陆家嘴早餐(2009-07-16)

陆家嘴早餐(2009-07-16)

公告日期:09-07-16 08:33

陆家嘴早餐 陆家嘴早餐

2009年07月16日 ◆ 导航打印

【热点聚焦】

◆ 统计局今日发布上半年经济情况

◆ 中美商务部长共同关注贸易保护主义问题 ◆ 传钢企默认接受铁矿石价格降幅 ◆ 力拓案后中方倾向于巴西淡水河谷

◆ 商务部：力拓案不会影响铁矿石谈判模式 ◆ 权威称铁矿石谈判信息属国家机密毫无疑问 ◆ 特权资源成大型钢企与海外矿商联手基础 ◆ 三大矿商中国籍高管忙“出国”

◆ 6月票据融资直线下降信贷结构出现好转信号 ◆ 两公司IPO上会鑫龙电器过关超日太阳能遭否 ◆ M1M2“剪刀差”持续收窄显示经济回暖 ◆ 险企有望获批发起设立基金和证券公司 ◆ 沪指逼近3200点成交额创两年新高 ◆ 全球股市连续两日呈现普涨行情

◆ 美联储会议纪要预计经济衰退不久将结束

【国内股市】

◆ 上交所公布第二届上市委员会委员名单 ◆ 中金营业部昨日10亿元购进39只蓝筹股

◆ 中国建筑上半年盈利20.8亿地产利润贡献过半 ◆ 家润多17日上市券商目标价上限30元 ◆ 深港交易所相互挂牌交易可能性低

◆ 深市主板首份中报出炉山东海龙二季度扭转颓势 ◆ 创业板开户首日场面清淡

◆ 宝钢辟谣与“力拓案”无关也无高管被调查 ◆ 中国人保集团整体改制上市将分“两步走” ◆ 福布斯评深发展董事长纽曼为上市公司最贵CEO ◆ 中石油集团上半年整体经营形势好于预期 ◆ 中石化陈同海涉受贿近2亿遭判重刑 ◆ 国税总局稽查房企万科金地保利榜上有名 ◆ 10家已公布半年报券商全部实现盈利

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◆ “法人股大王”刘益谦10亿入股保利地产 ◆ 德企收购中国重汽25%股份

◆ 京沪线上市计划提速铁路体制改革 ◆ 60家上市公司中期业绩预告“变脸” ◆ 国航将实现三年来上半年最大赢利 ◆ 五大上市电企上半年发电量负增长3%

◆ ING：中国投资者情绪指数连续四季度上扬

【基金】

◆ 今年来最赚钱基金盈利接近翻番

◆ 最近一周美国货基资产减少19亿美元

【宏观经济】

◆ 财政部：上半年单月税收收入跌幅逐渐收窄 ◆ 6月全国实际使用外资同比下降6.8% ◆ 外管局新政助推企业出海投资

◆ 央行回笼态度坚决1年期央票坚持缩量发行 ◆ 连续三次流标后国债终获足量发行 ◆ 商务部预计四季度外贸将有好转

◆ 商务部：碳关税背后潜在着贸易保护主义趋势 ◆ 人民币跨境贸易结算范围有望扩至工程领域 ◆ 住建部：三举措稳定房地产市场信心和预期 ◆ 银监会：银行理财业务要回归稳健审慎 ◆ 发改委调研民间资本进入铁路建设 ◆ 机构预测7月新增贷款4000亿左右 ◆ 上海四套班子合力推“大浦东”起航

◆ 内地澳门签署避免双重征税和防止偷漏税议定 ◆ 上海要求国际金融中心立法升至国家层面 ◆ 国家电网∶7月上旬发电量同比增长3% ◆ 中国行业工资差距比达到11：1 ◆ 中美清洁能源联合研究中心成立

【产经】

◆ 家电下乡或改最高限价为最高补贴

◆ 汽车信贷新政“胎动”车企备战热潮暗涌 ◆ 上半年重点零售企业销售额增速加快 ◆ 发改委发放今年第二批煤炭出口配额 ◆ 今年磷肥专项淡储任务100万吨已落实

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◆ 浦东版REITs面市尚待时日

◆ 上周重点城市楼市成交面积涨跌互现

◆ 普华永道：外资银行对中国市场信心未受影响 ◆ 大飞机年内签机体供应商

◆ 中船协：造船业困难期还未到来

【全球经济】

◆ 美国6月CPI环比升0.7%高于预期 ◆ 纽约联储7月制造业指数好于预期

◆ 美国6月工业产值环比降0.4%好于预期 ◆ 美国上周抵押贷款申请量环比攀升17.7% ◆ 美国启动调查信用衍生品市场 ◆ 惠誉：美国楼市触底可能指日可待 ◆ 欧元区CPI同比首降进入通缩时期

◆ 发达国家经济危机中将损失3000万工作岗位 ◆ 标普下调数十亿美元CMBS债信评级 ◆ 市场看好摩根大通将公布强劲季度财报 ◆ 英国6月失业申请人数升至12年新高 ◆ 韩国6月份失业率升至3.9% ◆ 日本企业展开新一轮海外并购潮

【海外股市】

◆ 恒指连涨两日收复万八受美股业绩利好提振 ◆ 新兴市场教父：新金融危机势必到来 ◆ 巴克莱上调标普年底目标位

◆ 伦敦证交所集团第一财季收入同比下滑8% ◆ 美林7月调查显示全球基金经理仍不愿冒险 ◆ 传太平洋保险拟重启香港上市计划

【期货】

◆ 期货指定交易呼声再起中金所或先行尝试 ◆ 钢材期货放量突破两品种齐创新高

◆ 库存减少美元走弱股市飙升推高纽约油价 ◆ 市场乐观情绪驱动伦敦期铜升至一个月高位 ◆ 欧佩克预计世界原油市场明年开始回升 ◆ 中国上半年原油产量同比降1% ◆ 俄罗斯将8月原油出口关税上调4%

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【外汇】

◆ 周三美元兑主要货币跌至一个月低点 ◆ 美元兑人民币收低因中国外储数据攀升 ◆ 盖特纳：美元仍是主要储备货币

【黄金】

◆ 纽约金价三连阳收至2周新高 ◆ 周三沪金期货主力合约上涨0.98%

◆ 【热点聚焦】

◆ 【统计局今日发布上半年经济情况】

国务院新闻办公室7月16日上午10时举行新闻发布会。国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长李晓超将在发布会上介绍今年上半年国民经济运行情况，并答记者问。时值年中，此次经济数据将是人们窥视全年经济走势的重要参考，而五大类经济数据料受关注。五大类经济数据分别为，GDP增速、工业生产及固定资产投资数据、社会消费品零售总额与居民消费价格、对外贸易进出口总额、就业数据。除了上述五大类经济数据，国家统计局有关负责人对整体经济形势的判断等也是媒体关注的焦点。对于在正反两方面观点中徘徊的广大受众来说，国家统计局的这一权威论断，无疑是其今后一段时期投资行为的重要参考指标。国务院、全国人大财经委将在半年度经济数据公布后陆续召开半年度经济形势分析会议，在此今年经济工作承上启下的关键时点，中共中央机关报《人民日报》7月13日在头版头条发表评论文章，强调目前中国经济发展正处在企稳回升的关键时期，须保持积极的财政政策和适度宽松的货币政策的稳定性。

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◆ 【中美商务部长共同关注贸易保护主义问题】

7月15日，正在访华的美国华裔商务部长骆家辉对中国美国商会会员发表演讲。他称在经济困难时期，向贸易和投资保护主义寻求庇护具有诱惑性，不过历史证明，这些措施只会弄巧成拙，最终对长期经济增长带来负面影响。骆家辉表示，在二十国集团伦敦峰会上，奥巴马总统、胡锦涛主席及世界其它主要经济体领导人已向我们提醒了保持公平和开放市场的必要性。他承认，推动本土重要先进技术与保护主义之间存在模糊之处，要采取行动避免将两者混淆。而要营造更加自由的贸易环境，各方应对恪守国际贸易法和国际贸易协议予以重申。 预计访华期间将与中方讨论清洁能源合作的骆家辉同时表示，发展清洁能源对中美及全世界都有好处，而美国企业在清洁能源领域握有相当多的先进技术，可以在中国向清洁能源转型之际提供协助，他本人也会在这方面向美国公司提供必要帮助。同时，中国商务部部长陈德铭与骆家辉举行会谈，表示希望美国政府遵守G20峰会关于反对贸易保护主义，慎用贸易救济措施的共识，客观公正地处理好有关案件。陈德铭就美方近期发起的对中国出口

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轮胎进行特保调查、对油井管等多项钢铁产品进行“双反”调查，及美财政拨款法案中限制中国禽肉出口的有关条款表达了中方的高度关注。他表示，在金融危机形势下，世界各国只有坚持相互开放贸易与投资才能促进世界经济早日复苏。陈德铭同时强调，中国一贯反对贸易保护主义，坚持市场开放，中国在经济刺激计划中，加快基础设施建设、推进家电下乡等扩大消费政策，许多外资企业从中受惠。中国愿意早日加入WTO《政府采购协议》，与该协议成员相互开放政府采购市场，希望美方等成员能够本着灵活务实的态度，降低要价，为此创造条件。

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◆ 【传钢企默认接受铁矿石价格降幅】

路透社报道称，有三名独立的消息人士周三表示，中国钢铁企业已悄悄接受澳洲矿商，力拓和必和必拓将铁矿石价格降低33%，今年以来旷日持久的铁矿石价格尘埃落定。包括来自中国钢企和澳洲矿商两方面的上述消息人士表示，一些钢企接受半年期合约，一些则是一年期合约，但代表国内钢厂进行价格谈判的中国钢铁工业协会将不会正式公布和澳洲矿商达成的协议。其中一位消息人士说，“中钢协不想丢面子，但国内钢厂必须保持生产以及和海外矿商维系关系。”该人士还补充，“中钢协将会坚定立场，反对33%的降幅，但矿商只给出两种选择，要么长协价降低33%，要么现货交易，所以没有回旋空间。”必和必拓一位发言人拒绝发表评论，亦无法联系到力拓公司人士置评，但力拓执行长艾博年周三稍早曾称，尚未与部分客户就今年的铁矿石销售合同基准价格最终达成一致，其中包括中国钢厂，他在力拓二季度生产报告中称，“仍在以暂定价或现货价向其他客户提供铁矿石。”

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◆ 【力拓案后中方倾向于巴西淡水河谷】

《21世纪经济报道》消息，一位中钢协铁矿石谈判组成员7月15日表示，在力拓胡士泰案发生之后，中方和矿山公司之间的铁矿石谈判并没有中止，而目前的谈判对象是巴西淡水河谷。但来自澳大利亚的矿山公司力拓和必和必拓似乎并不完全同意中方的说法，其于7月15日分别公开表示依然继续参与中方谈判。多方表述不一致的背后，仍是三个巨头都不愿放弃中国市场的利益。中信证券首席钢铁分析师周希增表示，力拓案之后，淡水河谷增加中国市场份额是有可能的。巴西淡水河谷由于比澳大利亚距离中国更远，海运费用更高，一直处于相对弱势的地位。必须从价格、服务两方面下功夫。力拓上海办事处已出现了动荡，一名以上的分析师已经离开上海前往新加坡，或返回澳大利亚。而在此前，必和必拓等公司的亚洲研发部门均设在新加坡，而力拓则显示出了更贴近中国的策略，其诸多分析师都在上海工作，且员工大都来自国内的各个钢企。

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◆ 【商务部：力拓案不会影响铁矿石谈判模式】 由于涉嫌窃取国家机密，澳大利亚矿业巨头力拓公司上海分公司的四名员工近日被中国有关部门逮捕。商务部新闻发言人姚坚7月15日在例行发布会上表示，力拓案不会影响铁矿石谈判模式。姚坚说，中国铁矿石贸易占全球60%份额，前三年铁矿石贸易价格持续大幅增长，对中国的钢铁企业经营状况造成很大影响。中国钢铁协会牵头有关企业参与铁矿石谈判，争取符合中国进口大国地位的价格。据了解，铁矿石谈判还在进行之中。铁矿石谈判模式已经形成比较稳定的渠道和模式，还会进一步延续。姚坚说，商务部会继续支持行业协会和铁矿石供应商，进行下一步谈判，促进中国和澳大利亚在铁矿石谈判中早日达到符合中国铁矿石贸易大国地位的价格。他指出，该案对中国总体吸收外资局面和经济贸易不会产生任何影响。中国和澳大利亚在多个领域有良好的合作，包括原材料、农产品、自贸区谈判等方面。作为在国际经济中扮演重要角色的贸易伙伴，两国也不会因为个案而影响到贸易环境和政策。

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◆ 【权威称铁矿石谈判信息属国家机密毫无疑问】

中国逮捕涉嫌窃密的力拓公司员工，在社会激起了关心外部势力窃取中国政治、军事、经济机密的浪潮，立刻引起了部分西方媒体的强烈反弹。“疯狂之举”（英国《美日电讯报》）、中国“什么都是机密”（《澳大利亚人报》、《华尔街日报》）诸如此类的攻击滚滚而来，其中“铁矿石谈判商业机密非国家机密”之说尤为甚嚣尘上，澳大利亚外交部长史密斯就暗示，他认为被捕的胡士泰一直在从事正常的商业谈判。商务部研究院日前认为，必须看到，当前世界通行的铁矿石谈判方式本身就决定了相关信息不是一家企业的商业秘密，因为铁矿石进口谈判是各谈判国整个钢铁行业与铁矿石供应商的集体谈判。钢铁工业在中国占有支柱产业的重要地位，且规模巨大，同时又高度依赖进口铁矿石。去年一年即进口铁矿石4.4356亿吨，金额高达605.3163亿美元，并波及众多下游产业，对中国国民经济整体有重大影响，所以必然纳入国家秘密范畴。多年来，在保护国家经济秘密方面，中国做的不是太多，而是太少。商务部研究院指出，希望在平等互利基础上不断深化、扩大与包括澳大利亚在内的各国的经贸往来，进而增进本国与贸易伙伴的福利。说到底，也只有不断整治跨国贿赂、窃取国家经济机密（这两者通常紧密联系在一起）等问题，才能为国际经贸创造可持续发展的环境。

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◆ 【特权资源成大型钢企与海外矿商联手基础】

《21世纪经济报道》7月16日消息，胡士泰和谭以新，这两个谈判桌上的对手，如何走向“合作”？事实上，部分中国大型钢企，与力拓等国际铁矿石供应商的“合作”历史久矣。站在它们对面的，是中国1000多家中小钢企。在2003至2008年中这段中国的“铁矿石稀缺”年代，部分拥有“进口资质”的大型钢企，通过将从力拓等矿商处获得的低价“长协矿”，高价倒卖给中小钢企，攫取了巨额利润。向部分中国钢企提供相对低价的“长协矿”，让它们通过“倒卖”赚取巨额利润，国际矿商事实上成为了部分钢企的“金主”。据

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悉，2008年，国内某龙头钢企，有近一半的利润来自铁矿石倒卖。一位钢铁业分析人士表示，“力拓等矿商发现后，心里自然也不平衡，需要这些钢企给出某种回报”。而除了不断接受国际矿商的涨价要求外，提供中国钢铁业的机密，亦成为部分钢企的“回报”手段。据这位钢铁业分析人士介绍，从2000年开始，宝钢、武钢、鞍钢、首钢等大型国企，便陆续开始与力拓等国际矿商签订长期供货合同。没有签订长期合同的钢企，则进口现货矿。“铁矿石进口资质”向大型企业的集中，与国家力图推动的“钢铁产能”向大型企业集中，互为前提。“进口资质”事实上赋予了部分大型钢企一种“特权”－他们垄断了从国际矿商那里获得的低价“长协矿”，除了自用部分，其余都被高价转卖给了众多“没有进口资质”的中小钢企。

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◆ 【三大矿商中国籍高管忙“出国”】

“窃密门”对三大矿山的“震撼”正在逐渐显现。《每日经济新闻》消息，目前三大矿山中国区管理层中多位中国籍高管近期纷纷“出国公干”，其中不乏有“内鬼”嫌疑的人士。中投顾问能源行业首席研究员认为，目前“内鬼”和商业贿赂已成为钢铁行业的 “潜规则”，基于此，淡水河谷和必和必拓的相关人员可能也不“清白”，这或许是导致其中国籍高管在这个阶段集中“出国公干”的原因。另有分析人士指出，在力拓陷入“窃密门”后，中国铁矿石市场的版图可能发生巨变，另两大巨头或能趁此机会抢占市场；而对力拓来说，接下来很可能会遭遇财务危机。

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◆ 【6月票据融资直线下降信贷结构出现好转信号】

央行7月15日公布数据显示，6月末，金融机构人民币各项贷款同比增长34.44%，上半年人民币各项贷款增加7.37万亿元，同比多增4.92万亿元。6月份当月人民币各项贷款增加1.53万亿元。6月份贷款增速达到历史最高点。国有银行、股份制银行、城商行及其他类型金融机构当月新增贷款继续保持“三分天下”的局面。上半年票据融资冲高至1.7万亿元，对上半年信贷的高速增长起到了推波助澜的作用。而在进入二季度后，票据融资量直线下降，6月份更降至约146亿元。其中，国有商业银行的当月到期票据较多，票据融资出现了负增长；股份银行和城商行的票据融资量当月有所增加，但增量明显下降。在6月对非金融公司的新增信贷中，短期贷款占比33.0%，较上月的4.4%大幅回升，达到了年内最高水平。不过，中长期贷款占比仍然继续保持高位。国有银行和股份制银行仍然是中长期贷款的主力，而城商行的份额正在迅速增加。6月份，城商行中长期贷款投放数量接近1900亿元。此外，值得注意的是，居民户贷款增速继续加快。当月，居民中长期贷款增长2089亿元，为历史最高值。兴业银行资深经济学家鲁政委认为，这主要是受到房地产市场热度持续提高的影响。而一家国有银行地方分行的人士也表示，当地按揭贷款近两月确实有较大幅度的上升。高盛报告认为，季节性因素促使中国6月贷款量偏高，近期货币政策立场的微调应被看作是对货币和信贷继续加速增长所作出的反应。真实贷款需求会保持强劲，在持续宽松的政策环境下，未来数月货币和信贷增长可能会维持在高位 。高盛建议，在今年第二季度

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GDP增长非常强劲而通缩压力基本消退的情况下，应考虑逐步采取紧缩政策。

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◆ 【两公司IPO上会鑫龙电器过关超日太阳能遭否】

时隔10个月之后，鑫龙电器和超日股份成为IPO审核重启首单。7月15日，中国证监会发审委第48次会议审核后公告，安徽鑫龙电器股份有限公司（首发）获通过，上海超日太阳能科技股份有限公司（首发）未通过。鑫科材料参股鑫龙电器已有8年之久，持股比例为6.01%；张江高科则通过张江汉世纪间接持有超日股份约2.15%股份。7月15日上会的两家企业中，安徽鑫龙电器股份有限公司主营高低压成套开关设备、元器件和自动化产品，发行前总股本8200万股，拟发行不超过2800万股，发行后总股本不超过11000万股。上海超日太阳能科技股份有限公司从事太阳能电池组件生产，发行前总股本11500万股，拟发4000万股，发行后总股本为15500万股。

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◆ 【M1M2“剪刀差”持续收窄显示经济回暖】

央行7月15日公布数据显示，6月份M1、M2同比增速分别为24.8%和28.5%，均创历史新高，环比分别加快6.1个百分点和2.7个百分点。另一方面，M1、M2同比增速的“剪刀口”也收窄至3.7%，为去年8月份以来的最低。M2与M1之间的“剪刀差”通常被用来衡量经济活跃程度，而6月份由上月的7.1%快速收窄至3.7%，为连续第5个月收窄。光大证券首席宏观分析师潘向东表示，“剪刀差”持续收缩在预期之中，显示经济活动回暖，开工项目增多。兴业银行资深经济学家鲁政委分析认为，票据融资继续下降是造成“剪刀差”收窄的重要原因。此外，在持续的财政政策刺激下，企业活期存款增速较此前有所加快也是推高M1的原因之一。对M1贡献最大的，除了企业的活期存款，居民存款出现活期化苗头，也是不容忽视的。

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◆ 【险企有望获批发起设立基金和证券公司】

据《21世纪经济报道》7月16日报道，知情人士透露，保监会已将保险公司发起设立基金、证券公司的报告上报至决策层，并有望获得批准。届时，保监会将选取2-3家保险公司先行试点。一旦获通过，保险业的综合经营布局将再进一步，保险公司的股权投资也将渗透到新领域。保监会主席吴定富在2009年全国保险工作会议上表示，2009年保险业将稳妥开展保险资金投资金融企业和其他优质企业股权的试点。前述知情人士称，此番试点很可能在拥有保险资产管理公司的保险公司中选择，由资产管理公司发起设立。多位人士猜测，目前管理资金量最大的中国人寿资产管理公司获得其中一张试点牌照，几无悬念。至此，余下的6家保险资产管理公司，将成为稀缺的试点牌照的主要角逐者。他们分别是，中再资产、

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华泰资产、太平资产、太保资产、泰康资产及新华资产。实际上，保险业涉足基金、证券公司已有先例。平安保险早在1995年就成立了平安证券。而国内另一保险集团--人保集团也在2008年曲线进入了基金业。

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◆ 【沪指逼近3200点成交额创两年新高】

因市场对即将公布的6月份经济数据持乐观态度，沪深两市周三进一步上涨。上证综合指数收报3188.86点，劲涨43.39点或1.38%，3188.86点也是当日最高点位，为2008年6月6日以来新高。深证成份指数报13079.26点，涨88.20点或0.68%，该指数时隔近14个月重返13000点上，并创2008年5月16日以来新高。沪深两市成交额共计3297.88亿元，创07年6月13日以来新高，较前个交易日放大两成以上。两市半数以上个股飘红，除ST板块外涨停个股达到31只。*ST上航、ST东航连续第三个交易日封住涨停。随着成渝高速IPO的日益临近，投资者对新股的热情重燃，桂林三金和万马电缆一改前两日颓势，桂林三金大涨5.88%，万马电缆涨停。近期连续27个涨停板的*ST九发半日收跌3.14%，连续第四日回调。据上交所7月14日交易信息显示，*ST九发的换手率超过了25%，曾在阶段性高点大量买入*ST九发的投资者，面对着*ST九发连跌三日，仓皇出逃。板块方面，有色金属后来居上领跑大盘，涨4.75%。周三沪铜强势上涨4.50%，使投资者对有色金属板块前景充满信心。采掘板块涨幅居次，涨4.35%。靖远煤电、神火股份涨停；中石油涨2.27%。7月14日，中国煤炭工业协会建议，应鼓励煤炭企业出口煤炭，以保护和调动企业出口煤炭的积极性；同时应调低煤炭出口关税或实现零关税。业内人士认为，煤炭行业的关税放开是一种趋势。航运股涨势强劲，涨2.96%，涨幅第三。中国交通运输部水运局7月14日表示，今年上半年中国主要港口货物吞吐量达26.4亿吨，同比增长0.5%，该部水运局有关人士称，随着中国经济企稳回升，大宗货物运输需求逐步回暖。钢铁股涨幅靠前，涨2.25%。国家统计局7月14日公布的数据显示，钢材价格持续上涨，涨幅最大的工字钢和异型钢均上扬超过8%，普通大型钢材和线材的涨幅也都在4%以上。食品饮料板块表现最差，跌0.61%；信息设备板块表现不振，跌0.15%。房地产股跌0.32%，跌幅第二。北京市房地产交易管理网最新数据显示，北京商住期房签约连跌三周。而上海易居7月14日发布《全国三季度楼市分析报告》则指出，预计楼价四季度可能重现负增长。交易所7月15日公布的数据显示，截至本周三收盘，沪市总市值为171639亿元，流通市值为80028.85亿元，平均市盈率为27.23倍；深市总市值为47747亿元，流通市值为29215.29亿元；沪深300成份股平均市盈率为26.64倍。两市总市值为219386亿元，较上一交易日增加3115亿元。

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◆ 【全球股市连续两日呈现普涨行情】 周三美股继续攀升，因英特尔好于预期的财报以及美联储上调经济成长预期激发投资者交投热情。英特尔周二收盘后公布的销售额数据显示消费者电脑购买量超出了预期，这可能也意味着美国经济正在复苏。消费者开支占美国经济三分之二以上，消费者增加开支被视为美国经济复苏的关键。美联储公开市场委员会在6月份的会议纪要中仍对就业市场表示担

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忧，但上调了2009年与2010年经济成长预期，美联储官员认为经济衰退将很快结束。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨了256.72点，至8616.21点，涨幅为3.07%；纳斯达克综合指数上涨了63.17点，至1862.90点，涨幅为3.51%，标准普尔500指数上涨了26.84点，至932.68点，涨幅为2.96%。欧洲三大股市收盘走高，得益于英特尔公司公布好于预期的业绩财报，科技类股领涨；矿业与银行类股也上扬。法国CAC40指数涨89.40点，涨幅2.90%，收报3171.27点；德国DAX指数涨146.75点，涨幅3.07%，收报4928.44点；英国FTSE100指数涨108.78点，涨幅2.57%，收报4346.46点。亚太股市集体收红，金融类股表现抢眼，因高盛业绩好于预期。日本东京日经225指数微涨0.08%至9269.25点。韩国首尔综合股价指数大涨2.25%至1420.86点，连续第二天上涨，并重回1400点上。澳大利亚普通股指数涨1.52至3917.50点，时隔半个月重回3900点上。

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◆ 【美联储会议纪要预计经济衰退不久将结束】

7月15日，美国联邦储备委员会公布6月23-24日公开市场委员会会议纪要内容显示，联储官员们认为，长达18个月的经济衰退不久就将结束，但官员们担心经济仍然较容易受到冲击。联储官员们上调了对2009年年内至2010年的经济预期。但是他们预计失业率将超过此前的预期目标，至少有一位官员预计2010年失业率会突破10%。正如普遍预期所料，联储在该次会议上将联邦基金目标利率维持在接近于零的水平，并承诺将在较长一段时间内把利率维持在历史低位。考虑到经济复苏缓慢且缺少通货膨胀压力，联储官员们在当日公布的会议纪要中又重申了上述立场。但是在会议纪要中，官员们警告称经济复苏之路不会一帆风顺，尤其是在劳动力市场。虽然经济的下行风险已经减弱，但这种风险仍然巨大，不可忽视。联储称，与会官员们对劳动力市场的情况尤为担心。考虑到经济复苏的速度可能相当缓慢，多数市场人士预计就业市场在一段时间内都会保持低迷。联储官员们认为，金融市场仍面临持续风险。虽然市场已经有所回暖，但基本的金融环境依然脆弱，未来几个季度银行的贷款业务可能面额高额损失。6月份的会议纪要还暗示官员们不会急于调整资产收购规模。根据目前的资产收购计划，联储将收购3000亿美元的长期美国国债和总额为1.45万亿美元的抵押贷款支持证券。会议纪要称，虽然扩大资产收购规模可能会给经济提供更多支撑，但是现在还难以确定提高资产收购规模，特别是国债收购规模，会对经济和通货膨胀预期产生多大影响。

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◆ 【国内股市】

◆ 【上交所公布第二届上市委员会委员名单】 7月15日，上海证券交易所发布通知,公布了上交所第二届上市委员会委员名单。据悉，为切实履行新《证券法》赋予的有关证券上市、暂停上市及终止上市审核职能，上交所依据《上海证券交易所证券上市审核暂行规定》，组建了新《证券法》实施后的第二届上市委员会。委员会共有35名成员，上交所副总经理周勤业、刘啸东、徐明均在名单之列。

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◆ 【中金营业部昨日10亿元购进39只蓝筹股】

大宗交易平台数据显示，7月15日，中金公司上海淮海中路营业部和北京建国门外大街营业部合计在沪市一举吃进39只股票，合计成交金额达10.5亿元，成交量为8225万股。中金公司席位购买的品种依旧全部是大盘蓝筹股，比如工商银行、中国银行、建设银行、中国石油、中国石化、中信银行、中国人寿、中国中铁、中国联通、上港集团、中国神华、招商银行等等。其中，工商银行和民生银行的成交量最大，均超过500万股。上述39笔交易的卖方全部为国泰君安总部。值得注意的是，中金公司吃进的39只大盘蓝筹股中，有多达23笔的大宗交易成交价高于二级市场收盘价，出现如此大规模的溢价交易较为罕见。其中中国远洋的溢价率最高，达到8%。业内人士指出，当市场预期乐观时，买家购买筹码的意愿较强，因此协商交易价格时，卖方更占主动，往往呈现低折价甚至溢价的大宗交易。昨日的情况，从一定程度上反映了不少投资者对大盘后市的乐观预期。

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◆ 【中国建筑上半年盈利20.8亿地产利润贡献过半】

正处于询价阶段的中国建筑，7月15日报出了2009年的中期业绩，中国建筑上半年盈利20.8亿元。作为主承销商的中金公司坦陈，中国建筑业绩超出了公司的预期。在2008年收入仅占公司总收入9.26%的房地产开发与投资业务贡献了公司当年48%的利润，这一占比在2009年上半年进一步得以提升。中国建筑上半年实现净利润20.8亿元，房地产业务在上半年的利润贡献已超过50%。中金公司地产行业分析师白宏炜直言，中国建筑上半年的业绩实际上已经超出了他的预期。中金公司预计中国建筑2009年全年盈利在45.06亿元，2010年达到58.08亿元。白宏炜认为，房地产公司下半年业绩释放高于上半年，此前的预计过于谨慎。因此，中金公司表示，公司此前给出的3.39-4.25元/股的合理投资价值区间，受到业绩超预期的影响，再加上目前市场对于房地产股估值的膨胀，实际询价区间将更高一些。中金公司判断，房地产市场下半年将延续量价齐升，房价上涨的接力棒正在从一线城市传递到二三线城市。这将成为中国建筑下半年业绩的一大支撑。虽然拥有超过1600亿元的年营业额，但中国建筑的房屋建筑工程业务在机构投资者眼中显然不如房地产。有投资者指出，相比建筑工程业务的巨量收入，他们更关注公司今后将怎样向房地产业务倾斜发展。

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◆ 【家润多17日上市券商目标价上限30元】 深交所7月15日下午发布公告称，家润多将于7月17日(本周五)在深交所上市，证券简称为“家润多”，证券代码为“002277”。公司人民币普通股股份总数为194000000股，其中首次上网定价公开发行的40000000股股票自上市之日起开始上市交易。海通证券发布对家润多的定价报告认为，给予家润多2009年EPS以25-30倍PE是相对合理的，与此相对

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应的合理价值区间为19.62-23.54元，我们给予公司23.54元六个月的目标价。建议参与询价及申购的投资者给予18块左右的询价报价。申银万国发布对家润多的定价报告认为，家润多的询价区间是17.3-18.4元，建议以下限17元参与申购。股票的合理价值应在23元左右。国信证券预计公司的新、扩建项目都将在2010-2011年完成，届时，这些项目投入运营，以及行业景气回升，双重因素叠加，将推动公司业绩的较快增长。考虑到公司业绩中短期较快增长、以及长期的稳定增长，给予公司2010年25-30倍PE，对应合理股价为25-30元。

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◆ 【深港交易所相互挂牌交易可能性低】

深圳市日前正式制定了关于深港资本市场突破性合作的一篮子计划，包括深交所与港交所实行联机交易、深交所B股和港交所H股相互挂牌交易，以及深交所成为红筹公司发行A股的试点等。对此，港交所只表示支持各界进一步研究各项跨市场合作建议，而推行这些构想的条件，是人民币兑换方面需要有特别安排及得到中央有关部门包括中国证监会的批准。据悉，上述一系列内容一旦实施，深交所将成为境内个人直接投资境外证券市场的试点城市，不过，香港证券业人士却对此报道不以为然。有业内人士指，B股在内地属“被边缘化”的证券，成交额与A股比较非常的少，在内地市场的地位无足轻重，香港投资者对B股的兴趣相信不会比内地投资者大。另外，中央对于这种同一国家内有两个市场、两种货币交易，并且同一公司在A、B市场却有不同股价的怪现象，已有意改变，未来政策是希望让A、B股自然接轨，B股将取消的传闻亦一直甚嚣尘上。相反，香港的H股上市，可称得上是港交所“最重要资产”，如果内地居民能直接买卖H股，港股的成交起码减少三成，势必影响港府及证券行的收入，故业内人士对深交所希望与港交所的B股及H股互相挂牌不表乐观。

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◆ 【深市主板首份中报出炉山东海龙二季度扭转颓势】

深市主板首份上市公司半年报7月15日出炉。作为国内最大的粘胶生产企业之一，山东海龙因产品价格今年一季度持续低位运行，导致整个上半年归属于上市公司股东的净利润为2352.08万元，同比下滑61.11%;基本每股收益0.03元，同比下降57.14%。值得一提的是，公司在一季度亏损3926万元的情况下，实现整个上半年的盈利，表明公司二季度顺利扭亏，经营形势趋好。半年报显示，报告期内，山东海龙面对尚未完全复苏的外部环境，进一步优化产业结构，确保新投产项目尽快达产达效，从而进一步壮大公司规模优势，提升新产品的生产能力。与此同时，公司不断加大新产品的市场开拓，保持满负荷生产，产销率达到了100%以上。

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◆ 【创业板开户首日场面清淡】

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7月15日是创业板可申请开户的第一天，北京、上海、深圳三地十余家证券营业部中的多数营业网点创业板开户柜台场面清淡。中信建投北京三里河营业部的总经理称，此前预计首日办理开户业务投资者可能较多，营业部提前通过短信等方式通知200到300位投资者去开户，同时提醒办理业务时提前电话咨询，带齐手续再去办理。“但实际上前来办理业务以及咨询的投资者并没扎堆，说明前期的风险教育、分流投资者的做法很奏效”。具有两年及以上股票交易经验的投资者开户持身份证和股东账户卡，在填写好风险承受能力调查单后，签署《创业板开通申请表》、《创业板市场投资风险揭示书》，由经办人员审核后，在两个工作日后可以正式开通创业板账户。各家券商还设计了不同的客户风险承受能力调查表单。如国泰君安证券的问卷内容将客户划分为“保守型”，“稳健型”和“积极型”三类,只鼓励“稳健型”与“积极型”的投资者参与创业板投资。

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◆ 【宝钢辟谣与“力拓案”无关也无高管被调查】 近期，国内外一些媒体根据报道说宝钢也有高管被相关部门“请”去接受调查。宝钢集团7月15日发表声明称，截至目前，宝钢与“力拓间谍门”事件无关。宝钢也无高管受到调查戓协助调查。

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◆ 【中国人保集团整体改制上市将分“两步走”】

中国人民保险集团公司总裁吴焰7月15日在该公司年中工作会议上表示，由财政部、保监会等部门共同商定的人保集团整体改制方案6月15日已获国务院批准，改制后名称为“中国人民保险集团股份有限公司”，预计月内将召开股东大会、创立大会并举行挂牌仪式。整体改制完成后人保集团将何时寻求资本市场上市。集团副总裁周树瑞对此称，整体改制、上市将分“两步走”，上市问题有待下一步再研究，并非近期目标。人保集团当天公布，1月至6月实现保费收入667亿元，同比增长14%，增速超过市场平均水平7个百分点。其中，工程险同比增长36.8%，信用险同比增长97.8%；人身险业务实现保费收入314亿元，同比增长15%。集团旗下的人保资产上半年受托资产平均余额1230亿元，业务口径投资收益率4%。截至6月底，中国人保集团总资产2700多亿元，同比增长43%；管理的总资产近7000亿元，同比增长181%。

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◆ 【福布斯评深发展董事长纽曼为上市公司最贵CEO】 7月15日，《福布斯》中文版发布了“2009年中国(A股非国有)上市公司最佳、最差和最贵CEO”榜单，深发展A董事长兼CEO法兰克·纽曼在2008财年从上市公司领取1598万元薪酬，成为今年的最贵CEO。此外，《福布斯》中文版今年继续对所有非国有A股上市公

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司CEO/总裁/总经理2008年的薪酬进行了调查，发现有42人从上市公司领取的薪酬超过100万元，比去年增加了12人。去年名列“最贵老板”第二位的深发展董事长兼CEO法兰克·纽曼今年以1598万元的年薪成为上榜最贵CEO之首。去年以6616万元薪酬名列“最贵老板”榜单榜首的平安保险董事长兼CEO马明哲则彻底隐出了榜单。年报显示，中国平安2008年为投资的富通股票计提了227.9亿元的减值准备，成为次贷危机以来受伤最重的国内金融企业，马明哲也自愿放弃领取2008年的所有薪酬。今年年薪百万以上的42位最贵CEO中有31人实现了薪酬上涨，占比达73.8%，其薪酬整体涨幅达42.9%。虽然景气度下滑，但以人数统计，房地产行业是出产最贵CEO最多的行业。9位房地产最贵CEO所领导的公司2008年平均ROE增长率为-32.6%，但其整体薪酬仍上涨了31.8%。受金融危机影响较小的生物医药和软件行业各有6人和3人入榜，所在公司的平均ROE增长率分别为1.9%和-3.9%，薪资涨幅分别为35.8%和31.8%。金融行业是经济危机的重灾区，有4人上榜，所在企业2008年平均ROE增长率为-33.7%，减薪幅度达19.5%。

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◆ 【中石油集团上半年整体经营形势好于预期】

中石油集团近日在北京召开上半年经营形势分析会，会上认为，上半年中石油集团的经济效益、整体经营形势好于预期。这意味着作为中石油集团主要上市子公司的中国石油也有望交出一份超出预期的上半年业绩答卷。此次分析会认为，今年上半年，公司积极有效应对国际金融危机，生产经营总体保持安全平稳有序有效的发展势头，投资控制、降本增效见到明显效果。特别是紧紧抓住战略机遇期，天然气和国际化业务实现了快速发展，已经成为中石油集团新的经济增长点。整个上半年，中石油集团经济效益、整体经营形势好于预期。作为中石油集团的上市主体，中国石油上半年业绩在很大程度上也将跟随母公司的脚步。巨灵信息分析师林益欣预计，中国石油今年二季度的业绩可达320亿元，合每股0.18元，环比增加69%。同时，据中石油集团称，今年上半年，受国际金融危机冲击和市场需求影响，炼化企业被迫低位运行，原油加工量、装置负荷同比下降，但中国石油炼油与化工分公司仍取得了骄人业绩，缩小了与国内外先进水平的差距，业绩创下上市以来新高。数据显示，上半年，炼化板块炼油综合能耗下降了2.38个单位，相当节约标油13.9万吨；化工节能折合标油10.21万吨；聚乙烯、聚丙烯单耗下降，相当于少消耗物料1.91万吨。

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◆ 【中石化陈同海涉受贿近2亿遭判重刑】

《21世纪经济报道》消息，石油界昔日“风云人物”陈同海在接受两年调查后，涉案谜底逐渐揭开。7月15日，以受贿1.95亿元，北京市第二中级人民法院，对陈同海以受贿罪被判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。陈同海是原中国石油化工集团公司总经理、中国石油化工股份有限公司董事长。2006年6月22日其辞去上述职务，但是直到2007年10月15日，其“被双规”的信息方被官方披露。一位当天参与旁听的人士称，这笔1.95亿巨额受贿由5笔行贿构成，其中最大的一笔，单笔行贿额即高达1.6亿。第二笔受贿金额1000万，其余三笔受贿金额2563万。陈同海在案发后退还全

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部赃款是其量刑从轻的一个重要因素，据参与旁听人士称，陈同海的辩护律师在庭上表示，其将所有赃款均放在同一个香港银行的账户，其本意打算将1.95亿中的1.3亿用于公司而非个人。但也确有部分款项曾被动用。此外，受贿行贿为对象犯罪，该案的另一个焦点问题是，陈同海以受贿1.95亿被判处死缓，而行贿的五人全部为自然人——虽然行贿者有些具有公司或机构背景，但全是以个人名义认定的，却无一人被以行贿罪起诉，相反，五人均以证人的身份出现在该案中。

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◆ 【国税总局稽查房企万科金地保利榜上有名】

《时代周报》7月16日消息，有8家大型房地产企业正在接受国家税务总局的税务稽查。这8家房企分别包括：万科企业股份有限公司、金地集团股份有限公司、保利房地产集团股份有限公司、大连万达集团、SOHO中国有限公司、北京北辰实业股份有限公司、华远集团公司以及绿城房地产集团有限公司。据悉，这次全国范围内的税务检查活动开始于6月初。在一份名为（稽便函〔2009〕49号）的文件中，国家税务总局提出开展第二批36户大型企业集团的税收自查工作。值得注意的是，房地产企业占到了此次税收检查企业总数的四分之一，以行业看比重最大。河南省一位地税官员称，“今年对于房地产企业的税收检查，主要的目的是查缴偷逃的税款，增加财政收入，带有增收的任务性质”。

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◆ 【10家已公布半年报券商全部实现盈利】

截至7月14日，已经有上市券商海通证券及其他9家非上市券商在银行间市场公布了2009年半年报，这些公司均实现盈利。中金公司报表显示，上半年的手续费及佣金收入为11.9亿元，投资收益为3.26亿元；净利润为3.15亿元，较去年同期降低20%。该公司年初未分配利润为28.06亿元，因此可供分配的利润为31.21亿元。北京高华证券有限公司上半年的净利润为8000万元，较去年同期8440万元利润略降。从业务构成来看，主要是手续费及佣金收入2.84亿元，投资收益2587万元。此外，申银万国上半年实现净利润15.97亿元，同比增长42%，每股收益为0.24元；东方证券上半年净利润9.22亿元；西部证券和中银国际的净利润分别为4.29亿元和4.02亿元；渤海证券、信泰证券、华鑫证券分别实现净利润3.07亿元、1.27亿元和0.61亿元。业内人士认为，从净利润增长情况来看，大券商受益于市场回暖，经纪业务收益颇丰，成为业绩的主要推动力。一些中小券商在自营投资业务上积极进取，也使得业绩增长幅度超预期。

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◆ 【“法人股大王”刘益谦10亿入股保利地产】

7月16日，保利地产公布的非公开发行结果显示，被称为“法人股大王”的刘益谦赫

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然在列。刘益谦此次共认购4500万股保利地产非公开发行股份，因此，在发行完成后，刘益谦也将出现在保利地产第五大股东位置。此次保利地产增发的股票价格为24.12元，这样计算下来，刘益谦的持股成本约10.85亿元。而以保利地产昨日收盘价29.24元计算，刘益谦已经获得2.30亿元的账面收益。但根据约定，其所持这部分股权将在一年之后，即2010年7月14日才可以上市交易。而就在一个月前，曾有媒体报道称，刘益谦还通过上海诺达圣信息科技有限公司，以2.40元价格买入京东方A定向增发股份7亿股。7月15日收盘，京东方A以5.46元报收。公开资料显示，出生于1963年的刘益谦，目前为新理益集团董事长。并且“2008胡润百富榜”上，刘益谦位列第261名，资产为30亿元人民币。除了刘益谦外，南方基金、国信证券、博时基金等机构投资者也对保利地产此次增发进行了认购。

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◆ 【德企收购中国重汽25%股份】

中国重汽有限公司周三公告，获欧洲工业集团，德国曼（MAN）公司斥资合计5.6亿欧元入股公司约25%的权益，借此引进其在重型卡车方面的生产技术。中国重汽的公告称，MAN同意以总代价4.86亿欧元(约52.49亿港元)认购公司一项2012年到期的可转股票据；同时斥资7397.9万欧元认购公司已发行股本约4.2%或9118.5万股股份。倘可转换票据获全数行使，MAN在中国重汽的权益将增至25%加一股股份。除了股权合作外，中国重汽称，会与MAN订立一项七年期的技术许可协议，MAN授予中国重汽一项有关完整TGA卡车、符合欧III、欧IV及欧V排放标准的D08、D20及D26发动机及相关零部件的在中国的独家及不可转让权利使用许可技术和专门技术,以及相关的分销、售后维护及服务使用许可技术和专门技术的权利。中国重汽认为，这次股权及合作计划将令集团的技术水平和产能提升，令集团在全球扩充其产品供应及增加其配备更先进技术的新产品的销售。

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◆ 【京沪线上市计划提速铁路体制改革】 近日，铁道部有意将所属北京铁路局、上海铁路局及济南铁路局京沪线资产打包上市的消息传出了很多版本。一旦得到实施，将启动中国有史以来最大的铁路系统融资计划。有关人士认为，在国家大修铁路的背景下，京沪线上市将解决铁路建设资金紧缺的问题，但融资应当只是最低层次需求的满足。京沪线上市可能带来的更深层次“撞击”是推动铁路系统体制改革－铁道部政企分开、国铁企业重组、引入竞争机制、打破行业垄断。因此，京沪线如果成功上市，铁路投融资模式得到突破，铁路体制改革必能“顺势借力”。近几年，铁道部高层曾多次在公开场合表示，要拓宽铁路融资渠道，这也表明多年来单一化的融资模式正被逐渐打破。铁道部总工程师何华武曾表示，铁路吸收了包括国际货币基金组织、银行贷款、社保基金、其他保险机构资金和一些大中型国有企业等来自于社会的资金，另外还有地方政府、财团投资等。国家发改委综合运输研究所一名研究员指出，目前民间资本进入铁路系统可谓“壁垒重重”，“试过的都知道，（民间投资的进入）基本上是不可能的事。这种阻碍虽然无形，但却可以说是处处存在”。该人士表示，地方政府和地方企业投资铁路的热情很高，对于地方政府来说，铁路是开启地方经济的一把钥匙，但由于铁道部要求的控股权浇灭

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了地方政府的热情，地方企业也随之“退烧”。

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◆ 【60家上市公司中期业绩预告“变脸”】

Wind资讯统计显示，截至7月15日共有787家公司发布中期业绩预告，其中60家公司出现业绩“变脸”。对比这些公司前后两次的预告内容可以发现，34家公司业绩预期好转，26家公司业绩预期变差。预期好转的公司占到57%。这60家公司中有36家属於中小板公司，占到60%，表明中小企业业绩波动性偏大，较易受外部环境影响。从行业属性来看，“变脸”公司主要集中在化工行业，共有13只，此外，交运设备、电子元器件、机械设备行业均为7只。从业绩预期好转的公司来看，主要原因包括经济刺激政策推动经济回暖、企业自身努力、非经常性收益（如福建水泥减持兴业银行）等。但总的来看，经济回暖无疑是相当重要的一个因素。虽然各项利好政策推动了经济回暖，但部分上市公司的业绩表现依然受制於宏观经济形势。在60家公司中仅有一家钢铁企业-凌钢股份，公司业绩预测由“预减”下调为“首亏”。公司表示，“公司对钢材市场严峻形势预计不足，四月份亏损仍在继续，虽然五、六月份钢材价格触底回升，当月实现盈利，但仍未扭转上半年亏损局面”。此外，机械股方圆支承、奥特迅、东睦股份业绩差於预期。化工行业的云维股份、云天化、三友化工、华昌化工，交通运输行业的中海海盛，建筑建材行业的斯米克等公司依然困扰於疲弱的市场需求。

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◆ 【国航将实现三年来上半年最大赢利】

7月15日，中国国航公布半年业绩预告为航空业带来一丝暖意，公司表示，在燃油成本下降和油料套保公允损失减少的情况下，预计今年上半年净利润预增50%以上。这意味着中国国航上半年至少实现净利润19.23亿元，也将是最近三年来的上半年度最大赢利。在一季度实现净利润9.81亿元的基础上，中国国航今年二季度实现净利润将在9.42亿元以上。中国国航表示，业绩增长的主要原因是受益于燃油采购成本同比下降、国内航空客运市场稳步增长及国家行业扶持政策落实等有利因素，加之公司成本控制得力。另外，截至今年6月30日的油料套期公允价值负值较2008年12月31日大幅减少，也增加了本期业绩。中国航空业从去年下半年步入寒冬，航空业上市公司普遍资产负债率过高，为此政府注入巨额资金扶助航空公司，困扰航空业的主要还是套期保值问题，由于套保失利，不少航空公司蒙上巨额公允价值损失。而随着油价走高，不少分析人士上调了中国航空公司的盈利预期。分析人士认为， 因为套保因素影响，油料价格上升将会使中国航空利润增加，国际油价处于75-80美元/桶对中国国航最为有利。

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◆ 【五大上市电企上半年发电量负增长3%】

截至7月15日，国内五大电力集团上市公司均已公布了上半年发电量情况，共实现总发电量2439.157亿千瓦时，较去年同期负增长3%。从上网电量来看，除了华能国际未公布数据之外，上半年其他四家实现上网电量1457.911亿千瓦时，同比回落了2.65个百分点。五大电力中，除华电国际外，其他4家上半年发电量均处于负增长状态。但从环比数据来看，伴随着国内工业生产的逐步恢复，五大电企发电量均出现明显的回暖迹象。从环比数据来看，一季度五大电力龙头实现发电量1148.745亿千瓦时，二季度总发电回升至1290.412亿千瓦时，环比增长了12.3%。上网电量方面，扣除华能国际之外，一季度其他四家实现上网电量681.97亿千瓦时；二季度上升至838.947亿千瓦时，环比增长了23.02%。分析人士认为，上半年五大电力龙头发电量负增长是在预期之中，而三季度是传统的用电旺季，影响第一、第三产业用电及居民用电的主要因素没有改变，电力刚性需求仍将保持稳定增长。此外，伴随着工业生产的恢复，第二产业用电量将成为推动社会总用电量回升的主力。

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◆ 【ING：中国投资者情绪指数连续四季度上扬】

环球金融服务集团（ING）7月15日发布的投资者情绪指数季度调查报告显示，二季度中国投资者情绪指数上升27%，在连续四季度上扬后，由“中性”区接近“非常乐观”区。调查显示，二季度中国投资者情绪指数名列亚洲（不包括日本）第二，仅位列印度之后。这表明政府采取的宏观经济措施已初显成效，国内经济出现了好转的迹象。调查中有90%的投资者表示，政府的4万亿元振兴计划正在对经济产生着积极影响。根据调查，二季度有77%的投资者认为整体经济情况有所改善，而这一数字在一季度仅仅有42%。此外，有78%的投资者认为经济状况将在下一季度改善，这一比例比上一季度提升22个百分点。在投资战略方面，调查报告表示，更多中国投资者愿意承担较高风险，二季度57%的投资者表示将增加投资以应对经济放缓，而一季度此项调查的比例为33%。ING投资管理基金亚太区高级投资经理梁健辉先生认为，进入三季度之后，市场的进一步调整会给看好中国经济长期增长前景的投资者带来更多买入的机会，因此对国内消费市场比对出口市场更有信心。另一方面，银行、保险和房地产公司也会在各项较为宽松的信贷政策影响下在8月份实现收益回升。

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◆ 【基金】

◆ 【今年来最赚钱基金盈利接近翻番】

银河证券基金研究中心最新统计数据显示，截至7月14日，标准股票型基金今年来的平均净值增长率为63.23%，标准指数型基金今年来的平均净值增长率为83.03%，混合偏股型基金今年来的平均净值增长率为56.8%，灵活配置型基金今年来的净值增长率为49.96%，股债平衡型基金的平均净值增长率为43.36%。值得注意的是，中邮核心优选基金与易方达深证100ETF净值几近翻番。纳入统计的124只标准股票型基金中，中邮核心优选基金净值今年来上涨了95.66%。华夏复兴、新世纪优选成长、华商盛世成长、国联安精选及银华价值优选这5只基金今年来的涨幅超过了80%，跑赢了上证综指。另有银华价值优选、博时特

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许价值、海富通风格优势等15只基金今年来的净值增长率均跑赢了上证综指。11只标准指数型基金中，易方达深证100ETF今年来的净值增长率达98.23%，嘉实沪深300指数、大成沪深300指数、华安上证180ETF及国泰沪深300等9只基金今年来的净值增长率都超过了80%。

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◆ 【最近一周美国货基资产减少19亿美元】 iMoneynet周三公布的货币基金报告显示，截至周二的最近一周美国货币市场基金资产减少19亿美元，至3.616万亿美元。报告指出，一周应税货币市场基金资产增加32亿美元，至3.161万亿美元。免税货币市场基金资产则减少52亿美元，至4548亿美元。应税货币市场基金收益率下跌2个基点至纪录低位0.10%。免税货币市场基金收益率也跌2个基点。至纪录新低0.11%。

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◆ 【宏观经济】

◆ 【财政部：上半年单月税收收入跌幅逐渐收窄】

财政部7月15日表示，受到一季度收入跌幅较大影响，今年1到6月累计税收收入比去年同期下降6%，但单月税收收入跌幅逐渐收窄，6月份实现本年度首次增收。财政部公布的税收总收入包括税务部门征收的各项税收、海关征收的进出口关税和船舶吨税、海关代征的进口环节增值税和进口环节消费税、财政部门征收的契税和耕地占用税，以及办理的出口退税等各项退税。财政部表示，1到6月累计税收收入依然减收，全国税收总收入完成29530．07亿元，同比下降6%，减收1895．68亿元。单月税收收入跌幅逐渐收窄，跌幅从1月份的－16．7%收窄到5月份的－3．2%，6月份实现本年度首次增收，全国税收收入完成5483．56亿元，同比增长12．2%，增收595．14亿元。

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◆ 【6月全国实际使用外资同比下降6.8%】

商务部新闻发言人姚坚7月15日表示，今年6月份，全国实际使用外资89.6亿美元，同比下降6.8%，降幅较前月有所收窄。姚坚称，今年6月份全国新批设立外商投资企业2529家，同比下降3.8%；合同外资270.7亿美元，同比增长7.2%。姚坚透露，上半年我国非金融类对外直接投资124亿美元，同比下降51.7%，但目前有一批大项目正在协商中，全年对外投资总体形势仍乐观。据商务部统计，今年上半年，我国对外承包工程完成营业额321.8亿美元，同比增长52%。对外劳务合作完成营业额41.5亿美元，同比增长11.6%。统计同时显示，今年上半年，经商务部核准设立的境外企业达907家，同比增长43.5%；经核准的1亿美元以上境外投资项目共计13个。据商务部监测，1至6月份，全国千家重点零售企业

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销售额同比增速比前5个月加快0.7个百分点，社会消费品零售总额将进一步有所增长。姚坚同时表示，1-6月中国吸收实际外商直接投资（FDI）430亿美元，下降17.9%。他还表示，中国吸收实际外商直接投资呈现如下特点：一、近9个月以来，6月利用外资降幅有所收窄。二、在各行业中，制造业对外资吸引力较强，上半年同比下降10.%，相对全国17.9%的降幅，低了7.8个百分点。服务业吸引外资较差，上半年同比下降了27.7%，其中以房地产表现最差，同比下降37%。三、地区分布中，东部表现较好，吸收实际外商直接投资同比下降仅为0.8%。中西部地区吸收实际外商直接投资下降较大，其中中部地区1-6月下降34%，西部地区1-5月下降26%。此前，联合国贸发会议公布了数据，2008年全球FDI流量为1.66万亿美元，比2007年下降15%，而2009年全球FDI将进一步下降30%至40%。

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◆ 【外管局新政助推企业出海投资】

7月15日，国家外汇管理局正式公布了《境内机构境外直接投资外汇管理规定》。这已经是今年以来的第三个资本项下的文件。此前，5月13日外汇局公布了《关于调整部分资本项目外汇业务审批权限的通知》，6月9日外汇局下发了《关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》。三个文件虽然不同，但层层递进、殊途同归，意在简政放权，鼓励企业走出去。新政不仅下放和简化资本项下对外投资的外汇审批权，而且多渠道拓宽了企业对外投资后的后续融资之门。建设银行高级研究院赵庆明认为，这些措施，不仅能促进企业走出去，而且还会对平衡国际收支起到很好的作用，是加快资本项目开放的重要举措。外汇局相关负责人介绍，本次《规定》的另一新意在于，对于对外直接投资主体的全覆盖。以前的规定中，并没有将金融机构纳入其中，而本次规定则明确金融机构对外直接投资同样适用于新规。这将有利于实现金融资源的全球化配置。

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◆ 【央行回笼态度坚决1年期央票坚持缩量发行】

央行7月15日公告称，16日将在银行间市场发行300亿元3月期票据和200亿元1年期票据，分别较上周减少200亿元和300亿元。如果今天央行不进行其他操作，本周央行将向市场净投放400亿元。市场人士表示，央行当天曾要求各家机构上报1年期央票需求量。而从最终的发行量来看，在当前的市场环境下机构对于央票的需求显然大大下降。7月14日首只大盘股成渝高速开始网上申购，而中国建筑的IPO也开闸在即，这促使银行间货币市场利率近期连续上涨。当天，7天回购利率上涨至1.44%左右，较前一交易日又涨了7个基点左右，14天回购利率涨至1.47%，涨幅也达到了7个基点。一股份制银行人士指出，虽然货币市场受IPO冲击利率上涨，而1年期央票发行虽然缩量但仍坚持发行，表明央行加大流动性回笼力度的态度坚决。

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◆ 【连续三次流标后国债终获足量发行】

在连续三次遭遇“流标”后，7月15日财政部招标发行的2009年记账式附息 （十五期）国债（3年期）终于完成了计划发行量。中国债券信息网公布的信息显示，该期债券计划和实际发行量规模均为280亿，投标量为324.3亿元，中标利率2.22%，中标倍数为1.16倍。一大型银行交易员表示，连续流标对市场的影响还是有，不过3年期债券大型银行还是有实际需求。但从中标利率看，2.22%还是有点高（14日三年期固息国债收益率为2.207%）。据悉，由于短端利率波动风险较大，近期发行的新债都面临怎么定价的问题。由于央行公开市场操作释放的信号、一年央票发行频率不明朗、市场通胀预期的加强以及大盘股IPO的逐渐到来，近期中短期品种收益率快速飙升，并直接影响到一级市场的发行。上周3只国债相继部分“流标”后，财政部推迟了4只地方债的发行。

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◆ 【商务部预计四季度外贸将有好转】

商务部发言人姚坚7月15日在新闻发布会后表示，三季度外贸会延续下降态势，因去年基数高；但四季度会有所好转。6月份进出口数据继续双降，但幅度缩窄。6月出口下降21.4%，上月为下降26.4%；进口下降13.2%，上月则为下降25.2%；6月份贸易顺差82.49亿美元，明显低于此前路透调查的150亿美元。

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◆ 【商务部：碳关税背后潜在着贸易保护主义趋势】 商务部发言人姚坚在周三的例行发布会上表示，最近国际上有的国家和国际组织提出了碳关税问题，这项政策的提出，无论是与WTO的相关政策、与《联合国气候变化框架公约》所提出的发达国家和发展中国家承担共同的带有区别责任的要求都是不相符合的。实际上这项政策的背后潜在着借环境和资源问题来实施贸易保护主义的趋势,所以我们反对这项政策。姚坚表示，这项政策的实施将有损发展中国家的利益。实际上发展中国家在承担环境保护方面已经作出了巨大的努力。如果碳关税政策出台，将可能引起连锁的贸易报复，不利于克服当前金融危机的影响，共同振兴当前经济。姚坚在回答有关“美国提出的加收碳关税”的问题时表示，中国高度重视环境保护和资源节约利用。在“十一五”计划之中，国家就制定了关于单位GDP能耗要在五年内下降20%，二氧化硫等主要污染物减排10%的目标。同时还制定了《中国应对气候变化国家方案》，采取了多项措施落实我们在节能减排、环境保护中的既定政策和所承担的国际义务。

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◆ 【人民币跨境贸易结算范围有望扩至工程领域】

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商务部新闻发言人姚坚7月15日表示，商务部正同中国人民银行研究扩大人民币跨境贸易结算试点范围，在条件具备下，将人民币跨境结算从贸易延伸至与贸易相关的工程结算领域。今年上半年，中国对外承包工程完成营业额为321.8亿美元，同比增长52%。本月初，中国人民银行发布的跨境贸易人民币结算试点管理办法，先後在上海、深圳等地正式启动，中国银行上海分行和交通银行上海分行分别完成了第一笔跨境贸易人民币汇入汇款和汇出汇款业务。

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◆ 【住建部：三举措稳定房地产市场信心和预期】

住房城乡建设部有关负责人7月15日表示，针对目前房地产市场的运行情况，下一步工作重点是认真落实已出台的各项调控政策，着力稳定市场信心和预期，稳定房地产投资，促进房地产市场稳定健康发展。这位负责人介绍，具体措施有三个方面，一是加强监督管理，确保完成今年保障性安居工程工作任务，重点督查年度计划执行、建设用地落实、资金使用、工程建设管理等情况。二是继续稳定房地产投资。住房城乡建设部建议商业银行根据信贷原则和监管要求，加大对中低价位、中小套型普通商品住房建设和新项目的信贷支持力度。三是继续加强房地产市场监测分析，加强对各地的分类指导。重点加强对北京、上海、深圳、广州、杭州等热点城市房地产市场新情况和新问题的分析和指导，督促其加强供需双向调节，增加土地供应、引导开发企业加快投资建设，严格执行个人购房贷款政策，合理调节住房需求，着力稳定房价，促进房地产市场平稳健康发展。

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◆ 【银监会：银行理财业务要回归稳健审慎】

银监会创新监管协作部主任李伏安7月15日在出席海峡两岸及香港银行业财富管理论坛时指出，银行必须对客户进行精细的分类，同时明确银行差异化的竞争战略定位，才是银行未来财富管理业务的发展的正确道路。首先银行理财业务要回归稳健、审慎的原则。他透露，去年银监会相关部门在进行检查的时候发现了不少银行将不适合的理财产品卖给不适合的投资者的情况，因此监管机构必须要重新考虑对银行的理财和财富管理业务进行审慎监管。李伏安指出，银行的财富管理服务中可能出现各种问题。没有危机的时候，问题往往会被掩饰掉，忽视掉，甚至还被认为是好事。李伏安以累积式期权（Accumulator）为例，分析了一个机构存在违规行为、产品设计定位不清晰、对客户的风险提示不到位等问题时，在经济下行时期，问题暴露的危害。据了解，截至今年5月末，各中外资商业银行存续的理财产品超过4100只，理财业务市场规模达到7000亿元，理财客户达到230万个。

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◆ 【发改委调研民间资本进入铁路建设】

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《21世纪经济报道》7月16日报道，不愿公开姓名的知情人士表示，铁路是四万亿建设中的主要投资领域，铁路建设进入了“超常规”扩张阶段。加快铁路体制改革十分迫切。尽管地方政府和企业的投资幅度较快，但所占比例依然很低。2007年，铁道部投资约占铁路基本建设投资的85%左右。上述人士透露，国家发改委就当前民间资本进入铁路存在的主要问题进行了调研，已形成调研报告和相关政策建议。国家发改委调研中发现，地方政府投资铁路，往往“只求所在，不求所有”，而煤炭、电力等企业投资铁路则是在运能紧张的环境下获取一定的运力保障，或者是为了中标有关的铁路施工项目。发改委的这份报告，提出多种措施鼓励民间资本进入铁路行业，如出台鼓励民间资本投资铁路的指导目录，让铁路投资结算的清算体制公开透明，扩大铁路运输中企业定价权、利用金融工具扩大铁路融资渠道等。

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◆ 【机构预测7月新增贷款4000亿左右】

6月份信贷狂潮引发了业内对下半年贷款能否保持快速增长的疑问，市场尤其担心商业银行信贷在经历了二季度末冲规模大战后，7月份的信贷规模可能会陷入低谷。与此同时，商业银行方面也开始出现收缩信贷的迹象。有消息人士透露，某大行近日就下半年放贷规划举行了视频会议，该行总行在会议中表示，下半年发放的贷款总额将仅为上半年的四分之一。而按照该行往年的放贷惯例，上半年与下半年贷款比例一般为7：3。国信证券研究员林松立认为，在经过6月份1.53万亿元的放贷高峰后，商业银行总行方面的放贷意愿已经不强，同时监管部门也在加强对商业银行的风险警示或窗口指导，因此7月份的信贷规模将不可避免进入低谷，预计7月份放贷总额将降至3000亿-4000亿元左右。外资投行美林预测，7月份的信贷总额可能大幅下降至4000亿元左右。

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◆ 【上海四套班子合力推“大浦东”起航】

7月15日，在浦东新区二届区委八次全会上，上海市委常委、浦东新区区委书记徐麟表示，浦东新区将力争用十年时间，使生产总值占全市比重超过1/3，并努力向更高水平迈进。上海高层对新浦东更是寄予了厚望。即将于7月22日召开的上海市浦东新区党代会议，中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声将专门发表讲话。这已是俞正声书记一个月内第二次专门就浦东发展提出要求，此前的7月6日，俞正声已经专门听取了浦东发展的专题汇报。就在之后不久的7月9日，上海市长韩正也专门听取了浦东新区方面有关浦东发展的专题汇报。不仅如此，上海市人大和上海市政协亦于7月13日和7月14日分别专题听取浦东未来发展的相关问题。当地一位权威人士对此解读，希望大浦东能率先带领上海走出金融危机的影响，发挥更为强大的带动效应。整合南汇的意图，外界普遍解读的重大利好之一，就是上海要为浦东新区的下一步发展，扫清土地障碍。上海市高层还希望，新浦东在强调产业功能时，同时也要更加注重城市功能的发挥，要求产业功能和城市功能协调发展。

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◆ 【内地澳门签署避免双重征税和防止偷漏税议定】

国家税务总局副局长王力与澳门特区政府经济财政司司长谭伯源7月15日在澳门特区政府总部签署了《内地与澳门关于所得避免双重征税和防止偷漏税安排之议定书》。该议定书在双方各自完成必要的批准程序后生效，预计将于2010年1月1日起正式实施。谭伯源在签署仪式后表示，新签署的《议定书》主要是对原文本内容作进一步的完善，其中，对股息、利息和特许权使用费在收入来源地征税的限制税率均有所下调。《内地与澳门关于所得避免双重征税和防止偷漏税安排》是在2003年底签署的，其中在避免双重征税方面适用的税种包括澳门的职业税、所得补充税、房屋税及其附加的凭单印花税；内地则包括个人所得税、外商投资企业和外国企业所得税及地方所得税，同时，也在不动产所得、股息、利息、特许权使用费、财产收益等多个方面订立了税务互惠条款。

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◆ 【上海要求国际金融中心立法升至国家层面】

《21世纪经济报道》消息，即将于8月1日起实施的《上海市推进国际金融中心建设条例》，成为7月15日于上海举办的“上海金融法治论坛”与会官员和专家热论的专题。上海市委常委、副市长屠光绍在论坛上表示，《条例》是上海国际金融中心法治建设的切入点，上海市将按照《条例》要求建设金融法治环境。《上海国际金融中心特别立法研究》课题负责人、同济大学副教授刘春彦的发言，则引起了与会人士的共鸣。“上海建设金融中心仅仅靠上海来建设是不行的，要靠全国来建设，国家层面应立法对上海金融业的发展给予特别支持”。刘春彦称，如果《条例》上升为国家层面的立法，不仅是法律效力的提升，主要的是内容要发生变化。亦即前面所提到的要对金融市场的监管方式，尤其是金融的行政许可方式作出调整，同时也要赋予上海市地方政府一定的金融业务的监管权限。

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◆ 【国家电网∶7月上旬发电量同比增长3%】

国家电网统调中心7月15日的数据显示，中国7月上旬发电量同比增长3%，增强市场对经济回升的预期。钢铁企业集中的河北南部和河南发电量同比增26%和11.6%，煤炭产能集中的山西增速为12.6%，但江苏和浙江同比均下滑8%以上。分析师称，虽然增速较6月下旬的7%明显回落，但7月上旬数据更为真实，因其剔除了工作日数量及气温变化的影响，说明发电量同比转正的趋势基本确立。

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◆ 【中国行业工资差距比达到11：1】 全国政协委员宋晓梧7月14日表示，中国行业收入差距最高与最低的比值在逐年拉大，今年一季度公布的数据显示，最高的证券业是全国平均的5.9倍，行业收入最高与最低的比例扩大到了11：1；而这种差距约1/3是垄断因素造成的；中国国民收入中用于雇用职工的工资比重大幅下降。劳动报酬占GDP的比重10年下降了11.66个百分点，严重影响了就业总量。宋晓梧还列举了好几个颇具震撼力的数字，国家统计局提供的数据表明，1980年，中国GDP每增长一个百分点可以拉动200多万人就业，这一比例到了1990年下降至100多万，21世纪以来基本徘徊在100万左右，有的年份只有80万；目前中国的就业弹性大致为0.1，2007年欧盟地区总的就业弹性为0.78，1992年至2004年“金砖四国”的就业弹性，巴西为0.9，印度为0.3，俄罗斯为0.2。按照国家发改委分配司有关报告列举的18个行政性垄断行业的工资总额推算，以2007年行业平均工资为基数，节省下来的1/3工资福利可以多容纳700万人就业。如果把行业差距缩小到多数市场经济国家合理的差距，达到最高与最低比为2：1左右，节省下来的工资福利可以多容纳1000万人就业。

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◆ 【中美清洁能源联合研究中心成立】

中国科技部、国家能源局和美国能源部7月15日在人民大会堂共同举行新闻发布会，国务委员刘延东出席发布会。科技部部长万钢、国家能源局局长张国宝和美国能源部长朱棣文共同宣布成立中美清洁能源联合研究中心。为落实今年4月初胡锦涛主席和奥巴马总统伦敦会晤达成的重要共识，刘延东于4月中旬访问美国，与朱棣文一致同意在能源科技等双方感兴趣的领域共建中美联合研究中心。两国政府成立中美清洁能源联合研究中心，旨在促进中美两国的科学家和工程师在清洁能源技术领域开展联合研究。联合研究中心首批优先领域包括节能建筑、清洁煤、清洁能源汽车等。万钢表示，中美两国都是能源生产和消费大国，在能源科技领域具有较强的互补性，该中心将为两国相关单位参与双边能源科技合作提供平台和支持，对加强中美科技合作发挥积极作用。中美两国将共同投入1500万美元作为该中心的启动资金。科技部、国家能源局和美国能源部将于近期就该中心组建及未来具体合作事宜进行磋商。

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◆ 【产经】

◆ 【家电下乡或改最高限价为最高补贴】

东西部农村消费能力的巨大差异，令家电下乡最高限价政策面临改变。日前，财政部经济建设司副司长曾晓安在“2009中国家电下乡高峰论坛”上透露，财政部正在着手完善家电下乡政策，现在实行的下乡产品最高限价政策将被取消，取而代之的将是最高补贴标准。届时，农村消费者无论购买什么价位的家电产品，都将能获得国家13%的财政补贴，从而使其选择的余地进一步加大。商务部副部长蒋耀平表示，家电下乡活动开展以来，农村市场掀起了一股家电消费热，今年前6个月，下乡家电产品已销售1280万台，销售金额达到208亿元。随着家电下乡产品范围的扩大和限价的提高，以及将来的取消限价、简化补贴领取手

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续等政策的完善，家电下乡将对增强农村购买力、拓展农村市场起到更为有力的推动作用。预计4年内，将实现销售产品6亿台、销售额达到1.6万亿元的巨大规模。

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◆ 【汽车信贷新政“胎动”车企备战热潮暗涌】

国家信息中心信息资源开发部主任徐长明7月15日透露，为了确保明年国内车市新的增长点，国家有关部门正在研究出台新的汽车消费信贷鼓励政策。通过汽车金融公司发展汽车消费信贷。中国汽车流通协会副秘书长陈东升表示，他们也正在积极推进汽车信贷消费完善，促进汽车行业和银行更紧密的合作，以加强汽车行业的流通。知情人士称，未来可能出台相关措施，拓宽汽车金融公司的融资渠道、降低融资成本，而车贷利率或将从此前的10%以上降至6%。4月，奇瑞徽银汽车金融有限公司正式开业。这是中国银监会批准的第一家中国自主品牌汽车与中国本土银行合资成立的汽车金融公司。而华晨、江淮、长安筹建的金融公司都已提上日程，等待最后的审批。徐长明表示从目前的情况来看，除了汽车金融公司的业务增长外，信用卡买车也成为今年的热潮之一。徐长明指出今年以来，消费者采用信用卡买车的案例明显增多，最高信用额度为10万元，分期付款，这样的买车方式在年轻人中间很热。

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◆ 【上半年重点零售企业销售额增速加快】

商务部新闻发言人姚坚7月15日表示，据商务部监测，1至6月份，千家重点零售企业销售额同比增速比前5个月加快0.7个百分点，社会消费品零售总额将进一步有所增长。姚坚说，受扩大投资政策带动，目前我国生产资料销售有所回升，价格小幅上扬。6月份，商务部重点监测的112种重要生产资料总水平环比上涨1.5%，为去年8月份以来的首次上涨；分类别看，能源、有色金属、矿产品、黑色金属和建材产品环比上涨7.3%、5.6%、3.0%、2.6%和2.1%。农村消费增速继续快于城市，中西部地区消费增幅高于东部。姚坚表示，今年以来，各个部门采取多项措施发展和培育国内市场，扩大消费需求，主要体现在四个方面：积极促进农村消费；大力促进城镇消费；不断完善商业环境；进一步完善市场调控和管理。目前，国内消费信心持续回升，预计下半年国内市场销售将继续保持平稳较快的发展态势。

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◆ 【发改委发放今年第二批煤炭出口配额】

发改委7月15日称，6月底下发了2009年第二批煤炭出口配额，数量为2500万吨，考虑到今年至今煤炭出口较为低迷，该配额料不会用完。渣打银行驻上海商品分析师朱慧表示，“以目前的出口形势来看，今年的出口配额很可能用不完，今年至今的出口量远远不及第一批出口配额的数字。”发改委在其网站发布的通知显示，新下发的出口配额令今年煤炭

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出口配额总量达到5100万吨，较去年高出7%。今年前五个月中国仅出口了1050万吨煤炭，而近几个月来进口煤炭数量已飙升至历史新高，海关数据显示，1-5月中国共进口煤炭3220万吨，6月的进口数据将于本周稍后公布。

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◆ 【今年磷肥专项淡储任务100万吨已落实】

近日，国家发展改革委经贸司和财政部经建司决定在2009年7月至10月继续安排100万吨磷肥专项淡储任务并已落实到相关企业。按照《化肥淡季商业储备管理办法》规定，在通过招标取得化肥承储资格后的三年内，上年度完成化肥淡储任务的企业将自动获得下年度承储资格。发展改革委经贸司、财政部经建司根据财政部驻各地专员办对上年度100万吨磷肥专项任务完成情况的审核结果，确定了多数承储企业继续承担新年度磷肥专项储备的资格。同时，由于去年下半年至今全国磷复肥市场起伏较大，磷肥企业的淡储意愿相应发生了一些变化，为保证磷肥转储任务的完成，对承储企业在储备品种、时间、联储单位等的调整意向逐一了解，并作了适当调整。目前，委托单位已与相关磷肥淡储企业签署了承储协议书。

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◆ 【浦东版REITs面市尚待时日】

日前，有媒体报道，涉及上海浦东新区三家大型国企、总金额达40亿元的浦东新区“REITs”方案初稿已经显出端倪。根据该报道，上海金桥集团、外高桥集团及张江集团三大国企参与了该计划，首推产品以工业地产为主。据悉，参与企业将以其持有物业的未来10年租金收入的收益权，由受托机构设立此次信托产品以获得募集资金。上海市浦东新区金融办近日表示，由于相关主管部门对REITs的发起、设立和运行等方面的制度设计尚存争议，浦东版REITs的面市尚需时日。而对于上述三家国企参与项目，浦东新区金融办相关人士表示，这并非浦东新区目前正在做的REITs方案，这个方案只能称为准REITs，是房产商自己做的。上述相关人士指出，浦东新区金融办的确成立了课题小组对REITs的发起设立进行研究，目前方案已经做好了，但没有对外公布，目前也不是公布的时机。该人士并称，之所以迟迟没有公布方案，主要是由于相关主管部门在REITs上的意见不统一。据了解，有关REITs的发行有两种模式，一种模式为央行主导的债权类产品方案，在银行间市场流通；而另一个则是证监会主导的股权类产品方案，在交易所流通。

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◆ 【上周重点城市楼市成交面积涨跌互现】

中国指数研究院最新监测显示，7月6日至12日，在全国监测的32个大中小城市中，楼市成交面积环比上升的城市有17个，超过总城市数量的一半，并且环比增幅接近及超过10%的城市就占到14个。可见，本周全国楼市相对上周市场活跃度明显提高，经过连续两周

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的低迷，市场显现出向好的迹象。另据了解，在10个重点监测的城市中，楼市成交面积环比上升的有4个，分别为成都、深圳、南京、广州，且环比增幅皆超过10%；在环比下跌的城市中，杭州的环比降幅最大，达到21.24%，其次为上海，降幅为12.76%，剩余4个城市的环比降幅皆在10%以内。总体来说，本周重点城市楼市成交面积涨跌互现，上涨城市涨幅较明显，下跌城市则以小幅回落为主。

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◆ 【普华永道：外资银行对中国市场信心未受影响】 普华永道周三发布调查报告称，尽管爆发了全球金融危机，但外资银行对中国银行业市场的信心和投入未受影响。这份名为《外资银行在中国》的报告称，目前，已经有26家外资银行在中国设立了法人机构，这一数字到2012年有望增加到30家至40家。普华永道中国金融服务主管合伙人容显文说，“早期在中国设立法人机构的外资银行目前正在扩大规模，发展势头良好，其零售网络在日益扩大，并已从人民币储蓄业务中获益。”这份涉及41家外资银行的报告还称，很多外资银行将未来3年的业务增长点集中在私人银行业务上，并对扩大在中国市场的影响力十分有信心。

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◆ 【大飞机年内签机体供应商】

7月15日消息人士从中国商用飞机有限责任公司（中国商飞）获悉，自去年11月28日实现成功首飞并经历数次检查飞行后，ARJ21-700飞机日前实现首次城际飞行，成功从上海转场至中国试飞院试飞基地所在地西安阎良。这意味着，我国首架拥有自主知识产权的涡扇支线喷气客机ARJ21-700飞机已经达到稳定预期的运行状态，可以满足长距离航线飞行的要求。7月15日，中国商飞董事长张庆伟透露，“大飞机可行性研究评审验收已经进入收尾阶段，下一步中国商飞公司将组织大型客机系统设备供应商招标，计划年内完成大型客机机体、系统设备供应商合同的签订”。

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◆ 【中船协：造船业困难期还未到来】

7月初，浙江扬帆集团获得5艘5700吨散货船订单；6月，江苏熔盛重工获得4艘矿石船订单；浙江金海湾则获得30艘散货船订单。这打破了整个5月份无订单的窘局。工信部数据显示，今年1-5月新接订单共计118万载重吨，同比下降96%。中国船舶行业工业协会会长张广钦表示，“这并不能证明船市已经回暖。只是个别船厂和船东达成的协议”。面对经济危机，张广钦指出，“一些经历过上一次船业下滑危机的企业都有很强的忧患意识，他们一方面开始研究新的产品，改变船型，加强非船业务领域的拓展。”“而一些新兴的船企则以为熬过一两年就会好起来。实际上，船市真正的困难时期还没到来”。而现在的船企面

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临最大的问题仍然是能否接到新订单？张广钦担忧表示，“就算骨干船企，现金流也不错，但如果还接不到新订单，仍然也要面临开工不足的问题。”现在的600亿美元的资金缺口中仍然存在很大的变量。“这要看欧洲银行最后到底给船东们的贷款情况”。在张广钦表示，“中船产业投资基金批复了200亿的额度，要我说2000亿都不够。”，国家政策有了，银行也在积极行动。但“中国的银行解救不了世界经济。”产业基金的运作则是银行之外的资金补充。

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◆ 【全球经济】

◆ 【美国6月CPI环比升0.7%高于预期】

美国劳工部7月15日表示，美国6月消费者物价指数（CPI）环比因较高的能源和汽车而价格而上升，而同比则以较快速度下降。数据显示，6月CPI环比升0.7%，同比降1.4%，经济学家预期中值为环比升0.6%，同比降1.5%。除去食品和能源价格之后的核心CPI环比升0.2%，同比升1.7%，预期为环比升0.1%，同比升1.7%。6月能源价格环比升7.4%，同比降25.5%，其中汽油价格环比升17.3%，食品价格环比持平，服装价格环比升0.7%。运输价格环比升4.2%，其中飞行费用环比降0.6%，新车价格环比升0.7%、同比升6.8%。住房价格环比持平，租金价格环比升0.1%，业主等价租金环比升0.1%。家用燃料和公用事业品价格环比降0.8%。另外，6月平均周薪经过通胀调整后环比降1.2%。

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◆ 【纽约联储7月制造业指数好于预期】

纽约联储7月15日发布的制造业调查显示，纽约7月制造业条件几乎中性，增强了美国经济开始走向复苏的希望。7月制造业指数由6月的-9.4上升至-0.6，预期中值为-5。新订单指数由-8.2增至5.9，发货指数由-4.84增至11.0。就业指数由-21.8略改善至-20.8，价格接收指数由-12.6改善至-8.3。未完成订单指数由-10.3降至-12.5，库存指数由-25.3降至-36.5。对于未来6个月总体商业条件指数由47.8降至34.0。

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◆ 【美国6月工业产值环比降0.4%好于预期】

美联储7月15日公布，美国6月工业产值下降，因企业减少库存，消费者进行储蓄。6月工业产值环比降0.4%，经济学家预期中值为环比降0.6%，5月工业产值修正后环比降1.2%。6月工业产能利用率由5月的68.2%降至68.0%，经济学家预期中值为67.9%，1972至2008年的平均水平为80.9%。6月工业产值同比降13.6%，08年6月的工业产能利用率为78.7%。在过去18个月中，工业产值有17次下降。6月制造业产值环比降0.6%，制造业产能利用率由64.9%降至64.6%。矿业产值环比降0.5%，产能利用率由81.3%降至81.0%。公用事业产

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值环比升0.8%，产能利用率由79.2%增至79.7%。机动车和配件的产值环比降2.6%，汽车行业产能利用率进一步降至37.3%。除去汽车，美国6月工业产值环比降0.4%。机械产值环比降1.9%，商业设备产值环比降0.8%。美国6月工业产能利用率为68.0%，高于预期的67.9%。

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◆ 【美国上周抵押贷款申请量环比攀升17.7%】

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三报告称，受到抵押贷款利率下滑的推动，美国上周经过季节性因素调整之后的抵押贷款申请量环比增长了17.7%。截至7月10日当周，美国MBA抵押贷款再融资活动指数上升17.7%，至2009.4，此前7月1日当周为上升15.2%。MBA在报告中表示，按照经过季节性因素调整之后的数据计算，截至7月10日当周为购买房屋而进行抵押贷款再融资的申请量环比减少了9.4%。MBA报告称，7月10日当周经过季节性因素调整之后的抵押贷款申请总量环比增长了4.3%。MBA的调查报告样本覆盖了美国零售住宅抵押贷款申请量的大约一半。该机构表示，经过季节性因素调整之后的所有抵押贷款申请量的四周移动平均数字与此前一周持平。按照未经季节性因素调整的数字计算，美国截至7月10日当周的抵押贷款申请量比去年的相同一周数字减少了2.7%。报告显示，截至7月3日当周的抵押贷款申请总量环比增长了10.9%。MBA报告称，上周30年期定息抵押贷款平均利率为5.05%；此前一周的这项利率为5.34%。

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◆ 【美国启动调查信用衍生品市场】 最新消息称，美国司法部已启动对信用衍生品市场的调查，向十多家经纪商发出调查函，要求他们提供数年来衍生品交易和定价的详细信息。此举出台之际，监管重点持续聚焦在信用违约互换(CDS)市场。CDS市场属于场外交易的衍生品领域，在过去10年间大幅增长，为华尔街带来了巨额利润。美国司法部近期已将调查函发送到持有Markit Group股份的各家银行。Markit Group为CDS市场提供定价数据，并开发了许多最受关注的衍生品定价基准，比如房贷行业的ABX、CDX和ITraxx欧洲指数。已经见过调查函的知情人士表示，信中没有说明司法部为什么要求提供信息，也未说明此举只是了解情况，还是涉及有关不当行为或市场垄断的具体关切。

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◆ 【惠誉：美国楼市触底可能指日可待】 评级机构惠誉国际周三在一份报告中指出，期盼已久的美国楼市触底可能指日可待，但复苏需要耗时或长达18个月，且幅度可能很小。报告的主要撰稿人Bob Curran表示，“房屋开工和成屋销售数据似乎暗示市场已触底,尽管与历史数据相比处于非常低的水平”。惠誉国际在报告中指出，对新屋的被抑制的需求在过去几年中不断增加，尽管自两年多以前楼

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市泡沫破裂後房价大幅回落。报告指出，今年春季的销售大大强于去年冬季，近几个月经季节性调整後的成屋销售和房屋开工数据看起来已经企稳。但惠誉国际谨慎地表示，尽管建造商数量减少，仍需要在2010年末以前严格控制成本和支出。Curran表示，尽管政府近期采取了很多措施，但楼市仍将在今年多数时候，甚至全年持续保持疲弱状态。惠誉国际还预计，在未来至少六个月内，建造商将继续减少购地或保持购地数量不变。

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◆ 【欧元区CPI同比首降进入通缩时期】

欧盟统计局7月15日公布的最终数据显示，欧元区6月CPI环比升0.2%，同比降0.1%，为1997年1月开始记录以来的首次同比下降，符合经济学家预期中值，但也开始了欧央行曾预期的短期通缩时期。5月CPI环比升0.1%年比持平。除去能源、食品和酒精之后的核心CPI月降0.1%年升1.4%，预期为年升1.5%。5月核心CPI年升1.5%。欧央行曾表示，预计08年商品价格的答复波动会导致CPI年率的下降数月，09年底前回到正值区域。但欧央行反复表示，通胀率的短期波动并不与货币政策的前景相关。经济学家表示，下降的CPI不可能预示着通缩的到来。通缩是长时期的物价下降，不利于经济，因为这鼓励消费者延迟支出，希望物价会进一步下降。6月运输燃料价格环比升5.2%年降18.8%，燃料油价格同比降39.3%。牛奶、奶酪和鸡蛋价格同比降3%，视听设备价格同比降13.4%。烟草价格环比升2.1%。

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◆ 【发达国家经济危机中将损失3000万工作岗位】

经济合作与发展组织7月14日表示，从2007年底到2010年底，全球发达国家将损失3000万个工作岗位。经合组织秘书长安赫尔·古里亚表示，全球金融危机以及由此引发的大范围经济衰退是导致失业大量增加的主要原因。他表示，大范围的失业现象给全球各国带来巨大压力。目前多数经济学家预计全球经济将在今年底到明年初恢复增长，但失业率往往会在经济开始复苏后仍继续上升一段时间。因此，经合组织预计工作岗位减少的情况要到明年底后才会有转机。目前美国失业率已达到26年来最高的9.5%。美国总统奥巴马7月14日说，国内失业率还将上升。

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◆ 【标普下调数十亿美元CMBS债信评级】

7月14日，标准普尔下调了由高盛、摩根大通、瑞士信贷、瓦乔维亚银行和摩根士丹利发行的商业不动产抵押贷款支持证券(CMBS)债信评级，涉及规模达数十亿美元，这使得符合美联储短期资产支持证券贷款工具(TALF)项下标准的证券数量减少。TALF计划将于周四进行，旨在重振CMBS市场，后者为办公楼、零售不动产以及公寓等商用地产项目提供融资支持。

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◆ 【市场看好摩根大通将公布强劲季度财报】

最新消息称，虽然摩根大通的抵押贷款和信用卡业务受到失业加剧和衰退的严重冲击，但传统的华尔街业务一片兴旺。预计该银行去年秋季从已倒闭的华盛顿互惠银行收购的零售业务也将有强劲表现。接受汤森路透(Thomson Reuters)调查的分析师预计摩根大通第二季度每股收益4美分。虽然高盛集团(Goldman SachsGroupInc。)大大超乎意料的业绩报告意味着摩根大通的业绩也可能超出上述预期，但很可能仍然远远不及该公司上年同期公布的每股盈利0.54美元。北京时间7月16日晚上，摩根大通将会公布本季度财报。

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◆ 【英国6月失业申请人数升至12年新高】

英国国家统计办公室7月15日公布的数据显示，英国6月失业申请人数以13个月来最慢的速度增长，提供了关于衰退最糟糕阶段已经过去的新证据。6月失业申请人数增加2.38万人，经济学家预期增加4.13万人。5月失业申请人数修正后增加3.08万人。失业申请人数连续16个月上升，使得失业申请总数达到156万人，为1997年7月以来最高水平。6月失业率由5月修正后的4.7%增至4.8%。根据国际劳工组织（ILO）的衡量，英国至5月三个月的失业人数增加28.1万人至238万人，这是1971年开始记录以来的最高季度增长。相应的失业率上升0.9个百分点至7.6%。至5月的三个月剔除红利的平均收入年增2.6%，为01年开始记录以来最低增幅，符合预期。包括红利在内的平均收入年增2.3%，预期为年增2.1%。

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◆ 【韩国6月份失业率升至3.9%】

韩国国家统计局7月15日公布的数据显示，受经济持续低迷影响，今年6月份韩国失业率升至3.9%，环比上升0.1个百分点，为今年第二季度失业率最高的月份。今年5月份，韩国就业岗位比上年同期减少了21.9万个，是1993年3月以来同比减少最多的。而6月份韩国就业岗位同比增加4000个，为7个月来首次增加。为了刺激经济以及减少经济危机对民生的冲击，韩国政府采取了一系列稳定金融市场、增加就业、增加基础设施建设的措施。世界银行副行长兼首席经济学家林毅夫6月末曾表示，得益于稳固的宏观经济结构和与中国密切的经贸关系，韩国将成为经济合作与发展组织30个成员国中经济复苏最快的国家。韩国企划财政部和央行最近也先后上调了今年的经济增长预期，前者将韩国今年经济增速由负2%调至负1.5%，而后者由负2.4%上调至负1.6%。

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◆ 【日本企业展开新一轮海外并购潮】

日本信金中央金库综合研究所所长平尾光司7月15日表示，三得利和麒麟的并购只是一个开端，这将会刺激日本企业展开新一轮海外并购潮。据日本共同社报道，三得利与麒麟高层已经围绕合并事宜进行对话，并希望在2009年年底至2010年年初达成协议。如果这一并购最终成功，日本饮料市场上将出现一个销售额超过3.8万亿日元（约409亿美元）的领头羊，而可口可乐去年的销售额为319.4亿美元。平尾光司指出，日本企业不仅仅在国内市场上进行并购，今年上半年已经在欧美和亚洲市场上进行了一系列并购。实际上，在2008年9月雷曼兄弟破产之后，日本企业的海外并购就异常活跃。野村证券迅速入主雷曼的亚欧及中东业务，而三菱UFJ金融集团投资90亿美元，收购了摩根士丹利21%的股份。平尾光司指出，日本企业加快海外并购的根本原因在于，它们已经发现目前国内市场在不断萎缩，必须把目光转向海外新的市场增长点。并认为，目前正是日本企业进行海外并购的大好时机，这主要还由另两大因素决定。其一，受金融危机影响，目前全球股价还处于低位；其二，目前日元汇率还处于相对高位。7月15日美元兑日元收盘价为93.46，而在去年雷曼兄弟破产之前，美元兑日元汇率还一直在105上方徘徊。

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◆ 【海外股市】

◆ 【恒指连涨两日收复万八受美股业绩利好提振】 港股周三连续第二日上涨，恒生指数再度收复万八点大关。美国高盛及强生两大公司业绩向好再度点燃复苏希望，提振全球股市上扬。恒生指数收报18258.66点，上涨372.93点或2.09%，成交4.08亿港元；国企指数收报10860.66点，上涨208.8点或1.96%；红筹指数收报3769.85点，上涨70.63点或1.91%。蓝筹股全线上升，重磅股汇丰控股及中国移动分别涨2.42%和1.01%。本地地产股全线上扬，恒隆地产涨逾半成，九龙仓集团、新鸿基地产和恒基地产涨幅均超过3%。中资银行及保险股有买盘追捧，交通银行及招商银行平均涨逾2%，中国平安涨1.66%。

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◆ 【新兴市场教父：新金融危机势必到来】

7月13日，有“新兴市场教父”之称的坦伯顿资产管理公司首席执行官马克·墨比尔斯表示，有效监管衍生品市场的失利以及刺激性支出计划所带来的全球额外流动资金将会导致新金融危机的产生。墨比尔斯称，来自于投资银行及所有在衍生品市场交易中谋利之人的政治压力，将使得政府难以采取足够的监管措施，他肯定还将面临一次新的危机。

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◆ 【巴克莱上调标普年底目标位】

巴克莱资本公司战略分析师巴里·纳普7月13日发表研究报告预计，随着世界最大经济体美国的复苏，标准普尔500种股票指数年内将出现“恢复性反弹”，年终有望升至930点，比其先前预测的目标点位上升23%。纳普先前预计标普500指数今年将收于757点，为彭博新闻社追踪的10家公司分析师中预测值最低的。纳普将上调预测目标位的原因归结于巴克莱银行预计今年下半年美国经济将加速增长。彭博新闻社跟踪的10家公司的分析师此次对标普年终收盘点位的平均预测值为970点。

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◆ 【伦敦证交所集团第一财季收入同比下滑8%】

伦敦证券交易所集团7月15日公布的第一财季业绩报告显示，在截至6月30日的三个月里，该集团营业收入为1.62亿英镑，比去年同期下滑8%。伦敦证交所集团表示，收入下滑主要是因为在金融危机打击下，交易呈疲软态势。目前，伦敦证交所集团拥有伦敦和米兰两大证券交易所。第一财季伦敦证交所集团收入仍高于1.51亿英镑的市场平均预期值。与前一个季度相比，伦敦证交所集团第一财季收入则增加5%。伦敦证交所集团首席执行官泽维尔·罗列特称，近期市场条件仍会非常严峻，但其会继续采取行动保证自己处于一个良好的状态，并且迅速应对变化中的市场。已经推出一个新的、简单化的管理组织结构，并宣布将实施新的现金股票交易收费方式，这些都有利于我们抓住市场机遇。报告显示，第一财季伦敦证交所集团从资本市场获得了7640万英镑的收入，比去年同期下降20%。另外，信息技术服务和交易后服务则为该集团分别带来5280万英镑和3210万英镑收入，比去年同期分别上涨4%和12%。

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◆ 【美林7月调查显示全球基金经理仍不愿冒险】

美林公司(Merrill Lynch)公布的月度调查结果显示，7月份全球基金经理人对经济增长的信心有所增强，但由于风险偏好受到严重制约，他们对股市的信心有所下降。共有221位基金经理人参与了此次调查，他们管理的资产总规模达6350亿美元。该调查开展的时间恰好在第二季度公司收益季节发布之前。7月份基金经理人对全球经济的信心略有增强，认为未来12个月经济增长前景将有所改善的经理人净比例为79%，创2004年2月以来的最高水平。6月份持这一立场的经理人净比例为78%。调查显示，目前认为公司利润前景将出现改善的经理人净比例为51%，6月份该比例为49%。不过基金经理人对股市的信心略有下降，持增仓立场的经理人净比例为7%，低于6月份的9%。调查显示，尽管多数投资者认为经济衰退最严重的时期已经过去，但风险偏好仍然受到强大制约。调查称，基金经理人对股市持等待观望的态度。

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◆ 【传太平洋保险拟重启香港上市计划】 消息人士周三向路透社透露，中国太平洋保险正与多间投资银行接洽，初步讨论重推在香港上市计划，而新计划将不再包括上市价格的最低限制。消息人士并指，包括美国私募基金凯雷投资代表在内的公司董事，都已被邀请在下月出席太保的董事会会议，该赴港上市计划料在会上获得通过。凯雷投资现时持有太保17%股权，该基金拟在太保到香港上市后减持部份股份。太保原来拟于去年来港上市筹300亿元人民币，但最终未能成功。保和凯雷都对消息表示不会回应。

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◆ 【期货】

◆ 【期货指定交易呼声再起中金所或先行尝试】

《上海证券报》7月16日消息，沉寂数年之后，有关期货账户是否应该指定交易的讨论在业界又一次兴起。与上海证券交易所执行全面指定交易制度有所不同，投资者目前可同时在多家期货公司开户并交易。业内人士认为，非指定交易导致期货公司的“空户率”普遍偏高，这不仅大大增加了公司的管理成本，也使得客户弃仓行为时有发生。据了解，目前期货公司拥有大量空账户的现象普遍存在，且公司规模越大，空户数量越多。上海良茂期货副总经理张维德称，空户是指资金为0或接近0，但未办理销户手续的期货交易账户。有些公司的空户甚至超过全部账户的一半以上。张维德表示，“大量空账户的存在，不仅增加了期货公司的管理成本，还占用了系统资源，使得交易、结算、风控等业务处理速度下降。同时，由于这类账户长期无人使用，密码长期不修改，但交易和转账业务均能正常进行，可能还会存在信息安全风险”。近年来，监管部门花大力气推广期货实名制交易，期货公司必须采集所有客户的影像资料和身份证明，与开户档案一齐加以保存。也就是说，如果一个投资者先后在多家期货公司开户，其相关资料将被同时存档多次。

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◆ 【钢材期货放量突破两品种齐创新高】

全国钢材现货普涨的效应终于传导到期货市场。7月15日，在现货价格继续冲高，中国部分钢厂接受铁矿石临时价格的朦胧题材刺激之下，上海期货交易所钢材期货合约全线大涨。其中，螺纹钢主力合约和线材主力合约双双创出上市以来的新高。市场人士表示，全国房屋新开工面积降幅环比减少的消息亦对钢材期货形成利多，因房地产用钢需求有望陆续释放的预期已颇为强烈。15日，螺纹钢期货高开高走，主力合约0910收报4002元/吨，与上一交易日结算价相比大涨76元，涨幅达1.94%；线材期货主力合约0909收报3875元/吨，较上一交易日收盘上涨54元，涨幅达1.41%。国泰君安期货研究所钢材研究中心认为，螺纹钢在钢厂频频提价的刺激下，出现了现货期货价格齐涨的局面，主要原因是需求方面异常强劲。由于政府部门投入的基础设施建设都需要大量用钢，而房地产的用钢需求也在陆续释放，这导致现货市场上部分规格的螺纹钢出现紧缺。

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◆ 【库存减少美元走弱股市飙升推高纽约油价】

周三，美国原油期货收升涨3%，因政府库存报告显示上周原油库存下跌，美元走弱和股市飙升提振油价上扬。当天，美国能源部下属能源情报署(EIA)发布报告称，美国7月10日当周的原油库存减少280万桶、汽油库存量增加144万桶、馏分油库存量增加55.3万桶。小于市场平均预期。前一日，美国石油协会(API)报告称美国7月10日当周的原油库存量减少了120万桶、汽油库存量减少了10万桶、馏分油库存量增加了近70万桶。API报告称，上周美国炼油行业的产能利用率提高了0.8%，攀升至86%。纽约商业交易所（NYMEX）的8月原油合约上涨2.02美元，收于61.54美元，涨幅为3.4%。盘中8月合约的最高值为61.98美元，最低为59.65美元。8月原油期货选择权周四将到期。伦敦8月布兰特原油期货收高2.23美元，报每桶63.09美元，日内交投区间为61.33-63.83美元，该期货周四到期。

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◆ 【市场乐观情绪驱动伦敦期铜升至一个月高位】

伦敦金属交易所(LME)期铜周三升至一个月高位，因美元下滑，且美国企业业绩和经济数据利多，鼓舞对全球经济下滑最差时期已过的希望。LME三个月期铜收报5263美元，周二收报5045美元。当日盘中一度劲扬4.7%，报5284美元高位。LME铜库存增加4200吨，至261100吨，但仍远低于2月底的50万吨。美国纽约联邦储备银行周三公布，7月制造业指数来到负0.55，远高于6月的负9.41，也优于市场预期的负5.0。数据公布后，铜扩大升势。三个月期铝收高50美元，报1655美元，LME铝库存增加63125吨，至450万吨上方的纪录高位。三个月期锌大涨47美元，收报1542美元。三个月期铅收报1635美元，之前交易日报1595美元。三个月期锡收报13325美元，周二收报12900美元。三个月期镍由15575美元升至15940美元。

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◆ 【欧佩克预计世界原油市场明年开始回升】 中证网7月15日消息，欧佩克秘书处日前发表报告预计，世界原油需求将从2010年出现回升，明年日均需求量将比今年增加50万桶，达到8434万桶。报告还预计，2009年世界原油日均需求量将为8384万桶，比去年日均需求量减少165万桶，降幅略高于上月预测的162万桶。这份报告指出，明年原油市场需求回升将主要得益于全球经济开始回暖。这一判断与不久前国际能源机构（IEA）的预测相当。欧佩克报告预计，明年经济合作与发展组织整体原油需求仍可能继续减少，降幅为日均30万桶。但非经合组织国家原油日均需求将增加80万桶，从而使国际原油市场总需求量有望在连续两年下降后出现回升。报告还指出，今年6月份欧佩克市场监督原油一揽子平均价达到每桶68.36美元，较5月份上涨11.38

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美元，涨幅约为20%，为去年10月份以来最高月均价。但由于市场需求疲软，尤其是工业化国家失业率持续攀升使人们改变了对市场复苏的乐观估计，油价开始上涨乏力。

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◆ 【中国上半年原油产量同比降1%】

业内人士透露，中国上半年原油产量为9350万吨，约合6.83亿桶，较上年同期下降1%。中国6月份原油产量较上年同期下降1.8%，至1570万吨，约合1.15亿桶。其中中国石油天然气集团公司产量占上述原油总产量的60%，中国石油化工集团公司占23%，其余为中国海洋石油总公司生产。

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◆ 【俄罗斯将8月原油出口关税上调4%】

俄罗斯财政部关税监控部门副主管萨科维奇7月15日宣布，该国将从8月1日起将原油出口关税上调4.4%，至每吨222美元。该关税是基于俄罗斯指标乌拉尔(Urals)原油URL-E在6月15日至7月14日间的国际价格而制定的，7月关税为每吨212.6美元。他表示，最近一段监测期里乌拉尔原油的均价为每桶65.65美元，大致相当于每吨481美元。8月关税水平落入财政部7月10日时预估的220-224美元区间。汽油和柴油等轻质精炼油品的出口关税8月将升至每吨161.9美元，7月为155.5美元。燃料油等重质精炼油品的8月关税将为每吨87.2美元，高于7月的83.8美元。

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◆ 【外汇】

◆ 【周三美元兑主要货币跌至一个月低点】

纽约汇市周三美元兑主要货币跌至一个月低点，因英特尔和高盛的业绩优于预期，鼓舞了对企业业绩和经济前景的信心。纽约尾盘，欧元兑美元升1%，报1.4111美元，盘中高见1.4134美元，为7月初来最高。欧元兑日元升1.8%，报133.12日元。美元兑日元升0.8%，报94.35日元。英镑兑美元升0.6%，报1.6414美元。美国纽约联邦储备银行公布，7月制造业指数来到负0.55，远高于6月的负9.41，也优于市场预期的负5.0。该数据亦提振士气及美股表现。因投资人买入高息货币和股票，美元需求降低。美元指数跌1%，至6月11日来最低。低息日元走势挣扎，欧元则跟随欧股大涨，并摆脱了欧元区通胀年率小幅下滑的影响。风险意愿上升以及油价大涨也带动加元兑美元升至一个月高位。高息货币表现出众，澳元兑美元和加元兑美元都升逾1%。

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◆ 【美元兑人民币收低因中国外储数据攀升】

周三，央行将美元兑人民币中间价汇率设定在6.8328，较周二下调4个基点。询价交易市场，美元兑人民币收于6.8316元，较周二小幅下跌13个基点。中国央行当日公布的数据显示，由于海外投资者对中国经济复苏抱有信心，中国外汇储备2季度创记录的增加1780亿美元，至2.132万亿美元，中国外汇储备首次增至2万亿美元，而第1季仅增加77亿美元。巨额的外汇储备也凸显中国在管理外储上所面临的困境。国务院总理温家宝多次对持有的7635亿美元的美国债券安全性表示担忧，因为美国大量发行债券为经济刺激计划融资，可能导致美元贬值。中国央行还公布，截止6月末，广义货币供应量(M2)余额为56.89万亿元，同比增长28.46%，增幅比上年末高10.64个百分点，比上月末高2.72个百分点，表明银行体系流动性非常充裕。离岸市场，美元兑人民币1年期无本金交割远期报人民币6.7820/6.7850元，低于周二尾盘的人民币6.8030/6.8080元。

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◆ 【盖特纳：美元仍是主要储备货币】 美国财长盖特纳周三表示，美国仍坚定地致力于强势美元路线，他在访问海湾国家时再度获得确认，美元仍是该地区主要储备货币。盖特纳在接受Al Arabiya电视台访问时表示，强势美元是美国的政策，且坚持致力于强势美元路线未来仍将是美国的政策。

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◆ 【黄金】

◆ 【纽约金价三连阳收至2周新高】

周三，纽约市场的主力黄金期货合约连续第三天高收，收盘价创下两周来新高。美元汇率的下滑和当日发布的消费者价格指数增强了黄金的吸引力。纽约商业交易所（COMEX）上市的8月黄金合约上涨16.60美元，收于939.40美元/盎司，涨幅为1.8%。盘中该合约的最高值为941.70美元，最低为924.50美元，前者创下7月1日以来盘中价的新高。

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◆ 【周三沪金期货主力合约上涨0.98%】

周三，沪金期货主力合约AU0912开盘报203.50元/克，收盘报204.09元/克，较前一交易日上涨1.99元/克或0.98%。日内交投区间为203.18-204.24元/克，共成交12684手，较前一交易日增加10手，持仓量为39348手，较上个交易日减仓642手。

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