华谊兄弟发展战略分析报告 - 图文

华谊兄弟传媒股份有限公司

发展战略分析报告

全文概要

根据华谊兄弟传媒股份有限公司的实际运营状况，结合管理学相关理论知识，本报告对华谊兄弟的战略层面进行了全面的、系统的、深入的分析和总结。本报告主体包括七大部分：战略规划的背景、外部环境分析、内部条件分析、战略研究、公司发展战略建议、战略实施的评价与控制计划以及应急计划。

随着全球一体化的逐步深入，以及国家对文化产业的高度重视，影视娱乐行业作为文化产业的新兴力量迎来了良好的发展机遇，但同时也面临这一系列的风险。作为影视娱乐行业的巨头，华谊兄弟所处的外部环境是发展机遇与风险并存，但从总体来看，机遇大于风险。具体来看主要表现在： 机会：

1、国家政策的支持；国家近年来对文化产业高度重视，并将发展文化产业提升至国家战略的高度，由此将为影视娱乐行业提供相配套的税收减免、产业扶持的政策。 2、国民消费力增强，消费习惯逐步形成；随着经济的不断发展，居民的收入水平不断增加，其购买力和消费力也越来越强，并且随着物质需求的不断丰富，人们开始追求更高层次的精神消费，而影视娱乐行业正好迎合了这样一种消费趋势。

3、文娱市场需求巨大，增长速度快；文化产业作为新兴服务业，蕴含着巨大的发展潜力，从文娱市场高速的增长率来看，其处于产业的成长阶段，还有很大的市场需求没有被满足。 威胁：

1、国际经济放缓，国内市场竞争加剧；随着08年国际金融危机的持续发酵，以及欧洲债务危机的愈演愈烈，国际经济近年来一直处于低迷的状态，这使得文化产业占据主导地位的西方发达国家急于出口文化产品，而作为新兴经济体的中国（拥有巨大的市场）无疑成为了他们的救命稻草，而西方国家尤其是美国的影视娱乐产品的出口会极大程度地冲击国内的市场格局。

2、国内经济放缓；由于投资的资金链出现问题，而出口又受到国际经济大环境的影响，以及内需不振直接导致了高速增长的经济出现明显下滑的趋势，这将直接影响到消费者的购买力。

3、政策的风险；目前国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，随着国家产业政策将来的进一步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。

4、盗版的风险；国内对于知识产权的保护力度一直不够，而影视产品在现有技术条件下是非常容易复制和传播的，这使得盗版厂商能够轻易地获取市场的利润。

目前影视行业综合竞争能力排名为：中影集团，华谊兄弟，上影集团，保利华纳等。根据对竞争对手的分析我们可以发现，华谊在运作模式，人力资源和财务能力方面都有一定优势，特别是在有效整合以后使得产业链优势表现明显。虽然在一些资源和能力上和中影，上影这样的国有体制企业相比还存在差距，但是先进的运作模式和理念加上对市场的良好把握，创新能力的不断提升，使得华谊的综合能力不断加强，竞争力十足。

从外部环境的机会与威胁、内部条件的优势与劣势分析来看，华谊兄弟所处的影视娱乐行业正处于发展的有利时期，政策积极，市场需求旺盛。华谊自身在发展过程中已然形成了一定的独特能力和理念，非常善于挖掘和整合行业资源并最大化利益。因为，我们建议华谊兄弟最适合采取成长性发展战略。

根据现在影视行业竞争对手状况，大多数竞争对手由于各种因素和资源能力限制，往往集中于某一类业务。就影视业的主营业务，电影和电视剧而言，其核心竞争力主要还是体现在内容和渠道上。内容的制作依靠的是好的创作和著名导演，演员的参与，是一种明星效应；渠道上，各院线和电视台的合作模式大同小异。那么，华谊兄弟的产业链发展思路，可以很好的建立影视业文化内容创新基础，并能够从制作到放映形成产业一条龙，既有成本优势，也使流程高效。因此，产业链的发展模式本身就体现了华谊兄弟在行业内差异化的经营。

基于公司发展现状，现阶段华谊的总体战略为：产业链纵向一体化和业务多元化战略。改进过去以“电影，电视剧和艺人经纪服务”为主体的产业链业务发展模式，丰富并努力构建“内容+渠道+衍生”的综合性娱乐媒体集团的全新形象和综合实力，5-10年内最终实现成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总体发展目标。

目录

第一章 战略规划的背景

第一节 战略发展的简要回顾与评价 第二节 公司使命的调整与确定

第二章 外部环境分析

第一节 宏观环境分析（PEST） 第二节 行业环境分析 第三节 竞争对手分析 第四节 外部环境综合分析

第五节 对影响公司未来经营运作的重要外部状况进行预测

第三章 内部条件分析 第一节 核心能力分析 第二节营销能力分析 第三节生产能力分析 第四节财务能力分析 第五节内部因素的综合评价

第四章 战略研究 第一节 SWOT分析 第二节 战略备选方案及评价

第三节 建议的战略方案

第五章 公司发展战略建议 第一节 公司的总体战略 第二节 BCG矩阵分析 第三节 竞争战略

第四节 核心职能领域的战略 第五节 战略实施的财务分析

第六章 战略实施的评价与控制计划

第七章 应急计划

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第一章 战略规划背景

第一节 战略发展回顾与评价 一、战略演变的过程

2000年华谊兄弟和太合地产各出资2500万人民币，在华谊兄弟广告公司的基础上改为华谊兄弟太合影视投资有限公司，开始投拍电影。2003年政府对民营公司进入影视发行领域政策放开，允许民营公司控股发行公司。华谊兄弟管理人王中军在之前取得西影股份发行公司超过40%的股份的基础上增持西影股份，达到绝对控股，从而取得了对该公司的绝对控股权和全部经营权，并更名为陕西西影华谊电影发行有限责任公司。西影华谊的成立进一步推动了中国电影产业的结构调整，它标志着国内电影发行业国有资本与民营资本进入深层次合作阶段。华谊兄弟和西影股份强强联合，以国营发行公司的发行资源优势和民营制片公司相对灵活的机制相结合，充分体现资源互补，不但会给西影华谊带来巨大商机，而且给两大制作母体带来更大的发展机遇。华谊与西影的重组实现了从编剧、导演、制作到市场发行和院线发行等基本完整的生产体系。

针对华谊兄弟成为综合性娱乐集团的宏伟战略目标，影院建设是它必定会涉足的领域。影院是电影作品走向市场的终端，是直接面对消费群体的场所。影院的建设一方面使企业拥有直接接触消费者的机会，另一方面，在现阶段影院终端和电影投资制作分离的模式下，电影票房的相当一部分收益会通过票房分账的形式落入影院方。如果拥有自己的影院不仅可以实现电影发行放映的有效控制，而且自然会获得更多的票房收益。2007年，华谊兄弟正式踏入影院领域，成立影院投资公司，首轮斥资约五亿人民币在中国一级城市进行影院建设，并持续对二级城市进行追加开发。至此，华谊兄弟全面涉及电影制作、发行、放映三大领域，实现电影制作、发行、放映一条龙目标的战略模式。

2009年IPO上市融资，目的是完善影视业及经纪人业务服务业产业链，以电影、电视和艺人经纪三个业务板块为核心，以资本运作为支撑，加快向多层次，跨媒体，跨地区方向扩张。

二、战略实施的结果

2011年，我国年生产各类电影791部，全国电影总票房达到131.15亿元，较2010年增长28.93%。2011年，面对好莱坞电影的强势冲击，国产电影在多类型、多品种、多样化的发展道路上继续探索进取。全年791部电影中，故事影片558部、动画影片24部、纪录影片26部、科教影片76部、特种影片5部，电影频道生产供电视播出的数字电影102部。全国票房达到131.15亿元，其中，国产影片票房为70.31亿元，占全年票房总额的53.61%。在前三季度落后于进口片票房的压力下，国产电影以顽强的韧性奋起直追，全年总额再次超过进口影片。

总体发展目标：权利构建综合性娱乐媒体集团全新形象和实力，努力成为中国首屈一指的影视娱乐传媒集团。

第二节 公司使命的调整与确定

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华谊兄弟已经形成“以优质内容为核心，拓展渠道及衍生”的全产业链战略布局。以传统三大业务“电影、电视剧、艺人经纪”为内核,业务涵盖内容(电影、电视剧、艺人经纪、音乐、时尚)+渠道衍生(娱乐营销、实景娱乐、游戏、电影院、新媒体)，以提高持续的盈利能力。

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第二章 外部环境分析

第一节 宏观环境分析 一、经济环境

1．国际经济形势分析

全球经济增长明显放缓，发达国家经济复苏乏力。全球贸易增速下滑，持续增长的基础仍不稳固，贸易失衡呈现收缩态势。根据目前世界经济的发展走势，预计2011年全球贸易实际增长率可能仅会维持在5.5%左右。2011年上半年在全球经济复苏乏力的大背景下，贸易失衡呈现出收缩态势。就中国、日本和美国等全球三大贸易失衡国而言，2011年第一季度的经常账户余额占GDP比重分别为2%、3.5%、-3.3%，均低于上年同期水平3%、4.3%、-3.4%。发达经济体宏观经济政策调控的空间日益缩小，控制经济下行风险、巩固复苏成果越发困难。

2．国内经济环境分析

2.1我国国内生产总值快速稳步发展，文化产业贡献比重增大

据统计，2010年我国文化产业增加值达到11052亿元，占同期GDP的2.75%。过去五年，文化产业增加值年均增长速度在20％以上，在国民经济中所占比重逐步增加，在满足人民群众精神文化消费需求、促进文化发展和繁荣、加快经济发展方式转变等方面发挥了重要作用。

2.2中国城镇居民可支配收入快速增长，消费者信心指数回升

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图：消费者信心指数

二、技术环境

1．数字拍摄

电影数字化作为全世界电影行业的发展趋势，在中国也在快速推进。2009年中国数字拍摄的影片数量为306部，而胶片拍摄的影片为150部，2010年数字拍摄影片数量继续增长。数字拍摄生产工艺比较简单，相比传统胶片的生产工艺减少冲洗环节，而且在耗材上也比胶片便宜。

2．数字放映

2010年底，中国6200块银幕中有约4100块数字银幕，占总银幕数的66%，数量仅次于美国，其中2011年新增的数字银幕有2500块。胶片拷贝的费用为8000至10000元人民币，而数字拷贝的费用仅为500元，使发行成本大大降低，所以数字银幕的增多可以大大增加影片的发行范围。另外，数字拷贝的放映安全简单，有效减少了放映人员的培训周期，同时对防盗版工作提出了新的要求。

3．3D放映

《阿凡达》的上映拉动了国内3D银幕的建设。截至2010年底，我国共拥有3D银幕2020块，排名世界第二，仅次于美国。3D影厅拥有明显的视觉优势，而且传统数字影厅可以较容易实现向3D影厅的技术转化。如今3D厅已成为很多新建影院必备。在2010年共新建3D厅1020个，预计到2011年底，中国将拥有3D银幕2800块。3D技术的成熟不但带来了电影技术的革新，在未来势必会影响整个制作领域的题材变化。

三、法律政策环境

1．电影产业成为国家战略产业

自2009年《文化产业振兴规划》出台后，中国文化产业被提升到国家战略的层面。2011年11月18日中国共产党第十七届中央委员会第六次会议审议通过了《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》，再次支出要把文化建设放在党和国家全局工作重要战略地位。

十七大以来，各类规划和扶持政策陆续出台，电影产业环境得到进一步优化。与电影产业直接相关的政策包括：《文化部“十二五”时期文化产业倍增计划》、《中华人民共和国电影产业促进法（征求意见稿）》、《国务院办公厅关于促进电影产业繁荣发展的指导意见》和《文化产业投资指导目录》、《关于金融支持文化产业振兴和发展

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繁荣的指导意见》、《关于金融支持文化出口的指导意见》和《关于进一步推进国家文化出口重点企业和项目目录相关工作的指导意见》等。

相关政策法规：

《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》

《文化产业振兴规划》

《文化部“十二五”时期文化产业倍增计划》 《中华人民共和国电影产业促进法（征求意见稿）》

《国务院办公厅关于促进电影产业繁荣发展的指导意见》 《文化产业投资指导目录》

《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》 《关于金融支持文化出口的指导意见》

《关于进一步推进国家文化出口重点企业和项目目录相关工作的指导意见》

2．税收优惠及政府补助政策

电影企业可依法享受现行税收优惠政策，电影企业取得的销售电影拷贝收入、转让电影版权收入、电影发行收入以及在农村取得的电影放映收入免征增值税和营业税。地方政府支持文化产业发展，促进区域经济发展出台了贴息补助政策。

? 所得税优惠政策 《财政部、海关总署、国家税务总局关于文化体制改革试点中支持文化产业发展若干税收政策问题的通知》《财政部、海关总署、国家税务总局关于支持文化企业发展若干税收政策问题的通知》。

? 营业税优惠政策财税

[2005]2号文规定，财税[2009]31号文规定。 ? 政府补助政策

《关于印发文化体制改革试点中支持文化产业发展和经营性文化事业单位转制为企业的两个规定的通知》、《关于支持浙江横店影视产业实验区发展的若干意见》、《北京市怀柔区人民政府关于印发怀柔区促进区域经济发展若干财政政策的通知》。

3．政策法规监管制度

随着我国经济的发展和文化体制改革的不断深入，电影行业的监管体制正在由单一计划经济的监管体制，逐步转向适应市场经济的监管体制。目前，我国已基本形成了较完善的以《中华人民共和国著作权法》为基础，涵盖行业资质管理、行业业务标准审查、行业质量管理等方面的法律法规和政策体系。

广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。根据《广播电视管理条例》、《电视剧管理规定》、《电影管理条例》等规章，影视业务整个流程都贯穿于在资格准入和内容审查等方面的监管政策中。违反该等政策将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证甚至市场禁入。

四、社会文化环境

1．新型文化消费观念逐渐兴起

随着人民生活水平的提高和文化产业的发展，以文化消费为主线的新型消费观念

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正逐渐兴起。经济社会的快速发展和居民收入的逐年提高，城市居民对文化的需求越来越高，精神文化、娱乐等享受型消费日益受到重视。文化消费市场潜力巨大，人们对教育、文化、娱乐的投入不断加大，娱乐型文化消费、教育型文化消费地位明显上升。

2．中国居民电影消费习惯正在形成 由于电影数量和质量稳步提高，影院数量快速增长，以及国内外大片的不断涌现，让多年不看电影的中国观众重新走进影院。对于很多年轻人而言，去影院观影已成为一种固定的休闲活动。2010年中国主流电影市场统计观影人次2.86亿人次，比2009年的2.04亿人次增长40%。

五、小结

华谊兄弟所处的宏观经济环境对公司的发展机遇与风险并存，但从总体来看，机遇大于风险。具体来看，机会和风险体现在：

机会：国家政策和地方法规扶持电影产业；中国居民的电影消费观念正在形成。 风险：广播电视内容审查监管政策严格；西方影视大鳄可能抢占中国市场。

第二节 行业环境分析 一、国际影视业发展现状

1．国际影业总体分析

世界电影经济、电影市场、电影产业的发展趋势也与全球化进程的总体脉络紧密契合。经历了欧洲国家电影的国际性扩张时期、美国电影的霸权主导时期以及80年代以来逐步向多元推动、多元共存的多元化格局转变时期。可以毫不夸张地说，推动全球化进程的主要力量来自于技术革新和世界市场的扩大。新技术的不断发明不仅克服了空间障碍，也为市场的整合与深化提供了物质保障；而市场则为经济生活的扩大、为新技术提供了需求动力。电影产业也不例外。全球化使得电影产业扩张到各个国家，

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极大地扩展了电影市场，据统计，美国电影产业每年海外票房远超于国内票房，市场的不断扩大是推动电影产业发展的主要动力之一。

北美、欧洲和东亚三大电影市场是支撑整个世界电影市场的核心区域。2009年，在经济危机的阴霾下，世界范围内的电影产业却迎来发展机遇，主要国家的电影消费几乎均呈增长态势。2010年全球电影总票房超过了310亿美元，2011年全球电影收入326亿美元，并有望到2015年上涨至410亿美元。

2．国际影业发展的动力 2.1电影技术的革新

电影的发展从来都是由技术的进步所推进的。随着新的创作媒介和新的传播媒介的兴起，现代电影的创作方式与传播方式都在发生显著的变化，使得电影的生存形态不断发生变化，经典的传统电影美学观也处于不断改写之中。新技术不仅改变了传统的电影创作方式，也形成了新的电影传播方式。由于影像信号存储与传输形式的变化，也形成了新的观影经验，改变了观影心理，使得人们对电影形态的感知在发生变化。数字电影技术、3D技术的广泛运用给电影艺术注入新的活力，给电影市场带来新的发展机会。美国电影业的相关收人高达近300亿美元好莱坞电影虽然引起诸多国家电影人的恐慌，但其在电影技术上的创新值得称道，尤其是对3D技术的研发应用让全世界的电影业均受益匪浅。在《阿凡达》之前，人们还没有如此坚定地认为必须要到电影院里去看自己心仪的影片但年底在世界范围内上映的这部“纯3D”大片改变了世界范围内普通电影观众们的看法，所有的统计数据均表明“人们更愿意到电影院里坐着享受视听体验了”技术限制了其他播映渠道对电影院的蚕食和掠夺，即便3D家庭娱乐产品能够普及，但要想体验IMAX盛宴的影迷们，只有走进电影院。

2.2构建大电影产业链格局

电影产业链即“大电影产业链”，则在原有产业链前后端进行延伸，前端加入电影投融资，后端加入电影衍生产品（如音像制品、广告、游戏）和拓展其他放映渠道（如电视频道、网络、手机、MP4 等）。广义的电影产业链突破了影院的空间，使电影经济超越了传统的票房经济，并在明星经纪、广告业、唱片业、游戏业等相关行业里辐射出持续的经济能量。大电影产业链包含的主体与收入构成有两部分：?主体构成：内容提供商（制片商、外包内容供应商）、发行商、终端渠道商（院线/影院）；收入构成：票房收入、广告收入、衍生品开发收入、转播收入、网络版权收入等。其中美国的电影产业链已经非常成熟，其电影产业的收入来自除票房外的多种渠道。

国际上主流影视公司，如时代华纳、迪斯尼，它们都是先通过控制影片的生产、发行和放映环节，完成纵向整合；然后通过跨媒介经营、硬件和软件共同开发经营，来实现企业的多元化发展；同时通过有效的成本资源和劳动力分配利用，提高国内、国际市场竞争力。

3．全球电影票房收入情况

3.1票房数据下的全球十大电影市场（单位：亿美元） 排名 1 2 3 4 5 地区市场 北美（美国&加拿大） 日本 中国 法国 英国 2011年票房 101.9 22.6 20.3 19.1 16.7 2007-2011增量 2010-2011增量 1.4% 7.6% 47.1% 7.1% 0.4% -3.7% -10.0% 35.1% 10.3% 9.3% 华谊兄弟传媒股份有限公司发展战略分析报告 9 / 64

6 7 8 9 10 印度 德国 俄罗斯联邦 澳大利亚 韩国 全球 14.7 13.3 11.7 11.3 11.1 326 -4.1% 6.5% 19.8% 10.8% 0.5% 5.6% 8.4% 9.3% 11.5% 8.6% 7.4% 3.2% 3.2观影人次下的全球十大电影市场（单位：亿人次） 排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 地区市场 印度 北美（美国&加拿大） 中国 法国 墨西哥 英国 俄罗斯联邦 韩国 日本 巴西 全球 2011年观影人数 2007-2011增量 2010-2011增量 27.06（2010） 12.85 3.7 2.17 2.05 1.72 1.65 1.6 1.45 1.44 66.45（2010） -6.3% -2.1% 29.9% 4.9% 4.1% 1.4% 11.6% 0.2% -3.0% 12.9% -1.9% -4.2% 27.6% 4.7% 8.2% 1.4% -0.5% 8.6% -17.0% 7.0% 3.3银幕数量下的全球十大电影市场（单位：块） 排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 地区市场 北美（美国&加拿大） 印度 中国 法国 墨西哥 德国 西班牙 意大利 英国 日本 全球 2011年银幕数 2007-2011增量 2010-2011增量 39641 10020 9286 5464 5166 4640 4040 3873（2010） 3767 3339 123740 0.5% -0.4% 27.4% 0.6% 7.2% -1.0% -1.5% 0.5% 1.8% 0.9% 1.7% 0.2% 0.0% 48.4% -0.3% -0.7% -1.3% -1.0% 2.6% -2.1% 0.6% 3.4制片数量下的全球十大电影市场（包括占投资比例小的合拍，单位：部）

排名 1 2 3 4 5 6 地区市场 印度 北美（美国&加拿大） 中国 日本 法国 英国 2011年制片量 2007-2011增量 2010-2011增量 1274（2010） 817 588 441 272 233 3.1% 0.9% 10.% 2.0% 4.5% -2.4% 2.8% 11.8% 8.1% 4.2% -27.6% 华谊兄弟传媒股份有限公司发展战略分析报告 10 / 64

7 8 9 10 韩国 德国 西班牙 意大利 全球 216 205 199 155 5837 14.9% 4.5% 3.7% 6.0% 1.2% 42.1% 6.2% -0.5% 9.2% 3.0%

4．全球影业国际化合作趋势 4.1全球影业集团化

好莱坞电影工业是世界电影工业中最为发达的一支。其运作模式，可称得上是电影产业化运作的典范。美国影片无论在其本土市场还是海外市场均占有举足轻重的地位。早在20世纪初，美国就控制了世界的电影市场，在历史的进程中，虽也起起落落，经历了市场的一次次洗礼；经历了电视、录像等视听媒介诞生后的恐慌；经历了影视企业间的兼并与重组；跨国运作中的调适与整合；全球化与民族化的冲突与融合……但等等的变迁在80年代以前都没有太大地动摇美国电影在世界电影市场中的主导地位。据90年代初的统计，在世界所生产的4000部故事片中，好莱坞影片只占其中数量的不到十分之一，但却占到了全球票房的70%。据2001年的统计数字表明，好莱坞的电影占目前世界电影市场份额的92.3%。然而，尽管好莱坞极其成功地渗透了世界许多国家和地区的电影市场，但这些受到影响的国家和地区市场的政府和电影工业在以不同的方式应对好莱坞挑战的同时，也在吸收、借鉴、比较与调整中或多或少地取得了一些成功。

这一趋势，也可从90年代以来，国际间跨国影视集团的兼并与重组，媒体所有权与控制权操作范围的不断扩大来看出许多媒体业务和制度在其机构方面，都越来越全球化的趋势。近年来我们看到，日本的索尼买下了美国的哥伦比亚电影公司、哥伦比亚电影电视公司和韩国的三星公司（一个大型的独立制作公司）。日本的Matsushita收购了美国的MCA。

4.2在合作中竞争，竞争中求发展

近年来，欧洲艺术电影的坚守，日本新电影的崛起，东欧国家优秀电影的不断出现，韩国电影的本土追求，也都对好莱坞电影帝国提出了挑战。”由此可见，美国在文化工业领域曾经拥有的主导地位已经被全球化所取代了。

随着全球化浪潮的推进，国际间跨国影视集团兼并、重组、整合、扩张的趋势日益加剧，不仅好莱坞的所有权被全球化所逐步取代，而且当今国际影视传媒业也越来越全球化的发展趋向。制片公司间会采取各种手段暗暗的展开竞争，以求走在世界的前列。各国电影机构在寻求拓展国际市场，努力与国际接轨的行动策略中，不仅跨国电影制作变得越来越普遍，而且在探索电影产业化的发展路径时，各国的开放度也在不断提高，更多地采取了协同作战，优势互补的双赢策略。

以美国为例，其电影机构开始购买外国的影剧院和发行公司，在全球范围内寻找合作伙伴，并共同承担风险、分享利润。1990年华纳公司和联合国际公司的成立标志着真正意义上的全球电影发行集团的建立。美国的电影公司与瑞士、法国、意大利、英国等国家就音像制品、有线电视和主题公园等文化产品建立了广泛的合作生产关系。而这一切可以看作是代表了一种新的文化生产的国际分工的开始。这种国际化合作的方式正是依据一种新型国际文化生产分工理论的运作方式：即认为，生产活动开始在全球范围内分工进行。认为制造加工业已渐渐从发达国家转移到发展中国家，从而使得发达国家的劳动力更多从事的是服务性行业；同时，越来越多的文化生产也已开始在世界各地重新布局，这种全球分工的趋势也会在创作、营销和信息领域中继续

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扩展。

5．小结

总的来说，在全球化浪潮的席卷下，成熟和新兴电影市场间的互动将日益频繁，争夺世界电影市场的竞争也将日渐激烈。在全球化进程中，各国在探索保护和发展本民族电影产业，拓展国际市场的行动策略中，不仅有各自不同的具体保护措施，还更多地采取了合作拍片、优势互补、协同作战的双赢共享发展策略。对于希望发挥电影的产业和文化力量提振“软实力”的国家而言，如何整合自身优势，制作出能有国际吸引力的电影，成为了一项重大而艰巨的课题。

二、国内影视业发展现状

1．中国影业总体分析

中国的电影产业在过去几年中取得了快速而持续地增长。据艺恩咨询统计，2005至2009年期间，中国城市中的电影院票房总额的年复合增长率达到32.0％，而同一时期，美国只有4.7％，全球平均也仅为6.7％。从绝对数字来看，中国城市中的电影院票房总额从2005年的21亿元人民币（约合3.148亿美元）增长到2009年的62亿元人民币（约合9.267亿美元）。艺恩咨询预计到2012年，这一数字将会达到210亿人民币（ 约合31亿美元），三年平均年复合增长率将达到50.2％。中国电影票房收入的不断增加，主要是因为中国电影品质的不断提升和种类不断增多，进而使得电影观看率也相应增加。2005年至2009年期间，中国城市中电影院总数由7300万家增至2亿家。平均票价也由30元人民币（约合4.5美元）增加到31元人民币（约合4.6美元）。根据艺恩咨询统计， 2009年至2012年期间，中国电影业总收入（包括票房，非院线频道，海外发行和与电影有关的广告）有望从2009年的113亿元人民币（约合17亿美元）增加到2012年的299亿元人民币（约合45亿美元），三年年复合增长率预计将达到38.3％。

05年～08年，中国电影市场综合收入增长迅速，从05年48亿元的规模增长到08年80亿的规模。其中，在内地市场的票房收入始终保持了30%以上的增长速度。

5年～07年国内电视剧制作量呈现的较快发展速度，尤其在07年，电视剧制作量达到17000集，增速23.19%。

从电视台自制节目情况看，目前在地市级电视台的自办节目中，以各个频道自办节目为例，通常各频道的平均自办节目2～3个小时，而制作能力则为1～1.5个小时，平均自制比例在30%左右;而省级台的自制能力略强，央视的平均自制节目比例在50%左右。也就是说，剩余节目的制作生产全部来自于影视制作企业。影视制作企业的影响力越来越大。

尽管影视制作行业发展近年都呈现稳步增长的态势，但由于制播分离机制的实施还有待改善，市场发展还不很成熟，只是电视剧相对成熟些，对于专题节目还没有完全走向制播分离，因此影视制作行业如果想要出现突破性的发展还仍有待时日。制作播出两环节的合作模式、利益分配模式等诸多方面仍须市场的进一步摸索实践，并进行考证。

受限于此，可以预见，未来几年内制播分离市场将进行不断尝试和探索，影视制作行业发展规模的脚步仍会有条不紊。但是，可以相信，随着制播分离机制的不断完善，市场的不断成熟，影视制作行业具备宽广的发展潜力。

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2．各子行业的市场大小、增长情况 2.1电影市场

2010年，我国故事影片产量达到526部，较2009年456部增幅达15%；同时生产动画影片16部，纪录影片16部，科教影片54部，特种影片9部，电影频道出品数字电影100部。2011年，国产电影实现新的突破，随着中小成本影片的逐渐进步，中国电影单独依靠商业大片支撑票房的局面正在被改变。

在电影发行领域，内地发行公司约300家，民营企业占90%，外资目前仍不被允许参与电影发行环节。中影集团、上影集团、华谊兄弟等排名前10位的公司占据了发行市场80%以上的份额。

在电影放映领域，万达影院、中影星美、上海联合等10家院线排名前十位，且近三年排名基本无变化。中国已经成为IMAX全球业务增长最快的地区，2011年中期已经建成48家IMAX影院，预计2015年将建成181家。全国银幕数量2011年预计超过8900块，3D屏幕超过2500块。

2.2电视剧市场

中国是电视剧生产大国，近年来无论是制作量还是播出量都在世界范围内位列前

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矛。2007-2010年，经国家广电总局批准发行的电视剧数量，连续四年保持在每年400部以上。2011年我国生产完成并获得《国产电视剧发行许可证》的剧目共计469部14942集，较2010年产量上涨1.75%，再创历史新高。2011年，电视剧产业发生的最大变化是：视频网站强势崛起，成为可以和电视台分庭抗礼的第二播出平台。

2011年电影产量预计较上年增长70%。但在影片制作在质量上未有大幅提高，加上中国电影银屏数量有限（当前不足9000块），电影放映数量仅占产量的1/3。

2011年我国生产完成并获得《国产电视剧发行许可证》的剧目共计469部14942集，较2010年产量上涨1.75%，再创历史新高。2011年，电视剧产业发生的最大变化是：视频网站强势崛起，成为可以和电视台分庭抗礼的第二播出平台。

3．中国电影票房收入情况

2010年全国城市影院总票房达到101.72亿元，较2009年62.06亿元增长63.9%。2011年，我国生产各类电影791部，全国电影总票房达到131.15亿元，较2010年增长28.93%。

4．小结

尽管近年来电影银幕数量快速增长，但与我国14 亿多人口、其中 6.22 亿城镇人口相比，电影银幕缺口还很大。电影强国美国平均 8000 人就拥有一块银幕，邻国韩国平均 2.4 万人就拥有一块银幕，而我国城镇人口平均 13 万人才拥有一块银幕。以韩国的水平估算，当前我国城镇电影银幕缺口在两万块以上。由于目前影院建设尚不能满足市场需求，银幕数量严重不足，导致一些影片上映之后缺少足够档期，无法

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获取足够的票房发挥空间。2011 年 4 月统计数据显示，美国帝王院线在全美拥有 546 家影院和 6745 块银幕，每家影院的平均银幕数为 12.4 块。一条院线所拥有的银幕数，超过2011 年我国城市银幕总数。相比之下，我国电影数字化放映的规模还有很大的提升空间。

争对电影技术与科技创新的问题，我国国产影片需要加大与国外优秀科技的接口，加强合作关系，共同发展，提高影片的质量的同时也增加影片的科技含量，不断满足观众们对电影的视觉冲击以心灵震撼。

三、消费需求研究

1．消费需求 1.1消费者特征

1.1.1消费者群体构成及特征：

a) 年龄层次以19-35岁为绝对主体； b) 性别构成无明显特征；

c) 受教育水平较高，以大专、本科学历比例最高； d) 家庭结构大多为未婚、未育；

e) 职业结构以白领职员和大学生为主； f) 经济水平以月收入1000-3000元为主，月消费额1000元以下的学生也占很大比例。

1.1.2影响电影消费者选择影院的因素

消费者在选择时，通常会综合考虑很多因素。其中，对消费者的决策影响最大的是影院所放映的影片，总数36.7%的消费者把这一点作为选择影院的首要考虑因素；其次是该影院的影音环境，选择者占26.7%。

此外不同年龄组消费者在对影院选择选择时的所注重的首要因素也有些微差别。其中构成消费主力的19-25年龄组和26-35年龄组观众，对于票价和交通的重视程度不同。19-25年龄组的观众更注重票价因素，占该年龄组人数的16.5%，而26-35年龄组的组内选择比例仅为6.7%；相对应的选择交通作为首要考虑的消费者，在19-25年龄组中只有6.8%，而26-35年龄组中有12.6%。

1.1.3影响电影消费者选择影片的因素

消费者在购买电影票前，都会对影片有所选择。在这个选择的过程中，消费者最看重的因素是影片的故事题材，选择者占样本总体的70.0%；其次是演员阵容，选择者占51.7%。消费者对导演、口碑、制作规模、媒体评论和获奖情况的注重程度相差不大，都不及前两者。

a．电影消费者对影片类型的喜好

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消费者对影片类型的喜好，从影片题材上来分，喜剧片最受欢迎，其次是爱情片、传记片、动作片、科幻片、灾难片、警匪片和惊悚片。女性对浪漫爱情影片、家庭伦理片和歌舞片的支持率明显高于男性；而男性对于黑帮影片和纪录片的喜爱大大超过女性；从影片产地上划分，最受欢迎的是美国影片，港台影片的支持率次之，再次是欧洲影片和日韩影片，国产影片的支持率最低，仅为21.3%；消费者对于影片结尾类型的喜好仍是以圆满大结局为主。

b．对影片产地的喜好

依照产地对影片进行划分，最受欢迎的是美国影片，喜欢美国影片的被访者占样本总数的62.0%；港台影片的支持率次之，为42.0%；其次是欧洲影片和日韩影片，支持率分别为34.7%和22.0%；国产影片的支持率最低，仅为21.3%。以上数据与电影票房情况基本吻合。

1.2电影消费者消费的消费行为和习惯 1.2.1电影消费者的观影方式

观看一部影片的方式不仅限于到影院观看，现实电影消费者通常还可以通过其他方式欣赏到一部影片，这些观影途径形成了为对票房市场的有力竞争。被访者对于观影方式的选择如下：选择到影院观看的占65.7%；选择买影碟观看的占59.7%，仅略低于到影院观看，可见其对影院市场的冲击力。

1.2.2电影消费者的观影频率 在被访的现实电影消费者中，每隔1-2个月到影院看一次电影的人数占样本总体41.1%；其次为每半个月看一次的，占26.3%。而此前有调研成果显示，全国年人均观影次数不足0.2次，即全国人均5年看一次电影。由此分析，在中小城市和农村中，电影市场相对北京这样的大城市于来说要萧条得多。

看电视仍是最热门的娱乐休闲方式，有63%的人都会把看电视作为最通常的休闲方式，选择此项的消费者中女性所占比例为52.6%，略高于男性；其次是上网，选择

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者占样本总量的55.0%，此中有55.6%是男性，略高于女性；再次是通过各种方式看影片（包括到影院中观看和购买影碟等），男女无差异。此外，选择健身的男性比例高于女性，选择KTV、看文艺演出和聚会的女性比例高于男性。

电影销售还有其独特的季节性，也就是档期。我国电影档期的运作模式是从学习和借鉴以美国为代表的海外成熟电影市场的运作惯例逐渐发展而来的。经过十年的发展，我国电影档期的概念日渐成熟，目前形成以春节档、五一档、暑期档、国庆档和贺岁档这五大档期为主，以情人节、清明节和端午节等几个小档期为辅的格局。

1.2.3观影决策方式

74.4%的消费者都是在到达影院之前就已经确定了要观看的影片，只有25.6%的消费者是先去影院，再挑影片。对于前者，影响其作出购买决策的主要因素是前期的媒体宣传，而对于后者则主要是影院的阵地宣传。

2.消费供给

在刚刚过去的一年中，中国共生产各类电影791部，总票房达到131.15亿元人民币，产量和票房收入均创历史新高。这已是自2002年中国实行电影产业化改革以来，连续九年实现电影票房大增长。连年的高速发展显现出中国电影发展的生机活力与广阔前景。

中国国家广电总局电影局数据显示：2011年，全年生产故事影片558部、动画影片24部、纪录影片26部、科教影片76部、特种影片5部，电影频道生产供电视播出的数字电影102部，全年生产的各类电影总产量达到791部。全国电影总票房达到131.15亿元，较2010年增长28.93%。

随着中小成本影片的逐渐进步，中国电影单独依靠商业大片支撑票房的局面正在被改变。《失恋33天》、《将爱情进行到底》、《钢的琴》等影片充分体现了中小成本影片创意丰富、定位准确的优势，逐渐成长为国产电影的重要力量。

此外，在影院建设方面，去年中国新建影院803家，新增银幕3030块，在新建影院和新增影厅中，90%的影院都已具备数字放映条件。而中国电影票价体系亟待改革，票价偏高的现象依然持续，工薪阶层看电影的期待与要求难以很好的满足。

在电影国际交流方面，2011年，中国共有485部次国产电影在境外44个国家和港澳台地区举办了75次中国电影展及专题活动；有55部次影片在18个电影节上获得82个奖项；中国电影保持了上升的文化影响力。谈到中国电影在海外的营销，中国电影海外推广公司总经理周铁军说：“到去年底，我们一共在海外销售了52部国

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产电影，其中50部是合拍片。这52部影片卖到了22个国家，这些影片发行收入20.24亿元人民币。

3．小结

观众的需求开始呈多层次，例如影院环境、影片类型及影片产地等，观众可采用非影院观影方式，并且除节假日外，观影需求并不是很强烈。

自2002年电影产业化改革以来，电影市场不断扩大，中国小成本电影逐渐兴起，依赖商业大片支撑票房的局面在改变，影院增加了不少，但票价普遍偏高，并且 缺乏创新性的好作品。

虽然当前电影院上映的电影很多，但是能够真正打动观众的视觉、听觉细胞的电影不多，在国产影片中，真正能够记得口碑、获得观众好评、全面满足市场需要和观众文化需求的精品力作明显不够。特别是立足当下、肩负责任的现实题材作品仍处于弱势，满足观众心灵需求、引发情感共鸣、有可能形成历史文化记忆的作品不多。此外，翻拍经典旧作的现象也层出不穷，但是鲜有翻拍的影片能够让观众认为是可以超越经典，以致于被网友戏评为“总是模仿，从求超越”。

四、行业经济效益研究

1、行业利润分析

电影行业的利润，主要来源于国内市场票房收入、境外销售收入以及电影频道播放电影的广告收入。

据中国电影网统计，2008 年度中国电影的产量、票房以及综合效益都创下历史新高：中国电影业从2003 年起全面推进产业化以来，电影年票房从2002年的不足10 亿元扩大到2008 年的突破43 亿元，平均每年以超过25%的幅度高速增长，2008 年的增幅更是超过了30%；电影综合效益从2002 年的不足20 亿元，提升到2008 年的突破80 亿元。2009 年全国城市的电影票房收入达到62.06 亿元，在2008 年电影票房增幅30%的强势基础上，2009 年同比增幅达到42.96%。2009 年国产电影的海外销售收入27.7 亿元，全国各电影频道播放电影的收入16.89 亿元，全年电影综合效益达106.65 亿元，同比增幅26.47%。

2、区域经济效益分析

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电影行业的特点与电视剧行业具有较多相似之处。电影行业的区域集中的特征同样明显。国家广电总局统计显示，2009 年，北京票房占全国票房份额的13%，上海占全国份额的10%，8个大城市几乎占有全国票房份额的70%，体现出电影行业区域集中的特点。根据广电总局相关统计显示，2010 年，全国城市电影票房收入101.72 亿元，其中，国产影片票房收入57.34 亿元，进口影片票房收入44.38 亿元。其中大多数票房收入于各大档期实现。

图：2011年全国电影市场部分省市院线市场票房及市场份额

五、波特五力分析模型

1. 潜在进入者的威胁 1.1规模经济

影视行业属于文化产业，不同于其他行业。其技术和运营模式不易被模仿。再者，其资金需求非常大，门槛高，这仅仅阻止一批潜在进入者，但目前好莱坞大片的技术

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遥遥领先于国内水平，且国内经济目前活跃，很多人手上拥有大量自由资金，若出现一个实力更强，更专业的公司，那么就对华谊公司有所威胁。只不过，这样的公司是少之又少。综上所述，规模经济对于潜在进入者的威胁不算太大。 1.2转换成本低

影视行业的转换成本是很小的，观众只关注影片本身，而非关注影片的源头，换句话说，观众选择的是影视剧，而不是影院或发行公司。 2.供应商

2.1供应商集中化

影视行业属于特殊行业，于是所需求的原材料和特效技术是比较特殊的。由于对于供应商的要求很高，所以业内供应商基本组成联盟，形成资源共享，出现供应商集中化。

2.2议价能力强

由于该行业对高科技技术要求高，且基本无替代性，所以供应商的议价能力较强，公司易受制于供应商。 2.3转换成本高

国内的原材料相关设施相对于欧美市场虽然比较落后，但价位相对便宜，较适应目前国内影视业发展。再者，目前国内制作大片的能力尚且不具备，因此即使投入浩大的制作团队，也不一定取得票房的成功。所以，就上述论述而言，供应商转换成本是很高的。

3.替代产品或服务的威胁 3.1盗版威胁

盗版威胁已经在影视行业有长达十几年的历史。很多消费者已形成此消费习惯。另外，我国知识产权法律不完善，对于知识产权的保护不够。所以，产品或服务被替代的威胁很大。 3.2网络资源

随着网络技术的发展，目前除了选择DVD或有限电视在家观看，或选择亲临影院感受影片的魅力，还有在网络上观看或下载视频等服务可供消费者选择。而网络资源有些是付取一定费用的，但绝大多数是免费使用这些资源的，因此对已制作出的作品有很大的威胁。 4.购买商

4.1购买商对华谊公司牵制较大

影片进入院线后，获得的总票房是发行公司与院线公司共同分成的。倘若一个发行公司的业务仅仅只涉及到影片本身，而不涉及到客户服务这个板块，这样公司会非常被动，受购买商牵制。其他非院线播放的作品也是一样受购买商牵制。 4.2个人消费者对华谊议价较弱

个人消费者在选择观看影片的时候，只关注影片本身的价格，对公司几乎没有议价能力。而DVD消费者不能直接影响到华谊公司本身，而更多的是影响了中间代理商。 5.行业内的竞争及企业间的竞争者 5.1行业内的竞争者

5.1.1影视剧制片、发行、院线、网络媒体等行业内竞争呈全方位、多元化发展趋势。

5.1.2竞争越来越激烈，资深经纪人、优质艺人流失现象防不胜防。 5.2现有企业间的竞争者

5.2.1国内仅有4-5家竞争者，仅中影一家可与之抗衡。中影公司是国有体制，

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既是规则制定者又是参与者，各方面均占压制性优势。

5.2.2国外有好莱坞、时代华纳、迪斯尼等大型先进公司，他们拥有的新技术不能轻易达到，各方面需要相当大的投入。

第三节 竞争对手分析 一、电影行业的竞争格局

随着文化体制改革的不断深入和监管环境的日趋宽松，包括公司在内的民营电影企业正逐步发展壮大为国内电影行业的重要力量，以往国有企业垄断电影市场的格局在国家政策的日益松动下已被打破，民营企业已经可以涉足电影产业的绝大多数领域。影片的总体数量分布呈现平均化的市场格局，影片市场价值分布则呈现寡头垄断的市场格局。我国目前仍有数十家传统国有电影制片单位，每年生产近百部以特定主题材为主题的影片，承担较多的舆论宣传职能，另外有几百家小型民营电影公司，每年累计出品数百部小制作影片，这两类电影公司导致我国电影市场产量分布比较平均。少数起步较早的大型电影企业掌控了大多数的电影制作和发行资源，在国产大片市场形成了较高的市场进入壁垒，这使得电影市场价值分布行资源，在国产大片市场形成了较高的市场进入壁垒，这使得电影市场价值分布呈现寡头垄断竞争格局。

根据2006 年至2008 年国产电影票房排名前十名影片的票房收入，国内主要电影企业排名及市场份额如下：

根据2008 年至2010 年国产电影票房排名前二十五名影片的票房收入，国内主要电影企业排名及市场份额如下：

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二、电视剧行业的竞争格局

随着文化体制改革的不断深入，国家对电视剧制作业务的准入许可逐步放松，行业准入门槛较低使从事电视剧制作业务的企业数量较多，市场集中度较低，竞争比较充分。近年来电视剧市场一直处于整体供大于求的局面，细分市场供求不均衡的现象比较明显。我国电视剧制作公司数量众多，实力差距也很大。细分市场的不平衡将进一步加剧市场竞争，扩大公司之间的实力差距，中小规模的电视剧制作机构将被逐步淘汰出局，能够形成较大产能的大型电视剧制作机构将逐步成为电视剧制作市场的主导，市场集中度也将因此而提高。

根据国家广电总局网站2010年发行许可通告资料等统计，2010年获得《国产电视剧发行许可证》最多的前10名制作机构加起来也不超过全行业总产量的20%，而几家品牌认知度较高的民营制作机构，所占的市场份额也只有10%左右。

国有制作机构队伍起步较早，实力相对比较强大。中国的电视剧市场开放比较晚，民营制作机构起步较迟，但由于民营机构市场适应性强，近年来发展势头强劲。

这是2008年度通过备案公示的电视剧作品数量最多的前10名制作机构：

这是2010年获得发行许可证数量最多的前10名制作机构：

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已上市的三家影视制作机构2006年-2010年当期电视剧发行数量统计：

三、艺人经纪及相关服务业的竞争格局

艺人经纪服务业是为各类文化活动提供经纪服务的行业。广告业，影视业和演艺业在内的文化产业均实现了较快的增长，这些都为艺人经纪服务创造了较大的市场需求。由于国家法律法规对艺人经纪业务的监管相当宽松，行业进入壁垒很低，大量艺人经纪公司和个体纪经人在近年不断涌现，导致我国的艺人经纪服务市场呈现出市场集中度较低，市场化程度较高的特征。在国内艺人经纪公司快速增长的同时，国外的大型艺人经纪公司也通过在国在国内艺人经纪公司快速增长的同时，国外的大型艺人经纪公司也通过在国内设立分支机构的方式进入我国艺人经纪市场。但是除少数具有国际影响力的艺人签约海外艺人经纪公司外，大多数艺人都是签约境内的纪纪公司，我国的艺人经纪市场目前来说还是一个由本土经纪公司所主导的市场。

在中国的传媒公司内，还没有一家华谊兄弟传媒这样的公司，云集着那么多的艺人和明星，主要包含影视演员和音乐歌手，华谊时代经纪公司从2000年创办，至2010年暑期，被冠以 “2010年最让人心疼的中国女孩”之名的张子枫，已签约华谊经纪公司，成为其公司第100位签约艺人。艺人之中也有各种工作室，比如李冰冰工作室、黄晓明工作室、周迅工作室等，艺人工作室需要工作室的大经纪人必须对公司负责，自负盈亏，艺人曝光率、宣传的力度和节奏都直接服务于艺人的商业收入，按照艺人的段位来抽取比例。

四、竞争对手竞争态势分析矩阵

关键因素制作发行权重0.060.160.080.050.120.10华谊兄弟中影集团上影集团保利博纳华策影视华录百纳评分加权分数评分加权分数评分加权分数评分加权分数评分加权分数评分加权分数30.1820.1220.1230.1820.1220.1230.4820.3220.3220.3210.1610.1630.2440.3230.2420.1620.1620.1620.130.1520.120.120.120.130.3640.4830.3620.2420.2410.1210.10.240.30.60.152.75123430.10.160.30.80.152.9123330.10.160.30.60.152.45322320.30.160.20.60.12.36122220.10.160.20.40.11.74121220.10.160.10.40.11.520.0830.1030.203综合0.053总计1评分值涵义：1＝弱，2＝次弱，3＝次强，4＝强。放映运作模式人力资源制作经验知识产权保护许可权院线及渠道资源营销能力市场份额财务能力整合能力 由上图可以看出： 影响竞争力的关键因素前三位主要是财务能力，人力资源能力和发行许可权。根据分析判断给予相关竞争对手一定分值，最后综合竞争能力排名为：中影集团，华谊兄弟，上影集团，保利华纳等。

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我们可以发现，华谊在运作模式，人力资源和财务能力方面都有一定优势，特别是在有效整合以后使得产业链优势表现明显。虽然在一些资源和能力上和中影，上影这样的国有体制企业相比还存在差距，但是先进的运作模式和理念加上对市场的良好把握，创新能力的不断提升，使得华谊的综合能力不断加强，竞争力十足。

第四节 外部环境综合分析（得出外部环境带来的威胁与机会 ，即机遇与挑战）

外部战略要素机会O1.国家政策支持O2.国民消费习惯逐渐形成，消费力增强O3.文娱市场需求巨大，增长快0.250.150.150.150.10.10.1153432221.25税收减免，产业政策支持0.45国民收入增加，消费意愿0.6消费多样化，提升生活质量0.450.20.20.23.35进口大片冲击盗版及网络瓜分市场利润政策时效性中国市场竞争加剧权数等级加权分值评价威胁T1.国际经济放缓，中国市场竞争加剧T2.盗版风险T3.政策风险T4.国内经济放缓总分值

第五节 对影响公司未来经营运作的重要外部状况进行预测

“十二五 ”时期，中国将大力发展影视制作、文化创意、演艺娱乐等七大重点文化产业，在此期间，我国影视产业发展将迎来重要战略机遇期，政策扶持力度将会进一步加大，这为我国影视产业的发展创造了良好环境。预计到2015年全国电影票房有望突破300亿元，中国将成为全球第二大电影市场。我们预计国家级文化“十二五”规划纲要及相关支持政策将不断落实,相关政策将主要围绕“体制改革+三网融合+新兴产业”展开,以实现GDP占比从2.5%提升到5%,预测未来5年文化产业增长速度达到22%-25%。

2014年，中国电影票房收入有望达到200亿，约是08年的5倍，电视剧市场整体供大于求，华谊兄弟领跑影视行业 ，在这种趋势下，在行业中有优势的华谊具有极大的成长性。（给刘琳的数据）

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第三章 内部条件分析

第一节 核心能力分析

一、华谊兄弟传媒的三大板块联动

华谊公司一贯重视对影视、文化资源强大的整合，在发展过程中已形成了 “三大业务板块联动＋工业化运作体系”。

由于华谊兄弟在产业链的完整性和影视资源的丰富性方面较为突出。一方面，公司的影视业务为签约艺人提供演出机会；另一方面，丰富的艺人储备又可以为影视业务提供演职人员。这不仅使艺人的知名度和商业价值得到提升，同时降低了影视业务的投资成本，达到互利双赢的局面。举例来说：

华谊的电影可以帮助他们音乐公司的歌手上台阶，如《功夫之王》是张靓颖唱，《集结号》是杨坤唱。这对歌手是一个很大的帮助，帮助歌手也就是对音乐公司的帮助，同时是给音乐公司带来收入。

华谊经纪的明星上华谊的电视剧，使华谊的电视剧阵容强大，电视剧阵容强大，又反哺艺人经纪业务，如王宝强在《士兵突击》进一步走红，也有助于华谊艺人经纪公司的广告代言业务等。

而华谊经纪公司的明星多了，又反过来对于运作电影、电视剧、发布会、演出等等具有很强的帮助作用。

艺人经纪业 电 影 行 业 电影投资及制作业务 电视剧投资及制作业务 电影发行业务 电视剧发行业务 电 视 剧 行业 电影放映业务 电视剧播放业务

二、新业务和传统业务的互动

公司上市以后，正在拓展手机游戏、电影院、影视产业基地、主题公园等新兴业务。公司并购和拓展这些新业务的基本前提就是需要对公司主体业务构成相互之间的乘法关系，而不是简单的业务加法关系，并要求这些新业务为公司传统三大业务提供更多的现金流支持。

以影院建设为例，影院在电影产业链上有着突出的地位。如果能够形成编剧、导演、制作、市场营销、院线发行、影院放映等贯穿影视上下游的相对完整的产业链，不但有助于从电影业务的各个环节赚取利润，而且能够提升企业的抗风险能力。

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首先，影院是实现电影收入与利润的主要来源。由于国内盗版猖獗，电影作品的收入来源以票房分账为主，电影发行公司、院线公司和影院通常按照40：10：50的比例对影片票房收入进行分配，影院是产业链中附加值较高的环节，有着稳定的投资回报。

其次，影院所实现的收入与利润多为现金交易，很大程度上可以改善公司的现金流，有利于资金的回笼与周转。

公司的总体战略目标也就是“综合性娱乐传媒集团”，这种全媒体战略的本质也就是强调各种业务之间既能有足够长的产业链条，又要在各产业环节之间产生相乘关系，形成价值链集群效应。

1.“电影+电视剧+艺人经纪”的业务模式，具有较大协同效应

华谊兄弟业务由电影、电视剧和艺人经纪三块业务组成，协同效应在于：艺人经纪可以为电影、电视剧提供明星演员，有利于提高电影的票房号召力和电视剧的收视率；同时，电视、电影可以为艺人经纪提供明星演出和培养明星艺人的机会，有利于提升签约艺人的身价，从而增加艺人经纪业务的收入；此外，电影和电视的剧本进行相互转化，一次开发多次嫁接，协同效应明显。2006-2008年间，华谊兄弟营业收入从1.24亿元增长至4.09亿元，年均增速为81%。其中，电影收入增速为93%，电视剧收入增速为111%，艺人经纪收入增速为35%。

2. 三大核心竞争优势：人才+品牌+资金 2.1人才优势

公司拥有签约导演冯小刚、张纪中，电影发行、电视剧制片人、经纪人、娱乐营销、签约艺人等核心人员，都是具有一定的市场号召力和影响力的业内人。华谊兄弟通过金钱（签约费、片酬和分成收入）、事业（演出机会）、感情（合作时间长久）等方式吸引和留住人才，具有强大的人才优势。

2.2品牌优势

华谊兄弟电影业务排名第二，电视剧业务在民营厂商中排名第二，经纪业务排名第一，在国内同行中处于领先地位，具有强大的品牌知名度。

在没上市前，通过让IT公司及明星入股、银行贷款、私募基金等方法融得大部分资金。自上市后，资金融资渠道更广。

三、小结

华谊到目前为止，产业链、不同业务之间的价值关系得到了很好的协调，尤其以传统的艺人经纪、电影、电视剧之间的价值关系，可以说锻造得“炉火纯青”，至于这些业务和新并购的或新开发的业务之间，价值链的构建还将经受新的考验。

第二节 营销能力分析 一、竞争优势

公司的核心竞争优势是对影视、文化资源强大的整合能力，这一竞争优势构筑在\三大业务板块联动\和\工业化运作体系\的运营及管理模式之上。

多年以来，王忠军、王忠磊兄弟凭借传媒业发展的契机，打造了以\华谊兄弟\为品牌的影视、文化资源整合平台。在\华谊兄弟\品牌的平台上，他们融入个人的能力、经验、口碑和影视、文化资源，以海纳百川的开源精神广泛开展合作，凭借着多

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年一贯的优秀市场表现，树立了\华谊兄弟\的知名品牌。公司目前已经培养和聚集了一批优秀的影视业人才，打造了较为完的集影视业及艺人经纪业为一体的产业链，建立了一套行之有效的运营管理机制，积累了一批长期稳定的战略合作伙伴，从而确立了公司在产业链完整性、运营机制完善性、企业品牌、专业人才的培养和储备以及合作伙伴资源丰富性等方面的全方位竞争优势。\华谊兄弟\品牌平台的全方位竞争优势，进一步引领了金牌制片人、大牌导演和知名演员等重要影视、文化资源在公司平台上与公司业务的高效结合，从而构成了公司整合影视、文化资源的核心竞争能力。

二、市场地位

公司在行业中的竞争地位：本公司是国内最大的影视制作及艺人经纪服务企业之一，是国内领先的影视衍生产品运营商，也是国内较早建立集艺人经纪和影视制作与发行为一体的较为完整影视产业链的传媒企业之一。

1. 电影业务

公司以国产商业大片为主的电影业务定位决定了公司所出品影片的高端定位，这一定位决定了公司的目标市场是国内电影行业最顶端的市场--国产商业大片市场。进入年度电影票房前十名的影片数量及票房收入是衡量电影企业在国产商业大片市场成功与否的重要标志。因此，按照\年度国产电影票房前十名\这一统计口径能够更为准确的衡量公司电影业务在国产商业大片领域的市场地位和市场份额。

公司在国产商业大片领域的市场份额较高且持续攀升。 2. 电视剧业务

公司作为国内领先的电视剧制作企业，电视剧业务的市场份额正在提升，但总体占比仍然较低，这主要是归因于我国电视剧业市场集中度较低的行业特点。

3. 艺人经纪服务业务

凭借公司丰富的影视制作资源和丰富的业界经验，公司的艺人经纪业务在签约艺人数量、艺人整体水平、经纪业务收入等方面均处于市场领先地位且市场份额正逐步提高。

公司艺人经纪业务的国内主要竞争对手为上海天娱传媒有限公司、橙天娱乐国际集团有限公司和北京海润影视集团有限公司。

三、产品

1. 大制作大回报

对华谊兄弟来说影视投资方面越是大投人的大制作从投资回报的角度来看反而越安全，同时还能为公司带来品牌上的巨大收益。纵观华谊兄弟影视投资历史，投资的影视剧基本都在1000万以上，这些钱主要集中用于高薪聘请大牌明星、在电影前期的策划、后期的推广和发行。拿冯小刚系列贺岁电影来看，基本上这些大制作撑起了华谊兄弟的电影王国之梦。

以商业大片《非诚勿扰》为例，投入制作资金4700-4800万元左右，营销费用则有2000多万。从收入组成来看：院线票房是主流收入，约3.5亿，其中剔除有关税收和院线分成等，制片方拿到的约为43%，大概是1.5个亿。第二项主要收入是娱乐营销，包括植入广告和贴片广告，大家可以看到影片中的银行、车、酒、手机、航空公司等等，收入约5000多万。第三项主要收入是版权交易，包括海外版权和电视、

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新媒体、DVD版权等，这部分是相对比较弱的，只有1000多万，这也是整个中国电影市场的一个普遍现状。

2. 合作共赢

华谊兄弟十分注重与合作共赢，合作过程不仅使华谊兄弟学习到对方的先进管理经验，更是降低风险、为影片的大卖起到了积极的作用。

华谊兄弟在筹拍《大腕》时，就开始国际化的融资运作，与美国哥伦比亚电影公司合作，在资金和演员投入上都各占相应的比例。《大腕》成功后，双方又共同投资了《寻枪》、《天地英雄》、《手机》、《可可西里》、《功夫》等。跟哥伦比亚公司的合作既填补了华谊兄弟影片的资金缺口，又使华谊兄弟的拍戏规模上了一个台阶，从此，华谊兄弟可以同时运作并开拍几部戏。而且华谊兄弟还引入了全球票房分账体系，这种经营模式不仅为华谊兄弟带来了大量的海外发行收益，还给华谊兄弟带来了日趋完善的海外发行渠道。

与企业合作，在电影营销当中如果有多个赞助商就会有多个渠道帮助电影宣传，对于电影的投资方来说只有好处，赞助商也希望借助电影来推广所拥有的品牌。例如，《手机》与国美电器的合作则更是为品牌强强联合提供了新的形式，《手机》的片花广告在国美的100多家连锁店的电视屏幕上反复播放，《手机》的海报、展架和DM宣传品也在店内放置。国美电器在《手机》热映前，将终端促销活动、地面广告宣传与电影贴片广告结合起来，联合影片在各大商城开展的“买手机、看《手机》、中手机”的活动，取得了不凡效果。

与新媒体合作，《天下无贼》中的所有明星道具指定淘宝网作为唯一拍卖网站。芒果网投入了几百万，要了《夜宴》的授权，搞了一个“《夜宴》电影之旅”的活动，活动的内容就是请《夜宴》的副导演和艺人明星去参加网友的互动活动，中奖者可以游览《夜宴》的外景地。另外就是芒果网会参加《夜宴》五月份在嘎那电影节的PARTY。

在港台和东南亚市场，华谊兄弟分别与寰亚合作拍摄了《天下无贼》、《夜宴》、和《集结号》；与英皇合作拍摄了《宝贝计划》、《情癫大圣》。

3. 人才聚首

在文化产业领域人力资源占有非常重要的位置，华谊兄弟的成功首先要归功于聚拢了一批业内顶尖的领军人物，无论在电影、电视、艺人还是公司行政、业务方面。

3.1利益是合作的基础，就如同“财聚人散，财散人聚”的道理一样，华谊兄弟给了人才足够的薪水和报酬。冯小刚、李冰冰、张纪中、黄晓明等都是“兄弟”的一部分。

3.2从1998年，冯小刚成为华谊兄弟第一个签约导演，华谊兄弟就把尊重特殊人才作为公司最根本的文化。华谊兄弟创造了签约导演制片的形式，而且越做越成熟。目前，华谊兄弟每个导演都有自己全面负责的工作室。

3.3及早签约不仅体现在冯氏贺岁电影还未形成品牌之际，冯小刚就成为了华谊兄弟的签约导演，更体现在黄晓明、周迅、范冰冰、李冰冰、王宝强、张涵予等人的星路历程上。及早签约使得华谊兄弟在与人才合作上能尽早形成默契，以利于达到双赢的目的。

3.4华谊兄弟依靠品牌和资本签下了诸如张靓颖、羽泉、张纪中等一批优秀的人才，这些人才在华谊兄弟强势品牌和充足的资本前提下能顺利的实现自己的目标。

四、销售渠道

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出售给各大院线及网络电视等传媒 电视剧及衍生 出版成DVD等再出售给代理商 出让版权 出售给各大电视台及网络媒体 电影及衍生 出版成DVD等再出售给代理商 出让版权 电影院 建立院线直接获得更多地票房 给艺人直接提供经纪业务 企业客户艺人服务 子公司开拓品牌及被授权的知识产权 产品销售渠道 艺人经纪及 相关业务 品牌授权及服务 音乐及游戏业务 利用子公司以前的销售渠道

五、宣传：娱乐整合营销

随着电影市场的进一步发展，电影广告市场也呈现出了向纵深发展的趋势。在贴片广告资源逐步从散乱走向整合的同时，越来越多的广告客户将电影作为一种营销手段，娱乐整合营销已经成为电影广告领域的最大热点。

就贴片广告市场而言，之前这部分广告业务的开发一般都是区域性的，不但存在着规模较小等问题，在渠道控制、后期监播等方面也存在着诸多的不规范之处。这些因素决定了，在贴片广告已经有10年历史的今天，整合贴片广告的播出资源已经成了进一步开拓市场的关键一步。

这意味着巨大的市场机会，有很多业内公司看到了这一点。作为一家专业从事电影广告第三方服务的公司央视三维公司采用的是签影院的方式，采取在全国范围内全年、全时段购买的方式，具有一定的排他性，相当于整合了贴片广告播放的资源。在他们看来，这样的整合对电影广告的各方参与者都有利：对于制作和发行方来说，可以给他们提供更多的客户资源；对于院线来说，可以获得一个稳定的收入渠道，从而把主要精力投入到影片的宣传推广上；对于广告客户而言，则意味着更加规范的业务流程和服务。由于在电影广告这一领域的精耕细作，这家公司于2006年获得了来自分众传媒的投资，从而成为分众旗下细分广告市场的一重要分支。

在贴片广告日益走向整合和规范的同时，电影广告市场的另一个热点——娱乐整合营销，则更令电影的制作发行方感兴趣。这意味着，广告客户与电影制作发行方的合作节点不断提前，甚至从影片的创意前期就已经介入，并在影片制作、发行、放映的整个流程中进行合作。在这个过程中，一切可以进行商务开发的点都会被应用到。

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所以，在近年很多国产大片上映的过程中，观众往往会被铺天盖地式的宣传攻势所包围，达到了宣传影片与企业品牌的双赢目的。

第三节 生产能力分析 一、工作室模式

工作室 冯小刚工作室滕华涛工作室张纪中工作室周冰冰工作室葛卫东工作室石钟山工作室张海东工作室天意影视有限公司 1. 冯小刚工作室 华谊是一家有体制优势和市场意识的新公司，冯小刚顺理成章地去了华谊。在拍摄《一声叹息》的时候，王中军就用导演工作室的方式把这种合作关系固定了下来。当时这种工作室模式的构建，绝非自觉的战略性安排，但这一模式的探索让华谊和导演冯小刚之间产生了“朋友+契约+利益”的复杂关系，这种复杂关系的非自觉构建，却实际上在矛盾中不断的成就彼此双方，实现了双方利益的最大化。

2. 滕华涛工作室

华谊兄弟力捧的后六代新锐青年导演，毕业于北京电影学院。以电视导演身份进入影视圈，导演的作品包括《新言情时代》、《危情时刻》、《找不着北》、《非你不可》、《危情24小时》等，其导演作品不拘泥于形式，风格多样，善于捕捉内心世界细腻动人的事物。 2001年，他跃升大银幕的创作，处女作《一百个……》虽然成本和规模较小，却在电影圈内反响不俗。2003年，与梁咏琪、朱孝天等港台知名艺人合作完成的《情牵一线》受到普遍赞赏，逐步确立了自己商业电影导演的方向。惊怵片《心中有鬼》是他第三部电影作品，他花费三年时间在本片的创作上，更是以近五千万的投资来制作本片，并携手著名监制陈国富等数位业绩非凡的电影人共同合作。

滕华涛导演的电视剧坚持用作品去记录当代社会，从《双面胶》、《王贵与安娜》到《蜗居》、《瞧这一家子》，这是当代社会家庭生活主题的作品。以后还可能会关注职场、国企改制的现象。

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3. 张纪中工作室

张纪中被誉为“中国制片第一人”。 主要作品：《三国演义》《水浒传》《射雕英雄传》《笑傲江湖》《激情燃烧的岁月》《蓝色妖姬》《青衣》《关西无极刀》《天龙八部》《永乐英雄儿女》《吕梁英雄传》《民工》《神雕侠侣》《碧血剑》《鹿鼎记》《大唐游侠传》《兵圣》《倚天屠龙记》等。

工作室签约导演于敏主要作品：《嫂娘》《蓝色妖姬》《刀锋》《可怜天下男人 心》《钱王》《射雕英雄传》《天龙八部》《武装特警》《永乐英雄儿女》《神雕侠侣》《鹿鼎记》等。

工作室签约导演赵箭，主要作品：《射雕英雄传》《天龙八部》《神雕侠侣》《永乐英雄儿女》《碧血剑》《鹿鼎记》《大唐游侠传》等。

工作室签约制片主任宋亚平，主要作品：《武当》《碧血剑》《神雕侠侣》《鹿鼎记》《大唐游侠传》等。

4. 周冰冰工作室

周冰冰，文化学研究生毕业，国家一级文学编辑，中国作家协会会员，中国电视艺术家协会会员，中国寓言文学研究会副会长。1998年调浙江卫视工作。2007年加盟华谊兄弟传媒有限公司，任周冰冰工作室总监。

周冰冰工作室是集电视剧创作策划、拍摄制作与市场发行为一体的专业化运作团队。主要电视剧作品有：2007年拍摄20集电视剧《远东第一监狱》总策划、制片人；2008年与著名导演胡玫合作开始拍摄40集电视剧《望族》，任总策划、总制片人、艺术顾问。2008年30集电视剧《远东第一监狱2》总编剧、总策划、总制片人。周冰冰工作室上海作品系列将陆续推出，突显强势的剧本原创能力。

“越狱”题材的《远东第一监狱》，不仅开创了中国电视剧和华谊电视剧的先河，她自己也完成了从电视台节目购销到电视剧制片人的成功转型。

由周冰冰总策划的原创电视剧《望族》，是国内第一部完全解密民族资本运动血脉源流及成长内幕的电视剧，是一部中国民族工商业史诗性的作品。《望族》的主题表达了从家族的兴旺到民族兴旺的理想。《望族》从策划论证、编剧创作到组建班底，历时整整四年，力图打造成为一部有着浓郁的上海地域特色与强烈风格化艺术精品。该剧2009年7月开始在央视八套首播。

高仲泰，笔名高风、高潮。作家、资深新闻人。长期供职于江苏无锡某报。现为华谊兄弟影业周冰冰工作室签约编剧。

5. 葛卫东工作室

电视剧事业部副总经理、制片人葛卫东毕业于上海交通大学技术经济系电影制片管理专业。1990—1998年就职于上海电影制片厂；1998—2001年任中央电视台中国国际电视总公司上海分公司影视部主任；2002－2003年，北京九洲音像出版中心制片人；2004，担任上海华汉广告有限公司总经理；2007年加入华谊兄弟，任电视剧事业部副总经理，同时担任本部电视剧工作室的制片人。主要代表作：电视连续剧《情深深，雨濛濛》、《粉红女郎》、《一网情深》，TVB（TVB群体博客）合拍剧《碧血剑》、《青春兵团》、《血荐轩辕》；电影《醉拳3》、《侠盗鲁平》、《滴血钻石》、《情海浪花》；电视电影《少女》、《像春天一样》

6. 石钟山工作室

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石钟山工作室2010年8月24日正式成立。著名编剧石钟山曾创作《激情燃烧的岁月》《幸福像花儿一样》等多部优秀作品。华谊总裁王中磊对石钟山信心十足，“石钟山扎实的写作功底使这个工作室在剧本的挖掘、把握上有独到的优势。剧本在电视剧制作中是起到决定性作用的一个环节，我们确信石钟山的加盟会使华谊剧在剧本这一环节上更稳妥可靠。”石钟山签约后的第一动作是以中国远征军第一次赴缅作战为背景，创作战争题材电视剧《中国血》，“英雄”是他创作中永恒的主题。

7. 张海东工作室

张海东工作室2010年8月24日正式成立。张海东工作室的成立，是华谊兄弟经过对江苏明日影视公司以及金牌制片人张海东本人充分考量后所做的决定。张海东在业内享有“金牌制片人”的美誉，她曾参与并制作的《拿什么拯救你，我的爱人》、《鸳鸯错》、《芸娘》、《当爱已成往事》等热播剧均取得了不俗的收视成绩，得到广大观众和业内人士的认可。《芸娘》更是一举摘得了2008年上海电视台电视剧频道年度收视季军，江苏、山东、辽宁等各大电视台同期收视率冠军，安徽卫视第一剧场的《芸娘》更在27个省网和158个城市组收视率统计中排名第一。工作室将打造的第一部力作——《秀秀的男人》，该剧讲述了一个女人与两个男人的感情纠葛，是制片人张海东继热播剧《芸娘》、《烟雨斜阳》后推出的年代悲情戏三部曲的第三部。

8. 天意影视有限公司

华谊旗下由制片人吴毅、导演康洪雷共同打造的一家从事影视剧策划、制作、发行以及相关衍生产品开发的影视制作公司。公司由一群资深影视制片人、著名导演、著名编剧和营销专家组成核心创作团队，以一年制作、发行两到三部电视剧(100集)的速度，保持稳定的运营和强势推进。

总经理吴毅，1995年毕业于北京电影学院管理系制片专业，曾在湖北电影制片厂任职，分管影视策划、生产；2001年加盟湖南电广传媒节目分公司，担任制作总监，分管节目制作。曾先后承担完成影视剧制作30多部700多集，曾荣获第22届、第23届、第25届电视剧“飞天奖”、第4届金鹰电视节优秀电视剧奖，第3届电影“百合奖”特别奖、湖北省“五个一工程奖”等多项大奖。康洪雷则是大家熟知的电视剧《士兵突击》导演。

二、明星云集的艺人经纪

在中国的传媒公司内，还没有一家华谊兄弟传媒这样的公司，云集着那么多的艺人和明星，主要包含影视演员和音乐歌手。

华谊公司汇集了包括王忠军、王忠磊、冯小刚、张纪中、吴毅等在内的一批优秀影视娱乐业经营管理和创作队伍，汇聚了经纪、策划、宣传、公关、法律等方面专业经纪人才，一改以往我国个体经纪人的单一操作模式，为艺人的发现、培养、推广、宣传、经纪代理等工作，提供全面、专业、系统的服务。

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华谊旗下目前囊括了周迅、徐若瑄、黄晓明、安以轩、孟广美、陈紫函、胡静、冯远征、李晨、汤嬿、陈思成、刘金山、赵晨浩、范文芳、李冰冰、苏有朋、张涵予、 董璇、霍思燕、李宗翰、李乃文、李易祥、李海涛、李玥、齐奎、热力兄弟、吴佩慈、 邓超、任泉、何琢言、熊乃瑾、任程伟、马可、张译、刘芸、李琳、刘科、邵汶、陆毅、王宝强、王斑、胡可、杨立新、刘孜、BOBO、吴健、袁文康、赵毅、朱亚文、姚鲁、徐帆、段奕宏、李健、乔振宇、罗海琼、姜鸿、李心彤、党淏瀚、王岩、何佳怡、 车晓、王晓晨、许还幻、邓家佳、伊能静、李倩、冯绍峰、张国强、邵兵、党浩、范志博、巩新亮、薛佳凝、景岗山、黄征、羽泉组合、张靓颖、丛浩楠、朱洁、李慧珍、杨坤、尚雯婕 张立杰等100 多位艺人，雄厚的实力已在国内无人能出其右。

三、小结

华谊的电影对华谊经纪的明星业务是能产生十分有益帮助的，不管是李冰冰，周迅、黄晓明、王宝强、张涵予，还是原来的范冰冰等明星，上位靠的就是上华谊的大电影。艺人上位成明星了，收入就高了，这样对经纪公司就有帮助。再比如，有很多不错的演员，他们可能演电视剧很多年了，可能在二线上已经很红了，但是他就需要上脍炙人口、大家在年底去看的贺岁片大电影，可能这个演员上了大电影，马上就成就了明星的地位。大明星一旦出来，还可以带新人，新人怎么出来的，往往是要有明星带的。

在事业部+工作室模式中，作为签约的电影导演、电视剧制片人、电视栏目策划人不再需要自己单独拉资金，可以全力以赴的运作影视项目，一方以资金支持，一方以项目做支撑，双方以清晰的协议作为理性界限，在展开影视合作的过程中，利益分享，风险共担。在这样的运作模式下，签约成立工作室的人具有了资金来源的保障，拥有经常分享华谊影视产业大家族其他项目团队的资讯，可以获取许多的共享公司资源，这对走在影视创业途中的成功者、有强烈理想追求的人是很有吸引力的。

第四节 财务能力分析

一、 经营能力分析 1. 主营业务构成

华谊兄弟公司从1994年成立以来，公司业务得以不断扩张，上市前主营业务包括：电影和电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪及相关服务业务。

电影业务收入包括：电影票房40%的分账收入、电视播映权收入、影视音像版权收入、衍生产品收入（植入广告、贴片广告、公关活动等）、网络点播权收入。如具备海外发行条件，还有一部分海外发行销售收入；电视剧业务收入主要是：电视剧播放权收入（来自电视台、门户网站、视频网站等）、衍生产品收入（公关活动、植入

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广告等）、电视剧音像制品版权收入等；艺人经纪及相关服务的主要收入是品牌代言广告收入、片酬、出场费收入、演出收入等。

报告期利润状况利润总额营业利润净利润总资产流动资产固定资产无形资产流动负债股东权益经营现金流投资现金流筹资现金流2011-12-312010-12-3127,330.70万元19,034.00万元24,478.20万元18,253.50万元20,542.00万元15,001.00万元246,376.00万元202,182.00万元190,228.00万元166,161.00万元11,737.80万元6,867.35万元2,000.00万元--75,581.00万元45,157.90万元170,795.00万元157,025.00万元-23,126.20万元9,135.54万元-31,617.80万元-23,294.80万元23,210.00万元-8,260.81万元2009-12-3111,540.30万元10,159.20万元8,397.56万元171,054.00万元165,973.00万元3,071.58万元0万元22,663.60万元148,390.00万元5,214.05万元-2,638.19万元96,423.30万元2008-12-318,393.76万元8,588.66万元6,806.45万元55,510.20万元52,579.80万元696.89万元0万元30,709.00万元24,801.20万元-6,112.28万元-4,386.99万元14,065.40万元 资产负债状况现金流 主营业务收入主营业务成本毛利率 主营业务分类205702033.43137695318.8933.06% 电影及衍生381988547.86144703363.7962.12% 电视剧及衍生183889478.4461089031.7266.78% 艺人经纪及相关音乐23846818.8816978859.7828.80% 电影院43911313.5217618159.1559.88% 游戏26800658.212060996.7292.31% 品牌授权及服务38000000.00-100.00% 合并抵消-14653472.43-3424432.4376.63% 合计889485377.91376721297.6257.65% 现在业务构成除了传统策略中的电影，电视剧和经纪人服务，增加了相关衍生业务，音乐，院线，游戏及品牌授权业务板块。

2. 发展趋势

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公司自上市后不断发展，总资产增加明显。利润增长平稳，现金流由于投资活动活跃，为负。总体来说华谊兄弟为了实现公司整体战略做了较大的资源投入和能力储备。

二、 盈利能力分析

公司的盈利能力高于同业其他企业，说明公司盈利能力良好，盈利潜力巨大。具体数据见下图：

报告日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31扣除非经常性损益后的净利润(元)181,105,241.16132,826,763.8083,273,623.2085,746,004.5735,751,897.55息税前利润率(%)26.5315.8818.5423.1824.22营业利润率(%)27.4317.0316.8220.9822.76销售毛利率(%)57.7847.2346.2553.7445.68销售净利率(%)23.021413.916.6324.81成本费用利润率(%)42.6121.723.7227.7832.43三项费用率(%)25.125.9422.423.8818.44净资产收益率(加权)(%)12.619.8917.5531.4267.34总资产利润率(%)8.347.424.9112.2618.35息税前利润(元)23,677.6217,027.5311,204.899,489.205,688.20非经常性损益比率(%)10.7510.981.52-25.9738.62

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三、 营运能力分析

华谊作为影视行业，需要储备大量的在制和已成影片等存货。存货周转率较低，但是从公司年报可以看出。2012年是公司计划的电影大年，为此储备了较多的影片资源，好在未来市场上形成集群优势，占领市场份额。

报告日期应收账款周转率(%)应收账款周转天数(天)存货周转率(%)存货周转天数(天)固定资产周转率(%)股东权益周转率(%)流动资产周转率(%)流动资产周转天数(天)总资产周转率(%)总资产周转天数(天)存货资产构成率(%)2011-12-312.06174.950.98367.729.590.540.5718.850.4904.7528.562010-12-313.28109.662.23161.7621.570.70.65557.790.57626.8513.612009-12-313.23111.391.26284.8832.060.70.55651.110.53675.0416.982008-12-312007-12-312.743.46131.39104.191.121.22321.95294.99117.48--2.032.320.970.98370.14366.490.94--383.67--44.133.79

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四、 成长性分析

根据公司发展趋势，从每股现金流增长率来看，公司现金流增长保持波动，一直为负。说明公司在上市融资后一直在加大投入力度。从净利润增长率看，尽管净利润增长率在2011年减少一半，但是可以从电影行业周期性以及公司为2012年的电影大年储备战略安排上看，还在合理范围内。从资产增长率角度看，公司成长性一直保持较高水平，总资产不断提高。比如，加大了影视基地和旅游题材基地的建设。

报告日期每股收益增长率(%)每股现金流增长率(%)主营收入增长率(%)营业利润增长率(%)利润总额增长率(%)净利润增长率(%)息税前利润增长率(%)总资产增长率(%)2011-12-31-24.45---16.7334.143.5935.9939.0521.862010-12-31-11.76-111.3277.479.6764.9376.4651.9618.22009-12-31-6.831,982.2647.5918.2837.4924.2218.08208.152008-12-31-51.17106.7274.3560.7343.8916.8666.8274.862007-12-31-29.56-93.2288.81167.69152.56147.17172.6367.83

五、 偿债能力分析

公司资产负债率自上市后一直低于行业水平。短期偿债能力较强，通过公司现金储备，存货储备等可以发现。长期偿债能力随着公司总资产的不断增加，也表现出公司财务状况健康。

报告日期流动比率(%)速动比率(%)资产负债率(%)总资产(元)2011-12-312010-12-312.523.681.83.1830.6822.342,463,757,404.312,021,824,715.102009-12-312008-12-312007-12-317.321.711.956.080.961.2913.2555.3251.111,710,539,276.60555,102,306.22317,460,103.58 华谊兄弟传媒股份有限公司发展战略分析报告 37 / 64

第五节 内部因素的综合评价

内部战略要素优势S1.产业链协同和扩张S2.良好市场声誉和品牌影响力S3.专业人才分和合作伙伴S4.先进的运作模式0.20.10.10.10.150.150.150.051432132120.80.30.20.10.450.30.150.12.4纵向一体化口碑效应好冯小刚，黄晓明工作室+艺人经纪融资途径，资金回笼限制自建院线少人才流失，人才依赖国外技术依赖，技术缺乏权数等级加权分值评价劣势W1.财务风险W2.销售渠道有限W3.人才管理风险W4.新技术应用风险总分值 从现行战略目标出发，找到产业链价值位置，由此细化到各项能力指标，如制作方面的编剧，明星工作室，导演；发行方面的操作模式和版权资源优势；放映方面的院线资源和营销能力等。

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第四章 战略研究

第一节 SWOT分析

一、外部要素分析总结（EFAS）

外部战略要素机会O1.国家政策支持O2.国民消费习惯逐渐形成，消费力增强O3.文娱市场需求巨大，增长快0.250.150.150.150.10.10.1153432221.25税收减免，产业政策支持0.45国民收入增加，消费意愿0.6消费多样化，提升生活质量0.450.20.20.23.35进口大片冲击盗版及网络瓜分市场利润政策时效性中国市场竞争加剧权数等级加权分值评价威胁T1.国际经济放缓，中国市场竞争加剧T2.盗版风险T3.政策风险T4.国内经济放缓总分值 从外部要素来看，现在国际经济环境形势不好，虽然会使国内经济收到一定影响，但是我国内部消费能力的提升还是显得格外有生机。人们的生活水平和要求不同，对品质和方式选择更多样化。国家针对相关行业给予了一定的支持和优惠，拉动消费力市场的兴起。当然，有利也有弊，在形势大好的时候，能否把握好时机也非常重要。毕竟政策是有时效性的，市场也是多变的。

二、内部要素分析总结（IFAS）

内部战略要素优势S1.产业链协同和扩张S2.良好市场声誉和品牌影响力S3.专业人才分和合作伙伴S4.先进的运作模式0.20.10.10.10.150.150.150.051432132120.80.30.20.10.450.30.150.12.4纵向一体化口碑效应好冯小刚，黄晓明工作室+艺人经纪融资途径，资金回笼限制自建院线少人才流失，人才依赖国外技术依赖，技术缺乏权数等级加权分值评价劣势W1.财务风险W2.销售渠道有限W3.人才管理风险W4.新技术应用风险总分值 从企业内部能力来看，华谊兄弟的优势较为明显。特别是一贯的针对产业链的发展模式，使得其积累了许多资源和优势，如品牌影响力，明星，制作运作模式等。在市场化高度竞争中，时刻都面的着挑战和风险，因此，内部还不够成熟的财务管理，人才管理，对外技术的判断和应用，市场渠道开阔的新思路等都制约了华谊的进一步发展。

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三、SWOT分析

S1.产业链协同和扩张S2.良好市场声誉和品牌影响力外部要素S3.专业人才分和合作伙伴S4.先进的运作模式 SO战略机会1.完善产业链发展协同效应，围绕产业链各环节获取资源和能力；O1.国家政策支持2.获取更多发行许可资格；O2.国民消费习惯逐渐形成，消费力增强3.利用品牌和业内优势，并购参股等方式发展战略合作伙伴，丰富产业链资源。O3.文娱市场需求巨大，增长快 内部要素优势劣势W1.财务风险W2.销售渠道有限W3.人才管理风险W4.新技术应用风险 WO战略1.加强投融资管理和分割线控制能力；2.自建院线并发展合作渠道，如网络媒体；3.网罗更多优秀题材编辑、导演和演员；4.学习和借鉴国外技术，提升产品质量。 WT战略1.加强财务管理，合理融资；2.常规业务需要降低成本，优化产业链；3.开发新业务，延伸价值链。威胁T1.国际经济放缓，中国市场竞争加剧T2.盗版风险T3.政策风险T4.国内经济放缓 ST战略1.总结市场经验，多出品迎合观众的作品，提升市场份额；2.与找略伙伴合作，保护知识产权并利益最大化；3.利用政策优势，加速行业优势资源的整合。 ? 1. 2. 3.

? WO战略

1.加强投融资管理和分割线控制能力； 2.自建院线并发展合作渠道，如网络媒体； 3.网罗更多优秀题材编辑、导演和演员； 4.学习和借鉴国外技术，提升产品质量。

ST战略

1.总结市场经验，多出品迎合观众的作品，提升市场份额； 2.与找略伙伴合作，保护知识产权并利益最大化； 3.利用政策优势，加速行业优势资源的整合。

WT战略

1.加强财务管理，合理融资；

2.常规业务需要降低成本，优化产业链；

3.开发新业务，延伸价值链。

通过SWOT分析，制定一下战略备选项： SO战略

完善产业链发展协同效应，围绕产业链各环节获取资源和能力； .获取更多发行许可资格；

.利用品牌和业内优势，并购参股等方式发展战略合作伙伴，丰富产业链资源。

第二节 战略备选方案及评价

以“公司竞争状况与战略选择图”为参考 ，以及前面分析 的本公司利用机会与避免威胁的能力大小，给SWOT分析 中提出各种战略方案进行排队。

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将上面提出的可能方案进行综合，形成三个可行的但基本上不包容的战略备选方案

对备选方案的优缺点进行分析 ，各在利用机会，避免威胁，发挥优势，克服缺点方面的情况，收益与风险情况等。具体内容见下表：

战略类型稳定战略战略描述选择主因有利面短期战略，应对外部环境不稳定因素竞争地位和优势尚存规避持续投入的风险现有行业门槛尚存，竞争态势缓和保持现有利润水平不利面丧失潜在行业机会成长性慢产业链发展根基不牢人才和财务管理风险大对现有资源依赖性问题1.国际国内经济形式放缓不改变现有业务模式，继续在现有产业2.持续投入风险大，回收不确定链已成形势基础上，稳定发展，寻求利3.竞争加剧，产业链多面受敌润。4.现有发展模式不成熟，需要巩固5.国家政策的时效性1.产业链发展各环节投入风险巨大集中优势资源，建立文化产业内容开发产业链发展战略无法实现的核心竞争力撤退战略出售并去产业链化，专注行业某环节2.专注产品制作资源和能力优势明显，集发行，放映环节模式老套，中力量受制于人容易形成本有优势3.放映板块投资大，竞争激烈，回报慢1.提高优秀影视剧作品产量规模经济性退出障碍进一步完善公司影视业及艺人经纪服务2.增加知名签约艺人数量产业链环节协同效应好投资风险大 成长性战略业的产业链，充分发挥业务协同效应，3.提升公司在影视剧业务和艺人经纪业务（纵向一体化）以资本运作为支撑，加快向多层次、跨掌握行业主动权产业链多环节面对竞争上的优势媒体、跨地区方向的扩张。4.积极延伸产业链和价值链充分挖掘行业资源，形成独特优势

第三节 建议的战略方案

华谊兄弟自上市以来，就非常明确产业链发展战略使命，努力达到“中国首屈一

指的影视娱乐集团”的阶段性目标。采用稳定战略，意味着保守不前；采用撤退战略，意味着之前的努力和尝试都白费，转换成本也极高。

从行业发展外部环境和公司内部要素分析来看，华谊兄弟所处的影视娱乐行业正处于发展的有利时期，政策积极，市场需求旺盛。华谊自身在发展过程中已然形成了一定的独特能力和理念，非常善于挖掘和整合行业资源并最大化利益。

因为，我们建议华谊兄弟最适合采取成长性战略的发展规划。

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第五章 公司发展战略建议

第一节 公司的总体战略

基于公司发展现状，现阶段华谊的总体战略为：产业链纵向一体化和业务多元化战略。改进过去以“电影，电视剧和艺人经纪服务”为主体的产业链业务发展模式，丰富并努力构建“内容+渠道+衍生”的综合性娱乐媒体集团的全新形象和综合实力，5-10年内最终实现成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总体发展目标。

战略步骤：

1. 通过提高优秀影视剧作品产量和增加知名签约艺人数量来巩固和提升公司在影视剧业务和艺人经纪业务上的优势。

2.凭借公司雄厚的品牌优势、管理优势和资源整合能力，积极延伸产业链和价值链，拓展包括影院放映业务、影院广告业务、品牌授权业务、游戏业务、文化旅游业务等影视娱乐相关业务。

战略重点

1. 产业链各环节的业务扩展步骤和整体发展和谐度 2. 业务发展中相应资源的获取和配置

第二节 BCG分析

波士顿矩阵分析方法华谊兄弟业务项目：A：电视剧及衍生C：电影院E：音乐G：艺人经纪及相关业务高B:电影及衍生D：品牌授权及业务F：游戏C问题儿市场增10%长率明星儿ADBGE瘦狗金牛低低F1.0相对市场占有率高 1. 电影、电视剧及衍生：大力发展并制作出优秀的影视作品，扩大市场占有率；注

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重作品的文化内涵和多元化；整合渠道资源，调整营销模式，加大对新媒体业务的开拓。

2. 艺人经纪及相关业务：维持现有发展形势，通过选秀和装也选拔等形式开发挖掘有潜力的艺人，导演等相关人才；

3. 院线开发：重点发展，在全国1，2线城市着力建立自有品牌影院，掌握终端话语权；

4. 品牌授权及服务：关注业内相关企业，通过兼并收购的方式补充自身劣势资源和能力，同心化扩大公司业务板块。通过知识产权授权的方式与相关企业合作发展业务；

5. 音乐及游戏：开发衍生业务，适当投资，顺应市场潮流，体现娱乐集团发展目标。

根据现在影视行业竞争对手状况，大多数竞争对手由于各种因素和资源能力限制，往往集中于某一类业务。就影视业的主营业务，电影和电视剧而言，其核心竞争力主要还是体现在内容和渠道上。内容的制作依靠的是好的创作和著名导演，演员的参与，是一种明星效应；渠道上，各院线和电视台的合作模式大同小异。那么，华谊兄弟的产业链发展思路，可以很好的建立影视业文化内容创新基础，并能够从制作到放映形成产业一条龙，既有成本优势，也使流程高效。因此，产业链的发展模式本身就体现了华谊兄弟在行业内差异化的经营。

第三节 竞争战略（战略方案；战略目标；战略步骤与重点）

竞争战略-----差别化战略

对于电影乃至整个娱乐产业来说，成本和收益之间没有必然的直接关系，有特点的产品及服务的提供才是能被记住的关键。

在信息超载的时代，每年电影的发行量过多，消费者必须稳定行驶穿过混乱的丛林。如果知道一部电影是由可以信任的公司发行，这样的公司就可能给消费者提供安全感并帮助知道他对影片的选择。

“首先到达”因素为以发行电影为职责的企业提供了极大的“标志”优势。电影的类型、导演和演员的名气也有助于消费者的决定过程。华谊兄弟依靠现有的品牌优势吸引更多优秀的导演，制片以及演员，建立强大的制作团队，并通过良好的宣传打造出高品质的影片来提高品牌价值。其次利用其多元化的产品服务，在整个娱乐行业打造第一品牌。

未来5-10年，具体的差异化竞争优势获取途径：

? 通过更多文化创新来丰富影视作品内容，以满足不同消费者的需求，每年生产电

影不少于10部，电视剧不少于500集。

? 华谊兄弟可以利用导演和明星的号召力与竞争对手拉开竞争差距，每年新签约明

星导演数量达到同行领先，到2015年达到150人规模。

? 利用产业链发展的优势，设置针对提升消费满意度和体验度的各项服务，用影片

吸引人，用服务留住人，在2015年市场占有率位于行业前三；

? 华谊具有的品牌优势和成熟的运营模式有助于实施差异化竞争战略。

第四节 核心职能领域的战略

职能战略包括以下几个方面的内容：

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一、 二、 三、 四、 五、

市场战略

品牌发展战略 创作战略 财务战略

人力资源战略

一、市场营销战略按以下几方面进行展开

现有营销职能机构调整

通过对现有的营销职能机构的调整，使华谊兄弟传媒有限公司更具竞争力。 ? 研究客户需求和欲望，以便更好把握细分市场； ? 从目标市场的长期利润潜力出发来分配营销资源； ? 为每个目标市场开发能带来盈利的产品； ? 不间断地评价公司的形象和客户满意度；

? 不断地收集和评估新产品创意、产品改进和服务，以满足客户需要； ? 通过有效的沟通，影响其它部门的人员建立以客户为中心的价值观念。

1.产品

? ? ? ? ? ?

提高产品品质，加强客户满意度和品牌知名度。 提高产品技术含量，达到与国际接轨的水平。

加强产品多元化，多制作创新型适合市场需求的产品。

采用影视作品工业化来提高产品制作效率，以节约更多成本。

协助经销商，利用首映礼、观众见面会等宣传方式进行产品宣传促销。 对影视作品进行精心策划包装，做到国际化水平。

2.销售渠道

根据企业战略的要求对销售渠道进行重新整合,全面提升销售渠道的张力，开拓渠道的多层次性。

? “精耕细作”是指对终端市场所涉及的每一个环节及相关层面进行深入、细致、

规范的管理和运作，如供货、换货、现场广告、产品介绍、营业沟通、信息反馈等，哪一个环节有问题都会影响销售效果。

? 采用统一的院线设计，这对华谊的形象宣传是必要的。

? 增强分销商的忠诚度，保持长期友好合作的战略同盟关系。要求重要经销商交纳

一定数额保证金；同时，在供货上也可以给予他们优惠作为鼓励。

3.价格

? 强调服务的价值观念，淡化价格因素，不搞单纯的价格竞争。

4.促销

公司不仅要开发出优良的产品，给予有吸引力的定价，使它易于为目标客户所接

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受，同时还必须与当前的和潜在的客户、中间商及公众进行沟通，将相关信息传递给他们。诸如产品的特色、式样、价格、包装以及对购买者的利益所在等等。促销是帮助你达到上述目的必要手段。 ? 广告

提高品牌知名度，提升产品形象和企业形象； 定期提示消费者，关注“英雄”的产品；

在销售旺季之前、大的促销活动之前，制造市场影响，扩大促销实战效果。 ? 销售促进

销售促进主要是吸引那些品牌忠诚度不高的客户。公司可通过给予经销商或顾客以一定的优惠或诱导来刺激购买。如优惠券/团购卷、刷卡优惠、衍生品捆绑促销等。 ? 公共关系

强调企业公共形象的建设,巩固与企业关系紧密的公众的关系，扩大英雄在公众心目中的美誉度，和媒体保持良好关系。

二、品牌战略 1.品牌分析

? 品牌影响力：吸引公司购买的因素中排首位的是品牌影响力，有37.5%以上的个

人消费者认为吸引他们观看华谊的作品是品牌影响力，这说明华谊品牌在消费者中还是有着较好的品牌影响力。品牌影响力是华谊品牌价值的关键部分。它让消费者明确、清晰地识别并记住品牌的利益点与个性，是促使消费者认同、喜欢乃至爱上一个品牌的主要力量。坚持不懈的维护和宣扬品牌的影响力是让华谊成为影视业的强势品牌的关键。企业所有的营销传播策略都应当围绕品牌影响力而展开，营销战略不能受战术目标的左右而偏离对核心价值的追求，广告和促销不仅仅局限于促进产品销售，更要着眼于将品牌的影响力灌输给消费者。

? 产品质量：消费者认为华谊的产品质量和内容是吸引他们观看和购买的关键因

素，这说明华谊品牌在公司消费者中还是有着较好的印象。

2.品牌策略

? 品牌是个动态的概念。行业的竞争日益激烈，市场千变万化，企业间的竞争十分

激烈，创品牌不易，守品牌更难。好的品牌产品首先是能够满足消费者需求的产品，只有不断地开发新产品，接受来自市场和消费者挑剔的目光，对不断变化的消费时尚做出反应，才能受到消费者青睐。为了使品牌保持长久的生命力，除了要采取多种措施，塑造好企业品牌商标形象外，更主要靠不断的创新。

? 品牌战略离不开良好的社会形象，企业的经营活动不仅要满足消费者当前的需

求，而且要关心社会的发展和公益事业，以符合消费者和社会的长远利益。华谊应当积极参加相关的公益活动，塑造在社会和公众心目当中的良好形象。

3.品牌拓展

适合华谊的品牌拓展的途径：

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? 品牌兼并，购买其他企业的品牌

评 价 标 准 战 略 速度 品牌兼并 品牌联盟 快 中 控制 中 低 投资 高 低 ? 品牌联盟，如合资企业或合伙

华谊应当根据自己在品牌管理方面的能力，资金方面的能力，产品和市场的具体情况以及企业所想要达到的目的，来确定品牌组合的途径。

三、人力资源战略

制度决定人性，制度决定人才能否脱颖而出，制度决定人才的价值实现。人才战略是许多企业都十分重视的，为了吸引业内最优秀的人才，华谊兄弟传媒的人才战略可谓亮点纷呈。“流水的营盘铁打的兵” 这是华谊在大型项目过程中，形成的颠覆性理念，这一理念的目的越来越明确，人是其中最重要的要素。

在《重构商业模式》一书的序言二之中，特别谈到解构传统的、以所有权为中心的、大工业时代的大恐龙组织形态，重构新型的、以动态合约为中心的、后工业时代的柔性企业组织形态，即利益相关者的动态合约组织。我们分析华谊兄弟传媒，能清晰的看到所有权为中心的组织形态，也可以看到新型的以动态合约为中心的柔性组织形态，并感受到后一组织形态的特别活力。

公司将通过外部引进和内部培养相结合的方式，提高员工素质，改善人才结构，组建一支与公司发展战略相适应的梯队人才队伍。进一步完善各类岗位专业人员，特别是关键经营管理岗位、艺术创作岗位和发行宣传岗位人员的薪酬体系和激励机制，合理确定薪酬结构，建立长期激励计划，将员工的职业生涯规划和公司的发展规划有机地结合起来,努力营造吸引人才、留住人才和鼓励人才脱颖而出的机制和环境，吸引和鼓励优秀人才为企业长期服务；未来几年公司将在现有人才储备的基础上，继续重点引进、培养和储备以下几方面的人才：

1、国内一流的制片人、导演、监制及宣传发行人才； 2、知名艺人；

3、具备较大发展潜质的新艺人；

4、具有丰富实践经验的资深影视娱乐业管理专业人士； 5、具备丰富电影国际发行经验的海外专业人士； 6、具有丰富新媒体运作经验和资源的专业人士。

四、产品开发战略

1.“事业部+工作室”的作品创作模式

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