互联网金融商业模式课程论文-丁金超 - 图文

互联网金融商业模式期末课程论文

题目 P2P网贷跑路事件成因及对策

姓名丁金超

学号 21501080 指导教师 戴志敏 学院经济学院

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P2P网贷跑路事件成因及对策

摘要：伴随P2P 网络借贷的快速发展，网络借贷平台涉嫌诈骗、跑路、提现困难等问题引起广泛关注，甚至出现了百亿元规模的诈骗平台，分析P2P网贷行业频繁跑路的原因并给出规范发展建议十分必要。本文首先梳理了P2P网贷行业的发展现状，然后分析了P2P网贷跑路事件成因并给出了相关对策。 关键词：P2P平台、跑路原因、对策分析

一、P2P网贷行业的现状

1、P2P网贷的发展历程 （1）概念说明

P2P网贷，在金融领域的意义即点对点网络信贷，是一种由第三方互联网平台作为中间方，对借款人提供的借款金额、借款期限、利率、个人信用情况、借款用途等信息进行整合分析与评估，将其设计成标准化的个人借款项目标的，并给与投资人根据相应的透明化信息进行自由选择投资权利且最终使其撮合成交的互联网金融商业运营模式，该模式不同于地方拆借、小额贷款等传统民间资本融通渠道，它打破了地域的限制，依托于互联网为信息传播、交易支付、资金流转的媒介，很大程度上解决了一部分人资金短缺的问题，降低了投资人门滥，优化了资金在社会经济领域的资源配置。

（2）发展历史

P2P网贷起源于2005年的英国，随后快速向全球范围扩散，先后在北美、中欧、亚洲等地出现，其业务模式在国外可以分为公益型、纯中介型、复合中介型，其代表性公司分别Kiva、Prosper以及Zopa和Lending Club。

在我国，首家P2P网贷平台——“拍拍贷”于2007年８月成立，随后小额信贷服务机构——“宜信”开始发展线上业务，迅速占领国内大部分市场。短短几年内，各式各样的网络信贷平台在全国各地蜂拥而立，据网贷之家统计，截至2016年3月底，P2P平台的数量达到了3984家，网贷行业历史累计成交量达到了17450.27亿元。

2、我国P2P网贷的主要模式

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（1）纯线上模式

此模式从借款、申请、审批到网上撮合交易，所有事项都通过互联网完成。利率由借款人和竞标人的供需市场决定。平台对发布的信息真实性不负有审核义务，不承担担保责任，交易过程无征信环节，信息不对称导致的信用风险完全由用户承担，逾期和坏账的可能性较高，是信用风险最大的一种模式。

因此，该模式的平台可定位为信贷中介机构，平台利润来自服务费。以拍拍贷为例，采用“竞拍模式”在其P2P 信贷平台上开展借贷业务（见图一）。

图1 拍拍贷信贷交易流程

（2）线上线下结合模式

该模式是在线下完成借款人的寻找和审核，线上进行资金募集。所有风险完全集聚于平台，主要以人人贷为代表（见图2）。

图2人人贷信贷交易流程

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其征信方式通过两种途径: 一是要求借款人自行填写详细信息，并去当地人民银行打印本人信用报告，或通过互联网登录个人信用信息服务平台查询并提交信用报告。二是由工作人员陪同进行实地认证，确保信息准确，起到辅助征信的目的。该模式征信环节相对薄弱，信用风险较大。一是增加借款人成本。自2014 年6 月1 日起，在中国人民银行网点查询信用报告超过3 次及以上的个人将缴纳25 元费用，增加个人经济成本。二是易催生伪、变造信用报告。互联网版本的信用报告中身份证号码部分屏蔽，且无相应防伪手段，容易产生伪、变造信用报告骗取贷款的风险。因此，该模式逐渐向与第三方合作征信演变，以解决其信息不对称导致的信用风险。

（3）与第三方合作模式

此模式是P2P 与线下的担保公司、小贷公司、典当公司合作，让第三方为借款提供担保，P2P 提供撮合交易。以有利网为例，该平台与全国最大的三家小额贷款机构: 中安信业、证大速贷和金融联（统称为“合作机构”）达成战略合作。合作机构利用其遍及全国的营业网点开发优质借款客户，并在审核后向有利网平台推荐。合作机构对推荐的借款客户按时还本付息承担100% 的担保责任，风险控制和坏账追偿也由专业机构负责（见图3）。

图3 有利网信贷征信流程

该模式将风险分散给第三方机构，平台风险小。理财人风险也相对分散。其征信方式主要依靠第三方机构，业务拓展、创新能力和互联网优势的发挥均受到第三方机构经营范围和实力的影响，且P2P 联合第三方征信的运作平台化，经营成本整体提升。

（4）纯线下模式

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此模式是依托网络平台进行前期信息收集，借款审核、定价和理财均通过线下进行。以“宜信”为代表，借款人在网站提交信息，宜信与借款人面见，实地考察其资产负债情况，进行信用评级，由此决定借款利率。宜信在全国布点30 多个城市、员工近7 000人，其目的之一是方便面见。该模式征信环节最到位，信用风险最低，但相对宜信在4 万～ 5 万元之间的平均借款规模，其在征信过程的面见成本较高，收益空间相对较小。该模式实质是理财平台加上小额贷款平台，与小额贷款公司风控手段基本一致（见图4）。

图4 小额信贷业务风险控制架构

3、P2P网贷国内的发展现状

P2P的产生并非历史偶然，而是社会条件和市场趋势使然。我国2007年至2008年底的紧缩政策助推了民间借贷的繁荣，催生了第一批P2P公司；中国人民银行在2010年和2011年两年间连续12次上调了存款准备金比率，银行间市场利率飙升，P2P再度掀起发展高潮。货币政策紧缩加剧了中小企业的融资困难，通货膨胀持续引发了个人资产的保值问题，加之网络技术条件的成熟和海外Ｐ２Ｐ发展势猛，我国的P2P市场在供需双方的呼声下应运而生。

P2P网贷行业发展到现在，已经兴起了一批日成交量过亿的P2P平台，如红岭创投、鑫合汇、陆金所、微贷网等；以及投资者人数过2万的平台，如有利网、人人贷、你我贷、人人聚财等。截至2016年3月底，网贷行业历史累计成交量达到了17450.27亿元，2016年全年累计成交量达到3798.06亿元，是去年同期累计成交量的3.20倍，去年同期的累计成交量为1185.56亿元。

P2P在我国虽则繁荣，但也风险毕露。2011年7月，自称“中国最严谨的网

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/53vd.html