点事件透视

2013年中国工程机械行业虽然出现了一定的下滑，但是在国际上的地位却愈发凸显，合并重组成功案例越来越多，中国工程机械行业在国际上的竞争力越来越强。

一、三一重工收购普茨迈斯特 牵手帕尔菲格进军全球起重机市场

2013年1月30日，三一重工联合中信产业投资基金，斥资3.6亿欧元收购德国工程机械企业普茨迈斯特的100%股权。其中，三一重工子公司三一德国出资3.24亿欧元，占股90%；中信产业基金出资3600万欧元占股10%。普茨迈斯特经过数十年的发展，已经建立起全球化的销售和服务体系，三一重工通过此次收购直接提升了在国际市场上的地位。

2013年2月28日，三一重工与帕尔菲格签订协议，双方成立合资公司，各占股50%。三一帕尔菲格将针对中国和全球市场，主要在长沙生产和销售帕尔菲格的随车起重机产品；三一帕尔菲格将借助在萨尔茨堡的注册办事处，在中国以外的海外市场分销由三一重工生产的汽车起重机。三一重工通过帕尔菲格在全球的营销渠道直接进军全球市场，对其全球战略起到推动作用。

世经未来点评：

三一重工通过收购普茨迈斯特、牵手帕尔菲格，直接提升了在国际市场的地位，同时，三一重工通过帕尔菲格在全球的营销渠道直接进军全球市场，对其全球战略起到推动作用。

二、柳工收购波兰HSW公司工程机械业务

2013年1月31日，柳工集团完成收购波兰HSW公司工程机械业务。根据收购合同，柳工将会收购HSW公司旗下工程机械业务及全资子公司Dressta100%的股权及资产。柳工需要支付3.35亿元人民币来支付收购净价、偿还银行负债、支付购买关键供方ZZM的M8，M10车间不动产和动产价格、缴纳资产转移税及合同公证费。

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世经未来点评：

柳工收购HSW公司，是第一个由中国企业参与的波兰国有资产私有化项目，同时也是柳工目前最大的海外投资项目，是柳工全球化进程的里程碑。通过此次收购将会获得世界级水平的全系列推土机生产线，推动其快速建立欧洲生产研发基地。

三、徐工收购德国施维英 “四大制造基地”正式投产

2013年4月20日，徐工集团宣布收购全球著名的混凝土成套设备领导者德国施维英集团有限公司。作为世界两大工程机械行业巨头的强强联合，此次收购业务将促成一个当前规模约为100亿元人民币、极具成长性的庞大机械制造集团。

2013年6月25日，徐工的全地面起重机、装载机智能化、混凝土泵送机械、混凝土搅拌机械四大基地在徐州同时竣工全面投产。

世经未来点评：

徐工集团与施维英公司的携手合作，标志着中国工程机械企业国际化进程迈出坚实了的一步。通过此次收购，徐工集团的核心竞争力和整体实力得到极大地提升，促进徐工集团混凝土成套设备的快速发展，打造国际品牌的混凝土成套设备。此外，“四大产业基地”的正式投产，标志着徐工“十二五”一次至关重要的产业升级和战略转型，进一步巩固夯实中国工程机械之都徐州作为全国最大、全球重要工程机械产业基地的各项基础，对提升我国工程机械产业的国际竞争力和竞争格局将产生重大的影响。

四、柳工与农信社签署授信20亿元合作协议

2013年7月2日，柳工集团与广西壮族自治区农村信用社共同签署了授信额为20亿元的《银企合作协议》，根据协议，农信社将根据柳工项目建设和融资需求情况，在未来3年内为柳工及其下属子公司提供20亿元的融资支持。

世经未来点评：

柳工与农信社的合作协议签订，既搭建了银企合作的服务平台，同时又加快其转变经营方式，推进经营结构调整的内在要求，是企业开拓进取的良好开端。

五、山东潍柴并购德国凯傲

2013年8月31日，山东重工潍柴动力与德国凯傲集团签署战略合作协议，潍柴动力投资7.38亿欧元，其中4.67亿欧元收购凯傲25%的股份，另外2.71亿欧元收购凯傲集团下属林德液压业务70%的股份。根据协议，如果凯傲日后IPO发行，潍柴动力有权选择增持凯傲集团股份至30%，并有权进一步增持凯傲的液压业务股份。

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世经未来点评：

作为迄今为止中国企业在德国的最大并购案例，双方将在物料搬运和液压驱动技术领域展开密切合作。凯傲是全球第二大工业叉车制造商，也是中国最大的外资叉车生产商。山东潍柴动力通过与凯傲的合作，能够借助凯傲在全球的影响提升自己在国际市场上的地位。

六、鞍山森远8000万收购吉林公路

2013年9月12日，鞍山森远股份公司与吉林省公路机械有限公司签署了《鞍山森远路桥股份有限公司附条件生效的现金购买资产框架协议》。根据协议，鞍山森远购买吉林省公路机械有限公司合计100%股权，且现金不超过8000万元人民币。交易完成后吉林省公路机械有限公司成为鞍山森远的全资子公司。

世经未来点评：

鞍山森远是目前国内唯一一家提供全系列沥青路面就地再生解决方案，并具有工程施工和技术支撑的设备制造商，吉林公路是专业制造筑养路机械设备的骨干企业。鞍山森远通过收购吉林公路，不仅完善企业在筑养路机械设备制造方面的技术，而且提升了企业在工程机械行业中的地位，增强了企业的竞争实力。

七、中联重科101米混凝土臂架泵车成功下线

2013年9月28日，中联重科成立20周年之际，臂架展开高度达到101米的混凝土臂架泵车成功下线。为保证101米泵车实用性，中联重科全面提升了整车实用安全稳定性能，臂架减振及运动协调控制技术实现了臂架在全工况下减振50%以上；多级伸缩支腿摆腿驱动专利技术，在保证支腿跨距的同时减少展腿面积约35%；全工况载荷模拟设计分析技术的应用，使臂架重心较同类产品低10%；多关节、长臂架复合运动控制专利技术，实现臂架布料效率提高15%以上，布料精度提高20%以上。

世经未来点评：

101米泵车创新性地采用高强铝合金陶瓷砼管，在砼管重量减轻40%的基础上，抗压强度全面超越合金钢双层管，实现了新材料应用领域的又一次突破。这是臂架长度上的世界之最，101米配臵的高效大排量技术和发动机变扭矩控制专利技术相结合，最大泵送排量超过每小时245立方米混凝土，燃油消耗降低约10%，中联重科由此摘得世界泵送能力最强泵车的桂冠。

八、三一集团起诉奥巴马政府

2013年10月18日，三一集团起诉美国总统奥巴马及美国外国投资委员会。2013年2月28日，美国Ralls公司与希腊电网公司Terna US签订资产收购合同，Ralls公司

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正式收购TernaUS公司美国俄勒冈州Butter Creek的风场项目，三一集团取得项目建设融资，并开发与中国民营房地产企业就项目建成后的转让展开谈判。4月，项目公司与美国当地知名建筑商签订合同，由该公司负责项目建设，三一重工派出人员作为项目监理，负责项目建设管理、进度协调等工作。7月25日CFIUS以涉县国家安全为由发出临时命令，要求项目建设立即停工，禁止存放或堆存任何设备，立即移走全部设备包括已经浇筑的基础环等。

世经未来点评：

三一重工起诉奥巴马政府，这是第一起中国企业在美国的起诉美国政府的事件，意义在于这是针对美国政府不公平对待中国企业参与国际竞争的有力回击。

九、柳工集团与美卓矿机成立合资公司

2013年11月27日，柳工集团与芬兰美卓矿山与建筑技术（美卓矿机）组建一个50%-50%合资公司，该合资公司在中国主要生产履带式移动破碎筛分设备。合资公司的初步产品是生产本地化的美卓矿机Lokotrack1000系列移动破碎与筛分设备，合资公司产品以美卓柳工双品牌推出市场。

世经未来点评：

柳工集团与美卓矿机的合作，双方互利合作，实现双赢。柳工利用美卓矿机在移动破碎设备方面的技术优势填补自己在这领域的空白；美卓矿机借助柳工在中国的品牌影响力和强大渠道优势迅速将自身这一传统优势业务在中国市场迅速铺展。

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第三章 2013年工程机械行业运行情况分析

第一节 行业运行现状

2013年，工程机械行业总体运行呈现略微下降的态势，全年整体景气度处于低位。一方面，国内经济发展速度放缓，下游行业需求下降，导致行业产能过剩；另一方面，受到国际经济环境的影响，工程机械产品出口下降。但是，2013年4季度宏观经济企稳回升，工程机械需求先行指标的基建投资显著回升，挖掘机、装载机产量逐月递增，混凝土机械产量保持稳定。

一、行业总产值

2013年，全国工程机械行业共完成工业总产值5748.93亿元，同比增长1.08%，增速较2012年回落33.48个百分点，回落幅度较大。

二、固定资产投资及兼并重组情况分析 （一）固定资产投资分析

2013年是实施“十二五”规划承上启下的一年，受国内外经济不景气、产品竞争日益激烈、资金压力和偿债压力加大，部分工程机械企业开始主动放慢项目投资增速，甚至将前期项目筹集闲臵资金用于偿还贷款和补充流动资金。2013年全年，工程机械行业累计完成投资额922.51亿元，同比增长29.30%，增速同比下滑8.75个百分点。

值得注意的是，随着龙头企业不断向全线产品扩张和延伸，工程机械行业全线产品全面竞争的时代即将来临。考虑到未来宏观经济和社会固定资产投资增速相对于“十一五”时期趋于放缓，工程机械企业投资将更趋谨慎，之前制定的大规模投资计划或将面临调整。

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资料来源：国家统计局

图2 2008-2013年工程机械行业固定资产投资总额及增长率

（二）兼并重组情况分析

随着市场的演进，企业资本运作成为了发展的主要手段之一，其中兼并重组又成为最重要的途径，大型企业通过对其他企业的兼并重组，实现规模的扩大和销售额的增长。兼并重组同样是工程机械行业的发展趋势，工程机械“十二五”规划鼓励兼并重组，并提出到“十二五”末我国工程机械百强企业的销售规模要达到全行业的85%以上。2010年9月26日宣布的《国务院关于促进企业兼并重组的意见》加快了工程机械行业兼并重组的步伐。工程机械行业的兼并重组包括有：国内、国际同行业兼并重组，同上下游企业的兼并重组，产品价值链向上、向下延伸。

2013年徐工集团、三一重工、柳工集团等都发生了企业的兼并重组：

表5 2013年工程机械行业重大兼并重组事件

时间 公司 事件 山东重工潍柴集团收购意大利法拉帝 三一重工收购普茨迈斯特 柳工收购波兰HSW公司 三一重工与帕尔菲格成立合资公司，各持有50%股份 徐工集团收购德国施维英 潍柴动力7.38亿欧元收购德国凯傲股权 形式 意义 山东重2013.1 工 2013.1 2013.1 三一重工 柳工集团 山东重工潍柴集团以3.74亿欧元收购全球最大豪华收游艇制造商意大利法拉帝集团75%的控股权，直接进购 入全球顶级的豪华游艇市场 收改变全球工程机械行业竞争格局，巩固了三一在混凝购 土制造业的全球领导地位 柳工以3.35亿元对波兰HSW公司下属民用工程机械收业务单元及其全资子公司Dressta的100%股权及资购 产收购，对其实现国际化战略有着重大意义 合双方利用各自在行业中的优势合作发展，提升国际地资 位 收徐工集团收购德国施维英集团有限公司，混凝土行业购 形成三足鼎立局面 收完成对林德液压的收购后，潍柴动力公司将为高压液购 压产品领域的领先企业 三一重2013.2 工 2013.4 徐工 2013.8 潍柴动力 14

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鞍山森2013.9 远股份公司 柳工集2013.11 团 鞍山森远8000万收购吉林公路 柳工集团与芬兰美卓矿机成立合资公司 收交易完成后，吉林公路机械有限公司成为鞍山森远的购 全资子公司 合资 合资公司利用柳工在中国的销售网络和制造能力以及美卓矿机在移动破碎设备方面的技术优势打开国内市场 资料来源：世经未来

三、行业供求情况分析 （一）行业产量

由于工程机械行业尚未走出低谷，主要产品销量同比增长幅度较少。2013年，挖掘机产量降低，且下降幅度较大，混泥土机械和压缩机械产量实现同比正增长。其中，挖掘机产量142162台，同比下降34.36%；压实机产量40775台，同比增长5.48%；混泥土机械产量517674台，同比增长13.64%，较2012年回落16.33个百分点。

表6 2008-2013年工程机械行业主要产品产量情况

2008-12 2009-12 2010-12 2012-12 2013-12 挖掘机产量_累计 （台） 70669 108394 192811 194961 142162 挖掘机产量增速_累计 （%） 20.95 14.08 68.8 8.42 -34.36 压实机械压实机械产量产量_累计 增速_累计 （台） （%） 18032 -15.1 27238 21.8 83959 36 59281 -29.21 40775 5.48 混凝土机械混凝土机械产量产量_累计 增速_累计 （台） （%） 271517.9 39.6 403399 42.4 365506 9.55 436116 29.97 517674 13.64 数据来源：世经未来

（二）行业主要产品销量

2013年，受经济不景气的影响，工程机械行业主要产品销量都有不同程度的下降，其中压路机销量为13289台，下降幅度最大，为-38.5%；叉车销量291333台，下降幅度较小，为-7.2%。

表7 2013年工程机械行业主要产品销量

挖掘机 装载机 推土机 平地机 汽车起重机 叉车 压路机 摊铺机 资料来源：世经未来

销量（台） 112838 173692 10169 4201 23040 291333 13289 2169 增长率（%） -35.00 -29.70 -22.30 -17.00 -35.00 -7.20 -38.50 -33.60 15

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四、行业进出口情况分析

根据海关总署统计，对遴选的82种工程机械类产品进行汇总，2013年我国工程机械进出口贸易额为243.12亿美元，同比下降4.13%。其中进口金额56.91亿美元，同比下降37.4%；出口金额186.21亿美元，同比增长14.5%，贸易顺差129.29亿美元，同比扩大57.52亿美元。受进口下降拖累，进出口贸易总额徘徊于2012年同期水平。在国内市场持续不振的情况下，进口连续出现较大降幅。同时，出口在2012年连续高增长的情况下，2013年明显下降。全年工程机械进出口贸易总额略低于2012年。

（一）进口保持较低水平

2013年，我国工程机械行业进口总额56.91亿美元，同比下降37.4%。进口整机34.5亿美元，同比下降34.65%，占进口总额的60.62%；零部件进口22.41亿美元，同比下降41.21%，占进口总额的39.38%。其中，履带挖掘机进口13912台，同比下降55.65%；履带挖掘机进口总额15.26亿美元，同比下降48.88%。进口下降较多的产品有：轮胎挖掘机、其它推土机、压路机、摊铺机、大型全地面起重机、履带起重机、集装箱叉车、零部件等。进口增长较多的产品有：混凝土搅拌车、电梯及扶梯、其他挖掘机、装载机、牵引车、随车起重机、其他起重机、筑路机及平地机等。

受国内市场不振的影响，2013年各月进口额呈现震荡下行态势。全年最低单月进口额仅为3.16亿美元，低于金融危机后2009年水平，为2007年2月以来最低月度进口额。主要产品中：履带挖掘机和零部件下降较多，其中履带挖掘机累计进口同比减少14.60亿美元，同比下降48.88%；零部件进口同比减少15.71亿美元，同比下降41.21%。两类产品合计下降占工程机械进口总额同比下降金额的89.14%。

数据来源：中国海关

图3 2008-2013年工程机械行业进口总额及增长率趋势图

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在进口来源国中，欧盟、美国、日本、韩国进口仍占有绝对比重，合计占进口总额的91.85%。除美国进口增长外，其余均有下降，日本、韩国降幅较大，分别下降54.38%和47.34%。此外，从东盟、印度、非洲、拉美和中国香港等地区进口额增幅较高。

表8 2013年我国工程机械产品进口前20位的国家

国别 日本 韩国 德国 美国 瑞典 荷兰 意大利 奥地利 法国 英国 澳大利亚 比利时 芬兰 马来西亚 印度 台湾省 瑞士 加拿大 挪威 白俄罗斯 资料来源：中国海关

进口额（万美元） 174486.36 100528.09 81186.7 68651.12 20407.7 19214.14 13677.52 13037.34 11865.26 11492.99 10912.68 10097.29 7337.34 5365.26 5035.25 5011.29 3668.47 3325.78 2456 2421.42 同比增长（%） -54.38 -47.34 -32.88 9.34 -17.3 68.03 -14.34 64.7 3.45 9.01 12.01 44.27 -21.72 6.72 178.9 -40.68 1.96 -37.59 53.05 （二）出口高速增长的势头发生改变 趋势不容乐观

国际市场对工程机械的需求旺盛，出口从2009年开始持续上升，2013年出口量再创新高，出口额187.21亿美元，同比上升14.5%，贸易顺差129.29亿美元，比2012年扩大了57.52亿美元。其中，海洋工程专业设备制造的出口保持较高增长，增速为32.47%；建筑材料生产专业机械制造最低，降低24.02%。2013年，整机出口117.05亿美元，同比增加22.0%，占总额的68.27%；零部件出口54.41亿美元，占总额31.73%，同比增长11.36%。其中，履带挖掘机、其他挖掘机、装载机、大马力推土机、铲运机、其他全路面起重机、汽车起重机、集装箱叉车、电动叉车、内燃叉车、混凝土搅拌车及沥青搅拌设备等出口增幅较大。

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数据来源：中国海关

图4 2008-2013年工程机械行业出口总额及增长率趋势图

在2012年出口连续高速增长之后，2013年以来出口增幅明显下降，尤其是从下半年开始，出口额增幅明显下降，到四季度出现各月出口额同比下降。全年累计出口额已经从上半年的累计增幅36.9%，下降到14.5%。海外市场需求低迷开始在工程机械行业显现，为今后工程机械产品出口带来阴影。近期下降较多的有：委内瑞拉、中国香港、德国、印度、阿根廷、意大利、土耳其、英国、日本、加拿大、韩国、伊朗、墨西哥。

2013年，在主要出口国家中，出口美国工程机械产品17.29亿美元，其中：零部件10.16亿美元，占出口美国总额的58.76%；非自推进泥土、矿等运送、平整等机械2.04亿美元，占11.8%；风动工具1.51亿美元，占8.73%。

出口俄罗斯工程机械产品13.48亿美元，其中：装载机2.57亿美元，占出口俄罗斯总额的19.1%；矿用自卸车1.86亿美元，占13.79%；推土机1.51亿美元，占11.21%。

出口日本工程机械产品8.98亿美元，其中：零部件8.49亿美元，占出口日本总额的94.54%；压路机1832万美元，占2.04%。

表9 2013年我国工程机械产品出口前20位的国家

国别 美国 俄罗斯 日本 巴西 印度尼西亚 澳大利亚 委内瑞拉 泰国 印度 出口额（万美元） 172865.92 134801.3 89751.64 71564.64 65211.35 64234.05 61964.73 60737.66 57007.18 同比增长（%） 23.62 68.86 5.89 6.34 33.64 34.18 22.95 111.79 -35.43 18

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沙特阿拉伯 韩国 新加坡 南非 阿联酋 马来西亚 缅甸 哈萨克斯坦 德国 加纳 越南 资料来源：中国海关

48432.19 48007.93 47945.8 39754.9 39676.89 37648.35 33337.06 32635.5 32284.5 29575.44 28416.18 65.4 -16.68 24.98 33.85 37.85 31.25 -7.2 20.18 -6.51 191.89 9.32 五、行业规模

2013年，受下游需求不振的影响，工程机械行业规模扩张速度趋缓。具体来看，2013年，工程机械行业规模以上企业有1347家，资产总计5443.53亿元，增速为12.09%，增速较2012年回落15.52个百分点；同时行业负债总计3283.77亿元，同比增长11.07%，增速较2012年回落14.41个百分点。

表10 2008-2013年工程机械行业规模指标

单位：亿元、%、家

2008.11 2009.11 2010.11 2012.12 2013.12 企业数量 1070 1352 1499 1218 1347 从业人员 232019 280158 337071 400129 400638 资产总计 1716.21 2274.95 3508.69 4885.28 5443.53 增长率 32.48 25.88 49.92 27.61 12.09 负债总计 1073.95 1454.34 2213.74 2942.91 3283.77 增长率 39.73 29.00 47.61 25.48 11.07 数据来源：国家统计局

六、行业经营情况

受境内外市场需求不振以及市场供过于求的影响，2013年工程机械产品价格低位震荡，全年工程机械产品销售收入为5646.20亿元，同比下降3.42%；由于销售收入持续负增长，再加上企业管理费用和财务费用维持高位，行业利润总额大幅下滑，盈利水平继续下降。实现利润总额411.45亿元，同比下降23.09%，下降幅度较大；行业亏损额为16.50亿元，同比增速174.64%，较2012年大幅增加。

表11 2008-2013年工程机械行业经营效益情况

单位：亿元、%

2008.11 2009.11 2010.11 2012.12 销售收入 1956.77 2568.02 4034.97 5956.04 增速 41.48 20.09 55.29 33.22 利润总额 133.50 215.34 421.58 574.44 增速 -7.64 49.41 91.33 26.01 亏损额 5.48 4.59 3.78 5.36 增速 84.42 -43.75 -18.80 9.20 19

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2013.12 5646.20 -3.42 411.45 -23.09 16.50 174.64 数据来源：国家统计局

2013年工程机械行业销售成本4711.65亿元，同比下降2.07%，销售费用211.41亿元，同比下降5.03%；三费中财务费用增加最快，全年财务费用71.87亿元，同比增加55.73%，管理费用225.7亿元，同比增加2.68%。工程机械行业属于资金密集型行业，资金需求量大，2013年行业贷款成本上升，利息支出71.43亿元，同比增加45.08%。

表12 2008-2013年工程机械行业三费情况表

单位：% 2008.11 2009.11 2010.11 2012.12 2013.12 收入增速 41.48 20.09 55.29 33.22 -3.42 销售费用同比 33.26 7.70 63.56 27.29 -5.03 销售费用比重 4.42 3.48 3.64 3.72 3.74 管理费用同比 38.52 13.85 51.68 32.06 2.68 管理费用比重 3.74 3.35 3.35 3.67 4.00 财务费用同比 88.35 -13.08 23.37 59.90 55.73 财务费用比重 1.19 0.82 0.64 0.77 1.27 资料来源：国家统计局

七、行业财务指标

2013年，随着下游需求疲软，工程机械产品价格走低，工程机械行业经营效益大幅下滑，行业财务指标也纷纷出现下滑。具体来看，工程机械行业盈利能力、发展能力和营运能力、偿债能力均出现下滑，其中行业销售毛利率、销售利润率分别为16.55%和7.29%，较2012年出现明显下滑。

表13 2008-2013年工程机械行业财务指标情况

销售毛利率（％） 销售利润率（％） 资产报酬率（％） 负债率（％） 产权比率（％） 利息保障倍数（倍） 利润总额增长率（％） 资产增长率（％） 销售收入增长率（％） 应收账款周转率（次） 产成品周转率（次） 流动资产周转率（次） 2013年12月 2012年12月 2010年11月 2009年11月 2008年11月 盈利能力 16.55 18.64 18.63 17.27 16.99 7.29 9.64 10.45 8.39 6.82 8.88 12.69 13.91 11.33 9.97 偿债能力 60.32 60.24 63.09 63.93 62.58 152.04 151.51 170.95 177.23 167.21 6.73 13.60 17.38 11.28 6.74 发展能力 -23.09 26.01 91.33 49.41 -7.64 12.09 27.61 49.92 25.88 32.48 -3.42 33.22 55.29 20.09 41.48 营运能力 4.78 6.20 5.74 5.87 6.17 12.57 11.19 11.76 10.31 8.24 1.54 1.77 1.81 1.90 1.88 数据来源：国家统计局

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第二节 行业内企业运行情况分析

一、企业规模特征分析 （一）企业规模分布

截止2013年年末，工程机械行业大型企业48家，企业数量增加了26家，占规模以上企业数量的3.56%，较2012年增加1.76个百分点，大型企业资产总计为3689.08亿元，占比67.77%，较2012年增加13.60个百分点。中型企业数量占比基本保持稳定，小型企业虽然企业数量有进一步增加，但占全行业的比重出现下滑。2013年行业集中度有所提高，规模化生产有所加强。

表14 2013年工程机械行业不同规模企业分布情况

全国 大型 中型 小型 企业数（家） 1347 48 177 1122 比重（%） 100 3.56 13.14 83.30 资产总计（亿元） 5443.53 3689.08 913.14 841.31 比重（%） 100 67.77 16.77 15.46 资料来源：国家统计局

（二）不同规模企业盈利情况分析

截止2013年年末，工程机械行业实现销售收入5646.20亿元，同比下降3.42%。其中大型、中型、小型企业分别完成3119.27亿元、997.61亿元和1529.32亿元，增速分别为-12.68%、-4.48%和24.38%，只有小型企业实现销售收入同比增加。而在利润总额方面，行业因下游需求疲软，价格下行，行业利润出现较大幅度下滑，而大型企业由于其规模庞大，成为重灾区；小型企业由于经营灵活，因此表现较好，利润总额同比增加了16.78%。而2012年大中小型企业利润总额同比都实现正增长。

表15 2013年工程机械行业不同规模企业经营情况比较

企业类型 全部 大型 中型 小型 销售收入 （亿元） 5646.20 3119.27 997.61 1529.32 同比增长 （％） -3.42 -12.68 -4.48 24.38 利润总额 （亿元） 411.45 249.10 58.65 103.70 同比增长 （％） -23.09 -31.97 -26.74 16.78 资料来源：国家统计局

（三）不同规模企业竞争力分析

截止2013年年末，工程机械全行业销售毛利率维持在16.55%的水平，较2012年增加0.2个百分点；销售利润率为7.29%，较2012年下降0.07个百分点。从不同规模来看，大型企业销售毛利率最高，为17.86%，分别较中型企业和小型企业高3.12个百

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分点和2.79个百分点，同样销售利润率也基本相似。

表16 2013年工程机械行业不同规模企业盈利能力比较

企业类型 全部 大型 中型 小型 数据来源：国家统计局

销售毛利率 （％） 16.55 17.86 14.74 15.07 销售利润率 （％） 7.29 7.99 5.88 6.78 截止2013年年末，工程机械行业营业费用同比2012年下降5.03个百分点，占销售收入比重为3.74%；管理费用同比2012年增加2.68个百分，点占比为4.00%，；财务费用同比2012年增加55.73个百分点，占比为1.27%。其中，大中型企业的营业费用都同比下降，而小型企业同比增加。由于大型企业存在规模经济，管理费用同比下降；而中小企业同比增加，小型企业增加较为明显。2013年企业融资成本的增加，大中小型企业的财务费用都同比增加。

表17 2013年工程机械行业不同规模企业期间费用控制水平比较

企业类型 全部 大型 中型 小型 营业费用（%） 占销售收同比增长 入的比重 -5.03 3.74 -9.51 4.63 -2.18 3.03 14.50 2.41 管理费用（%） 占销售收入同比增长 的比重 2.68 4.00 -3.48 4.09 5.03 4.37 18.27 3.56 财务费用（%） 占销售收同比增长 入的比重 55.73 1.27 64.01 1.68 35.98 1.03 38.68 0.61 数据来源：国家统计局

二、企业所有制特征分析 （一）不同所有制企业分布

2013年，工程机械行业中，私营企业数量最为庞大，为763家，占全行业企业数量的56.64%，其次是其他类型企业，占比23.98%，国有企业和集体企业占比较少，股份合作制企业占比最低。在资产方面，虽然私营企业数量占比为56.64%，但是总资产占比仅为13.04%，说明私营企业的平均资产规模偏小；股份制企业数量占比仅为3.12%，而资产占比为28.89%，仅次于其他类型企业，说明股份制企业规模较大，属于大型企业。

表18 2013年工程机械行业不同所有制企业分布状况

企业类型 全国 企业数量 （家） 1347 占比 （％） 100.00 资产总计 （亿元） 5443.53 占比 （％） 100.00 22

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国有企业 集体企业 股份合作企业 股份制企业 私营企业 外商和港澳台投资企业 其他 资料来源：国家统计局

37 14 12 42 763 156 323 2.75 1.04 0.89 3.12 56.64 11.58 23.98 150.99 15.93 13.49 1572.68 710.10 1203.04 1777.30 2.77 0.29 0.25 28.89 13.04 22.10 32.65

资料来源：国际统计局

图5 2013年工程机械行业不同所有制企业占比

（二）不同所有制企业盈利情况分析

2013年，工程机械行业中，股份合作制企业销售收入增速最为强劲为25.58%，其次是私营企业，而外商和港澳台投资企业增速最低为-27.06%；在利润总额方面，集体企业实现利润增长117.50%，其次是私营企业，同比增长23.33%，其他所有类型的企业利润都出现同比下降。集体企业在控制风险方面具有一定的优势，而私营企业由于其具有一定的灵活性，利润同样实现了增长。

表19 2013年工程机械行业不同所有制企业经营效益情况

企业类型 全国 国有企业 集体企业 股份合作企业 股份制企业 私营企业 外商和港澳台投资企业 其他 资料来源：国家统计局

销售收入 （亿元） 5646.20 162.26 29.42 13.46 1386.47 1281.84 1096.55 1676.20 同比增长 （％） -3.42 7.89 8.92 25.58 -8.34 20.05 -27.06 6.47 利润总额 （亿元） 411.45 7.89 3.66 0.86 110.74 91.64 73.70 122.96 同比增长 （％） -23.09 -26.25 117.50 -11.26 -16.19 23.33 -53.34 -21.80 23

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（三）不同所有制企业盈利能力比较

2013年，工程机械行业中，就销售毛利率而言，集体企业表现最为突出，为18.41%，而国有企业为12.24%，远低于行业平均水平，其他不同类型的企业较为稳定；在销售利润率方面，国有企业仍然处于最低水平，而集体企业仍然表现最好，为12.43%，远远高于行业平均水平，同时也是唯一超过10%的所有制企业。

表20 2013年工程机械行业不同所有制企业盈利能力比较

企业类型 全国 国有企业 集体企业 股份合作企业 股份制企业 私营企业 外商和港澳台投资企业 其他 数据来源：国家统计局

销售毛利率 （％） 16.55 12.24 18.41 14.92 16.89 15.43 15.63 18.13 销售利润率 （％） 7.29 4.86 12.43 6.38 7.99 7.15 6.72 7.34 三、行业内上市公司分析

2013年工程机械行业上市公司情况选取前三季度上市公司进行分析，受国内外市场需求低迷，经济复苏乏力等因素的影响，工程机械企业经营业绩总体下滑。

2013年工程机械企业资产总额超过100亿元的有7家，占工程机械行业的比重4.82%；营业收入超过100亿元的企业有4家，分别为中联重科、三一重工、徐工机械和国际汽车；营业利润超过10亿元的企业有3家，利润总额、净利润超过10亿元的企业有3家，分别为中联重科、三一重工和徐工机械。营业利润为负的企业在资产总额前十八个企业中有三家：精工科技营业利润为-4049.94万元，利润总额-3146.71万元，净利润-3268.87万元；三推股份营业利润-3679.73万元，利润总额562.42万元，净利润-2934.80万元；常林股份营业利润-3661.90万元，利润总额2097.35万元，净利润2018.67万元。

表21 2013年前三季度工程机械行业上市公司经营状况

代码 000157 600031 000425 000528 600335 000680 简称 中联重科 三一重工 徐工机械 柳工 国机汽车 山推股份 资产总额 （万元） 8,691,981.30 6,668,812.97 4,173,654.86 2,326,744.66 1,931,387.15 1,312,331.60 营业收入 （万元） 3,910,847.46 4,069,946.76 2,480,309.25 995,918.66 4,439,255.21 807,647.75 营业利润 （万元） 841,881.56 667,916.40 226,059.55 33,964.61 40,717.96 -3,679.73 利润总额 （万元） 830,228.07 723,066.86 228,730.65 41,142.19 41,494.35 562.42 净利润 （万元） 712,656.81 620,898.80 196,614.46 33,108.64 30,170.57 -2,934.80 24

2014年工程机械行业分析报告

600815 002097 600761 002535 600710 002367 002006 000923 002147 300004 002680 000757 厦工股份 1,151,002.52 山河智能 527,402.25 安徽合力 487,134.15 林州重机 390,648.86 常林股份 328,882.95 康力电梯 253,034.63 精功科技 231,584.54 河北宣工 154,145.50 方圆支承 119,562.16 南风股份 107,756.14 黄海机械 77,374.96 *ST浩物 49,225.21 628,685.44 160,116.83 452,422.20 110,555.64 115,828.47 132,213.79 59,212.53 30,056.87 27,041.59 21,993.29 31,080.28 36,340.26 39,187.93 426.61 32,444.97 19,129.69 -3,661.90 15,058.12 -4,049.94 400.84 933.34 4,139.89 6,995.16 3,147.75 41,083.84 2,948.82 34,244.67 19,313.71 2,097.35 15,516.98 -3,146.71 440.8 1,496.54 4,188.22 7,053.81 3,582.45 34,869.02 1,993.61 28,939.33 16,386.92 2,018.67 12,987.15 -3,268.87 214.88 1,275.33 3,422.92 6,004.19 2,431.20 资料来源：世经未来

注：表格数据为资产规模居前十八位企业

从工程机械上市企业盈利状况看，资产负债率最高的5个企业分别是*ST浩物、国际汽车、山河智能、厦工股份和三一重工；资产负债率超过50%的企业有10个。三一重工和黄海机械资产净利率超过10%，其次是中联重科8.99%；净利润增长率最高时*ST浩物，达到393.44%，*ST浩物是属于具有退市风险的企业，在市场上企业为了更够拥有上市条件，希望得到其他企业的介入，从而提升市场信心。经营现金比率最高的企业是南风股份，超过20%；其次是柳工、康力电梯、方圆支承和黄海机械，都超过10%。

表22 2013年前三季度工程机械行业上市公司盈利状况

代码 000757 600335 002097 600815 600031 000680 000425 000528 000923 000157 002535 002006 002367 600761 600710 002147 300004 002680 简称 *ST浩物 国机汽车 山河智能 厦工股份 三一重工 山推股份 徐工机械 柳工 河北宣工 中联重科 林州重机 精功科技 康力电梯 安徽合力 常林股份 方圆支承 南风股份 黄海机械 资产负债率（%） 93.45 85.38 67.62 65.12 63.2 62.73 60.17 59.73 58.8 53.1 49.41 48.82 37.92 36.89 35.63 21.55 20.33 12.72 应收账营业收入资产净利经营现金款周转增长率润率（%） 比率（%） 率（次） （%） 2.19 5.04 8.14 -19.12 472.11 1.78 20.8 1.04 0.4 -37.97 1.47 3.15 -33.5 2.54 10.52 2.03 -1.46 3.66 2.69 -33.02 1.8 5.14 -1.7 4.19 1.44 12.99 -30.31 1.41 0.15 -36.63 2.5 8.99 0.46 17.77 2.04 4.86 4.87 56.54 1.08 -68.84 6.67 5.27 12.2 17.65 6.86 6.29 6.76 -8.28 2.13 0.62 -33.02 1.7 1.07 11.45 -45.43 0.64 3.16 25.01 -22.49 8.98 10.18 10.47 -4.94 净利润增长率（%） 393.44 17.21 -88.43 -34.91 -23.42 -30.51 -72.95 -16.68 16.75 53.81 15.54 -8.19 -86.58 -82.59 -32.88 -4.11 资料来源：世经未来

注：表格数据为资产规模居前十八位企业

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2014年工程机械行业分析报告

四、重点企业分析 （一）徐工机械 1、企业简介

徐工机械是中国工程机械行业的排头兵，在国内工程机械行业主营业务收入排名前三强，是全国工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司之一。公司产品包括工程起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械以及其它工程机械，其中，汽车起重机、随车起重机、压路机、沥青混凝土摊铺机、平地机、冷铣刨机、举高喷射消防车等多项核心产品以及工程机械液压件等多项零部件产品国内市场占有率第一。同时，公司拥有布局全球的营销网络，是国内最大的工程机械出口商之一，汽车起重机、压路机、平地机等多项产品出口市场份额第一。

徐工集团的战略目标是到2013年实现营业收入500亿元，进入工程机械跨国公司前10名；到2015年实现营业收入超1000亿元，进入世界工程机械行业前5名。

2、企业经营情况

2013年徐工机械实现营业收入321.32亿元，同比下降2.54%；总利润28.19亿元，同比下降28.6%，净利润为24.66亿元。徐工机械受到整个行业发展放缓的影响，公司在2013年成本大幅增加，总利润下降幅度大于营业收入幅度。

表23 2013年徐工集团经营效益状况

单位：亿元

营业收入 营业成本 营业利润 利润总额 净利润 资料来源：世经未来

2013年 321.32 251.43 25.10 28.19 24.66 2012年 329.71 261.52 38.98 39.48 33.79 同比增速（%） -2.55 -3.86 -35.61 -28.60 -27.02 3、企业竞争力分析

表24 2013年徐工机械SWOT分析表

优势（S） 劣势（W） （1）公司在轮式起重机、随车起重机等6个领域市场占有率国内第一，公司重点发展的履带吊、混龙头地位明显；（2）拥有国内工程机械行业最完善的关键零部件配套凝土机械仍在小步向前，未体系，建立了液压件、驱动桥、回转支承、齿轮箱、液压阀锁、专用有快速、根本突破；装载机、底盘等基础零部件企业；（3）拥有丰富的新产品新技术储备，积累了摊铺机依然缺乏竞争优势，一支优异的技术人员队伍，研发能力突出；（4）薪酬体系和销售体系；行业地位未有根本突破。 （5）品牌效应。 机会（O） 威胁（T） （1）行业需求条件并没有发生转折，政府投资高峰进入第二年对设备公司产品的出口环境面临一的需求刚进入高峰；（2）钢材价格保持低位，暴涨的可能性不大，企定的不确定性。 业成本压力不大；（3）公司的战略和产品布局和2004年相比已不可同 26

2014年工程机械行业分析报告

日而语，出口稳步回升，占比依然很小（空间很大）；（4）与2004、2008年相比，企业的现金流充足，制造业2013年资本支出增速将大幅提高；（5）房地产的刚性需求并没有改变，住房和土地供及增加是确定的；（6）工程机械行业盈利明显加速。 资料来源：世经未来

表25 2013年徐工机械竞争力分析

供应商力量 新进入壁垒 客户力量 替代产品 竞争对手 波特“五力”评价 钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；部件供应商谈判力量较小，公司的谈判能力较强。 公司产品属于中高端的工程机械产品，技术含量较高，技术壁垒较强，新进入行业有一定的难度。 公司的产品用于工程建设，客户力量较大，但客户分布比较分散，因此公司的谈判力量较强。 公司的起重机都有替代产品，替代品的价格可能较低，但效率低于公司的产品，因此很难形成有效的替代。 主要的竞争对手规模和技术力量发展较快，竞争实力上升，对公司的影响不容忽视。 资料来源：世经未来

（二）山推工程机械股份有限公司 1、企业简介

山推工程机械股份有限公司是中国生产、销售铲土运输机械、道路机械、建筑机械、工业车辆等工程机械系列产品及零部件的国家大型一类骨干企业。全球建设机械制造商50强、中国制造业500强、中国机械工业效益百强企业。

山推股份现有12家控股子公司和2家参股子公司。拥有国家级技术中心、山东省工程技术研究中心和博士后科研工作站。公司在中国推土机行业内多年保持了“销售收入、销售台量、市场占有率、出口额、利润”五个第一的优势。产品出口120多个国家和地区。目前，年产销能力达到7000台推土机、2200台路面机械、1000台混凝土机械、33500台履带总成、50000液力变矩器、15000台变速箱、540000件工程机械“四轮”。

2、企业经营状况

2013年山推机械股份有限公司实现营业收入104.85亿元，同比下降28.68%，营业成本90.23亿元，同比下降28.54%，营业利润亏损0.53亿元，利润总额0.54亿元，同比下降92.14%，净利润0.23亿元，同比下降95.83%。山推股份在2013年营业利润出现亏损，总利润降到亿元以下。

表26 2013年山推股份经营状况

单位：亿元 营业收入 营业成本 2013年 104.85 90.23 2012年 147.02 126.26 同比增速（%） -28.68 -28.54 27

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营业利润 利润总额 净利润 资料来源：世经未来

-0.53 0.54 0.23 6.37 6.87 5.52 -108.32 -92.14 -95.83 3、企业竞争力分析

表27 2013年山推股份SWOT分析表

优势（S） 山推股份是国内推土机的龙头，产业规模和生产技术等都处于国内领先水平，竞争优势明显。 机会（O） 2012年国家的4万亿投资将有利于公司业务保持稳定增长。在城市化和国家基础建设的拉动下，公司产品需求稳定；中东、拉美及非洲的区域市场规有着足够的增长空间，公司的品牌和技术优势增强国际竞争力。 资料来源：世经未来

劣势（W） 公司研发投入相对国际竞争对手较少，产品品种开发相对较慢。 威胁（T） 未来一段时间国内政策有调整的可能，对市场前景会产生不确定的影响；以钢铁为主的原材料价格长期看呈上涨趋势，未来通胀的可能性仍然存在，原材料价格上涨对公司成本控制带来较大的压力。 表28 2013年山推股份竞争力分析

波特“五力”评价 钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；其它部件供应商谈判力量较小，公司的供应商力量 谈判能力较强 公司主导产品属于技术密集型和资金密集型的工程机械产品，技术含量较高，技术壁新进入壁垒 垒较强，新进入行业有一定的难度。 下游客户包括经销商和最终用户，由于客户比较分散，谈判力量较小，因此公司的谈客户力量 判力量较强。 替代产品 公司的推土机有替代产品，但价格较高。 竞争对手 主要的竞争对手规模和技术力量都较强，对公司有较强的竞争力。 资料来源：世经未来

（三）三一重工股份有限公司 1、企业简介

三一重工主要从事工程机械的研发、制造、销售，是中国最大、全球第五的工程机械制造商。三一重工产品包括混凝土机械、挖掘机、汽车起重机、履带起重机、桩工机械、筑路机械，主导产品有混凝土输送泵、混凝土输送泵车、混凝土搅拌站、沥青搅拌站、履带起重机、汽车起重机、旋挖钻机、压路机、摊铺机、平地机等。目前，三一混凝土机械、挖掘机、履带起重机、旋挖钻机已成为国内第一品牌，混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位，泵车产量居世界首位。

2、企业经营状况

2013年三一重工股份有限公司实现营业收入407.00亿元，同比下降19.84%，营业成本271.03亿元，同比下降15.97%，营业利润66.79亿元，同比下降32.17%，利润总额72.31亿元，同比下降33.0%，净利润62.09亿元，同比下降33.68%。三一重工受全

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2014年工程机械行业分析报告

行业发展的影响，2013年整体发展同比2012年下降。

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表29 2013年三一重工经营状况

单位：亿元

营业收入 营业成本 营业利润 利润总额 净利润 资料来源：世经未来

2013年 407.00 271.03 66.79 72.31 62.09 2012年 507.76 322.52 98.47 107.92 93.62 同比增速（%） -19.84 -15.97 -32.17 -33.00 -33.68 3、企业竞争力分析

表30 三一重工SWOT分析表

优势（S） （1）研发优势，公司拥有国内优秀的研发队伍和激励体系，研发投入和专利技术处于国内领先；（2）服务优势，在国内建立了一流的服务品牌和最健全的服务网络与管理体系，形成了国内领先的服务核心竞争力；（3）质量优势，公司建立了完善的质量管理和控制体系，先进的产品质量已经获得国内外市场的高度认可；（4）品牌优势，挖掘机、混凝土泵车、拖泵等保持国内第一品牌；（5）规模优势，公司是中国最大的工程机械制造商。 机会（O） （1）国家固定资产投资的稳定增长及中国城镇化和新农村建设将继续拉动公司产品的需求，其中水利、保障性住房建设有望成为新的驱动力；（2）全球经济恢复性增长，特别是印度、巴西等国的经济快速发展将直接扩大公司的产品在海外市场份额销售；（3）挖掘机进口替代依然存在较大的市场空间。 资料来源：世经未来

劣势（W） （1）公司各事业部之间的协同效应未充分发挥；（2）国际化高级人才稀缺，尚不能满足公司快速发展的需要。 威胁（T） （1）钢材等原材料价格上涨，加剧工程机械行业的竞争；（2）一些关键零部件需要进口；（3）新一轮房地产限购影响新开工预期。 表31 三一重工竞争力分析

波特“五力”评价 钢铁供应商规模较大，谈判力量与公司相当；其它部件供应商谈判力量较小，公司的谈供应商力量 判能力较强 公司产品属于中高端的工程机械产品，技术含量高，技术壁垒强；公司属于该行业领先新进入壁垒 企业，新进入行业有一定的难度。 公司的产品用于工程建设，客户力量较大，但客户分布比较分散，因此公司的谈判力量客户力量 较强。 公司的起重机都有替代产品，替代品的价格较低，但效率低于公司的产品，因此很难形替代产品 成有效的替代。 竞争对手 主要的竞争对手规模和技术力量发展较快，竞争实力上升，对公司的影响不容忽视。 资料来源：世经未来

（四）中联重科股份有限公司 1、企业简介

中联重科股份有限公司创立于1992年，主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等基础设施建设所需重大高新技术装备的研发制造，是一家持续创新的全球化

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