2013年《证券投资基金》模拟试题（一）

2013年证券从业资格考试《证券投资基金》模拟试题（一）

一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

1、证券投资基金运作中的制衡机制指的是（ ）。

A．监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制

B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制

C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D．基金管理人内部相互制约的制衡机制

2、证券投资基金的当事人一般是指基金的( )。 A.发起人、管理人和投资人 B.管理人、托管人和份额持有人 C.托管人、发起人和投资人

D.受益人、管理人和投资人

3、基金管理公司董事会中应当至少有( )以上的独立董事。 A.一名 B.二名 C.三名 D.四名

4、对普通债券而言假设其他因素不变，久期越（ ），债券的价格波动性就越（ ）。 A．大；小 B．大；大 C．小；稳定 D．大；稳定

5、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务?（ ） A．基金发起人 B．基金托管人 C．基金持有人

D．基金管理人

6、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括( )。 A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 B.基金份额总额达到核准规模的60%以上

C.基金份额总额达到核准规模的80%以上 D.基金份额持有人人数达到10000人以上 7、（ ）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。 A．现金比例变化法 B．现金变化法

C．银行存款比例变化法 D．二次项法

8、以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有( )。 A.严格监管，信息保密 B.集合理财、专业管理

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C.组合投资，专业管理 D.利益共享，风险共担

9、按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。 A.私募基金和公募基金 B.上市基金和不上市基金

C.开放式基金和封闭式基金 D.契约型基金和公司型基金 10、证券投资基金在美国被称为( )。 A.共同基金 B.单位信托基金

C.证券投资信托基金 D.集合投资基金

11、依据《证券投资基金法》规定，基金份额持有人大会由( )召集。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金发起人

D.持有基金受益凭证10%以上的持有人联合

12、根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.60% B.70% C.80% D.90%

13、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。 A.基金单位资产净值 B.基金市场供求关系 C.基金发行时的面值 D.基金发行时的价格

14、投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与封闭式基金二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为( )。

A.折(溢)价=市场价格-基金份额净值市场价格×100%

B.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金份额净值×100% C.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金总值×100%

D.折(溢)价=市场价格-基金份额净值基金资产净值×100%

15、( )按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，( )负责将复核后的会计信息对外披露。

A.基金管理公司，基金托管人 B.基金管理公司，中国结算公司 C.基金托管人，基金管理公司 D.基金托管人，中国结算公司

16、( )包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。 A.交易所交易资金清算

B.全国银行间债券市场交易资金清算 C.场外资金清算

D.场内资金清算

17、相当于在商业银行内部建立有效的 “防火墙”的基金托管资格条件是( )。 A.净资产和资本充足率符合有关规定 B.设有专门的基金托管部门

C.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 D.有安全保管基金财产的条件

18、QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性，境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由 ( )承担。 A.境内托管人

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B.境外托管人 C.次托管人

D.QDII基金

19、托管银行要( )由托管人撰写内部监察稽核报告，向监管机构报告。 A.每星期 B.每月 C.每季度 D.每年

20、资金清算环节的主要风险点是( )。

A.基金资金清算计算错误，从而延误成交时间 B.基金资金交收不成功，从而成效失败

C.基金资金清算和交收不及时，从而延误成交时间 D.账实、账账、账证不符

21、法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（ ）的罚款。 A．10%以上5%以下

B．所买卖股票等值以下 C．3万元以上30万元以下 D．1万元以上5万元以下 22、股票基金的特点是（ ）。 A．投资风险小，回报率低 B．投资于短期金融工具 C．无法抗御通货膨胀 D．适合长期投资

23、下列各项中，属于基金临时信息披露的是（ ）。 A．基金份额发售公告 B．基金份额上市交易公告书 C．基金份额净值公告 D．澄清公告

24、开放式基金的认购费用不得超过( )。 A.3% B.2.5% C.10% D.5%

25、从( )看，基金份额持有人分两类：一是公众或个人投资者，二是机构投资者。 A.投资规模 B.投资方式上 C.投资目标 D.投资组合

26、证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。 A.降低 B.上升 C.不变 D.无规律

27、封闭式基金募集期限届满要成立时，基金份额总额必须达到核定规模( )以上。 A.100% B.80% C.60% D.50%

28、下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是（ ）。 A．基金份额总额要达到核准规模的80%以上 B．基金合同的期限要在5年以上

C．基金募集金额不低于2亿元人民币 D．基金份额持有人不少于200人

29、在基金申购时不支付基金的申购费用，在基金赎回时再收取申购费用，目的在于鼓励投

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资者长期持有基金，这种收费模式称之为( )。 A.前端收费模式 B.后端收费模式

C.全额收费模式 D.净额收费模式

30、某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，到某发售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设5月5日股票A和股票B的均价分别15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量为A股票10000股和B股票20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，假设该投资者选择以ETF份额方式交纳认购佣金，则投资者最终可得的净认购份额为：（ ） A.242550 B.245000 C.247500 D.244000

31、我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。 A.证券公司 B.信托投资公司

C.证券登记结算中心 D.商业银行

32、下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是（ ）。 A．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B．有明确、醒目的风险提示和警示性文字 C．预测该基金的证券投资业绩

D．登载单位或者个人的推荐性文字

33、基金（ ）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。 A．账务复核 B．头寸复核

C．资产净值复核

D．财务报表复核 34、（ ），可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。 A．久期 B．标准差 C．费用率 D．周转率

35、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（ ）完整会计年度。 A．3000万元；3个

B．2000万元；3个以上

C．2000万元；3个

D．3000万元；3个以上

36、下列有关风险调整指标描述，不正确的是（ ）。 A．特雷诺指数描述了全部风险 B．夏普指数调整的是总风险 C．夏普指数越大，基金绩效越好

D．夏普指数同时考虑了绩效的广度和深度 37、（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

A．首次发行未上市的股票

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B．送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票 C．发行未上市的债券和权证

D．非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票 38、目前，我国的证券投资基金主要是( )。

A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金

39、经中国人民银行总行批准，( )于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是我国第一只上市交易的投资基金。

A.武汉证券投资基金 B.淄博乡镇企业基金

C.深圳南山投资基金 D.富岛基金

40、2003年8月4日以后，中国证券登记结算公司要求以( )名义开立清算备付金账户，并通过该账户完成所托管证券投资基金资金结算。

41、封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（ ）日。 A．30 B．60 C．90 D．120

42、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（ ）。 A．远期利率 B．即期利率 C．平均利率

D．中短期平均利率

43、开放式基金价格的主要决定因素是（ ）。 A．市场供求关系 B．经济周期

C．基金单位净值

D．基金单位面值

44、投资者进行ETF证券认购时需具有（ ）。 A．沪、深B股或H股账户 B．开放式基金账户 C．沪、深A股账户

D．封闭式基金账户 45、（ ）指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 A．基金账务的复核 B．基金头寸的复核 C．基金资产净值的复核 D．业绩表现数据的复核

46、目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。 A.日 B.周 C.月 D.季

47、目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。 A.半年内 B.一年内 C.二年内 D.公司存续期内

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48、在其他条件相同的情况下，选择关联性( )的多元化证券组合可有效地降低个别风险。 A.高 B.低 C.相同 D.为-1.00

49、按照道氏理论对证券市场价格波动的划分，以下说法中正确的是( )。 A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成 B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成 C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成

D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成

50、证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价( )。 A.越大 B.不变 C.越小 D.不能判定

51、根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会( )。

A.上升 B.不变 C.下降 D.以上皆错误

52、一般来说，夏普比率受非系统风险（ ）的影响。

A.同方向 B.反方向 C.方向不定 D.以上皆错误

53、在期望收益率相等的情况下，下列何种人会选择波动性较大的投资： （ ） A. 风险中立者 B. 风险爱好者 C. 风险厌恶者 D. 风险变动者

54、建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是：（ ） A. 资产组合理论 B. 资本资产定价模型 C. 套利定价模型

D. 有效市场假说

55、以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。这种资产配置方式是：（ ） A. 战略性资产配置 B. 恒定混合策略 C. 战术性资产配置 D. 投资组合保险策略

56、我国第一只契约型开放式证券投资基金是( )。

A.基金金泰 B.华安创新 C.基金开元 D.国泰君安 57、关于免疫策略的叙述不正确的是：（ ） A. F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略 B. 免疫策略可以消除任何债券风险

C. 免疫策略找用来消除利率变动的风险

D. 免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格

58、基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变 （ ） 的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。

A.现金比例 B.资产比率 C.债券比例 D.股票比例

59、特瑞纳指数的问题是无法衡量基金经理的（ ） 程度。 A.收益高低 B.资产组合 C.风险分散 D.行业分布

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60、当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是（ ）。 A．投资组合保险策略的效果优于买人并持有策略，进而将优于恒定混合策略 B．买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略 C．恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略

D．恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略

二、多选题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）

1、证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在( )。 A.反映的经济关系不同 B.所筹资金的投向不同

C.投资收益与风险大小不同

D.市场运作方式不同

2、按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为( )。 A.私募基金 B.公募基金 C.契约型基金 D.公司型基金

3、债券基金投资风格划分的主要依据是基金所持债券的( )。 A.久期 B.信用等级 C.发行对象 D.发行者

4、关于ETF套利交易，下列正确的是( )。

A.ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票

B.发生折价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利

C.溢价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利

D.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致

5、加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则。推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（ ）。

A．有利于消除证券市场系统性风险 B．有利于投资者的价值判断 C．有效防止信息滥用

D．有利于防止利益冲突与利益输送 6、（ ）属于基金定期报告。 A．基金份额上市交易公告书 B．年度报告

C．半年度报告

D．基金份额发售公告

7、以下事件发生后，应及时披露临时公告的有（ ）。 A．变更投资顾问

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B．投资顾问主要负责人变动 C．经理人变动

D．QDII基金变更境外托管人

8、目前，我国个人投资者投资基金可以免征的税收包括（ ）。 A．营业税 B．印花税 C．个人所得税 D．其他税收

9、套利理论的观点有（ ）。

A．套利理论认为投资者可以不断地进行套利交易

B．市场均衡时，证券组合的期望收益可以由其承担的因素风险所确定 C．市场均衡可以通过套利达到 D．市场可以有均衡状态

10、关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是（ ）。

A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同 B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度

D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算 11、契约型基金具有以下( )方面的特征。 A.投资者通过购买基金单位获取投资收益 B.投资者既是基金持有人又是公司的股东

C.投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权 D.投资者以股息形式获取投资收益

12、一般情况下，基金托管人要对( )的各类证券资产数量和余额等每日核对。 A.基金银行存款账户 B.基金结算备付金余额 C.基金证券账户 D.基金债券托管账户

13、托管银行的基金托管业务技术系统安全运作，包括( )。 A.保证计算机系统及托管业务系统安全运行

B.保证计算机软、硬件平台及环境变更的规范、正确和有效性

C.保证计算机系统生产数据的安全，防止生产数据被盗用、篡改或毁坏 D.保证应用软件变更的规范性、正确性和有效性

14、基金托管人全面行使职责阶段的主要工作或业务内容有( )。 A.安全、独立保管基金的全部财产

B.每个工作日进行基金资产净值计算与会计核算，并与管理人核对 C.根据管理人的指令办理资金划拨

D.监督基金投资范围、投资比例、投资风格、关联交易等

15、基金托管人应当履行的职责中，( )明确了托管人是基金信息披露的责任主体或当事人之一，进而对基金的各类财务报告和定期报告等信息披露文件有复核的责任。 A.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项 B.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

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C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 D.按照规定召集基金份额持有人大会

16、证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，主要包括( )等内容。

A.确定投资目标 B.确定投资规模 C.构建投资组合 D.确定投资对象

17、以下有关β系数的描述，正确的是( )。 A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B.β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大

C.β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大

D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 18、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的是( )。 A.牛市到来时，应选择那些低 β系数的证券或组合 B.牛市到来时，应选择那些高 β系数的证券或组合 C.熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合 D.熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合 19、收入型基金的主要投资对象包括（ ）。 A．有较大升值潜力的小公司股票 B．新兴行业股票 C．大盘蓝筹股

D．政府债券

20、基金上市交易公告书的主要披露事项包括（ ）。 A．基金合同摘要

B．基金投资组合报告

C．基金财务状况

D．基金募集情况与上市交易安排

21、我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为（ ）。 A．交易所交易资金清算

B．全国银行间市场交易资金清算 C．场外资金清算

D．中国证券登记结算公司清算

22、 基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有（ ）。 A．临时日报 B．临时周报 C．提示函

D．基金运作监督周报

23、关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是( )。 A.封闭式基金的交易遵从\价格优先、时间优先\的原则 B.每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币

C.封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式 D.封闭式基金价格涨跌幅限制比例为20%

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24、关于消极型股票投资策略的说法正确的有( )。

A.消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略 B.简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3~5年的持有期内不再发生积极的股票买人或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点

C.指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益

D.基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动

25、QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括( )。 A.境外投资顾问和境外资产托管人信息 B.境外证券投资信息

C.投资境外市场可能产生的风险信息 D.外币交易及外币折算相关的信息

26、在我国，基金的会计核算由（ ）负责。 A．证券公司

B．中国证券登记结算公司 C．基企管理公司

D．基金托管人

27、通常，认购开放式基金份额采取的收费模式包括（ ）。 A．前端收费模式 B．网上收费模式 C．后端收费模式

D．前台收费模式

28、关于基金会计核算，下列表述正确的是（ ）。

A．应该将证券投资基金的管理主体——基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活 B．从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间 C．基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 D．基金管理公司管理的不同基金应集中建账、合并核算

29、董事会审议下列( )事项应当经过2/3以上的独立董事通过。 A.公司和基金审计事务 B.聘请或者更换会计师事务所 C.公司管理的基金季度报告

D.公司及基金投资运作中的重大关联交易

30、基金托管人内部控制的原则除及时性原则和有效性原则外，还包括( )。 A.合法性原则 B.审慎性原则 C.完整性原则 D.独立性原则

31、价值型股票可以进一步被细分为（ ）。 A．低市盈率股 B．收益型股票 C．防御型股票

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D．逆势型股票

32、下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有( )。

A.每日进行收益分配

B.货币市场基金每周五进行利润分配时,将同时分配包括周六和周日的利润 C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 33、基金募集信息披露监管的内容包括( )

A.基金合同生效后对定期更新的基金招募说明书进行形式审查

B.对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管 C.对基金份额发售至基金合同生效期间的信息披露行为进行监管

D.对基金招募说明书、基金合同、基金托管协议等基金募集申请材料进行审核 34、下列可能影响债券风险溢价的因素包括( )。 A.息票利率

B.债券的预期流动性 C.发行人种类

D.发行人的信用度

35、关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有( )。

A.以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略

B.所谓弱势有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润 C.要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息

D.正是对弱势有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略 36、公司异常可以表现为( )。 A.小公司的收益通常高于大公司的收益 B.小公司的收益通常低于大公司的收益 C.折价交易的封闭式基金收益率较高 D.折价交易的封闭式基金收益率较低

37、托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有( )。 A.会议形式 B.审议事项 C.议事程序 D.表决方式 38、在一个有效的市场，股票市场上( )。

A.不存在价值高估 B.存在价值低估 C.不存在价值低估 D.不能获得超额收益 39、开放式基金的成立需满足以下条件( )。 A.基金份额总额超过核准的最低基金份额总额 B.基金份额总额达到核准的份额总额的80% C.基金份额持有人人数达到1000人以上 D.基金份额持有人人数达到100人以上 40、关于资产配置说法正确的有( )。

A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B.资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择

三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作A表示，错误的用B表示，不选、

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错选均不得分）

1、开放式基金受市场供求关系影响大，封闭式基金受基金单位资产净值影响大。（ ） 2、在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。（ ）

3、封闭式基金的交易是由投资人通过基金管理公司的直销机构或者代理销售机构的营业网点进行基金的买卖活动，委托基金管理人自身设立的或者委托其他的注册登记机构完成交易确认、账户管理、分红等业务。（ ） 4、凡经中国人民银行批准设立的商业银行都有资格出任封闭式基金的基金托管人。（ ） 5、我国封闭式基金的交收实行T+2交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后的第二个营业日(T十2日)完成。（ ）

6、申购费用的计算采用“未知价”法，申购金额包括申购费用和净申购金额。（ ） 7、《开放式证券投资基金试点办法》规定的认购费率不得超过申购金额的3％。（ ） 8、道氏理论认为，市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。（ ） 9、基金管理公司的风险控制委员会和监督稽核部属重要的职能部门，直接对公司董事会负责。（ ）

10、ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的50%。（ ） 11、水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。（ ） 12、替代互换存在的风险包括全部利率正向变化。（ ）

13、1924年，英国《股份有限公司法》的公布，标志着投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。（ ） 14、特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（ ） 15、证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。（ ）

16、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。( )

17、基金管理公司的主要股东，其实收资本不少于2亿元。（ ）

18、投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之一，是公司最高投资决策机构，以定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。（ ）

19、资产混合管理战略也可以称为捷径式资产配置策略，是一个中期过程，投资期1～3年之间，而不包括投资期在1年内的短期过程。（ ）

20、以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本、最重要的原则。（ ）

21、当代表基金份额30%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额30%以上的持有人有权自行召集。（ ） 22、基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和赎回金额的5%。（ ） 23、当市场利率提高时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。（ ）

24、适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。（ ） 25、基金托管人的首要职责就是要保证基金资产的安全和增值，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。（ ）

26、基金在银行间债券市场发生债券现货买卖、回购业务时，基金管理公司将该笔业务的成交通知单加盖公司业务章后发送基金托管人。（ ）

27、基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致。（ ）

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28、基金管理人应当在每个季度结束之日起10个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。（ ）

29、保证市场的公平、效率和透明是我国基金监管的首要目标。（ ）

30、现行法规对基金管理公司各类股东的持股比例有限制，其中内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为39%。（ ）

31、基金托管人在日常运作中可以将自有资产与基金资产、不同基金的资产合并核算。（ ） 32、基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，但可以出借或转让基金的账户。（ ） 33、在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，收益率曲线在绝大多数情况下都是倾斜的，而且市场时刻都在变化之中，票息的再投资利率是变动的。（ ） 34、基金宣传不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外。（ ） 35、从基金类型来看，下列基金中管理费率由高到低依次是：证券衍生工具基金、债券基金、股票基金、货币市场基金。（ ）

36、年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后90日后，基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登，并一式五份报送中国证监会和基金上市的证券交易所备案。（ ） 37、证券投资基金投资组合公告每季度公告一次。基金净值公告要求封闭式基金和开放式基金每周公告一次。（ ） 38、CAPM模型直接导致了多因素投资组合分析方法在投资实践上的广泛应用。（ ）

39、行为金融理论认为：可以利用人们的心理及行为特点获利。由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此，投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。（ ） 40、恒定混合策略在下降时卖出股票并在上升时买人股票，其支付曲线为凸型；反之，投资组合保险策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。（ ） 41、一般只有个人投资者才会受到监管的约束，监管的各种法规、条例会随着时间的推移而变化，在进行资产配置时必须充分考虑各种市场和监管因素的变化和影响。（ ） 42、历史数据法在进行预测时一般需要按照风险预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。（ ） 43、根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。（ ）

44、为了减少年度的应付税款，国债和企业债的互换属于税差互换。（ ）

45、根据规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件之一是具有良好的社会信誉，并且在金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。（ ） 46、各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。( )

47、开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。( ) 48、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式由基金管理人负责。（ ） 49、交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。（ ）

50、股票投资风格是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。（ ）

51、资产配置的战术性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持不变。（ ） 52、封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响;开放式基金的买卖价格以基金份

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额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

53、我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。( )

54、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10% 。（ ） 55、基金投资的税收，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。（ ） 56、择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。（ ） 57、在资产配置方案中，固定收益证券的基本缺点是在通货紧缩的条件下不能进行套期保值。（ ）

58、中国证监会负责对基金上市公告书进行审核。（ ） 59、更换会计师事务所和经办注册会计师只须经过一定的程序，不必报中国证监会备案。( ) 60、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（ ）

参考答案： 单选题：

1-5BBCBD6-10CAACA 11-15AAABC16-20BBACC 21-25BDDDA 26-30ABDBA 31-35DBDAB36-40ADBBB 41-45AACCC46-50ABBDC 51-55BCBCA56-60BBACA 二、多选题：

1-5ABC、CD、AB、ACD、BCD

6-10BC、ABD、ABC、ABCD、ABCD 11-15AC、ABC、ABCD、ABCD、AB 16-20ABD、ACD、BC、CD、ABCD 21-25ABC、ABC、ABC、ABCD、ABD 26-30CD、AC、ABC、ABD、ABCD、 31-35ABC、ABCD、ACD、BCD、ABCD 36-40AC、ABCD、ACD、AD、ABC 三、判断题：

1-5BABBB6-10BBBBB11-15ABBBA16-20ABBBA 21-25BABAB26-30AABBB31-35BBAAB36-40BBBAB 41-45BBBAB46-50AAABA51-55BABAB56-60ABBBB

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