关于南通市中小企业融资状况的调查

关于南通市中小企业融资状况的调查

为进一步了解掌握当前南通市中小企业融资总体情况及融资过程中存在的困难，南通市中心支行在精心选择样本企业、发放调查问卷的基础上，对全辖30家中小企业的生产经营、融资状况、资金缺口、贷款难易程度等进行了实地调查。调查中发现：中小企业经营逐步回暖，但融资难的问题依然存在。

一、样本企业的生产经营基本情况

（一）样本企业基本情况。此次调研选择了辖内30家中小企业，其中，中型企业10家，小型企业20家(其中微小型5家)。30家企业中，制造业24家，占全部样本企业的80%，具体涉及纺织业、食品制造业、化学原料及化学制品制造业等多个行业；其他行业5家，占全部样本企业的17%，包括农资批发零售、农副产品加工、工艺品加工等。自来水供应业1家，占全部样本企业的3%。30家企业除两家为技术密集型企业外，其余为劳动密集型和其他类型企业。30家企业大部分以内销为主，有21家，占全部样本企业的70%。

（二）样本企业经营状况。据调查，30家企业中，年销售收入规模在500万以下的有4家，位于500万-3千万之间有12家，位于3千万-3亿之间的有14家。2010年以来，各家企业经营总体势头良好，走向平稳。从企业经营情况看，企业经营状况经营势头良好的有17家，经营情况正常平稳的有13家，未出现亏损状况；从承接订单情况看，2010年一季度，除一家企业新承接的订单金额较2009年4季度有所下降外，其余均有所增加或持平。其中，增加的有21家，占全部样本企业的70%，其余持平的有8家，占全部样本企业的27%。

二、样本企业的融资基本情况

（一）融资总量、方式等基本情况

至2010年3月末，30家样本企业的融资总量为60021万元，其中银行贷款余额为58399万元，包括信用贷款余额300万元，保证贷款余额21765万元，抵（质）押贷款余额36228万元；除银行贷款外的其他方式融资余额为1622万元。

目前企业融资的主要形式为银行贷款、自有资金、民间借贷和向租赁公司固定资产融资等四种。其中，银行贷款为最重要的融资形式，有27家企业与银行建立了信贷关系，其次为自有资金。只有4家企业有民间借贷行为，1家企业向租赁公司进行了固定资产融资。

企业的贷款用途主要为流动资金周转，有20家，其次为购买原材料，有17家，进行固定资产投资的有3家，无其他投资。大多数为期限在1年以内的短期贷款。2010年一季度的平均融资成本为6.99%，其中银行融资平均成本为6.56%;民间融资平均成本为11%。

（二）贷款满足情况

问卷调查表明：30家样本企业2009年申请银行贷款的有27家，实际申请贷款笔数为136笔，贷款金额为56538万元，实际获得贷款笔数为128笔，实际获得贷款金额为54382万元，申请贷款额度的满足率为96%；30家样本企业2010年一季度申请银行贷款的有25家，实际申请贷款笔数为68笔，贷款金额为38156万元，实际获得贷款笔数为65笔，实际获得贷款金额为36611万元，申请贷款额度的满足率为96%。而关于银行未能满足企业贷款的主要原因，认为是“抵押担保不足”的有15家、“企业规模小”的有8家、“银行投放节奏的控制”的有7家、“其他宏观调控的影响”的有4家。

自1月18日各国有商业银行存款准备金率上调后，流动性

开始收紧，1月20日后各国有商业银行均接到控制贷款规模的规定。据调查，银行信贷规模受限对中小企业贷款造成了一定影响。如江苏银行南通分行2010年新增贷款规模为36亿元，辖区内有30个支行，2010年全年按照3.5、3.5、2、1序时进度进行投放，每家支行规模非常有限，一旦企业有资金需求则难以满足；通州联社此前不受规模限制，1季度贷款比年初新增长7.4亿元，实体贷款投放比年初增加7.36亿元，增量贷款投放行业主要集中在纺织、建筑、钢结构等行业，支持了80多户小企业,3月31日接到银监局“紧急压缩贷款规模3亿元” 的通知后，无奈之下选择了转让票据3亿元。而实际上各行的资金相对比较充裕，地方项目建设也有较大的资金需求空间，大部分企业急需资金周转恢复生产，因此各银行纷纷根据自身实际创新服务项目，提高服务水平。如，工商银行目前已储备项目贷款3.7亿元，择机投放；中国银行年初制定了“抢规模、快投放”策略，1月初对实体经济投放5笔金额为5.55亿元,占1季度新增贷款的84%,2-3月份信贷投放明显减缓，后来针对规模控制情形适时推出了“融易达”产品，其特点是在全额占用买方授信额度的前提下不占用卖方授信额度为卖方提供融资，目前中行已与某企业和政府融资平台达成协议，预计可实施投放4500万元，较好地帮助企业解决融资问题；江苏银行有6户1.95亿元贷款已经授信因规模控制未能发放,其中实体经济有5户,贷款授信额度达1.25亿元,为尽可能满足客户需求,该行已开展商业汇票保贴业务一笔金额为6500万元。

（三）资金缺口情况

问卷调查显示：30家样本企业中有8家目前资金紧张，17家存在资金缺口，额度为5220万元（有2家企业资金缺口为预期的原料涨价缺口，未计算入内）。

调查结果表明，优质企业融资需求容易得到满足，而企业越小，贷款难度越大。17家存在信贷缺口的企业中，中型企业4家，缺口为3200万元，小型企业13家，缺口为2020万元。如华通联合（南通）塑胶工业有限公司至2008年共有3台三层共挤流延膜生产线，年产量15000吨，是国内最大的缠绕膜生产企业。金融危机前该企业70%的产品出口，金融危机爆发后，该企业出口量直线下降，由原来的每月出口650吨，下降到不足350吨，企业一度出现开工不足，利润下降的不良的局面，但该企业及时调整经营思路，积极拓展国内市场，并且采取措施降低成本，目前该企业销售稳定增长，订单饱满，国内市场客户稳定。由于企业资质优良，中国银行海门支行每年都给予该企业2000万元的授信贷款额度，但由于企业资金较为充裕，从未动用过该贷款额度。而海门市嘉原农资有限公司是一家主营农业生产资料批发零售的企业，该企业原来周转资金主要由供销合作总社和几大股东合伙投入，2009年供销合作总社从该企业抽走150万元资金，企业立即陷入困境，由于缺少抵押资产，企业贷款需求根本达不到国有商业银行和股份制商业银行的贷款门槛,目前该企业只在常熟农商行发生抵押贷款20万元，企业还缺口资金100万元。该企业老总郁志仁介绍，该企业有定点农资承包代销点近30家，农资销售不成问题，但由于资金缺口很大，资金周转非常困难,只能眼睁睁看着自己的市场份额被别的企业占领，其最大的希望就是银行能放低贷款门槛,支持微小企业发展。

（四）取得贷款的难易程度分析

样本企业调查显示:与2009年相比,30家企业中，认为获得银行贷款的难易程度无变化的有20家，认为变得较困难的有5家，非常困难的有1家，认为变得较容易的有4家,认为获得贷款的审批发放平均周期有所延长的有4家,基本不变的有20家。

认为从民间渠道筹资相比2009年4季度基本没变化的有19家，认为难度略增大的有6家，认为难度减少的有5家。

据调查，中小企业获得银行贷款有一定的难度。追求利润、规避风险是银行经营的根本。而发放中小企业信用贷款存在着风险与收益不对称的问题。中小企业信贷要求一般具有“少、急、短、频”的特点，银行对中小企业贷款管理的单位成本为大型企业的5到8倍，但中小企业不良率却高于大型企业。这种风险与收益的不对称，严重影响了金融机构服务中小企业的积极性。另外现有商业银行运行机制也不利于对中小企业放贷。一方面现有的国有商业银行均实行垂直领导分级审批制，而中小企业大都集中县级以下行政区域，主要由县级以下基层银行为其提供贷款，但县级基层银行没有多少信贷审批权力。另一方面，最了解中小企业的是基层银行信贷员，而在信贷审批上，信贷员只有推荐权，无决策权，但在责任方面却要负第一责任人和终身责任，这种机制严重挫伤了信贷员的放贷积极性。如南通泰龙织造有限公司向中行启东支行提出200万元流动资金、100万元贸易融资的贷款需求，调查中该行信贷员说:“按照该公司经营业绩和在手的订单来说，300万元贷款不是很多，但上级行认为不符合贷款条件，我们也没有办法，谁能保证没有风险。”

一般而言，中小企业中长期贷款很难得到满足。样本企业信贷结构显示，中小企业贷款大多是一年内的短期贷款（有28家），企业更新改造、固定资产投资贷款很难得到满足。如由上海证大投资集团投资组建的大型印刷包装企业——南通传人印务包装有限公司,2009年末银行贷款余额为1800万元，该企业老总戴志丰介绍，企业处于扩张期，固定资产投资的融资需求非常大，但银行一般不予满足。

（四）其他融资方式现状及对比

调查显示：30家样本企业中27家选择了银行为融资渠道，4家涉及民间借贷，1家涉及了向租赁公司融资租赁等其他方式。而关于风险投资、政府创新基金、发行股票债券等融资方式均未涉及。企业认为通过银行借贷虽然手续严格,逐级审批,但可靠安全，心安理得,同时可以避免一些纠纷困扰和高利贷的重负，所以大多数企业愿意选择银行借贷。

通过2010年一季度民间借贷监测显示：南通目前民间借贷共发生231笔；借贷金额为4434万元；加权平均利率为14.23%；最高利率、最低利率分别为40%和0，监测点民间借贷行为渐渐趋于理性。针对前一段时间少部分企业涉嫌高利贷外逃现象，各县（市）政府给予了高度重视，如通州市每个镇领导分片挂钩所属企业，掌握动态，目前企业生产近况良好，没有发生类似前一阶段的企业主外逃现象。

租赁公司融资租赁这种方式实际利率较高，属无奈之举。如上面提到的南通传人印务包装有限公司2009年企业投资了一条生产线，价值1500万元，是向上海远东租赁公司融资租赁的，融资利率加上手续费为5.7%，由于融资租赁像按揭贷款一样要按月偿还本金和利息，在整个贷款期内企业实际使用的资金只有融资额的一半，因此实际利率达11.4%，加重了企业的负担。

三、中小企业融资存在的主要困难

（一）中小企业自身“供血不足”，融资渠道受限。 一些新生的民营企业和经济组织，开始大都从家庭式、合伙式开始，在其发展初期阶段，存在“四无”现象：

1.无足值的抵押物。许多小企业的一个普遍情况是土地为租赁，厂房无产权证书，无法办理有效的抵押担保；部分企业缺少相关价值证明，如部分企业购设备时为节省费用，无设备发票，不能证明设备所有者及价值，给办理抵押带来了困难；部分初加

工行业设备价值偏低，设备贬值较快，如纺织企业的织机。如南通泰龙织造有限公司，该公司2009年公司销售收入2562万元，实现税前利润300多万元，2010年经营势头良好，1季度新增订单比2009年4季度增加17.2%。因自有资金不足，2月份向中行启东支行提出200万元流动资金、100万元贸易融资的贷款需求，该行经办人员虽对企业经营状况认可，但报上级行审核后不予贷款。原因一是企业所提供的抵押物不足值且变现能力较弱，二是属规模较小的纺织企业，银行对该行业贷款有一定的限制。

2.无正规的财务制度。小企业客户受自身规模、财力等客观条件的限制，管理水平较低，财务制度不规范，为节省人力财务，一般而论是聘请会计事务所人员代理企业财务工作，一个月才工作2-3天时间，因此财务报表随意性大、真实性不强、透明度和可信度不高，银行难以依据其提供的财务信息全面判断企业生产经营状况，影响了其获得外部支持。

3.无规范的内部管理。往往是老板一个人说了算，缺少内控内管机制。导致在其申请贷款调查阶段很难通过，往往被银行定格在“维持份额类和压缩类”上。

4.无抵御风险的能力。部分小企业产品知名度不高且具有一定的依附性，受上下游企业影响较大，不具备市场主导能力，企业生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大，制约了其融资渠道。

（二）政策调整效应滞后，信贷优惠措施难落实。 国家出台了众多针对中小企业的优惠政策，而商业银行经营框架内缺少承载国家政策性金融业务平台，以追求“最大利润”为经营目的国有商业银行不愿承担国家的政策性风险。在中小企业需要借助银行业服务才能够享受国家赋予的金融优惠政策的

时候，国有商业银行统统选择了“创新集团”，很自然地阻碍了中小企业信贷优惠政策的传承，进而使得一切政策性指导或督促变成了“空口号”，这正是国有商业银行分支行一直无法实质性地开展中小企业贷款业务的主要原因，因此“加大对中小企业信贷支持力度”总是停留在商业银行的工作打算上，很少落实到实处。以通州市各商业银行为例，工行1季度新增贷款1.38亿元,投放江苏综艺光伏项目贷款1笔1亿元;农行新增贷款2.2亿元,项目贷款2笔,2.17亿元;中行新增4.79亿元,全部投放在项目贷款上,中小企业份额为零;江苏银行对小企业投放0.11亿元,还有0.19亿元授信待批。

（三）商业银行经营策略影响，中小企业融资难成本高。 1.信贷资金由农村向城市转移，就是由于商业银行市场定位和经营策略决定信贷业务重点向大城市、大项目倾斜，信贷资金难以涉足农村市场。

2.信贷投放结构不均衡，信贷资金投向集中在规模以上企业。由于信贷资金集中投向了少数优质客户和重点企业，众多中小企业和农村经济体难以获得急需的发展资金，造成贫富悬殊进一步加大，供需矛盾进一步加剧。一般而言，商业银行仅仅把中小企业贷款作为自己一项普通的资产业务，没有把支持中小企业上升到自身生存和发展之本的高度来认识，对支持中小企业缺乏足够的热情。

3.贷款手续较繁琐，审批期限较长，且融资成本较高。如南通凯利达电动工具有限公司反映:因国有商业银行手续相对繁琐，而且到分级一级审批，等待时间较长，一般长达3个月左右，因此公司一般就近到信用社贷款，只需1个月左右。但信用社贷款利率上浮相对较高，2009年贷款880万元，信用社月利率为5.7525‰，比基准利率上浮30%，全年计付贷款利息60多万元，

而按基准利率计算，企业同样贷款金额只需46万元。另外，由于贷款规模的压缩，信贷资金紧张，企业获取的融资成本也相应提高。在信贷规模压缩的背景下，银行机构为了保持与高端客户的良好关系，往往只对中小企业缩减贷款指标。即使不减，也因信贷资金成为稀缺资源通过上浮利率而增加了企业融资成本。如调查中，7家贷款企业反映，银行对他们的贷款利率上浮20%至30%，另有7家贷款企业贷款利率上浮30%以上。而如果企业是担保贷款，加上担保机构平均2到3个百分点的担保费率，中小企业承担融资成本更高。

（四）中小企业融资渠道窄，金融服务中小企业的层次单一。调查的30家企业中，27家主要依靠银行贷款支持，而且全部由各商业银行和信用联社提供。目前，除各大银行和信用联社外，某些县（市）的小额贷款公司、中小企业应急互助基金成立较晚，规模较小，目前小额贷款公司贷款资金已基本用足。“只贷不存” 造成了小额贷款公司资金来源极窄，由于资金不足，导致小额贷款公司无法根据市场需求制定发展规划，其可持续发展受到严重制约。如如皋市中小企业应急互助基金总额840万元，基金金额偏小，受惠企业仅限于会员单位。贷款支持难以全方位满足大部分中小企业的资金需要。

四、促进和缓解中小企业融资的相关建议

（一）地方政府和监管部门要积极为中小企业融资搭建平台。

1.地方政府应积极推动中小企业向产业集群发展，组团融资。通过加大财政扶持力度，安排中小企业发展专项资金，积极实施小巨人战略和中小企业成长工程，把一些单打独斗的中小企业打造成具有生产专业化、产品特色化和有较强市场竞争力中小企业群体，共同发展、共同壮大，互助担保、抱团融资。

2.借助人民银行的征信系统建立中小企业重点培育信息库，筛选经营良好、成长潜力大的中小企业入库，入库企业获政府优先推荐，取得金融机构信贷支持。

3.建立中小企业应急互助基金。通过政府部分出资、中小企业自愿出资的办法，建立具有一定规模的中小企业应急互助基金，以解决入会企业在续贷过程中所遇到的“换一口气”问题。

4.监管部门应适当放宽中小企业短期债券发行的限制。对于符合扶持政策的中小企业，应支持其发行短期债券，尤其是应支持企业发行地方流通性债券，并简化审批环节、降低审批权限。同时建立相应的监管制度来保护债权人利益。

5.适度放开民间金融市场，大力鼓励民间开展合法金融业务。要鼓励民间资本能够参股地方区域性的中小企业金融机构，大力发展小额贷款公司和村镇银行，建立适合中小企业需求的多层次的金融服务体系，推动各金融机构把对中小企业贷款倾斜作为优化信贷资产结构的一个具体举措，加大授信力度。对大量非法的地下钱庄活动，可选择素质较高的赋予其合法地位，使其经营由地下转为地上，从而为政府监管扫清障碍。对那些从事犯罪活动的，则必须给予严厉打击。

6.进一步完善中小企业信用担保体系，解决制约中小企业贷款“抵押难”的瓶颈问题。建议财政进一步加大对担保机构的投入，支持地方通过各种渠道建立地方的中小企业的担保机构和再担保机构，建立支持中小企业发展的多层次、多渠道的信用担保机制，发挥担保机构的综合效能。

（二）金融机构要竭力为中小企业融资创造舞台。 1.推进银行贷款机制改革。在建立专业化中小企业贷款部门的同时，调整信贷计划管理制度，安排一定比例（如10%至20%）的贷款指标用于中小企业融资需求，同时在信贷管理系统中设立

专门的中小企业标识，对中小企业商品融资等业务设立单独科目，便于相关贷款品种的核算。

2.积极创新符合中小企业特点的金融产品。如在发展个人创业贷款、再就业专项贷款同时，大力发展信托融资、租赁融资、集群票据和集群债券等金融业务，为中小企业融资提供更多渠道。同时根据小企业融资需求的和现金流特点，创新还款方式，采取分期定额、利随本清、附加宽限期、期内只付息不还本等还款方式。

3.创新授信方式方法。根据中小企业有形资产和抵押品少等特点，转变仅重视有形抵押品的传统授信经营模式，多考虑中小企业的实际状况，以成长性、经营能力、企业信用为标准制定小企业信用等级评定办法，分层次划分融资权限，积极围绕核心企业、开发上下游企业的全景式供应链融资方式，满足中小企业对供应链金融服务需求。

4.创新担保方式。积极开展应收账款质押、组合担保、海关押单质押等业务，积极探索知识产权等无形资产质押、中小企业联保等其他各种行之有效的担保方式。

（三）中小企业要不断提升自身的素质。

解决中小企业融资难，贷款难的问题最根本的还在于企业要练好内功，尽快完善自身机制建设，加强内部管理，努力提高自己的核心竞争能力，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业的产品结构，提高企业多渠道融资的能力。

专门的中小企业标识，对中小企业商品融资等业务设立单独科目，便于相关贷款品种的核算。

2.积极创新符合中小企业特点的金融产品。如在发展个人创业贷款、再就业专项贷款同时，大力发展信托融资、租赁融资、集群票据和集群债券等金融业务，为中小企业融资提供更多渠道。同时根据小企业融资需求的和现金流特点，创新还款方式，采取分期定额、利随本清、附加宽限期、期内只付息不还本等还款方式。

3.创新授信方式方法。根据中小企业有形资产和抵押品少等特点，转变仅重视有形抵押品的传统授信经营模式，多考虑中小企业的实际状况，以成长性、经营能力、企业信用为标准制定小企业信用等级评定办法，分层次划分融资权限，积极围绕核心企业、开发上下游企业的全景式供应链融资方式，满足中小企业对供应链金融服务需求。

4.创新担保方式。积极开展应收账款质押、组合担保、海关押单质押等业务，积极探索知识产权等无形资产质押、中小企业联保等其他各种行之有效的担保方式。

（三）中小企业要不断提升自身的素质。

解决中小企业融资难，贷款难的问题最根本的还在于企业要练好内功，尽快完善自身机制建设，加强内部管理，努力提高自己的核心竞争能力，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业的产品结构，提高企业多渠道融资的能力。

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