投资家0990

期货交易只需懂下面几个字发表于： [2005-11-12 18:40:41] 顺势 逆波 控仓 止损 扩利 不恐惧 不侥幸 不猜测 不先人

请只用眼睛交易 发表于： [2005-11-13 12:48:22]

翻开论坛一看,不乏有见识的贴子.但大多数贴子是不得要领.就说那铜吧,议论这么多,其实都是在浪费笔墨.打开周线/日线图一看,还在涨啊.从趋势线/颈线/均线三个标准看,没跌啊.有什么议论的?国储抛铜,只是基本面的消息,效果到底如何,要注意从两方面判断:一是时间判断,发挥做用总得有个过程吧?也许一个月,也许三五个月,谁知道呢?第二,最终的结果,恐怕还得由技术走势来裁判.目前就下结论,我觉得很可笑.还有一点,一个真正的趋势,时间很长的,等趋势能看出来后,逢回撤介入,设好止损,耐心持有就可以了.何必要那么急啊?真正的好交易是不需要动脑子的,只要用眼睛就可以了.如果行情还需要你去猜,那方向肯定不明,或者方向和你预定的交易相反,那非赔钱不可

请支招表于： [2005-11-24 22:02:13

我今年天胶一直做多,大豆先多后空,都挣了许多钱,可铜上老亏钱.我想放弃铜,是不是很可惜?请大家给点指教.

请帮我完善一下发表于： [2005-11-24 22:29:48] 我做天胶和大豆的几点体会:

一是必须至少顺30或75日方向交易;天胶一般顺20日方向交易. 二是只有阶段性趋势线\\颈线\\平均线三线突破才转方向交易. 三是必须回调才建仓.

四是做对了必须加仓,亏损头寸一周之内必须平仓,绝对不加仓; 五是回头才平仓.

六是总仓位不大于50%;但品种仓位不大于30%.

推荐一篇文章发表于： [2005-11-26 16:27:22]

下面这篇文章，推荐给各位期货投资者做一篇反面教材。因为，这篇文章本身反映了目前期货投资市场上大多数失败者的恶习。这些恶习包括：1、失败了就找借口，说是因为什么市场操纵、庄家设局，甚至就象这篇文章所胡扯的，说什么国际基金阻击（太抬高自己了，国际基金知道你个屁）。总之，错了，就找点理由，说明错不在自己而在别人。2、缺乏常识，连美元价格和商品价格的关系都说错，居然还谈什么国际基金如何如何。3、以猜顶猜底为依据，逆势建仓，对市场的长中期趋势视而不见；用似是而非的基本面分析为依据建仓，对市场活生生的技术趋势就是不相信，不当回事业；自以为聪明，能预测未来；4、出了错误不止损甚至反手，而是硬扛甚至加仓；5、无知者无畏，就这么一个傻大胆钟玉京，居然敢操作重庆最大的私募基金。

下面文章中括号内的文字是本人的评论。海外基金高位阻击 重庆私募期货巨亏 作者：张晓晖 出处：时代信报 分类：每周聚焦

题读：钟玉京作为重庆最大的期货私募基金的掌门人，仅仅是中国期货市场上机构投资者面对国际投机基金捕杀中的一个小小牺牲品??

在外国人的掌上跳舞

黑色七月，中国期货市场。

对于拥有重庆最大期货私募基金的钟玉京而言，6月中旬到8月末这短短的两个月，堪称倍受煎熬：她在自己最擅长的铜市上与国际炒刚过了几招，便惨遭滑铁卢。

“这是目前重庆在期货上最大的亏损纪录。也是国际衍生品市场中隐藏的巨大风险漩涡，再次让中国资本为自己的‘年轻’付出代价的缩影。” 8月26日，中国期货业协会一位高层人士向本报记者表达了担忧，“内地资金正在加速流向境外期货市场，保守估计有100亿元之巨，甚至可能超过境内期货市场的资金规模，与此同时，国外期市也加紧了对中国投资者的争夺。而在这场争夺中，其实是中国资本在外国人的掌上跳舞，无论是铜、铁、石油等工业原料，还是大豆、小麦等粮食作物，国际定价权都掌握在别人手里，想不亏都难。”

（其实，什么定价权的说法，本身就是似是而非，真正的定价权在于供求关系。如果没有中国的巨大需求，没有近几年全球经济复苏，没有中国、印度、俄罗斯等大国的崛起从而带来的巨大需求和全球资源供给的相对不足，是不可能产生价格上涨的；如果说价格上涨了就是因为中国人没有定价权，那前些年价格跌了呢？还有，在近代史上，有过多次价格革命性上涨，那么定价权又在谁手上？其实，这次价格上涨，真正的定价权就在中国人手上。如果没有了中国的巨大需求，价格还能涨吗？再说，涨价就错了？市场经济就是一个价格涨跌的循环过程，通过价格涨跌来调节经济。如果人为定价，那岂不是想在世界范围内搞计划经济？退一万步说，真的是外国人在掌握定价权，人家做多你也做多，人家做空你也做空，也可以赚啊！不赚钱是因为你和市场对着干，不是因为谁定价。） 一位熟悉钟玉京操作手法的业内人士告诉记者，钟玉京亏损的原因正在于伦敦市场(LME)的国际投机基金高位阻击，不断拉高LME三月铜期货的价格，从最初的3200美元/吨推高到3669.5美元/吨，上涨幅度超过了14.6%。而钟尽管是期铜投资老手，但是她对LME铜的预期估计也就是落在3200~3400美元之间，从6月中旬开始建立的空单随着LME铜价的水涨船高而全线被套，最终造成现在这样一个局面。

（这里犯了两个错误：第一，趋势没变，就你聪明，就能判定价格一定落在3200-3400美元之间？第二，就算建错了空单，止损或者退出啊！）

“如果她像国内最大的一些机构那样，拥有铜金属的现货，也许会好一些，可惜她只有自己的私募基金。”该人士惋惜地说。

遭阻击深度套牢

钟玉京在2005年夏天的这波行情中建立期铜空单始于6月中旬，当时伦敦市场LME三月铜期货正处于一个微妙的时期，价格在3300美元一线，始终无法跃上3300美元这个被认为是天价的分界线。美元也开始往下回落，按照铜金属跟美元的正相关走势，美元的疲软似乎暗示着期铜牛市的完结

（瞎扯啊！一般而言，美元和铜金属走势是负相关的，只是少数情况下才是正相关），况且，3300美元/吨的铜价已经完全涨到了钟玉京在年初预计3200~3400美元的区间。

然而，伦敦LME三月铜价的后期走势证明，国内众多的期铜空头此时正步入国外基金设下的伏击圈。

6月13日，从上海期货交易所的数据显示，重庆华夏期货公司期铜0509空单头寸达到

552手，比上一个交易日又增加了6手。除去一些散户，钟玉京的已经在期铜0509合约上面卖出500余手的空单，价格在每吨31800元左右，0509的保证金在1.6万元/手，钟玉京建仓成本在800~1000万元，钟的投资风格为中长线，看准了机会之后分批次建仓，此乃第一次建立期铜空单，华夏期货在全国的空头机构排名中也因此跃升至于第9位。 （这么集中的暴露头寸，即使外国人不吃你，我也想吃你。分散头寸，这是最起码的常识啊）

与国内的所有期铜空头一样，钟玉京和她的钟玉基金陷入了国外基金的伏击圈，并且被成功狩猎。

6月13日，伦敦铜价从敏感的3300一线开始回落，开盘3292.5美元，收盘3270美元，盘中最低探至3258美元；6月14日，伦敦铜价仍然小幅度下跌，从3246美元开盘，到3237.5美元收盘。也正是14日国内铜价的大跌令钟玉京坚定了信心。6月14日，0509合约跌至于最低的31000元/吨，钟的头寸随即获利200万元。

以为铜市就此下跌的钟玉京并没有想到，在随后的三个交易日里，伦敦铜价迅速冲破3300美元，疯狂上涨至于3400美元一线，国内的期铜跟随大涨，0509合约一度到达33430元/吨的历史高价，钟玉京的亏损开始接近500万元人民币，此时对于经验丰富的钟而言，除了加大筹码，没有第二个选择。

（没有第二种选择？骗谁啊？至少还有三种选择：一是止损退出，二是减少空头头寸；三是反手做多）

国外基金的拉盘手法是钟没有想到的，13日和14日的连续阴跌是在伦敦铜价经过了一系列的盘整和反弹之后是障眼法。“上海铜市没有话语权，从来都是跟随外盘在走。”一位做了十年期货的老手告诉记者，“钟就这样被套进去了。” （你跟着上海和外盘走不就不仅不被套，还能赚大钱？说到底，是你想和市场对着干，可惜，你那一亿多资金，只是沧海一粟，改变不了市场方向）

6月15、16、17连续三个交易日里，伦敦LME三月铜价被投机基金猛拉，而且拉涨的力度一次比一次大。伦敦铜价15日上涨了20点，此时国内的空头仍然处于观望期，因为拉升力度不够强大，上涨幅度也较小；16日，伦敦铜价再次上涨30点，开始套住一部分空头；17日的70点大涨令伦敦铜价直接上涨到3407美元，相比较三日之前的3245美元，恍惚之间已经大涨160多美元。

（犹豫侥幸的心理暴露无疑啊，不输才怪啊）

此时，期铜空头开始全部沦陷，深度套牢的空单头寸比比皆是。凶悍的国外投机基金深谙中国买家多在伦敦设立空头、国内建立多单进行跨市场套利的手法。而钟玉京显然没有如此幸运，跟国内的大机构相比，她的手头没有任何铜金属现货，资金规模又相对较小，要翻身，只有寻求解套之路，或许，这仅仅是时间问题，钟玉京冀希望于铜价会再次回落。

加筹码进入伏击圈

6月23日，华夏期货0509合约空单头寸增加至653手，全国空头名列第9位；7月11日，钟的空头头寸已经增加至于716手，而此时的国内铜价已经稳稳地站在了33000元/吨之上，投机头寸被深度套牢已经成为一个事实。

随着时间的推移，期铜0507合约已经进入交割期，而钟玉京持有的0509合约也将面临迁仓。所谓的迁仓，是因为国内的期货合约在进入下一个月交易中，其主力合约(即最活跃的合约)也将跟随着往下一个月份转移。

每月15日是国内期铜现货合约的交割日，钟玉京的操作手法跟所有的投资者一样，将0509合约的空单头寸向0510合约转移，同时将0509合约的空头头寸平仓了结。

7月19日，华夏期货在期铜0510的空单排行榜上以779手居全国第三，持仓头寸显示，钟玉京的铜玉基金仍然不断地在加仓，增大自己在空单头寸上的筹码，而先前的迁仓的亏损已经令其损失超过了500万。

也许到了3400美元这个伦敦铜价的历史最高位置，牛市或许会完结。事实上，伦敦铜价6月30日和7月1日连续两天的暴跌也的确给了被套空头们很多的幻想，LME三月铜价从3400开始滑落，两天时间，从3350美元附近跌落至3180美元，国内0509合约也一度下跌至32000元/吨之下，钟的单子开始解套，甚至还略微有些赢利。

“在建单过程中不断加大筹码，不断的增仓是钟的一贯风格。”一位业内人士告诉记者，“因为她对于认定了的趋势，肯定会加仓买进，增加自己的赢利。可是，LME铜价这样的暴跌显然只有投机基金才能造就，而非其真实走势的反应。”

（错了还加码，还是风格，建议她赶快退出市场，以免哪一天外国基金真知道了，要笑我中华无人，这种没入门的人也操作基金啊？）

有一点不得不承认，国际投机资金的力量是雄厚的，其洗盘的手法也令多数投资者不可思议。试想，国内的投机资金有谁能够将伦敦铜价直接往下打压200点之后，又再度拉涨至比原先更高的价位，国际基金的再度捕杀宣告成功。

于是，LME三月铜价在国际投机基金的推涨下，开始向3500美元一线冲击。从7月4日开始连续24个交易日地持续上涨，抵达8月3日，铜价已经到达3570美元/吨的历史新高。

钟玉京的空头头寸也在不断地增加，从500手到700多手，再到1000多手。8月3日，华夏期货期铜空单头寸达到了1057手，位居全国空头第五。至此，光在期铜空头上的保证金投入，钟玉基金已经接近1800万元，而头寸的亏损也已经超过了1000万人民币。

有人说，对于普通人而言，这样的亏损已经无法承受，然而对于拥有上亿资金规模的钟玉京而言，或许，行情才刚刚开始??

可是，有没有人想过，这样的亏损是国际投机基金在伦敦市场上高位狙击中国空头的背景之下所造成的结果。作为重庆最大的私募基金，也是国内见不得光的期货私募基金，在既没有现货铜，也没有能力进行跨市场套利(国内和伦敦)的情况下，能否从容面对这一切成为最大的疑问。

（如果继续这样干下去，没什么疑问，必死无疑）

我的大豆赚了405点 发表于： [2005-11-28 17:35:14] 我的大豆空头今天平了,净赚405点,我等反弹后再空.

在九月上把昨天平掉的豆子再空上. 发表于： [2005-11-29 09:42:54] 移仓9月,逢高空豆,

我想系统地分析一下投资发表于： [2005-11-30 15:44:00] 我希望和大家一起探讨下列问题: 1市场的本质是什么?

2交易的最根本的要点是什么?

3什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法? 4我们如何去执行这些交易方法?

我近期准备辞去公职,不再给公家操作,自己弄了点小钱,想挣点养老金,同时也想和大家一起研究点货真价实的东西,不求有什么用处,全当以艺会友.从明天开始,我结合自己的经验,每天写一点,和大家探讨,我不希望听到大家的表扬,更希望补充和更正 17楼：投资家0990 发表于：[2005-12-01 02:23:46] 各位说的都有道理,我对市场本质的体会是: 一,市场是由价格和资金互相推动而产生的机会.

二,机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例),以及这个比例实现的可能性(概率).

进入市场,别的都可以不考虑,但价格\\风险\\收益\\可能性大小是绝对要考虑的,如果我们明白了这四项,还有什么不在我们的视野中呢?

17楼：投资家0990 发表于：[2005-12-01 02:23:46]

说到市场,不得不谈价格.许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空,并往往因此产生亏损.我的体会是:虽然价格一般不会降低零,而且其高度也不是无限的,但是从我们资金的承受力来看,还是要树立一个基本观点,即价格没有绝对高低,而只有相对高低,只能从技术上判断价格高低.我建议从实战出发,用三个标准判断价格高度民主:第一,顺势还是逆市,以做多为例,只要趋势线\\均线表明趋势没变,价格就应该判定为低价;第二,以价格离趋势线和均线的距离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线和均线近,就判定为低价;第三,以支撑阻力位的远近来判断,以做多为例,只要离支撑位近\\离阻力位远的价格即为地价.特别注意,以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价了.我建议大家认真研究铜的周线走势,为什么突破3000美元后许多人做空死了?因为他们一价格绝对值为标准去搞战略性做空.我有一种感觉,在中期内,价格突破3000美元后,按照过去1500美元一个箱体的惯性,铜价将在一段时间内在3000-4500或者5000美元的范围内运动,3000美元就是低价,但若突破3000美元并确认,3000美元又会成高价.建议大家以这个思路研究天胶.当然,任何观点都有风险,正如期货价格有风险一样,如果我们的观点错了,那就随期货价格一起止损好了.

：[2005-12-01 12:42:28]

还想进一步谈谈价格:第一,价格是我们交易要考虑的唯一对象,我主张我们只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看价格,手敲键盘.把耳朵堵掉,思维停止.期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方,骗子多得比黑手党总部还多,就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假.但有一个工具,最客观最快最完全地反映了实际情况,那就是价格.所以,我主张价格是我们要考虑的唯一因素.第二,价格是风险和收益的统一.价格包含了一个空间概念和时间概念.空间上就是支撑阻力位,时间上就是方向.支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大收益有

多大.第三,价格包含的风险和收益是一个可能性,而不是一个绝对能实现的东西.我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率,但不能说它一定能发生.这就是我们为什么要止损的原因.我认为,在期货市场上凡是满口绝对的人,要么是神仙,要么是骗子,要么是门外汉.第四,价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握.因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交易习惯,这些因素稳定一些;短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动\\随机消息产生的情绪冲动等,就非常不稳定.所以,做中线比做短线要容易一些.短线高手更难培养.当然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中线建仓和平仓都没办法实现了.市场是一个生态链,大家都相互依赖,缺了谁都不行,所以,我建议,只要你一价格而不是以消息为依据,做中线和做短线都行,但一定要明白,你有什么样的本事,适合做什么.这就象找个情人,不是因为她漂亮才无爱她,而是因为你爱她觉得她适合你才漂亮. ：[2005-12-01 17:58:24] 现在说说交易的本质:

1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易机会成功率X交易机会仓位率X仓位损益率. 2.交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标. 3.第一个因素是控制机会成功率.这就是大家最关注的,也最爱说的.我们喜欢预测,实际上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功率.一般而言,机会成功率能达到50%已经是不错的了,若达到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的两个. 基本原则:一是止损,因为错误是难免的,二是扩大利润,而且利润必须超过亏损+手续费, 4.第二\\三个因素以后再做分析. ：[2005-12-02 12:08:35] 接着说说仓位问题:

1.为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量,特别是控制意外事故.即使是你看对了行情方向,也选了个比较好的建仓点,但市场总免不了出现小概率的意外事故.比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势.这样的事,我这几年遇到过多次,幸亏仓位控制好,才没出大事.即使你日内交易,也有措手不及的时候.我特别要提醒朋友们注意,千万别忽视小概率事件,因为不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白干了.在风险投资领域,眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故,只有100%确保它不会威胁我们生命时,再放手去博收益.控制仓位是最基本的控制风险的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一个因素是零,整个公式都是零.如果你不会控制仓位,别的做的再好,也没意义.从积极的角度看,控制仓不仅可以控制风险,而且可以扩大利润,如果你是做中线,一旦做对了,每攻克一个阻力位,就递减式加仓,你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位.

2.如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的:一是总仓位最好别大于50%;二是每个品种的仓位别大于30%;三是把仓位分散在不相干品种上;四是分批建仓;五是永远别在亏损头寸上加仓;六是只有新阻力位突破并确认后再加仓;七是加仓要递减式进行;八是加仓别超过2次.

2005-12-03 12:27:39]

控制仓位损益率,是期货交易能否成功的又一个关键.

首先是止损问题.不知道止损死扛的人当然会被淘汰,但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了,因为止损就意味着犯错误了,如果你不断地犯错误,还有不被淘汰的?所以,核心问题不在于你知道止损,而在于你尽量少出现止损的结局,你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用.第一,你要争取使你抓的机会的成功率大于50%,而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓;换句话说,你交易十次,最好只有5次以下是以止损告终;第二,你的仓位不能过

大,因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损,也可能一败涂地;第三,你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位,否则会导致止损亏的多,赢利赚得少;第四,你的止损点要设的科学.短线交易我不懂,从中长线交易看,我觉得只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损,因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的,所以,趋势被破坏或者转折不成功就该止损;但这里面还有一个资金承受力问题,我的体会是:以趋势线/颈线/均线为止损位,加上总资金的5%左右的绝对止损额.由于我单个品种仓位只在30%以内,同时尽量在回撤时建仓,这样算起来,止损环境还是比较宽松的,能够抗击一般的震荡;第五,止损错了,要及时建回丢掉的仓位;第六,遇到假突破(即假性摆动)一定要止损;第七,在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突破就加仓,反向突破止损并反手.总之,止损的内涵非常丰富,可以说它包含了交易的全部艺术,没搞明白它,你就没入门. 其次是扩大利润,下次再分析. ：[2005-12-03 12:44:57] 给你提两条建议可以吗?

仓位要小,交易次数要少,这样只要坚持一到两年不被消灭,就自然成功了. ：[2005-12-03 12:58:27] 我指的是新手

：[2005-12-03 13:00:48]

只有中线才加仓,而且是新阻力位破了后才加,否则,很容易挣钱变成亏钱. ：[2005-12-03 22:49:25]

有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义,我的认识如下: 1.期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:

第一种,是转折加确认,第二种是顺势+回撤,第三种是极端的远离平均价格(均线),第四种是收敛形态内边线双向交易.其中,第三\\第四种机会适合短线操作,这种机会我能看懂,但胆子小,不敢做,只好留给别人做了.前面两种机会,是中长线机会,比较容易把握.

2.说到顺势和转折,必须在一定的时间周期上定义,我的定义是:铜要用75日以上均线+趋势线+颈线,其它用30日以上均线+趋势线+颈线.

3.所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后又回到顺侧.

这里我特别要提醒,当两线(均线/趋势线)防线明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反相反,应该在价格企稳后顺两线防线建仓.我说的可能复杂了点,其实这就是人们常说的葛兰维均线法则.建议各位朋友再去研究一下.

4.所谓转折+确认,我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗(回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了.

5.我特别向大家建议两点:第一点,一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓,如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向突破,就反手.这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二点,任何时候,不要轻易判断说方向变了.换句话说,宁可顺原来的方向,不可轻易转向交易.因为真正的转向实际上是很少的,早交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会,我们何必要舍弃可能性大机会和去抓可能性小的机会呢? ：[2005-12-04 13:25:03]

老兄有眼力哦,期货市场是个骗子多如牛毛的地方,警惕性高点总没错的.不过,本人既不是经纪人,也不是居间人,更不带徒弟,只是谈体会和研究成果,别的你信他为真就是真,你认为是假就是就是假.我只是和对投资艺术有兴趣的人交流. ：[2005-12-04 14:57:02]

在这个市场,无论是成功者还是失败者,都需要不断面对新问题,都需要不断提高自己;如果你是一个成功者,只要你没离开市场,如果你不探索了,不提高了,不保持警惕了,很可能很快成为失败者;如果你是失败者,如果你不断探索\\不断提高\\始终以谦逊的态度对待市场,成功离你也就不远了.

：[2005-12-04 20:09:27]

要想在市场上立足,必须多技术分析和运用有一个根本的认识,我这里谈谈自己的认识和体会:

1.技术分析的实质是分析价格形态\\价格方向及其包含的风险和收益概率. 2.技术分析应该坚持四项基本原则:

第一是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值判断的工具,比如K线\\均线\\颈线\\趋势线\\价格箱等,反过来来,KDJ\\ADX\\MACD这些摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买\\超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容易落入陷阱.

第二是本原:尽量用原始指标,比如K线平台\\价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出鼓掌.

第三是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K线\\均线\\趋势线\\颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了;其他指标都是因它们而来的.

第四是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线\\趋势线\\颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标月表现为超买/卖,这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱.

3.技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓.你应该运用技术出现某一特征时候建平仓.对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高的图形进行运用.不仅如此,最好你没隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致.

4.技术运用离不开时间周期,如果是做中线,建议你只看日/周级别的图表,因为时间周期越长,越不容易被操纵.

5.技术分析\\技术系统只是交易系统的一部分,必须把资金管理\\止损\\扩利也做好,技术才能发挥作用.

6.基本面分析必须用技术分析来补充,但技术分析完全可以脱离基本分析而存在,特别是钱少的人,千万别以基本面分析为依据交易. ：[2005-12-05 12:54:50]

上午看到大家对我的认同,非常感谢.至于讲座一事,目前实在不敢,但我和各位约好,再过三年,我一定约大家一起喝茶,一起交流三年来的体会和经验.我对自己的交易体系还是觉得有许多要深入研究的空白.我想再用三年,和大家一起探索和实践,经常到和讯来讨论,不断地探索,也许我们真的能在未来有所作为.我建议大家不要去看过去挣了多少钱,投资领域只有未来,没有过去.我对自己的评价是,刚入门,如果20年后我还在这市场上混,那就说明我有所成就,但是,要说成功,只有等到我走出市场那一天才能下结论.

另外,真正的高手是不会轻易说话的.我在这里说话,就说明我离高手的距离很远.我到这里的目的,一是为了借助大家的讨论完善自己,二是把自己的思考和体会告诉大家,也许对大家有用.我是管理公司的,我觉得生意的道理都是一样的,期货也是生意,只要你遵循生意的一般规律,再加一点勤奋和机遇,成功的可能性就大一些.我再次感谢大家对我的认同.希望我们以后长期在这里交流,也希望三年后能邀请大家一起喝茶,最后感谢和讯给我们提供了交流的机会和场所.

2005-12-06 10:04:09]

各位朋友别把眼睛盯着钱哦,那样你就看不清行情了,我建议各位把铜\\胶\\柏\\油\\小麦的图从2000年研究到现在,如果你立足中线,交叉操作,你看能挣多少钱.不过,我再次建议,千万别把眼睛盯在钱上看,也别考证过去赢利了多少倍,也拜托以质疑的眼光看待那个5万和620万关系的朋友,质疑一次就够了,我觉得,用眼睛看住图形,尤其是周线图,并用日线选好交易点,不要随便跑进跑出,挣钱并不是很难的.我从不做行情评论,今天破个例,我建议大家研究一下胶的连续图,看看周线,已经破了大箱体,有点象铜,其库存和基本面也有点象铜,如果确认突破成功,就是大机会;当然,如果又跑回箱体内,有当别论;至于铜,新箱体在3000至5000之间,千万别以过去的价格眼光看铜;还有豆粕,也是好品种,盯住它.这三个品种是给你大机会的品种,就看你的耐心了.还有三句话供大家参考:1.周线判断行情性质:顺势\\反弹\\转折\\区间,日线选交易点;2.只在三种情况下交易:转折突破+确认;顺势+反弹(回撤);大形态边线;3,心中只有图形没有钱.

2005-12-09 11:40:37]

作为中小资金,在期货交易中取胜的跟标本根本工具只有三项:图形/规则/耐心. 2005-12-13 23:01:53] 看你的贴子．很受启发，尤其是对价格高低的看法简洁透彻，堪称经典，谢谢楼主无私奉献！有时突破异常强劲，如等回撤不一定有，或出现时也比突破时还高，那会不会错过机会呢？请指教，谢谢！

W我的经验:突破建计划仓的1/2;回撤或者时间确认再建1/2;价格比突破时候高不是理由,因为正确的交易思想就应该是高买低卖,否则就是逆势了.

新年寄语[2005-12-08 14:58:46] 2006年:

1所有品种震荡将加剧烈 2.品种间多空方向将分化.

3,机会多,方向乱,掉头要迅速哦,死多死空都不行,滑头最适合. 2005-12-08 15:20:42]

呵呵,学中央领导制定明年工作方针嘛,太具体也不行哦. ：[2005-12-08 15:34:54]

我也有异议，这么有创意的帖人人会写。据我所知市场上那些知名人士在岁末年初时说这么有创意的话，无一例外全部说错。这么多年了没见谁说对过。 W我干脆改口:

祝大家新年快乐\\发财\\发财\\还是发财. ：[2005-12-08 17:14:34] 提个问题:

一个人同时关注几个品种比较合适?请帮我参谋参谋,我管理公司,不能随时看盘,一般两到三天看一天,现在想把别的品种都扔了,就留胶/铜/油/粕.

也说几句胶棉发表于： [2005-12-14 10:37:12]

这两天公司忙着和人打官司,没来,今天一来,看到大家在谈棉花和胶,我觉得,凡事没有什么绝对的确定性,否则发财也太容易了,趋势也好,突破也好,无非是可能性大点而已.胶目前看,是回撤,如果站问颈线位,估计还要上行,逢低买点无妨,但真破了颈线,就又回到区间盘区了,我们做期货千万别把行情看死,要随市场动作而动啊.至于棉花,逢低买点也行,但要等突破确认在加点仓,如果突破不了回来,那还是得退出来,还是那句话,别把行情看死了,要随市场走,

跟对了,就持有,错了,就跑路,别死心眼.

我兄弟顺易的贴子对胶棉的看法是不错的,建议大家多研究研究,当然,他也是人,也会看错,千万别看对了一片赞扬,看错了全盘否定,如果那样,就入不了期货的门.

关于委托理财与受托理财的看法发表于： [2006-01-03 16:00:32]

在中国这个不讲诚信而又满嘴仁义道德的社会中,千万别把自己的资金或者帐户交给别人操作,也别轻易为别人操作.这几年,我看到了太多的不幸后果,因此在这里提醒各位.至于在这里卖系统\\拉资金\\贴帐单\\预测明天行情的,更是一个笑话而已.

祝愿大家新年好,顺便谈点经验. 发表于： [2006-01-27 14:18:44 新年到来,祝愿大家新年好. 很久没来,主要是年底公司太忙.

我目前的持仓状况是铝赢利4000点,胶赢利5000点,糖赢利1000点,燃料油昨日介入,豆粕小仓试多,持仓过年.

同时也请各位朋友别要求我公布帐单,那时做生意的规矩. 我的交易经验可以归纳为: 顺势回撤抓临界 控制仓位防意外 分批建仓好进退 止损扩利是关键 见风使舵是良策 心态平和是根本.

再次谈谈成功的交易发表于： [2006-05-14 15:19:26] 很久没来,不知各位朋友如何.

首先,我声明:我这贴子是自己总结着用的,没有让别人学的意思,所以,凡是爱多事的人,离远点,我没工夫理会.还有,别让我公开什么帐单,我做生意这么久了,第一次见这无理要求,那是我自己的事,也是商业秘密,谁也无权让我那么做.还有,这里有人希望和我联系,对不起,没必要,我能说的话这里都说了,即使见了面,还是说这些. 一.本人今年的交易成果:

1.铜赢利32000点,仍然持有中. 2.天胶赢利5400点,仍然持有中

3.糖赢利1600点,目前正逐步新介入多头. 4.玉米赢利240点,仍然持有. 二.本人交易工具

月/周/日-区间+均线配合乖里率+价格带,月/周指标依托,日指标操作. 不管基本面消息,只以价格走势为交易依据. 三.交易基本策略

1.固定交易品种(CU/RU/SR/C)+顺势/波初介入+控仓(总仓55%单仓35%,波初70%,加仓30%)+止损(8%)+扩利.

2.客观简明一贯的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的大气.

四.我只做五类机会:月周线趋势强劲+远摆价格带回破,小仓短线;月周线趋势强劲+2B价格带回破,小仓短线;月周线趋势平缓+价格带边线,小仓短线;月周线收敛趋转+价格带突破,中

仓中长线;月周线趋势强劲+回调价格带突破,中仓中长线. 特别说明:1.短线只1-3周,长线指4周以上. 2.我从不重仓,更别提满仓,因为那是找死.

以糖为例谈谈如何进行成功的交易发表于： [2006-05-27 14:18:37]

第一.你必须懂得期货交易赢利的基本原理.我把这个原理概括为一个公式,即:交易损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率.你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑. 第二.那么你如何适使机会的成功率大于50%?

1.首先,弄明白你依据什么交易.我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷阱有三个:一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.道理很简单,即使是那三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小资金承受不了.比如说现在的糖,罗杰斯说要涨,狗屁不通的那个乱嚷嚷的人也说要涨,我们能依据这些来建仓?我也曾经准备做多,但我绝对不会随便介入.我必须等待两个技术条件才会做多:区间突破+均线系统收敛并给出方向.如果给出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依据是技术图形,至于什么罗杰斯,才不会把他当回事,道理很简单,我如果输了钱,他也不赔我,我干吗听他的?

2.其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均线/颈线(形态)就足够了.所以,建议你把其他图形全删除.运用这些技术工具,你看看糖是个什么样子?国内的糖,在4500--5300这个大区间内震荡,均线系统杂乱,没什么方向;美国11号糖,也在一个区间震荡,但向下破位的危险比较大,日线上向下破位的态势更明显.运用图形,一看就简明扼要,还需要听罗杰斯的?我这么说,肯定有人会指责我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使罗先生说的对,将来糖真能涨300%,可目前没涨,目前的回调也足以让我做多死掉,就是将来涨了,对我有何意义?第二,历史上名人干的错事好少吗?第三,我的钱是我自己挣的,干吗要拿出来给他老罗捧场?所以,别信罗杰斯及其跟屁虫,要信自己的眼睛+技术图形.技术图形涨了,跟进就是了,即使老罗说不涨也照涨不误;技术图形跌了,跟进就是了,即使老罗说涨也没用.

3.如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.见过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间.价格就是水,区间就是河岸.第二步,运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓.目前的糖,是在区间震荡中,正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向;要么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向.愿朋友们慎重.

总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,我同时建议你把工夫放在学习上,那样你很快就入门了,而不会一生都在门外. 第三,你如何控制仓位?

首先你必须明白,控仓是绝对必须的.因为任何机会都不时100%对的,我们人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错,必定死掉,就再没有机会了.我建议:任何时候,总仓位别超过50%,单品种仓位别超过30%,象糖这样的品种,别超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半,第一半对了,加第二半.但是,区间边线交易别加仓. 第四,如何控制仓位损益率?

1.要会止损.首先,建仓要迁就止损.如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓.比如现在的糖,

你在4600左右做多,在5100以上做空,离边线不远,就好止损,否则,你真会左右为难.

其次,也别随便止损.这就要求你轻仓.只要大格局没变,别轻易逃跑.再次,一旦大格局变了(突破了),一定要一次100%跑掉.现在的糖,如果破了区间,跑的越快越好.

2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来.

我可以告诉大家,我的铜多单虽然走了,但天胶和玉米多单至今没动,道理很简单,趋势没变啊.

第五,概括一下我的交易思想:

1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.

2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯. 第六,回答几个问题:

1.关于5万到620万的问题.其实我的一个朋友比我挣的更多.没什么希奇的.也没什么质疑的.当然,我现在是不会那样交易了,因为我要稳定持续增长,不想冒太大风险.可以明确地说,在今年的交易中,我的资金又翻了一番多.而且我冒的风险很小.至于说公布帐单,那纯属无稽之谈.没必要,我也不乐意,因为那是我的权利.其实,如果你坚持一个正确的策略交易,估计你比我挣得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你会认为我挣的还不够多.

2.我为什么写这些文章?有人怀疑我是拉客户.这想法有创意.但如果你在全国所有的网站上能侦察到一个人是我的客户,就算你对.我是国有企业总经理\\教授\\注册会计师\\金融硕士,我的现有资金足够我生活了,用不着再去挣小钱.还有,这里有很多人希望和我联系,我没给过任何回音.我之所以在这里写文章,是因为自己喜欢在网上写文章.我不仅在这里写,还在军事网及台湾网上写呢.

3.最后说明:读不读我的文章是你的自由,质疑不质疑也请便,但我懒得和谁争论吵架. ：[2006-05-27 15:57:16]

请问老兄逆波怎么理解?是不是如果做中级趋势就逆着短期趋势的波动,如果做长期趋势就逆着中期趋势的波动

W你的理解分毫不差,但一定要回调企稳后介入,因为即使是回调,也会打死人,. ：[2006-05-27 17:57:27]

第一个问题:什么时候回调企稳?

判断标准是:回调形态突破(小回调)或者回调后均线系统恢复原来趋势+回调趋势线突破+回调形态颈线突破. 第二个问题:平仓信号

建议:区间交易用K线组合或者波段趋势线平仓;趋势交易用趋势线+颈线平仓. ：[2006-05-27 18:37:59

之所以要加颈线,是因为趋势改变方向很难,一般必须突破一个比较明显的形态后才会才会产生大的回调,要突破形态就必须有效破颈线;同时,趋势中仓位获利较大,适当等待也不至于使利润损失完;还有,就是趋势中经常产生破趋势线的骗线行为,必须用另一个工具来过滤. ：[2006-05-27 19:27:57]

谢投资家的无私奉献和深刻讲解！ 有几个问题提问：

1、一波趋势可以画出很多条趋势线，究竟怎样准确的画出趋势线？ 2、突破是以收盘价为准吗？怎样区分真假突破？

3、均线系统收敛是指长期和短期均线粘合在一起吗？ 4、你的首仓是以资金总额的8%来止损的吧？

5、区分趋势和振荡，就是长期和短期均线的方向不一致就是振荡吧？

6、对于同时突破趋势线和颈线平仓，如果是V形反转怎样平仓呢？如近期的铝。

谢谢指教！

WZHAOFUCAN的问题:

1.关于趋势线,我建议你读一读约翰.墨菲的<<期货市场技术分析>>,但我有一点建议,就是以一个波段中,价格最典型的轨迹做为趋势线;那本书上对趋势线的画法和用法说的很细,希望你不要拘泥,只要大致划出价格运行的轨迹即可以了;同时,我建议尽量用均线和颈线来跟踪趋势.

2.真正的突破必须符合符合下列两个条件之一:一是价格形态突破后,回撤确认后价格继续前进;二是形态收敛突破+均线收敛突破.光用收盘价是不能说明问题的,应该有一两天的时间确认.但是为了不失去有些很强劲的不确认的突破机会,在突破的第二天可以少量建仓,确认后加仓,若是假突破,平仓损失也不大.我不建议去花工夫研究真假突破,因为在没有证实之前所有的突破都有可能是真,也有可能是假,与其因为怀疑而影响大交易的决心,不如先建点仓位,错了止损,对了加仓,岂不更符合博弈原理?

3.第三个问题更难回答,因为长中短线交易要求不一样:我的原则是短线:5/10/15日或者5/10/15/30日,中长线5/10/15/30/75日甚至30周均线族. 4.应该是总资金的5%.

5.在你说的均线不一致的基础上加一个条件:高低点不上移或下移动.

6.铝实际上也正是突破波段趋势线和颈线并形成巨大跳空决口后下跌的啊?注意,我说的平仓趋势线是一个波段的趋势线.另外说明,铝只是回撤,好不是转势. ：[2006-05-27 19:52:17] 投资家0990老师：

不好意思，铝的下跌我看不出颈线在那儿？跳空过趋势线我倒是看出来了。你说只看日线、周线和月线的。

W老弟啊,铝是岛型反转回撤,那个岛的(由两天组成)的下边线不就是颈线啊?希望老弟活学活用,特别是对付岛式反转和V形反转,颈线规模小,往往被忽略. ：[2006-05-28 17:51:13]

对谩骂我一般是懒得理会的,但我最怕的是人人都赞成我的贴子,那说明我的对手太多,挣钱就难了,如果人人都赞成,那我非得改变交易办法不可了.这世界什么人都有,但最没价值的人是又穷有不上进的人甚至还以无知作为无畏后盾的人,我觉得和讯里最多的仍是这类人.我对这里有上进的人感到欣慰,也对这里有没价值的人感到怜悯,对于没有价值的人,我绝对不会理会.但对于有上进心的人,我祝愿他们在期货领域有进步和最终有所成就.我记得有个大学问家说过一句话:\说有容易,说无难\这个世界很大,什么事情都有,凡是喜欢妄下结论者,一般是井底之蛙,基本上可以忽略掉他们.其实人不怕穷,就怕穷了还不走正道.无论你怎么肆无忌惮,穷人不可能通过破坏达到富裕;同样,在期货领域,不怕你不入道,不怕你一无所有,就怕你不求上进,反而自以为是.我的这个贴子,欢迎大家攻击,也欢迎大家提意见,我通过它,可以看清人情世故,也能辨别自己的方法还能不能用,谢谢各位. ：[2006-05-29 11:05:36

这里经常听到所谓真突破和假突破的问题,换句话说就是所谓\诱多\诱空\问题.有些人总是津津乐道于此.涨了,它们说那是诱多,跌了他们说是诱空.其实,这种心态本质上是一种心虚的表现,也是没入门的表现.期货的价格运动,本质上是一个概率问题.任何突破,都有可能是真,也有可能是假.我们谁也没本事说他是100%的真或假.有人说真,它果然是真的,此人就可以大吹大擂;有人说家,它果然是假,此人也可以大吹大擂.那没有说对的一部分人只好去抱怨所谓的主力.,给自己找个台阶下.其实,我们大可不必如此,既然突破的真假只是一个可能性的事件,那么我们与其把工夫花在猜测上,并因此要么不敢交易,要么过度自信的交易,那我们不如多下点工夫研究对付或真或假的策略上,只要突破,就跟进一点,为了防止是假突破,就少

跟点,并设立止损;如果证明是真突破,就加点仓,如果证明是假突破就止损.这是一个简单而有效率的策略.期货就是博弈,没有绝对的对错,要随时随地准备改正错误. ：[2006-05-30 18:47:26]

呵呵,连谁和谁之争的帖子都有了.我哪有兴趣和那些人争啊?我只和入了期货门的人交流.别的任何人我懒得理.因为他们说的越多,暴露的自己的浅薄和无知越多,何须我来说什么啊? 只是有一点我还的重复:我从来没把罗杰斯的话当回事.因为这是期货市场的规律.期货市场没有权威,只有价格本身是最高权威.如果你想在期货市场混下去,不明白这一点,门都入不了.实践是检验真理的唯一标准,在期货市场,价格是检验一切权威言论的唯一尺度.还是那个糖,涨了,也不是因为罗杰斯说要涨,跌了也并非给罗杰出斯难堪;只是说,老罗也得接受价格检验.新手千万别听别人说什么,而要看市场在干什么?切记. ：[2006-05-31 12:34:12]

呵呵 说说你开始的话题 你对现在的糖总末分析？ 你准备总末处理你那1600点糖 ？ W回答一下哈利波特的问题:

1.关于糖的1600点:2006年1月17日,糖5月强劲向上突破,4850买入(后加仓,平均价约5000);2006年2月7日,岛形翻转,平仓.

2006年2月9日,糖九月翻转确认,建立空头,2006年4月26日平空.我说挣了1600点,是平均价,只要会看图,不该有疑问.

2.后来有曾经尝试建多,但由于价格进入震荡区,现在已经平掉.

3.目前糖没给出方向,要么短线交易,要么观望,等待突破后跟进,向上突破做多,向下突破做空.但绝对不能猜测,否则,你的资金经不起几次震荡. ：[2006-05-31 13:20:06]

我在这里特别提醒新手或者其他想投资期货的人:无论如何,不要把资金交给别人操作,原因如下:第一,大多数在这里拉客户的人,估计都是靠手续费返还生活的人,而要挣更多的手续费,必须频繁交易;但在期货市场,要挣钱,你就必须尽量少交易,真正的能给你带来大利润的交易机会,没个品种每年就那么3-4次而已.所以从根本上讲,投资人的利益与拉客户的人的利益是对立的,而不是一致的.如果你把资金交给和你利益对立的人,结局可想而知.第二,你如果想学会投资,就必须自己实践,让别人交易,你怎么学会?我建议,如果你有50000元资金,第一年,你每次只交易3\\5手玉米.每月只交易一\\二次,三年后必有所成;第三,在期货成功的人,不需要靠客户生存;需要靠客户生存的人,就没成功;你怎么能将资金交给没成功的人呢?第四,在期货市场上,成功与否,很难判断;有人靠运气和敢赌一夜之间暴富,你能说它成功?真正的成功者很少,也绝对不会轻易给人做盘.所以,也别指望他们.

总结一句话:求人不如求己.要么自己认真钻研,付出代价,最终成为成功者;要么远离这里;千万别听别人的,希望通过听一些SB乱叫就成功(对不起,有骂人了,但该骂还得骂);那是会上当的.

我说这些,肯定对得罪人那些拉客户的人,但没办法;我本来是不想说这些的;但我感到和讯有一部分人,居心叵测,专门打击说真话的人,想当\坛霸\想垄断这里.这激起了我的斗志.我不仅自己要不断来说明期货市场的真相,而且还要动员我成功的朋友也来写.我相信,任何违背市场规律和真相的东西,最终都会破灭. 2006-05-31 13:39:05

楼主最好以糖为例谈谈现在

W回答老六:糖,区间震荡,要么不交易,等突破区间跟进;要么日内交易;长线看,多空皆可能,耐心等,市场会给你大机会的. ：[2006-05-31 16:43:18]

对不起朋友,我不愿意告诉你QQ和地址,否则,有人会说我拉客户了.我们可以长久在这里交

流.有什么问题你可以留在这里,我们一起探讨.

：[2006-06-01 17:25:44] 今天交流一下\心态\问题.

很多朋友喜欢谈心态问题.也有人认为心态重于一切,似乎有了还心态,什么问题都解决了.我认为,对于心态问题,也要客观全面地分析和把握.

第一,好心态要有物质基础,否则就会陷入唯心主义的空谈,甚至陷入神秘主义.心态的物质基础有两条:一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌.如果你的仓位过大,稍微一震荡就可能玩完,恐怕谁的心态也好不到哪里去.二是一个客观简明的好交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一个好的优势位置,你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利,止损起来也方便.如果具备了这两个物质基础,好心态就有了基础.

第二,好心态有其特定的内涵.

首先,好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远别追求100%的正确率.否则,你必然整天惶恐不安,生怕犯错误.另外,既然犯错误难以避免,那我们就应该把迅速利索地改正错误做为良好心态之一来对待.千万不要象这里的某些人,错了,死不认错,还不断找理由来为自己坚持错误背书,其实何必呢?只要我们承认我们是人不是神,犯错误和改错误都是天经地义的事.可以说,这条心态,是决定你能否在期货市场长久生存的关键因素.

其次,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动是注意控制风险,不要孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有.

再次,坚持八个字:客观,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干扰你的交易;耐心,你的交易方法就是你的猎枪,端这它,守株待兔,等待交易信号出现;简明,就是抓住几条根本的市场特征,别以小人之心度君子之腹,别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西,更不好弄了一大堆花花绿绿的指标,保持工具和心态的简明;一贯,就是别天天改方法,只要方法能挣钱,就别改,始终如一地坚持它,除非实践(亏钱)证明它错了.

第三,好心态不是凭空得来的,必须修炼.但这种修炼不是指的念经,而是实践,要不断通过交易,通过总结正反两方面的经验来修炼,我的感觉是,必须有两三年时间,当你的方法成为你的习惯与性格时,你的心态就自然好了.如果你的心态没有成为习惯和性格,如果你还在谈论心态的重要性,那么,可以肯定,你的心态还不好. ：[2006-06-02 10:58:32]

第一,关于推荐书籍,我建议读译本不起眼的小书:陈江挺著:<炒股的智慧>.我看读完此书,就就差不多了.书别读多,否则脑子就乱了.

第二,资金控制:我的原则是:总仓小于50%,但品种仓小于30%,突破介入1/2,回撤确认后加仓1/2,如果突破新区间再确认,加已经持仓的1/3.止损一次跑完,赢利平仓分三次,每次1/3.

以糖为例谈谈失败的交易发表于： [2006-06-09 15:31:38] 失败的交易,说到底就败在不尊重市场方面.具体表现在:

第一,不关注市场价格本身的走势,而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走,当市场走反时,不仅不改正错误,反而以各种可笑的理由为自己辩护.其实,市场永远是一种可能发生,我们建仓时也只是一种对可能性的判断,如果判断错了,就该走人,而不应该固

执己见.我在糖上多空赚过大钱,在回撤以后也建过多头仓位,但当市场告诉我价格进入震荡状态后,我就再不固执于多头或空头,而坚决平掉多头,亏点小钱,并转变为区间偏空的交易思路.这个思路,至今仍然有效.

第二,不关注市场走势,而以什么主力\\庄家之类的说法来交易.其实,主力的任何行为都在价格上有反应,何必去猜测啊?甚至搬出个什么罗杰斯来说事,可以想想,谁的话都不是绝对真理,就算是绝对真理,还有一个如何操作的问题.即使是大牛市,回调也能死人.还是那句话,主力也好,老罗也好,都得经历市场检验.市场比老罗走的更快更真实,我们何必要舍近求远,不相信眼睛而相信耳朵呢?

第三,交易错了总以什么长线趋势没变来辩解.其实,由于期货是保证金交易,风险和收益都成十倍的放大.即使你看清了长线趋势,如果你不会回避短线风险,那一个回调就死了,还谈什么长线?这就有点象股市上说的一句话:短线变长线,长线变贡献.股市多少还给你留点股票,期货你要是也那么玩,就什么也不剩了.

第四,不懂得博弈原理.期货其实本质就在于输时输小钱,赢时赢大钱,并尽量提高赢的次数比例.没有任何人,包括老罗,能次次做对,关键是对了要扩大胜利,错了要快速逃跑.可有些人,认为会做期货的人,必然每次都对.我的交易成败比率在60/70%之间,但这并不妨碍我挣钱.糖也一样,看错了不要紧,改就得了.就怕错了,还死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品种,其实,这种做法,只能骗那些没入门的人,对于有点专业素质的人来讲,只是增加点笑料而已. 先谈这些,以后再谈.

：[2006-06-09 15:36:17]

再加一条,别以一两天的价格变动来判断市场.有些人,往往在价格没顺他的想法走时,一声不响,一旦某天价格顺他的方向走走,就大呼小叫,反复强调自己正确.其实,价格在一个大方向下,经常出现大幅度的反向运动,我们应该始终顺大方向,逢小反弹介入,这就占领了制高点. 2006-06-09 15:45:49

看来此帖又有针对性，放弃针对只谈观点更好，结合实际行情阐述观点更有意义。

我不是针对某个人,只是此人犯的错误是一个典型的普遍性错误,所以就举例了,接受老六的建议,以后绝对不再犯这忌讳,这也算是我及时止损. 2006-06-10 13:21:24

投资家：说说对行情的看法？糖下周怎么走呀？

W兄弟啊,别让我犯错误哦,我只知道目前是震荡偏空,逢反弹就空点,至于下周怎么走,下周就知道了,何必劳神去猜啊.下周若反弹,就空点;不过,至少下周偏空的格局是不会变的,要改变恐怕得相当一段时间的;真变方向了,图形一看就明白,别急.所以,我不知道下周如何走,但我知道下周走势出来后怎么办,怎么采取应对措施.我这回答是不是有点刷滑头啊?问题是期货市场只有滑头才能赢,自以为是的人都会输钱的. ：[2006-06-10 13:27:00]

另外说一下:我从不敢指导别人交易,尤其是短期交易.因为交易就是打仗,特别是短线交易,是根据交易前的判断交易的,但市场变化很快,一旦情况变了,我自己肯定跑的快,但别人不一定理解,可能就会说我是饭桶,没本事,等等;我何必呢?我的几个交易很成功的朋友,都不教别人做盘的.

：[2006-06-10 13:56:28

请教投资家一个问题,如何判断假突破?用哪个指标啊、比较准确?

W呵呵,假突破不是判断的,而是看到的.任何突破都可能是真或是假,提前你无法知道.只有突破了又跑回来了,你才知道原来是假突破.对付假突破的办法是止损,而不是提前判断.否则,一出突破,你接犹豫不决:是不是假的啊?搞的不敢建仓.正确的操作是:只要突破就跟进,如果是假的,掉头就跑,如果经过回踩确认为真,就加点仓位,耐心持有.我就是这么一个滑头骑墙

派.

2006-06-10 14:07:51] 楼主如何看沪燃料油的机会

W燃料油近期偏空啊,图形上可以看出来.但燃料油的特点是不管多或空,隔日的跳上跳下很厉害,因此,只能在回撤时候交易,不要去追.目前看,铜的大幅度回撤是大局基本可以看出来了;接下来看原油了.我感觉,沪油似乎有点先知先觉的味道.我的意见,逢高适当做空,但大规模做空时机不到.还有,始终记住,我的判断不是100%的,如果判断失误,一定要及时逃跑. 2006-06-10 15:26:22] 引用温哥华老六的大作：

识别假突破是有一定规律可循的，虽然价格运行的轨迹总是飘忽不定、难以捉摸，但由于市场多种因素的作用，价格往往能够在一个特定的阶段运行于一个相对清晰的趋势中。这就使得趋势线、通道、形态等理论在投资操作中具有相当重要的技术分析意义。一般地说，不管是上升还是下降，在一个相对平缓的运行趋势中市场机会较难把握，而在市场突变过程中将孕育更多、更大的市场机会。当趋势线被有效击穿后，市场便发生了质的变化，行情开始加速。此时正是加码建仓的好机会，而误判的投资者也应果断离场并尝试反向操作。客观地说，由于趋势改变带来的中线机会以及回抽趋势线（或颈线）的短线机会都是市场变化过程中难得的、最具操作性的投资机会。

但市场也有其复杂的一面，常常在其突破的有效性上花样百出，搞一些形形色色的令人迷惑的骗线做法。通道上轨被突破后，人们预期价格将加速上扬，等追高盘蜂拥而至时，价格却会“栽”下来，形成多头陷阱。同样也常出现击穿下轨形成空头陷阱的情况。 怎样确定其突破的真实性和有效性呢？ 技术分析理论认为：

首先，是收市价原则。即一般地说，收市价的突破比仅仅只有日内瞬间价格的暂时突破更可靠。其次，是百分比原则。它要求收市价格穿越参考价的幅度要达到3％（当然3％只是就一般情况而言），针对不同品种可以选用不同的最小价格波动允许值，但至少2％的幅度是必须的。最后，是时间原则。为了确认对趋势线的有效突破，市场必须连续3天保持收市价在该直线的同一侧。当然也有人认为期货市场只要2天即可。

以上原则，虽然可靠，但需要的时间较长，等突破得到确认后，行情往往已走去一大截，投资者此时的入市成本也较高。实用的还是应该学会辨别一些骗线做法，笔者就个人的实战经验，总结如下：

首先，是与大势背离。一般而言，当市场整体大势处于调整、反弹或横向整理的阶段时，个别合约出现放量突破是假突破的可能性较大；而当大势处于较为明朗的情况下，个别合约顺势出现真突破的可能性较大。投资者应结合基本面、历史上的资金介入状况、目前价格位置以及主力操作习惯等进行综合研判。特别要当心在低价区的向下突破和在高价区的向上突破。 其次，是与量能背离。就笔者的经验，当价格突破以后，交易量应该顺着市场趋势的方向，相应地增长，这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态在完成时均应伴随着交易量的显著增加，但在形态的顶部、反转过程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市来临，市场习惯于“因自重而下降”。投资者当然希望看到，在价格下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过在下跌过程中，这不是关键。然而在底部反转过程中，交易量的相应扩张，却是绝对必要的。如果当价格向上突破的时候，交易量并未呈现出显著增长的态势，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑了。 再次，是与K线形态背离。以价格向上突破为例，当价格放量突破时，往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，价格会出现滞涨现象，K线也出现了十字星、小阴小阳形态。而当成

交量快速萎缩后，价格也就随之调整，K线出现了中阴线。这样，在K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的K线组合形态。投资者应结合时空度量理论，以短期服从中长期、小趋势服从大趋势、小形态服从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。

最后，是与均线系统等其他分析工具背离。仍以价格向上突破为例，假突破常常在价格突破创新高后，就开始缩量横盘，让投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回挡时价格却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。当5日与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。投资者应结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注意先有反向运动迹象的突破。一般第一次的突破，假突破性质居多。突破过程没有缺口出现，回抽趋势线快速、有力也都是假突破的特点。

W不反对老六的看法,只是我自己比较懒,懒得去仔细研究,采用了比较懒惰的办法.当然,对于不同的人,可以采用不同的方法.如果能提前判断真假,过滤掉一些假机会更好.但我还是喜欢我的懒办法.不管黑猫白猫,能抓耗子就行,抓多抓少,只是个程度问题.谢谢老六提供的资料. 补充一点,我也有个小技巧,就是形态突破时候,如果均线有收敛转向的趋势,或者趋势线也同时突破,就比较真实. ：[2006-06-11 15:40:18]

其实你批评一下我也没多大关系,我感觉你还是个不错的人,只是,有些事情,不能情绪化的批评.比如你说我建仓黄豆空头错了,就认为我是胡吹.其实啊,我的交易体系包括顺势\\逆波\\控仓\\止损\\扩利,其中就包括了止损.我在黄豆上赚了大钱,在趋势没变时候又逢高卖出,是符合交易逻辑的,如果到了止损点就止损,也是交易体系的必然要求,就是就目前来讲,在豆子上逢高做空也没错的,豆类的大趋势仍然偏弱.你当时的批评我不予以回答,是因为你情绪化的厉害,今天你的想法有所变化,我才回答你.实际上,我交易十次,有3/4次错,这是正常的,只是我从不亏大钱,但一旦做对,赚的就比较多,如次而已,也没什么可牛B的. ：[2006-06-15 19:10:59]

没有操做依据和没有耐心是期货交易失败的最重要的的原因之一.

所谓没有标准,就是没有一个简明而客观的判断方向与突破的技术信号标准,而是一会听消息,一会儿凭想象,或者看着一两天的K线颜色乱猜.其实,你如果真下工夫,把所有品种的图形研究一遍,找一个出现率在50%以上的图形,就以它为标准交易,再辅之以止损手段,我看你也就能稳定挣钱了.我前两天说燃料油偏空,就是依据我自己的判断标准,我以前说糖偏空,也是依据我的标准.这两个品种我近期不会轻易做多,也是因为依据我的标准,还没到做多的时候.所以,如果没有标准,真难以想象在这个市场怎么生存.但论坛的大多数人,恰恰都是乱喊,所以亏钱是很自然的了.

所谓没耐心,就是虽然有标准,但是还没等到达到标准,就开始交易,生怕错失良机,结果是本来想先人一步,结果是欲速则不达.就说这糖,想做多,没什么可指责的,但也得等多头形成才成啊.别急啊,财不入急门,切记.

和讯近来的气氛改善了发表于： [2006-06-11 17:48:54] 第一,随意乱猜行情,甚至随意赌涨赌跌的人少了.

第二,对不合自己胃口的贴子任意歪曲攻击甚至谩骂的人少了. 第三,相互间互相包容,互相学习,真诚探讨并取长补短的人多了. 第四,出现了许多有水平的贴子.

期货说难也难,说简单也简单.其实很多交易的道理和方法,大家都知道.区别只在于先知道与后知道,知道后能否做到.如果先知道的人告诉后知道的人,做的到的人帮助做不到的人,那期货领域就更值得人呆了.当然,期货是有其生态结构的,如果多数人正确,那么期货就完了,那

都赚谁的钱啊?正因为成功率低,期货才有吸引力.当然,如果成功不了,能在这里交几个好朋友也不错.做不好期货的人,不一定不优秀.如果在这里既没学好期货,也没交到朋友,反而结了几个仇人,那就太失败了.

所以,我也向崆峒派小兄弟学习,第一,不乱发贴子;第二,不攻击别人;第三,对别人的攻击一笑了之,绝对不还手;第四,用语文明;第五,没新经验和体会,不在发贴.

再次谈谈交易的常识发表于： [2006-08-11 12:37:14]

很久没来，今天来看看，感觉论坛一切都每改变，特别是看到有些朋友还在犯同样的错误，还在亏同样的钱。我忍不住又要说几句，尽管这可能又会引起某些人的攻击。 第一，作期货，一定要明白这是个作多作空都赚钱的市场，而不是只有作多才赚钱。比如糖、小麦、豆子，典型的长线空头市场，如果你不固执于作多，早赚的口袋满满的，何必在这里苦苦盼多头啊？资金是有时间价值的，等一两年等来多头，即使是挣点钱，也不符合投资的真理，那你也不必作期货，炒股不就得了？我再次建议：赚眼前的前，别憧憬未来的钱。 第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很常的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。比如糖，空头市场很明显，别盼他转向，它真转向了，一眼就能看见，何必去提前猜？

第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。

第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。

第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。

第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出－获得暴利；破阶段趋势线；破颈线。 2006-08-11 16:50:25]

记得楼主多玉米赚了很多,请教您什么时候判断转势的?何时应持空单?

W玉米最好判断转向，我五月玉米一五○○附近空，今天全部平仓。糖一直持有空头，继续持有；豆粕继续持有空头；燃料油尝试微量空头，观望中；铝从二万一千附近空，已经全部平仓；铜和天胶观望。 ：[2008-05-11 13:41:57

大家好,最近交易得如何?但愿没一个人都有收获,不管是金钱还是经验或者教训.期货就是一种生意,不神秘也不简单.综合素质对于一个投资者而言,是非常重要的.判定市场的基本格局,需要技术手段;寻找进出市场的关键时刻需要技术手段;控制资金使用,需要运筹能力;保持交易方法的一致性,需要克制和舍弃不属于你的钱的能力;等待交易信号的出现,需要耐心;面对市场上七嘴八舌的议论,需要你的独立判断与定力.总之,要想把这种生意做好,至少你必须具备大多数人不具备的素质.

我现在主要交易ZN/RU/FU/SR/A品种,别的不交易了.祝愿大家都能靠期货活着.这年头,别小看活着,那已经是件很需要用心的事业. ：[2008-05-11 14:09:41] 打算怎样操作豆豆

W呵呵,笔误,每一个人. 豆子持有一点多头

不知到大家看了我的贴子没有，我再次提醒：近期别轻易作多。发表于： [2006-08-14 18:52:17]

看不清大方向，认不清大环境，心随几天的K线起舞，是成不了气候的。这里有朋友看多糖、麦、豆子、棉花，我都提醒过。今天我再次提醒，目前，国内任何品种，在近期内别轻易作多。别被短暂的反弹或上涨所迷惑。也别被跌了很多所引诱。

我的老朋友顺易还在吗?我们也开个专栏贴如何? 发表于： [2007-04-04 00:56:18 最近忙完了,来这里消遣一段,希望找兄弟一起聊聊,如果还在,就联系. 2007-04-04 10:35:29

这段时间我在学习你的方法（实践了一下，空米一个月多了），希望能有机会和你交流！ W我的方法仅供参考.

总之,方向和结构看大一点,别在意一两天的震荡;建仓点选细一点,尽量占个优势位置;仓位控制严一点,别冲动;做对了多拿一会儿,做错了早跑一点;行情看不清时别主观猜想,行情初期试着作;始终坚持一个方法交易,别乱改变主意.如果坚持这几点,成为富豪还得加预期,养家糊口应该不成问题. ：[2007-04-04 11:46:20 请教投资家老师：永远顺30、75日均线方向交易，当30日向下75日向上，二线产生矛盾时，正确做法是不是应该等30时回调靠近75日转头向上时开多仓，这样即坚持了二线方向一致的原则，又占了开仓优势位置？ W回答点山横:

我的经验是等30日均线族(10/15/20/30)又恢复原来态势后再介入,在没恢复之前,顺30日均线方向,回撤时小仓做点中线交易,但注意控制仓位,因为那种行情基础不牢固,比如前一段时间的糖\\胶\\豆油;你好好看一看最近的这三个品种就明白怎么应对了. ：[2007-04-04 11:49:36

从生意的角度,我建议大家最好别公布帐单.如果你做过生意,更应该如此.特别是大资金.实际上,当我们资金做大以后,最伤脑筋的是如何隐蔽仓位. 2007-04-04 14:23:38

前辈内外盘走势方向不一至怎么办啊?

W内外盘不一致当然按内盘交易,建议你研究前一段时间的燃料油和原油的关系;如果实在心虚,可以不交易.

2007-04-04 14:27:04

谢谢投资家老师，我经你指点后，已经开始稳定的赢利了，当然还需要时间的磨砺，但只要有正确的投资哲学和科学的方法，期货应该是可以作为职业的，我也是把期货作为职业来追求，当然现在是边工作边做。

因为可以提前一天设置好止损，所以工作对我做中长线影响不大。 我也计划在稳定赢利2年后，将期货作为职业来做。

我现在考虑的问题是要不要做日线级别回调的问题，怎样加减仓的问题？

W突破试仓,确认加仓,突破新阻力再加仓;一直持有到趋势线破或者均线破或者出现疯狂再平仓.

尽量别做回调,成功的要素之一是挣大钱,不挣小钱,除非回调本身的规模达到你的规则规定的建仓条件.

：[2007-04-04 14:58:30 期待中!铜咋看呢?

W铜做多错过了好的建仓点,做空时机不到,想做多等回调吧,想做空等转向吧,总之,一个字,

等.

收徒弟[2007-12-20 14:55:11] 想收个漂亮女徒弟,请报名 2007-12-20 15:04:14 哎。。。我心中的偶像也是个好色之徒啊！

W呵呵,对人的基本特征也感到失望,那就是对人没有了解,因此做期货也比（bu）行啊 2007-12-20 15:06:38]

没人报名,失去机会,就象面对期货机会患得患失一样啊 2007-12-20 15:14:30]

终于有女士报名了,就凭这点,可以做期货

很多人面对机会,心眼太多,充满怀疑和恐惧,犹豫不决,是做不了交易的;还有人不愿意冒风险和付出,也是做不了交易的 ：[2007-12-20 15:17:14]

请找出目前多头趋势最强的三个品种和空头趋势最强的三个品种 ：[2007-12-20 15:22:38

不漂亮的意味着不是好的交易机会,那交易的风险/收益比就差点啊,我的交易原则是必须做好的交易机会

2007-12-20 15:24:17

能看出趋势,还拜师傅干吗?纯属浪费啊 2007-12-20 15:25:41]

其实期货就那么点东西,天天出新东西就说明还没入门 2007-12-20 15:35:31

我是找徒弟,看清楚哦;交易的很无聊了,想周游世界;或者有个漂亮女徒弟,常常能眼前一亮;金钱是个数字,太无聊啦 ：[2007-12-20 15:39:58]

正如那个美国商人讲的,数字是增值的,美女是贬值的 2010-05-17 21:35:01

很失败，两年也没招到女徒弟，失败啊，幸亏期货挣钱，否则就觉得活着没意思了。

谈谈如何在期货市场中持续获利发表于： [2010-05-14 21:19:23 很久没来，不知大家混得如何。

这段时间没什么事情，就想谈谈如何再期货市场上持续获利。 以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来，必须有一套系统的办法做交易。这套办法包括：选择交易品种、控制交易仓位、遵循建平仓规则、控制交易心态、日常市场研究等方面。我就从这几个方面谈谈吧。（待续） ：[2010-05-15 01:02:57]

我最终选择的品种是CU/RU/RB/PTA/AU五个，因为这些品种波动大、阶段性趋势空间大，因而获利空间大；同时这几个品种走势规范，比较容易把握；成交量、持仓量大，便于进出；代表性强，一般不会出现怪异走势。当然在具体交易中，我会根据品种阶段性潜力，动态调整持仓，有侧重的交易。不要把资金低效率地用在一些半死不活的品种上。有人喜欢找波动小的品种交易，以为风险小。须知，风险小，收益也小；何况风险是控制的，而不是躲避的。 2010-05-15 11:05:26] 再说说仓位，我坚持三条：

1、总仓位永远在50%左右，单品种仓位永远在30%左右。

2、除了在“突破+确认成功”时加一次仓位外，不做加仓交易。 3、长假期间一定要轻仓或者不持仓。

这种仓位限制，说到底，是为了任何时候不能有死掉的风险，一旦死掉，就再没机会了。当然，要避免死掉，光靠仓位是不够的，关键还在于建平仓规则。 2010-05-15 11:24:38

网友城市：新疆克拉玛依市！

厉害，您那儿还产石油吗？？？？？？？？？

W产油啊，这里是中国石油的接替基地，重点发展地域。要不，我早走了。 2010-05-15 11:40:39] 为什么不做空糖？

按你的均线+颈线+趋势线反转和回调趋势线+波初建仓，4月15号后空的糖已赚得盘满钵满了，并且仓位还应拿着

W糖是不错，但不能什么品种都做啊。干这行得有定力，干好自己的事，种好自己的田，别企图把钱挣完。

：[2010-05-15 11:41:51]

我的交易方法有所综合修改，以后再慢慢谈吧 2010-05-15 11:56:05

交易就象打仗，得对客观市场形势有个深入的了解，才能制定恰当的阶段性交易策略。如何了解市场？我始终认为，技术工具最适用、最直观、最简洁。我了解市场的工具主要有三个：区间、趋势线和均线、形态。它们风别从价格波动范围、价格轴心、价格蓄势方面透视市场的基本状况。也可以看看波浪，它可以表明在区间内，价格运行特征和力量耗竭情况。 ：[2010-05-15 11:59:59

容我慢慢说好吗？不同行情有不同交易方法。 2010-05-15 12:08:57]

呵呵，期货市场没有新事物，天天有新花样，天天变主意，必然一事无成。所以只好老生常谈，但略有修正。 2010-05-15 12:13:54

依据周线图表，确定战略性大区间、张略性风险收益比；依据日、小时图表确定交易区间、交易风险收益比。一般中长线交易应是二者一直时才交易。二者不一致，就应该观望或者依据日、小时图做轻仓、短线交易。 ：[2010-05-15 12:25:35]

举个例子吧，前段时间，铜、胶、PTA、钢铁都运行至张略性区间的上沿了，这个时候，有两种战略可能，一种，向上突破，经过确认后，涨得一塌糊涂；一种可能，掉头向下，向战略区间下沿靠拢，跌幅巨大。这时候战略方向、张略风险收益比不明确，是万万不能搞中长线交易的，要么观望，要么依据小时、日线图轻仓短线，快进快出。后来，事实证明张略走势选择了向下。这就要做中线考虑了。但中线往往可以从短线的基础上加仓而来。这是一种交易技巧。我不认为有什么试仓之说。任何一笔交易都要有明确的信号后才交易啊，不存在试不试的问题。至于后来错了，止损，那是以后的情况决定的，于建仓时无关。 2010-05-15 12:33:59] 比如PTA009合约，在5月7日向下突破前，是在战略区间上沿宽幅震荡格局，只作短线交易，向下突破后，就加仓中线持有。 ：[2010-05-15 12:42:37 QQ1204654364,没事时聊 2010-05-15 13:31:56]

有人交易，一段时间挣，一段时间亏，不稳定。我觉得，那有两种可能，一是方法老在变，乱变；另一种可能是用一种方法对付所有的市场，对路了挣，不对路了亏。我这里说的方法都是指正确的方法。如果是错误的方法，那不在讨论之列了。当然正确是相对的，指的是符合市场的实际，针对市场状况制定的策略。脱离市场去空谈系统啊方法啊，是毫无意义的。我的经验是，市场只有三种情况：窄幅震荡、宽幅震荡、趋势运行。必须有一套规则、三种方法去对付市场，才能稳定盈利。 ：[2010-05-15 13:35:03

我用全拼打字，老错字，请读者原谅啊。是战略，不是张略。呵呵。 2010-05-15 13:50:26 还看看你是如何平仓的。

动力减弱、目标位平仓倒也完成任务，行情再继续走也应心安理得，不再后悔；行情中继因反向波动大而平仓，如空糖前两天的走势，过心理波动位而平部份仓位，但行情继续走，这种情况最头痛，老兄是如何处理的。

因补回的价位不占优势，或补回也不一定正确的情况。

W平完仓，价格不回撤坚决不再介入。我后面系统谈这个问题 2010-05-15 20:18:58]

先说第一类市场，即窄幅震荡市场。这类市场的基本特征是价格波动范围很窄，以至于10日均线族形成平、震荡、粘合的格局。这类市场的典型例子主要出现在趋势中中继蓄势或者宽幅震荡区间的某一边或者中间位置蓄势。这类市场，应对之策略有两种，一种是等待，等震荡完了再交易；另一种是依据震荡边线，轻仓短线交易，甚至日内交易。这类交易的最大忌讳是追涨杀跌。你只要一追，它就杀回来了。只能站在河边，看鱼游过来了，舀一瓢就跑。这类交易，均线是用不上的，支阻位和KDJ倒是不错的工具。 ：[2010-05-15 20:50:57]

我以前的贴子只谈到均线的重要性，没有考虑到区间和均线无效是的情况，因此决定再发这个帖子，以补不足。 2010-06-02 17:30:55

最近很多人去做反弹，估计吃亏不小哦。顺势+回撤交易，是最简单最实用的方法。可大多数人就是不愿意那么干。没办法啊。 ：[2010-06-02 23:05:13]

美元若突破93-90一线压力并确认成功，铜将回到6000美元-3000美元区间。故交易铜要有大思路，耐心等待结果。 ：[2010-06-03 11:09:23

象锌、螺纹钢、塑料等，已经是空头。逢高空是最好的选择。 ：[2010-06-03 23:54:48]

广义的金属，包括铜、铝、锌、钢、黄金及天胶，必将进入大级别下跌，目前已经无疑问的是锌、铝、天胶、钢，逢高可空；铜则估计还会反抗一阵，但下跌概率大于上涨概率。要耐心等，一旦破区间下行，或者上冲到六万左右回头，要坚决做空。黄金将是本次资产泡沫中最后一个破灭的，别信那些骗子的胡说，就是它真能到1500美元也别多，等泡沫破时空之。别为上述品种反弹的蝇头小利所吸引，逢高空，胜算要大得多。当然，期货无绝对事项，若真的我说错了，一请大家谅解，二要止损。 ：[2010-06-04 00:58:47]

由于期货行业是个竞争性行业，交易者之间的博弈非常重要，所以我不能将自己的交易方法详细说，担心被对方利用。我这里只说基本思路，如果大家有悟性，可以自己去体会理解发挥，最终必有成就。

1、交易品种

只交易AU/CU/ZN/RU/RB五个基本品种。这是因为其代表性强，波动大，走势规范，趋势规模大，资金效率高。但AU/CU一定要10万以上资金才交易一手，否则会陷入被动，风险难以控制。

2.交易仓位

（1）总仓位小于55%，单品种仓位小于30%，

（2）交易拐点附近建仓后别加仓，以免陷入成本被动。

（3）长假期间及不能监视市场期间，轻仓或者不持仓，以免不测。 3、建平仓信号

以日-小时趋势线、MA、区间为基本交易工具：

（1）在趋势线和中长线MA表明市场处于中长线趋势中时，只顺该趋势方向交易，在短线MA回撤结束时建仓，短线MA远摆回破时平仓。若短线MA处于杂乱状态，不能作为波段进出依据，则K线回调至区间边线附近+K线反转组合建仓，K线远摆至区间另边附近+K线反转组合平仓。

（2）在上述中长线趋势范围内，若出现下列五种情况之一，可以逆该趋势方向以二分之一平常仓位交易。鉴于这五种情况太具体，这里不便说，请大家原谅。 （3）当上述中长线趋势的趋势线被突破后，若价格进入在中长线MA一侧或者两侧宽幅震荡，应在震荡区间边线附近以短线MA或者K线组合双向建平仓。当中长线MA理顺后，又可以转为趋势交易。 4.交易心态

胸有成竹+心平气和+持之以恒。 ：[2010-06-04 20:50:58

再次提醒朋友们，对于工业品，近期千万别做多，只可逢高空，包括黄金。如果你真读过我的文章，这就是用它赚钱的机会了。别一看反弹几天，就以为转势了，做多只是蝇头小利，做空是大利。切记。

：[2010-06-04 20:57:49]

补充一点，黄金耐心等，目前暂时不空，等空头机会来临。 ：[2010-06-04 21:20:53]

人类持有某种资产的目的有三种：使用、保值、增值。黄金目前持有者的使用功能可以忽略不计，主要是保值增值功能。一旦经济形势稳定，保值功能不再重要，而股市及其他增值率更高的资产出现，黄金也就玩完了。当一种资产被全世界爆炒，当只要拿着它就能挣钱，当人人手中都有它时，就已经违背了只有少数人才能挣大钱的规律，就应该高度警惕。当然这个泡沫要破灭，还需要很长时间，一直到连警惕的人都怀疑自己错了时，那泡沫就会真破。我建议大家读点人类投机史，那会告诉你很多。历史往往惊人地相似。 ：[2010-06-04 23:30:01

先生，您能不能说一说这两年世界的经济情况，我心里始终有个疑问：

08年，美国房地产市场全面爆破，世界经济下行，股市暴跌。之后各国央行开闸放水，纷纷降息，开动印钞机，以求挽救经济和股市。所以，导致了09年和今年上半年商品的牛市。虽然说美国的财控非常好，很少货币进入流通市场，但其他国家呢，未比有做得这样好的。现在问题是：多印出来的货币到底到哪里去了，哪里成蓄水池了呢？ 您有空的时候，能否解答一下呢？

W你可真把我难住了，我很少想这些问题，只看技术图形交易。一定要说的话，可能都买黄金和美元了吧，要不就是去空锌和铜了--开玩笑的，别介意啊。期货炒未来，过去的货币政策代表不了未来。利率低得不能再低了，票子也发得够多了，物价也涨的够高了，天下也够

乱了，估计那些先知先觉者认为通胀政策该控制了，提前行动了吧。当通胀成了和讯上的混混都放在嘴上的事以后，就没什么炒作的价值了。记住，期货做的是未来，未来可能和现在一样，也可能相反啊。呵呵，不知道我说的有没有点道理啊。 2010-06-05 10:51:27

如何提高资金使用效率？第一要选择波动规模大、阶段趋势强的品种交易，别介入半死不活的品种。其次在上述品种中，要按趋势性机会优先于震荡性机会的原则，优先交易已经形成趋势性机会的品种。第三，在建仓后，要根据后续机会潜力，适当调整更换持仓品种。 ：[2010-06-05 10:57:24

在中长线趋势中，支撑比阻力重要，阻力往往会被攻破；在大型震荡区间中，支撑阻力具有相同的交易意义。但注意，无论何时，破支阻后，往往会回撤，除非在支阻附近有蓄势动作。远道而来的突破往往是个陷阱。 ：[2010-06-05 21:01:25

我这么多年，看到过许多企业在做套保时损失惨重，心里很难受，故在此也谈谈套保，供参考。

第一，套保企业只能根据自己在现货市场上的地位决定一个交易方向，做单向交易。如果你是商品需求者，你就只能单向做多，如果你是商品供给者你就单向做空。否则你就会陷入投机交易，失去了套保意义。

第二，套保的目的是在出现不利状况时，快速销售手中货物，保住价格上涨的利润成果；或者是快速将成本控制在低位，保住价格上涨的利润；或者在价格下跌时，通过期货市场的空头利润弥补价格下跌损失。千万别把套保搞成了吃利润的老虎。如果长期趋势上涨中，卖方不要急于套保，否则利润就被吃掉了；长期趋势下跌中，买方也不要急于做套保，否则利润也被吃掉了。所以套保并非一直持有相反的仓位，而是择机持有相反的仓位。

第三，因此，套保必须懂得投机技术，必须把投机技术用于套保，才对套保企业有利。必须判断市场的中长期趋势呵市场大型转折点、大型区间位置，必须选择套保建仓时机和套保推出时机，才能有利套保。由于期货价格波动大于现货价格波动，如果盲目套保，不管市场趋势呵位置套保，不仅不能享受市场价格上涨下跌的利益，反而可能早成巨大损失。 2010-06-06 12:39:43]

做期货就是做生意，一点也不神秘。做生意要成功，一要有机会，二要有把握机会的基本常识，三要真去按常识把握，四要有预防意外、留有余地的措施。世界上的人，都两条腿一个头，看起来都一样，但做起事来，差别太大了。我看到了太多的人去做生意，结果很快失败而归。原来我还反复给他们讲道理，时间长了，我也明白了，人并非是完全理性的，只是非理性的程度不同而已。天生我才必有用，但并非必须用在做生意上。做生意是致富之道，所以世界上不可能人人致富。再说，世界财富有限，必须不平均分配才能有富人。市场这个东西，就是用来制造贫富差距的，而政府是来控制这个差距的。期货市场是个最纯粹的市场，这里制造贫富差距的效果最好。因此，这里成才率也理当最低。天道难违啊。所以，有许多朋友在这里希望我教他（她）们，我不是不教，我也希望大家致富，但根据天道，我只能教极少数人。而且这极少数人也要自己去悟，我只是提供一个思路。因为天道不允许你很容易成功。除非你是上帝特许的极少数天才。曾经有个女孩，25岁跟我学了两年，自己又用了四年，才把10万元变成80万元。和市场上的种种传言爆富相比，这可能和开个服装点差不多吧。但她最近给我来电话说，她很满足，因为毕竟可以靠做生意生活了，而且很自由。交易完了，可以去旅游。她说一年能挣30%就行了，因为24万，对于一个本科毕业生而言，是高薪啊。我觉得，她将会有比我更大的成就，因为她天然就知道满足与感恩，心静啊。 ：[2010-06-06 12:50:06]

昨天在QQ上有个好友和我谈了用时间来加倍降低风险的交易原理和理念，非常重要。我过去

是凭感性这么做的，但该好友一语言破的，我深感启发。希望大家在这方面也有所思考。 ：[2010-06-10 19:21:47

反弹就是反弹，反弹后还会下跌，目前说趋势转多，是不明智的；快放假了，空仓等待；节后一旦反弹到位，交易信号出现，再做空。我目前交易的品种是CU/RU/ZN/RB/L/P六种。当然AU还是多头，不做多，也不做空。至于锌率先反弹，不意味着它适合率先做多，它依然是最弱、最适合做空的品种。未来调整结束，真正多头行情形成，估计领头的仍然是铜胶。至于什么时候转多，可以做多，那得有一个客观标准。反正依据我的标准，根本谈不上做多。我是坚决不抢反弹的，因为风险大，收益小啊。 ：[2010-06-10 19:24:53] 我的QQ号是1204654364 2010-06-14 00:41:46]

假期因为规避风险，铜、锌、PTA、L空头全部平仓，只持有少量P空头。 ：[2010-06-14 00:47:31]

糖虽有反弹空间，但我不做多，待1101到下行趋势线5000左右，弱构成空头信号，我再做空。请大家记住一句话：牛可以挣钱，熊可以挣钱，但猪会亏钱。多空都可以挣钱，关键是方法的一致性。不能变去变来。 ：[2010-06-18 09:45:52]

还是老主意，逢高做空，别做多。因为多头信号没出现，所以还是逢高空。 2010-06-18 10:01:44]

投资兄好，目前皆时空头当道，但我觉得过节几天可平可不平，关键仓位不能太重，如果时您所有只有30％的仓位，需要平吗？

W长假轻仓，因为CU自59000一路空下来，获利不错了，不想被长假的意外再折腾回去，故平仓，再说，长假要呵女徒弟一起去旅游啊，不想操心哦。呵呵。、 2010-06-22 16:38:25

如果说节前空仓是真话，那么“节前持有少量P空头”则为假话；

如果说“节前持有少量P空头”是真话，那么能否结合节后第一天的高开以及第二天的中阳线展开你的战术与战略操盘演讲？？？ 真诚期待着。。。谢谢！

W有什么质疑的啊，我是长线交易啊，P1101在6750左右空的，一直持有。其他品种，为规避节日风险，平了，目前等反弹完结再空。这有问题吗？平仓是为了防止利润回吐太大。留点P是防止一点仓位没有，万一节后直接下跌呢？好好看图，都是空头，如果那么一点小反弹都乱了方寸，那你根本就别混了。我从不和没入门的人对话。如果你认为做多挣钱，我不反对。我只按我自己的思路交易。别在我的帖子里显露你的无知。拜托了，好吗？我的空铜是59000左右建的仓，节前平了；天胶在24000左右建的空，节前平了；ZN是在19000附近建的仓，节前平了。塑料在11300附近建的仓，节前平了。如果你连这么明显的交易都看不明白，我无话可说。另外，公布我的均线设置：150、100、50、40、30、10日。怎么用，自己看吧。至于那些跑日内短线，或者根本没有趋势概念，看了几根K线就瞎叫的人，离我远点。

2010-06-24 20:50:24

最后一点空头P近日平仓，耐心等新机会了，祝贺各位能有所成就。谢谢关注。 2010-06-29 14:30:22

CU/ZN/RU/PAT/L/RB,再度做空，耐心等待收获。 ：[2010-06-29 14:42:47]

下面的诗作是和讯顺易网友所做，全面概括了交易的真理，抄录如下，供大家欣赏：

引言

期货不该天天赌， 看错止损要服输． 轻仓顺势做波段， 探囊取物贵知足．

突破篇

横盘突破要紧跟， 突破价位做停损． 一旦转势风向变， 反手坚决假后真．

趋势篇

长期要看周月线, 拐点介入最关键. 趋势形成不轻改, 有风须得驶尽帆.

震荡篇

长短均线相绕缠, 上蹿下跳看区间. 高抛低吸有止损, 终到一日箱体穿.

信息篇

真假信息万万千, 技术走势均包含; 两耳不闻窗外事, 一心只把信号观.

心态篇

日内波动把握难, 追涨杀跌徒费钱; 大道甚夷民好径, 长线是金非笑谈.

逆势重仓夜难眠, 轻仓顺势心神闲; 长期生存胜暴利, 稳健获利求平安.

：[2010-06-29 14:51:47]

最厉害的行情，是利空消息出来不跌，反而很涨几天，然后才跌；或者利多消息出来不涨，先跌几天，然后才涨。其中的道理，知道研究。

2010-06-29 22:45:12]

我不和没入门的、心胸狭窄的人、自以为是的人、小聪明的人对话，因为生命有限，不能用在废物上面。

2010-06-30 10:12:46]

别争了，别把时间浪费在毫无意义的事上，埋头挣钱哦。 2010-07-01 10:55:36

永远空最弱的，买最强的，此所谓重势不重价。总有人想空棉花、黄金，以为没跌，下面空间大，呵呵，我也不多黄金，但我绝对不会现在空它。 ：[2010-07-01 17:08:03 09老哥能说下糖的强弱否

我不做糖。糖是农产品，中国的农产品受政策控制，除非有重大基本面变化，否则就是来回折腾，资金效率太低。还有，象糖、豆粕类，散户太多，行情就不流畅。糖目前还在反弹中，是否能演变成新的上升段，还是反弹完再跌，很难说。如果你一定要做，就依据十日MA做波段吧。我的交易品种就是CU/RU/AU/L/ZN/IF/P七个品种。那是大资金呆的地方。你只有与富豪为伍，才能成为富豪，钱多的地方，你随便偷点也富了，是不是？当然，我说的这些品种，风险也大，如果你不成熟，死得也快。做期货如做人，大气才能成大事业。你天天战战兢兢地做一两手豆粕，一辈子也成就不了大业。有了本事，还得有胆量啊。

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