审计学论文-秦丰农业审计案例分析

秦丰农业审计案例分析

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摘要

2005年9月2日，秦丰农业公司上市后连续两年财务造假的黑幕曝光。

经证监局立案稽查及公司自查，发现以前年度存在重大会计差错：2001年度利润差错6,189万元，2002年度利润差错6,764万元，多提坏账准备8万元。本期对上述重大会计差错进行了追溯调整。公司2001年年报显示，实现净利润2,722万元；2002年年报显示，实现净利润1,938万元。调整后，上述两年实际亏损3,467万元和4,826万元。 说是重大会计差错，其实就是造假，而造假原因是连年的亏损和资金链的断裂。 最终证监会兴师动众立案稽查，查出两年虚增利润1.3亿元，最后仅以会计差错追溯调整了事。

2006年五一长假后，秦丰农业因为连续两年亏损被上交所实行退市风险警示特别处理，股票简称变更为*ST秦丰。

关键字：舞弊 无形资产 虚假存货 虚假负债 虚假收入虚假费用 虚假利润

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正文

【背景】 一、案件的起因

2005年4月19日，杨凌秦丰农业科技股份有限公司，简称“秦丰农业”公告被陕西省证监局立案调查；2005年9月2日，秦丰农业一纸公告将公司上市后连续两年财务造假的黑幕曝光。

公告披露，经证监局立案稽查及公司自查，发现以前年度存在重大会计差错：2001年度利润差错6,189万元，2002年度利润差错6,764万元，多提坏账准备8万元。本期对上述重大会计差错进行了追溯调整。公司2001年年报显示，实现净利润2,722万元；2002年年报显示，实现净利润1,938万元。调整后，上述两年实际亏损3,467万元和4,826万元。

说是重大会计差错，其实就是造假。作为农业类公司造假的又一新案，公司却连一点歉意也不表达。

二、被审计单位基本情况及造假动机

杨凌秦丰农业科技股份有限公司成立于1998年11月30日，公司股票于2000年6月22日在上交所挂牌交易。公司自组建以来，通过控股、参股、新设公司等一系列资本运作，形成了庞大的机体构架。作为在中国农业绿色“硅谷”——杨凌农业高新技术示范区的龙头企业，拥有包括农业科学研究院等2家科研机构、10家分公司和18家控股参股公司。“秦丰”品牌在全国有较高的知名度，其中，油菜种子占全国市场份额的80%，在全国同行业排名第一，小麦、瓜菜和玉米均列陕西省内市场第一。

那么，秦丰农业为什么要进行财务造假呢？ （一）上市以来连续亏损

资料表明，秦丰农业的种子产品在陕西省内甚至国内有不小的市场占有率。按照常理，增加种子的产销量是公司经营管理层首先应重视的问题。但由于种种原因，2001年来种子销售一蹶不振，销售额在该公司主业收入中所占比重连年下降，而秦丰农业前几年却大销利润相对微薄的化肥。

前几年的数据显示，秦丰农业化肥贸易占据了主导地位，而公司微薄利润仍靠日益减少的种子销售来支撑。公司2003年主营业务收入前五名的产品中，种子收入占主营收入比例从2001-2003年依次为40.53%、22.82%和24.2%，逐年递减；而化肥销售为35.62%、39.95%、和45.87%，大幅攀升。化肥销售比例大，利润却很微薄。2001－2003年，化肥的毛利占主营业务利润的比例分别为6.63%、7.68%和7.84%，远远低于种子59.47%、28.21%和48.95%的水平。

在这种情况下，从1999年至2004年，秦丰农业的每股收益从0.36元下降至2004年的-1.0127元。公司属于农林牧渔行业，该行业的净资产收益率平均值在近5年内一直维持在5%-8%左右的水平，而秦丰农业的净资产收益率指标则从1999年的25.1%陡然下降至2000年的6.4%，降幅达到了74%，然后呈现逐年下降的走势，2003年该指标已经降到了1.2%。主营业务利润水平低下成为导致公司亏损的直接因素。

此外，前几年，秦丰农业实施扩张性战略，不断扩大规模、开拓新的领域，而实力储备包括内部治理相对不足，令秦丰农业付出了极大的代价。统计表明2001至2004年公司取得投资收益总计不过429万元。

一上市就亏损，或许面子上过不去，秦丰农业于是不惜采取财务造假的下策。公司2001年、2002年亏损，2003年微利。2004年，公司亏损进一步加剧，实现净利润-13,046.03万元，每股收益-1.0127元。2005年半年报表明，由于遗留问题较多，经营状况仍不理想，1-6月实现销售收入6,173.83万

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元，较去年同期22,897.79万元下降了16,723.95万元，降幅达73%；实现利润-2,628.14万元，较去年同期-1,764.66万元下降了863.50万元，降幅达48.93%。

（二）资金紧张

此外，公司资金链或许已经断裂，有贷款不能如期偿还为证。2004年12月30日，陕西秦丰农化有限公司和陕西省种业集团有限公司为秦丰农业提供担保向民生银行贷款2,000万元，期限半年，2005年5月30日到期。公司未按期支付还款，民生银行向陕西省高级人民法院提请执行，陕西省高级人民法院（2005）陕执二公字第82－1号和82－6号民事裁定书裁定：冻结、划拨公司在有关单位的收入；查封、扣押、冻结公司的财产；查封公司所有已抵押给申请人的机械设备；冻结公司在北京秦丰雄特奶牛发展有限公司的全部投资权益及股息、红利；冻结公司在杨凌绿方生物工程有限公司的全部投资权益及股息、红利。

一笔5月30日到期的总额不过2,000万元的贷款，到6月17日就被债权行诉诸法院，并冻结和查封了那么多的资产和存款，这说明秦丰农业及其大股东的财务状况已经严重恶化。

三、主要会计问题

秦丰农业2000-2004年的财务报告主要存在“披露虚假负债、收入、费用和利润”、“重大事项未披露或未及时披露”和“2002年募集资金使用情况披露虚假”三个问题。

（一）披露虚假负债、收入、费用和利润

其中，2001-2003年三年财务报告披露的负债比实际分别少了1.26亿元、2.23亿元和2.46亿元。这些负债主要是为了掩盖委托理财所产生的资金缺口和包装利润，通过在公司账外借款和利用银行承兑汇票贴现进行融资。

明明是亏损，非要做出盈利，而企业盈利必然表现为资产增加（或者负债的减少，非常少见）。既然利润是假的，那么显然公司的一部分资产也应该是假的。问题的关键是，到底哪些资产是假的，大名鼎鼎的蓝田股份造假虚增的是固定资产，审计师很难跑到洪湖水下去数桩子，那么，秦丰农业呢？

1．2001-2002年存在的问题

2001年，秦丰农业应收账款、其他应收款、预付账款和存货比上一年增加了1,346万元，2002年经营性应收项目和存货的增加也只有4,183万元，这些数字与公司虚增利润的数字相差甚远。而如果虚增的是长期投资、固定资产、无形资产和其他长期资产，又很难在以后转化成其他形态的资产，从年报中也未能发现有这样的迹象，因此，秦丰农业有极大的可能虚增了货币资金，而货币资金因为可以从银行那里验证其真实性，本应是最难造假的。

报表显示，2004年初，秦丰农业账面上有现金2.46亿元，与以前年度相比并不算少，然而管理层在总结亏损的原因时居然称“公司流动资金紧张，严重影响了公司主营业务的顺利开展，造成公司销售收入较上年明显降低。”现在看来，这句当初令人不解的话倒有可能是真实的（见表1）。

表11-3 秦丰农业现金流 单位：万元 净利润 虚增利润 实际利润 2001年 2,722 6,189 -3,467 2002年 6,764 -4,826 628 2003年 -13,046 2004年 -13,046 1,938 628 4

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