跨国公司实施内部转移价格对我国经济的影响

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

跨国公司实施内部转移价格对我国经济的影响

摘要：随着经济全球化的来临，跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落，没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争，跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的，跨国公司也不例外，而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。本文将从内部转移价格形成的原因、特征、作用的阐述入手，着重从积极与消极两方面深入分析其对我国经济的影响，在此基础上，提出应对消极影响的对策，并总结对我国企业的跨国经营所带来的启示。

关键词：跨国公司 转移价格 影响 关联效应

转移价格是跨国公司在其跨国经营中常用的一种财务手段。跨国公司通过转移价格实现转移公司利润、资金、减轻税负、规避外汇风险和东道国外汇管制等目的，实现跨国公司整体利益的最大化。然而跨国公司利用转移价格获取最大利润和达到多方面战略目标的同时,也对世界各国经济产生了深刻的影响。尤其是对于我国来说,加入WTO后更多的跨国公司进入了我国市场,由于转移价格的多功能性，实施内部转移价格逐渐成为跨国公司在华经营的一项重大策略，不可否认，这对我国经济产生了极大的不利影响，但另一方面，转移价格作为一种战略越来越被跨国经营的企业所接受和利用，在一定范围内也有许多可取之处。

一、 转移价格的内涵

（一）转移价格的定义

转移价格，又叫“转让定价”或“转移定价”，是企业内部或利益关联方之间为了实现其整体战略目标，有效协调内部各个分部之间或利益关联方之间的关系，谋求企业整体利益最大化的一种交易定价。它一般发生在关联企业的内部交易中，但也不排除有业务关系的企业互相勾结进行此类交易的可能1。

从某种意义上说，转移定价也就是企业内部交易定价，指的是处于同一控制之下且分享共同利益的各单位之间在转移商品、劳务或资产时价格的制定。这种定价一般不受外部市场供求关系的影响，也不是买卖双方在市场上按独立竞争原则确立的价格，而是根据企业的战略和利益的需要，由企业少数上层人员在综合分析评价交易双方的税收政策、利率水平、经济环境及政治气候等因素之后确定的。通过转移定价，可以使企业的内部成本远远低于或高于会计成本，甚至有些情况下与实际成本没有直接联系2。

（二）转移价格的动机 1

2 贺志东.《如何有效合理避税》,机械工业出版社,2005 刘志杰.《关于我国跨国公司转移定价问题的研究》,硕士学位论文,天津财经大学,2008

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

跨国公司实施转移定价策略的动机不一而足，主要分为税务动机和非税务动机两大类。

税务动机主要体现在转移利润，规避所得税；规避关税；获得较高国内税务优惠和出口津贴上。但跨国公司利用转移定价避税并不是其惟一目的，由于跨国公司子公司可能遍布世界各地，各东道国政治经济等其他因素也是跨国公司采取转移定价措施的重要原因。例如：避开东道国的价格管制，提升市场竞争力；调节利润；规避风险和外汇管制；调度资金，使公司资金配置最优化等等3。

（三）转移价格的表现形式

从跨国公司实施内部转移价格的动机中可发现，引发这一行为的核心是调整子公司利润收人。而跨国公司利润收入的调整主要是通过把各种名目的费用列在转移价格内，来调整子公司的产品成本，转移子公司的利润收入。具体来讲，其表现形式有:通过控制零部件进口价格来影响产品成本；通过产品销售时给予子公司以较高或较低的佣金、回扣来影响子公司的销售收入；通过专利出口，技术和咨询服务、管理、租赁、商标、运输等劳务费用来影响子公司的成本和利润；在母公司与子公司之间人为地制造呆帐、损失赔偿等，以此来增加子公司的费用支出4。

除此之外，跨国公司还有很多隐蔽的方法。跨国公司都有几套帐，有对付东道国政府的帐，有向董事会报告的帐。因此，我国在引进外资过程中吃了不少亏。

（四）转移价格的特征

通过以上分析，我们可以清楚的看到，转移价格具有区别于其他价格的鲜明特征：

1、非市场性

有别于其他价格，转移价格不具有市场性，即转移价格的制定不是依据市场供求关系，而是跨国公司从其全球战略的角度出发而指定的。因此，转移价格与生产成本、市场价格水平等都无必然联系，即具有非市场性5。

2、灵活性

因为转移价格具有非市场性，所以它的制定与市场供求关系无关，跨国公司可以灵活的制定内部转移价格，进行资源的有效配置，以服务于其全球战略。

3、难管制性

因为转移价格的内部性导致了它的隐蔽性，因此，与其他价格相比，对转移价格的管制比较困难。

3

46 杜鹃.《跨国公司转移定价的动因和影响》,国际商务财会,2008 姚济,佟莉娅.《对跨国公司内部转移价格的探索》,集团经济研究,2006 5 陈怀达.《跨国公司如何操纵转移价格》,广州大学学报,2001 6 吴传香.《跨国公司转移价格研究》,硕士学位论文,江苏大学,2008

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

一、 跨国公司在华实施内部转移价格的现状

在华跨国企业内部转移定价的方式根据交易标的性质的不同，跨国公司在我国关联企业之间转移价格活动主要通过以下几种方式进行：利用对在华子公司的控制权；劳务中的转让定价；无形资产的转让定价；通过倾销垄断我国市场等等。

改革开放以来，中国在吸收外商投资上取得了重大的进展，截至2010年9月，中国累计吸收外商直接投资约10600亿美元，利用贷款累计3400亿美元。外商直接投资额不断增加，三资企业数目也不断扩大。据统计，目前世界上位列前500强的跨国公司中，已有超过一半在中国设立了分公司或办事机构。但是，在外资不断膨胀的另一面，我们也应注意到，由于外资企业(特别是跨国公司)不合理的利用实施内部转移价格的手段转移利润，使得我国利益遭受了巨大的损害7。

事实上，国内跨国公司转移定价行为已经非常严重。据一知名会计师务所估计，30%在华跨国公司从未交过所得税，80%的跨国公司逃漏税，40%亏损外资企业虚亏实盈。税务总局反避税处苏晓鲁处长说：“年亏损总额达1200亿元的40万家外企中，有60%亏损，其中不少实际处于盈利状态，跨国公司每年避税给中国造成的损失在300亿元以上。”而据国家税务总局估计，这当中就有60%以上是利用转移价格来转移所得利润、逃避税收8。

对于三资企业向国外母公司支付的劳务费用的合理性，日前虽无有关的统计数字用以对其加以判断，但有一此证据可以说明外商在利用劳物转移价格转移在华子公司利润，比如一些跨国公司对在华子公司收取的市场调研、广告、雇员训练等服务费用远高于市场价以及母公司对在华子劳务费用的收取存在重复收费现象等等。2009年2月，浦东一家企业不仅以极高或极低的价格进行交易，还采取了一些其他手段转移利润，比如该公司每年向其在国外的母公司支付一笔数额可观的“中国大陆市场产品调查费”，具体数额是根据该公司实现利润情况浮动，利润高则收费高，利润低则收费就低。而该合资企业有庞大的销售队伍，负责产品市场销售，又何须其母公司为其代劳呢？目的只有一个——那就是利用在华实施内部转移价格这种手段将利润从合资企业转移到境外。

二、 跨国公司实施内部转移价格对我国经济的影响

（一）跨国公司实施内部转移价格对我国经济的积极影响

跨国公司正当使用转移价格，可以使其降低经营风险，改善经营状况，同时在不损害我国利益的情况下，作为东道国的我国也可以扩大贸易量，吸引更多的外商投资，促进我7

8 张俏俏.《跨国公司内部转移定价对我国经济的负面影响》,时代经贸,2007 徐静.《注意跨国公司转移定价》,环球财经,2004

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

国经济的快速、健康发展。具体来说：可以促使我国不断的推陈出新，制定相应的应对法规，从而大力促进了我国规章制度的完善。并一再的提醒着我国企业，在与跨国公司合资中不能认为有外国企业的先进技术、设备的投入而一劳永逸，得提高警惕、养成良好的防风险意识，做好抵御风险的准备。从而增强我国企业的防风险能力。还可以为我国跨国经营企业提供有利的借鉴信息，启动我国跨国企业对外经营的新思路，从而也就有助于我国经济的发展。

（二）跨国公司实施内部转移价格对我国经济的负面影响

从目前的情况看来，跨国公司实施内部转移价格对我国经济的影响中其负面影响似乎更大一些。通过上述分析我们可以看到，跨国公司在我国实施转移价格的情况已非常普遍，这严重地损害了我国的经济利益。从企业、政府、市场三个不同的角度分析，具体表现在以下几方面：

1、 对我国企业的负面影响

1.1、中方合资者、合作者的利润被侵吞

我国中外合资企业的特点是利润共享、风险共担。一些跨国公司利用转移价格的形式将企业利润转移到境外，使得合资、合作企业的总体账面利润减少甚至亏损，导致我国投资者应得利润被侵吞，本质上造成了我国大量投资者资产和利润的隐形流失9。

1.2降低了外商直接投资的关联效应，损害中国关联企业的利益

很多与外商投资企业的生产环节有关联的中国企业也会因为其使用内部转移价格而受损。在中外合资、合作企业中，原材料、半成品等采购权通常都掌握在外方手中，而他们正是利用这一权利，通过所谓的“原始供应制度”，以高于国内市场水平的价格向国外的关联企业采购原材料和半成品，而将众多完全符合要求的中国企业的产品拒之门外10。 虽然国家对某些行业规定了零部件的国产化率等标准，但所谓“上有政策，下有对策”。跨国公司又通过“认证”的方法来达到转移利润的目的。以汽车生产企业为例，外商通常在本国建立独资的零部件生产企业，在中国建立合资的整车生产企业。以前，这些整车生产企业所需的零部件绝大部分都是以高价从国外的关联企业进口，而零部件国产化率的规定出台以后，虽然不能再全部采用进口零部件，但他们仍然可以利用“质量认证”的方法来转移利润。中国企业生产的零部件即使质量完全合格，外方仍要求将零部件送至国外母公司进行“认证”。经过核算，认证费用将导致生产成本提高20％左右，这样就减少了整车生产企业的利润，而这些认证费用则完全转化为国外母公司的利润。由此可见，所谓的“认证费用”仍然是内部转移价格的一种表现形式。利用这种方法，外商投资依然能够达到转移利润的目的。

国家引进外资的一个重要目的就是希望以此来带动中国的关联企业的发展，显然，通9

10 李岩玉、朱振,《跨国公司转移定价的影响及对策探讨》,价格理论与实践 郑云虹.《跨国公司转移价格的影响与防范》,东北大学学报,2003

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

过上述分析可知，他们的这些行为在一定程度上违背了引进外资的最初目的，严重损害了中国关联企业的利益。

2 、对我国政府的负面影响

2.1、减少我国的税收收入

“三资企业”的税收效果是决定我国利用外国直接投资收益的另一个重要指标。我国正常的所得税率为33%，但为了吸引外资，规定了“三资企业”在税收上可以享受“两免三减半”的优惠，但由于“三资企业”运营后第三年起的所得税率16.5%，第六年起的所得税率33%，依然高于巴哈马、百慕大、香港等避税地的实际税负(香港的所得税率虽也为16.5%，但具有离岸经营的税收豁免等优惠)。许多外资企业通过“高进低出”的转移价格将在华子公司的利润转移，从而逃避我国较高的所得税11。

2.2、导致部分国有资产外流

我国国有企业与外国跨国公司共同创办合资企业，外国跨国公司与我国企业的个别领导人相互勾结，以较低转移价格将国有资产转让给设在其他东道国的分公司或子公司，或外方以极高的价格将设备、技术及其他无形资产作资人股，外国跨国公司和我国企业个别领导人得到好处，国家却遭受重大损失，造成了国有资产的流失。

2.3、使我国国际收支恶化

致使我国国际收支的恶化原因之一也可归咎于“三资企业”“高进低出”的转移价格12，具体体现在以下两个方面：

第一，由于“高进低出”的转移价格会带来外方整体利润的增长，从而驱动“三资企业”进口大量国内可以生产的投入品，这将导致我国国际收支商品进口增长，经常项目的流出。

第二，在“三资企业”向国外关联企业购入相同数量的商品、劳务、技术等，或出售相同数量产品的情况下：“高进低出”的转移价格导致我国商品进口和无形支出增加，商品出口减少，从而进一步恶化我国国际收支。

3 、对我国市场的负面影响

3.1、在我国市场进行变相倾销,危害我国相关产业

倾销产品进入进口国市场,会对进口国同类产品的生产和新产业的建立造成严重危害,现在许多国家都已制定了相应的反倾销法律或条例,对低价倾销的产品征收反倾销税。我国1997年3月15日颁布并实施了《反倾销条例》,使得外国商品在我国的倾销得到了遏制。直接低价倾销在我国市场上无法进行,一些跨国公司就在我国设立子公司,通过低转移价格来达到倾销的目的,所以利用转移价格可达到一种变相倾销的目的,这必然会对我国市场造成冲击,在国内市场形成不公平竞争13。 11

12 刘琳琳,陈晓倩.《跨国公司转移价格对我国经济的影响及对策》,对外开放,2006 孙靖.《跨国公司内部转移价格对我国经济的影响及防范措施》,经济纵横,2001

13 曹洪军,赵芳.《跨国公司转移价格对我国经济的影响分析》,宏观经济研究,2007

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

3.2、不利于我国市场经济的健康发展

市场经济的发展要遵循价值规律和市场规则，而外国跨国公司使用转移价格手段和措施，完全不顾市场规则和价值规律，使价格反映不了价值和市场关系，使价格失去了判断市场经济是否健康发展的晴雨表的作用，这与社会主义市场经济显然是背道而驰的。

3.3、其它影响

由于外资通过转移价格转移利润、许多三资企业账面亏损严重，从而损害了我国投资环境的声誉，并导致中国员工的工资福利难以提高和改善等问题。

三、 我国控制跨国公司实施内部转移价格的对策以及对我国跨国

企业的启示

（一）我国控制跨国公司在华实施不合理内部转移价格的对策

随着国际贸易的日渐频繁和不断扩大，转让价格已成为跨国集团公司内部财务管理的重要环节和实现其经营战略目标的重要工具。如果东道国没有有效的防范措施，其对东道国的损害也将日益增大。为防止跨国公司的转移定价行为，在我国建立一整套跨国公司内部转移定价的防范体系，已成为当前我国急需研究和解决的一个现实问题。

1、 企业应采取的对策

1.1、加强合资企业中中方的管理控制权

外商能充分实施转移价格的前提是掌握了企业的经营决策权，尤其是供销权。为此，我国合资企业的管理人员应尽力争取企业经营中关键环节上的控制权。另一方面，在签订合资企业合同时，中方人员也要全面慎重，尤其在采购、销售等环节不可由外方全面负责，至少要保留监督权。另外，可以通过规定合资企业一定的国产化率或限制进料价格和费用等方式来降低外方采用转移价格的可能。在销售方面，可根据同行业的平均利润率来规定企业的最低利润率14。

1.2、转变观念，加强思想认识

跨国公司的转移定价行为之所以在我国如此盛行，在很大程度上是因为我们在对转移定价的认识上存在严重不足，观念滞后，没有从思想深处认识到转移定价的严重性和危害性。这突出表现在为大量吸引外资我们就放松了对外资企业转移价格行为的监督和控制。对转移定价有一个比较规范的监控，正是一个国家市场环境良好的一种表现。从完善市场环境、保护国家利益出发，我国企业应该在理论上和实践中加深对转移定价行为的认识，建立完备的防范监督体系，尽可能地减少损失。

2、 政府应采取的对策 14 李新,高绍利.《浅析跨国公司转移价格的影响及对策》,商业现代化,2006

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

1.1、健全税制立法，积极开展反避税工作

政府部门应借鉴国外有关限制转移定价的法律法规，以进一步补充和完善相关法律，使海关和税务人员有法可依，也避免外资企业钻法律的空子。其中最主要的是税务部门要确定在跨国公司内部交易的商品和劳务的“正常价格”的标准。确定正常交易价格通常有四种方法：可比非受控价法、再销售价格法、成本加利法以及其他合理的方法。

1.2、采用预约定价制

依据我国实际情况，可与某些国家之间同时实行“双边预约定价制”。所谓预约定价(APA)是指：税务机关与纳税人就纳税人与关联企业间业务往来所达成的一份书面协定。在受控的交易进行之前，它确定一套适当的标准用以确定某一特定时间内哪些交易具有转让定价行为，并据此调整企业的利润、计算应缴纳税款的征收管理模式。

1.3、提高税务人员的业务素质

税收涉及的知识面较广，要求税务人员不仅熟悉本国的税收法规、会计知识、查账方法等，还应懂得国际税收，了解国际上的逃税避税方法。

1.4、建立国际商情网，加强对跨国公司内部中间交易商品的监督检验

一方面，我们应该建立专门的经济情报网，搜集有关产品和服务的国际市场供求状况，对商品和服务贸易的有关价格、性能、市场行情有个全面的了解，以此为基础建立监管机制。另一方面，商检部门应对由外方提供的有关原材料、设备等进行认真的检验鉴定，防止以次充好，以旧当新，杜绝跨国公司在其子公司实施高转移价格。

1.5、建立和健全审计制度

我国必须建立涉外审计制度，加强以会计审计监督为主的监督与管理工作，用新的会计制度统一外资企业的费用分摊和成本核算，严格要求外资企业上报有关的财务报表，接受财务监督15。

1.6、加强国际税收合作，共同控制转移价格

多个国家采取双边或多边合作，可以更为有效地控制跨国公司转移定价行为。今后，我国应更积极地开展税收国际合作，借鉴其他国家的相关经验，与国外相关部门加强信息交流，而且必要时可以采取联合行动，共同管制转移价格，从而把税收损失减少到最低。

（二）跨国公司实施内部转移价格对我国跨国企业的启示

认识事物不能以偏盖全，转移价格有利也有弊。加入WTO后,我国企业在跨国经营过程中,同样面临着转移价格的问题。如何借鉴西方跨国公司的经营方法,结合我国企业实际情况,合理利用转移定价,使我国企业在跨国经营中纳税最小、利润最大,并减少各种政治、经济风险,极力扬长避短，也是我们应积极研究的问题。以下是完善对我国跨国企业实施内部转移价格的思考16： 15

16 秦娟,吴清坤.《跨国公司转移定价浅析》,财会通讯,2011 曾惠,郑玲.《跨国公司转移定价策略的动因分析及其对中国企业的启示》,法商论丛,2008

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

1、加强公司一体化管理，建立跨国公司经营网络

跨国公司的母公司应对海外子公司实行有效控制，加强跨国公司内部调拨和专业化协作，促进内部贸易市场的发育，这样能够充分利用内部化优势，减少海外投资的经营成本，从而使总公司的海外经营一体化，形成集团优势。

2、注意研究各国反避税法规发展状况

目前，各国普遍实施转移定价税制，以限制跨国公司利用转移定价避税。但真正执行起来仍有很大难度。因此，我国的跨国公司在制定转让价格时，应认真研究这些国家和地区的惯例和法律，并根据不同情况，适时调整转移定价策略。另外，我国跨国公司还应提高转移定价的透明度，与东道国税务机关积极合作，建立良好的关系，可以减少由高频度的税务审查带来的资源浪费。

3、注意与企业整体战略目标的结合

国际转移价格的运用要站在企业整体的立场上考虑，在跨国经营的不同阶段，企业所面临的经营环境不同，由此制定的战略重点也不同。因此，处在不同发展阶段，企业的国际转移价格策略选择是有差异的。

4、加快培养一批高素质的跨国经营人才

实施转移价格，合理规避管制是一项专业性很强的技术，它需要有一定的实践经验和专业知识，而且熟悉当地法律和财会制度的人员专门从事这项工作，为母公司恰当运用转移价格策略提供准确的信息。因此，我国跨国公司应加大投入力度，加快培养一批高素质的跨国经营人才，不断增强经管财会类专业人士素质的建设。

参考文献

[1] 贺志东.《如何有效合理避税》,机械工业出版社,2005

[2] 刘志杰.《关于我国跨国公司转移定价问题的研究》,硕士学位论文,天津财经大学,2008

[3] 杜鹃.《跨国公司转移定价的动因和影响》,国际商务财会,2008

[4] 姚济,佟莉娅.《对跨国公司内部转移价格的探索》,集团经济研究,2006

[5] 陈怀达.《跨国公司如何操纵转移价格》,广州大学学报,2001

[6] 吴传香.《跨国公司转移价格研究》,硕士学位论文,江苏大学,2008

[7] 张俏俏.《跨国公司内部转移定价对我国经济的负面影响》,时代经贸,2007

[8] 徐静.《注意跨国公司转移定价》,环球财经,2004

随着经济全球化的来临,跨国公司的触角已伸向全球市场的每一个角落,没有哪个国家或市场能避开跨国公司的竞争,跨国公司对一国经济的影响是不言而喻的。但是资本本身是逐利的,跨国公司也不例外,而内部转移价格正是跨国公司实现其目的的重要手段。

[9] 李岩玉,朱振,《跨国公司转移定价的影响及对策探讨》,价格理论与实践

[10] 郑云虹.《跨国公司转移价格的影响与防范》,东北大学学报,2003

[11] 刘琳琳,陈晓倩.《跨国公司转移价格对我国经济的影响及对策》,对外开放,2006

[12] 孙靖.《跨国公司内部转移价格对我国经济的影响及防范措施》,经济纵横,2001

[13] 曹洪军,赵芳.《跨国公司转移价格对我国经济的影响分析》,宏观经济研究,2007

[14] 李新,高绍利.《浅析跨国公司转移价格的影响及对策》,商业现代化,2006

[15] 秦娟,吴清坤.《跨国公司转移定价浅析》,财会通讯,2011

[16] 曾惠,郑玲.

丛,2008

,法商论 《跨国公司转移定价策略的动因分析及其对中国企业的启示》

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