金融学案例，很实用哦

金融学案例评析

石家庄经济学院金融学教研室编

二零零四年十月

1

目 录

第一部分 利息与利息率

案例一：通货膨胀与保值贴补???????????????????????????1

第二部分 商业银行

一、商业银行组织制度与体制改革 ??????????????????????1

案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样??????????????????1 案例二：中国光大银行的股份制改革????????????????????????2

二、商业银行人事制度管理与观念更新 ????????????????????3

案例一：从芝加哥第一银行的兴衰看管理者的选择与任用???????????????3 案例二：汇丰银行中高级管理人员的选拔培训????????????????????5 案例三：花旗银行在日本的成功??????????????????????????7

三、资本金管理与银行并购??????????????????????????8

案例一：保持适宜资本充足率，防范风险??????????????????????8 案例二：增加资本金，化解银行风险????????????????????????9 案例三：光大银行整体收购原投资银行债权债务???????????????????11 案例四：加拿大两家银行合并受挫?????????????????????????11 案例五：日本三家大银行合并----又一艘“金融超级航空母舰”诞生了?????????12

四、商业银行负债管理 ????????????????????????????13

案例一：中国建设银行——东顺德支行某办事处非法吸存受处罚????????????13 案例二：存款人的合法权益不容侵害????????????????????????15 案例三：美国80年代规避既有管理法规的吸存创新 ?????????????????16 案例四：全国银行同业拆借市场??????????????????????????18

五、商业银行资产管理 ????????????????????????????19

案例一：“太保”与建行联手创新：个人购房贷款保险“套餐”? ???????????19 案例二：两家商业银行因投资风险控制不当而招致损失????????????????20 案例三：信用分析????????????????????????????????21 案例四：贷款风险的控制与防范??????????????????????????23

六、商业银行中间业务 ????????????????????????????24

案例一：巴克莱银行扮演财务顾问角色???????????????????????24 案例二：法国、意大利银行的咨询业务???????????????????????25 案例三：信托业务与企业破产重组?????????????????????????27 案例四：发展潜力巨大的银行保险业务???????????????????????28 案例五：结算业务????????????????????????????????29 案例六：利用银行结算业务进行诈骗活动的几个典型案例???????????????31

七、商业银行的营销战略和管理????????????????????????32

案例一：确立“整体客户满意”经营新观念?????????????????????32 案例二：开发新产品，利用新技术，开拓新市场???????????????????34 案例三：五花八门的促销手段???????????????????????????35 案例四：瑞士信贷银行采用营销新战略???????????????????????35

八、商业银行的风险管理与内部控制机制 ???????????????????36

案例一：美国大陆伊利诺银行的流动性危机?????????????????????36

2

案例二：实行五级分类，降低贷款风险???????????????????????37 案例三：实行“打分”制度，防范信贷风险?????????????????????41 案例四：内部稽核监控不力，百年基业毁于一旦???????????????????44 案例五：海南发展银行的关闭???????????????????????????45

九、商业银行的金融电子化??????????????????????????46

案例一：我国几大商业银行金融电子化的实践????????????????????46 第三部分 中央银行

一、中央银行?????????????????????????????????48

案例一：美联储简介???????????????????????????????48

二、金融监管?????????????????????????????????48

案例一：银行业监管的逻辑????????????????????????????48 案例二：抢救伊利诺斯银行????????????????????????????49 案例三：美国清理储蓄贷款协会—兼论各国处理倒闭金融机构的模式方法????????52

第四部分 货币供求

一、货币需求?????????????????????????????????56

案例一：中国的货币流通速度为什么持续下降? ???????????????????56

第五部分 通货膨胀

一、通货膨胀的成因 ?????????????????????????????57

案例一：外汇储备与通货膨胀：中国1994年的经验 ?????????????????57

第六部分 货币政策

一、货币政策工具---公开市场业务 ?????????????????????57

案例一：美国公开市场业务运作 ?????????????????????????58 案例二：1998年我国中央银行公开市场业务操作分析 ????????????????60

二、货币政策指标 ??????????????????????????????63

案例一：联邦储备系统的“货币主义实验” ????????????????????63 案例二：美国、英国货币政策中介指标的选择 ???????????????????64

三、货币政策与财政政策的配合????????????????????????68

案例一：滞胀时期美国的货币政策与财政政策搭配??????????????????68

第七部分 金融与经济发展

案例一：金融深化与经济增长 ??????????????????????????74

第八部分 外汇风险防范

案例一：外贸结汇选择币种 ???????????????????????????74 案例二：合理运用外汇保值条款 ?????????????????????????75 案例三：利用远期外汇买卖规避汇率风险 ?????????????????????76 案例四：利用人民币远期结售汇业务，节约成本规避汇率风险 ????????????76

3

第一部分 利息与利息率

案例一：通货膨胀与保值贴补

当通货膨胀率很高时，实际利率将远远低于名义利率。由于人们往往关心的是实际利率，因此若名义利率不能随通货膨胀率进行相应的调整，人们储蓄的积极性就会受到很大的打击。比如在1988年，中国的通货膨胀率高达18.5％，而当时银行存款的利率远远低于物价上涨率，所以在1988年的前三个季度，居民在银行的储蓄不仅没给存款者带来收入，就连本金的实际购买力也在日益下降。老百姓的反应就是到银行排队取款，然后抢购，以保护自己的财产，因此就发生了1988年夏天银行挤兑和抢购之风，银行存款急剧减少。

表1-1 中国的银行系统对三年定期存款的保值率(％)

季度 年利率 通货膨胀补贴率 总名义利率 1988.4 9.71 7.28 16.99 1989.1 13.14 12.71 25.85 1989.2 13.14 12.59 25.73 1989.3 13.14 13.64 26.78 1989.4 13.14 8.36 21.50 资料来源：《中国金融年鉴(1990)》

针对这一现象，中国的银行系统于1988年第四季度推出了保值存款，将名义利率大幅度提高，并对通货膨胀所带来的损失进行补偿。表A给出了1988年第四季度到1989年第四季度中国的银行系统三年保值存款的年利率、保值贴补率和总名义利率，其中总名义利率等于年利率和通货膨胀补贴之和。保值贴补措施使得存款实际利率重新恢复到正数水平。以1989年第四季度到期的三年定期存款为例，从1988年9月10日(开始实行保值贴补政策的时间)到存款人取款这段时间内的总名义利率为21.5％，而这段时间内的通货膨胀率，如果按照1989年的全国商品零售物价上涨率来计算的话，仅为17.8％，因此实际利率为3.7％。实际利率的上升使存款人的利益得到了保护，他们又开始把钱存入银行，使存款下滑的局面很快得到了扭转。

第二部分 商业银行

一、商业银行组织制度与体制改革

案例一：未经批准在名称中变相使用“银行”字样 1、商贸公司非法办理信贷业务

1995年9月，某县农工商联合商贸公司在公司大门西侧盖临街二层小楼一栋。同年9月，该商贸公司在新盖的楼房门头上挂出“商贸公司信贷部”的招牌，向社会吸收存款，办理信贷业务。1996年2月，中国人民银行该县支行经调查得知，该商贸公司没有向工商行政管理部门办理登记，没有取得设立商业银行的资格，却在名称中变相使用“银行”字样，行使商业银行职能，违反了《中华人民共和国商业银行法》的有关规定，遂责令其停止营业，并罚款5万元。

2、血液供应中心擅自使用“银行”字样

某市一家国有企业与外商合资组建一家血液供应中心，企业名称登记为“某市中外合资血液银行”。该中心经当地工商行政管理部门批准后挂牌经营。当地人民银行的派出机构闻讯后，马上与该中心取得联系，责令其改变名称，否则，以扰乱金融行为论处。该企业经过协商去掉“银

4

行”字样，重新挂牌经营。

[分析提示]

根据《中华人民共和国商业银行法》(以下简称《商业银行法》)第2条的规定，“商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人”。鉴于银行业务的特殊性，对于商业银行的设立以及业务的开展，国家都有明确的规定。而对于擅自设立商业银行、在名称中擅自使用“银行”字样的、或非法从事商业银行业务的，在我国相应的法律，如《中国人民银行法》、《商业银行法》和《刑法》中，都规定了明确的惩罚措施。

我国《商业银行法》第11条规定，“设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准。未经中国人民银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用‘银行’字样”。第77条规定，“未经批准在名称中使用‘银行’字样的??由中国人民银行责令改正，有违法所得的，没收违法所得，可以处以违法所得一倍以上三倍以下罚款，没有违法所得的，可以处以五万元以上三十万元以下罚款”。

[思考题]

1．案情一中，某商业企业的行为违反了我国金融经济法规中的哪些法规? 2.某市血液供应中心的命名纠纷责任，究竟应由谁来承担? 3．国外的银行法对“银行”一词有无特别的规定?

案例二：中国光大银行的股份制改革

1997年1月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业银行。

作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行接轨，亚行决定提供60万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决策层对于亚行的这一举动非常重视。他们认为，虽然光大银行自1992年成立以来取得了长足的进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出决策，决定抓住这次机会，飞越一个更富有挑战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理框架”。

为了配合亚行“技援”的顺利进行，光大银行相应拿出60万美元的配套资金，配备得力的人员，确保“技援”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估，确定了由世界著名的会计公司——普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行负责技术援助的具体实施 。1997年4月28日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操作和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察；提出了改进、完善的建议。顾问团的工作认真而严谨，列出了包含资产负债管理、国际结算、代理行网络、贸易融资、外汇风险等方面内容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专家们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步骤以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信贷业务状况、信贷工作方针政策、操作程序以及信贷人员状况进行了考察，并对贷款业务进行了抽样调查。经过细致深入的调查，顾问团写出了初期报告和中期报告，对各个领域提出了分阶段的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使这些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告。

5

销售毛利润率(%) 资产净利润率(%) 总资产周转率 流动资产周转率 37.34 8.73 0.91 1.61 43.42 8.05 0.55 0.93 45.99 1.94 0.35 0.56 根据新华电子股份有限公司报送的现金流量表，信贷员李华计算出近几年该公司的现金净流

量(见表2.5—3)：

表2.5—3 单位：万元

指 标 经营活动净现金流量 投资活动净现金流量 筹资活动净现金流量 合计 1994年 2103 -1539 -957 -393 1995年 1438 -2635 2262 1085 1996年 -1770 -4011 8512 2731 1997年l1月 -3022 -6960 -365 -4038 [思考题]

(1)如果你是信贷员李华，准备到新华电子股份有限公司做现场调查，你将调查询问哪些问题?

(2)请你根据以上资料，写一份关于新华电子股份有限公司申请贷款1 000万元的信用分析报告。

案例四：贷款风险的控制与防范

1、1995年7月，E公司以购买电解铜为由在某银行F支行中请流动资金贷款500万元，由B煤气公司担保，期限9个月。贷款出账后E公司将全部贷款挪用于外地房地产项目，由于该项目总投资需1亿元人民币，资金缺口大，项目不能按正常进度施工，导致项目建成一半停工等待后续资金。E公司又用其子公司出面以流动资金贷款名义在该银行另一支行贷款530万元挪用于该项目，由于建设资金仍是“杯水车薪”，不能从根本上解决问题。1996年4月贷款到期后E公司不但无力归还本金，而且欠息10O万元。

该笔贷款经F支行信贷员多次上门催收，借款人E公司仅仅通过融资方式归还了65万元欠息，本金短期内无力归还。目前E公司仍在设法融资，以尽可能使该房地产项目早日竣工，收回投资归还贷款。考虑到该房地产项目位置尚可，按E公司投入的资金折算还款应无最终风险。加之保证人B煤气公司有一定经济实力。因此贷款还不至于最终无法收回，但必须加强贷后管理，防止借款人转让该项目投资权益逃债。同时还要进一步调查了解E公司的资产负债变动情况，以及该项目的建设进展情况。

2、2001年10月中旬，B公司会计以A公司(外企)的名义，持300万元现金到A银行缴存，提出用300万元作为保证金，申请办理600万元的银行承兑汇票(当日并未在A银行开立基本账户，两天后补办开户手续)。经A银行审查，10月20日开出了付款人为A公司、收款人是北京M公司的600万元的银行承兑汇票。随后，北京M公司便将银行汇票背书转让给与付款人同在一个城市的B公司。10月23日，B公司作为持票人到B银行申请贴现，B银行审查了B公司与M公司的购货合同和增值税发票后，当日给予贴现，并将贴现款590万元按照B公司的指令，又转A银行的国际业务部——银行承兑汇票签发人A公司的名下。10月24日，A银行国际业务部将590万元作为保证金，为A公司(末在进口企业名录)开出了169万德国马克的不可撤销信用证，用于进口设备。2001年1月，进口设备到岸。3月，A公司外方老板将进口设备作价200多万马克馈赠给B公司的有关人员(直接办理银行承兑汇票和票据贴现的人员)。B公司人员得到馈赠后，用此设备作为投资，成立了一家注册资本为1000万元的私营企业。后经查实，办理银行承兑汇票和票据贴现所提供的购货合同和增值税发票都是假的。使用假购货合同、假增值税发票将银行资金套入个人腰包，固然有诈骗分子的贪婪与狡 诈，但也暴露出金融机构在办理银行承兑汇票和

26

审查票据操作中的一些问题。 [思考题]

对上述案情进行分析并说明：

(1)各案情中产生风险损失的主要原因是什么?

(2)银行在贷款管理中存在哪些问题或银行应从中吸取哪些教训？

(3)银行应如何进一步加强贷款风险的控制与防范。

六、商业银行中间业务

案例一：巴克莱银行扮演财务顾问角色

在香港东部隧道工程建设初期，巴克莱银行对项目建设的内外部条件进行了深入的调查分析，认为该项目采取BOT方式建设是可行的。于是，该银行积极与项目的主发起人和承包商磋商，为该项目提出了全部融资方案。在此基础上，巴克莱银行被聘为该项目的财务顾问。在做财务顾问的同时，它承担起组织银团贷款主牵头行、和发债信用主承诺人的角色。

巴克莱银行在该项工程的财务顾问方面主要做了以下工作： (1)由巴克莱银行提供咨询建议，政府批准成立了香港新立隧道公司(NHKTC)和香港东部海港隧道公司(EHCC)，其中NHKTC为总承包公司。

(2)参照巴克莱银行的咨询建议，香港政府分别给予这两家公司如下特许权；①批准NHKTC在42个月内设计和建设完毕项目中的铁路和公路隧道工程；工程交付后，该公司可继续经营公路隧道管理26.5年，继续经营铁路隧道管理18.5年。②NHKTC作为总承包商将经营铁路隧道的特许权转让给EHCC，而EHCC又将经营权转让给香港大众铁路公司，后一种转让只是经营权的转让，铁路的所有权仍属EHCC所有。

(3)该项目的产权投资人分别来自NHKTC公司和EHCC公司，它们分别投入的股本比例为3：1。巴克莱银行为两家公司安排的融资金额分别为：NHKTCl8亿港元，偿还期为18年，EHCC9亿港元，偿还期为15年。

(4)组织租赁集团为项目安排了部分租赁性融资，定向解决通讯设备、列车设备的购置资金。为了解决这项资金来源，财务顾问承诺租赁费的偿还由银行贷款担保解决。

(5)为了解决不同时期提款的便利，做到项目资金的合理运用，对于某些时间不确定的用款融资，巴克莱银行为该项目组织了以下两项银团承诺：①循环贷款融资额度承诺；②备付信用证融资协议。这两项协议可以保证隧道公司在协议的有效期内随时向银行提款，以保证项目的应急用款需要。

巴克莱银行为香港东部海港隧道工程项目进行的融资安排具有以下特点：①为项目的总承包入提供了长期的融资承诺，这种高信誉的承诺有利于将总承包人引入资金市场，使投资者承认它的信誉，为承包人顺利地发行债券提供了保证。②融资安排中利用了多种融资手段，包括银团贷款、信用额度承诺、租赁融资、债券发行等；在融资的期限安排方面有长期固定利率信贷和债券融资，也有不定期信用承诺融资，从而使该项目融资的利率风险和汇率风险得以控制，同时使融资的结构、资金来源、市场的选择、资金使用的时效选择具有相当的灵活性和可调性。③融资安排和政府政策相吻合，即总承包人得到的经营特许权期限是在参考了财务顾问的建议后批准的，这样就使总承包人在项目的经营期内偿还各种债务具有科学的依据和信用保证。

[分析提示]

大型基础公用设施项目和大型基础工业项目的建设，如高速公路、桥梁、海港、隧道、大型电站、钢铁、石油化工等大规模建设项目，需要长期、巨额的建设投资。通常情况下，商业银行出于流动性和安全性的考虑，难以单独承担这类项目的融资风险，大型建设项目必须通过银团贷款、发行债券等多种融资方式来筹集资金。世界资金市场的日新月异的发展，使单独依靠贷款方

27

式融资已与现代金融市场的发展不相适应。为此，在大型项目的前期建设工作中选择信誉卓著的大银行做财务顾问，按照项目的投资特点和资金市场状况，科学地安排筹资方案和计划，及时合理地注入建设资金，以保证建设项目的顺利实施，是十分必要的。同时，为大项目建设进行项目融资，使现代商业银行担当财务顾问的职能得以迅速发展，已成为大商业银行的一项重要业务。积极地开展项目融资和财务顾问业务不仅是大型建设项目的需要，而且是商业银行提高自身竞争实力、开拓业务领域的需要。近年来，现代商业银行的融资财务顾问业务不断发展、创新和完善，成为一项非常活跃的业务。

[思考题]

1．BOT这种方式具有哪些特点?

2．商业银行在BOT方式中起到了怎样的作用?

3．香港巴克莱银行的项目财务顾问业务的开展及其所起的作用，对我国商业银行业务的开拓有哪些可供借鉴的经验?

4．BOT方式的出现，对于商业银行的项目财务顾问业务为什么既是机遇又是挑战?

案例二：法国、意大利银行的咨询业务

法、意的商业银行开展的咨询业务主要有： (1)开展投资贷款项目的可行性研究和评价工作，为银行和企业进行投资决策提供科学依据。在市场经济条件下，项目的产品是否有销路，项目所采用的工艺技术是否成熟，业主是否以较少的资本投入获取较多的收益，是否能以较低的费用筹集到建设资金等，对投资的成败起决定的作用。基于此，法国和意大利的银行都十分重视贷款项目的前期工作。它们有一批懂经济、懂金融、了解经济技术和市场信息的专门人才从事贷款项目的可行性研究和评估论证工作。一些较大的银行，尤其是较大的中长期投资银行，设有专门职能部门和咨询机构从事这项工作。一些人员较少、资金较少、没有条件设专门职能部门或机构的小银行，在有关业务部门内，也有一批专门人才从事这项工作。如法国欧洲联合银行、意大利商业银行等，除了由银行集团的财务公司对贷款项目进行评估论证外，在银行内还设立有项目审查部门(有的叫专业分析部，有的叫特殊业务部)专司贷款项目的评审之责。

(2)为国有企业私有化和企业资产股份化提供资产评估服务。国有资产股份化，企业要进入市场，首先需要对原有资产进行重新估价；另外，有些企业需要通过市场实行兼并、改组、联合等，也需要对原有资产重新估价。据此，意大利和法国的银行界把开展资产评估业务作为银行咨询业务的一项重要内容。譬如，在法国电视一台的私有化过程中，法国欧洲联合银行曾作为电视一台的金融财务顾问，参与了该电视台的资产估价、股份售卖等全部工作，为其提供咨询服务。法国里昂信贷银行投资公司曾参与了匈牙利一家酿酒公司的资产估价和股份售卖工作。

银行在从事资产评估业务中形成了一套比较科学的方法和制度。较通行的做法是： 对企业现有设备、厂房和劳动力素质等进行估价，对在未来生产经营活动中不能发挥效用的闲置资产，则不计入企业资产价值中；

对企业的社会经济环境，如企业与上下游企业的关联性、企业的职工福利状况、企业经营管理水平和管理质量等进行分析评价；

调查分析企业产品在市场上的地位、产品流向及其市场占有率，分析企业产品的市场需求发展趋势；

调查分析企业的财务制度、企业流动资产的构成及走向，计算企业的盈利能力并预测企业未来的盈利，根据企业现金流量表，对企业未来效益进行现值分析；

根据计算、预测结果，估算企业资产的实际价格；

在企业资产出售过程中，银行作为企业的财务金融顾问，与企业与投资者、买主与卖主的谈判，有的还作为企业的律师维护企业的利益，但又不损及投资者或买主的利益。

28

(3)为企业或公司股票、债券的发行、买卖、转让提供金融咨询。在法国和意大利，为企业股票、债券发行、转让提供金融咨询服务，是各银行咨询机构开展咨询业务的一个共同点。目前还没有设立专门咨询机构的银行，该项咨询业务则是由银行内部的专业部门经办的。如法国兴业银行的资金部、意大利西耶纳银行的股票证券部等，都办理企业股票、债券发行、转让等方面的金融咨询业务。

(4)为国内外客户提供目标国家关于投资、进出口贸易等方面的咨询服务。法国和意大利的银行利用其自身的业务优势、人才优势，为国内外客户提供对外投资方面的咨询服务。投资咨询服务的内容包括：

提供目标国家关于投资方面的法律、税收、财务、保险等方面的咨询服务；

提供引进技术、设备进出口等方面的咨询服务，包括技术状况、设备性能、设备询价等； 提供目标国家的政局形势分析等咨询服务； 提供目标国家的产品市场需求信息等咨询服务；

提供项目融资方面的咨询服务，具体包括投资者应选择何种货币作为结算手段、应如何获得投资担保、怎样避免汇率风险等。

(5)为企业兼并提供咨询服务。在法国和意大利部分国有企业私有化过程中，都发生大量的企业兼并与改组，这为银行发展企业兼并咨询服务提出了客观要求。在不同的银行中，有的设立财务公司，有的设立企业兼并与收购服务部，参与企业兼并与收购活动，并使之固定化和职业化。意大利伦巴第储蓄银行财务公司仅1991年就对613个企业的兼并业务提供了咨询服务，这些企业资产总额达250亿美元，企业涉及范围包括银行业、工业、农业、商业、跨国公司等。法国东方汇理银行财务公司1991年为100余家企业的兼并业务提供了咨询服务，企业兼并发生金额达300多亿法郎，目前已签订有100多项有关企业兼并的咨询合同。法国兴业银行的一位国际业务专家讲得更形象，“银行业务就像一棵大树，包括很多方面。在这棵大树中，最基本的是银行贷款业务，最顶部的是企业兼并与收购业务”。

除此之外，法、意的银行咨询业务还日趋国际化，主要表现在以下几个方面：

一是建立广泛的咨询机构网络，同国际性的咨询业务机构建立合作关系。其中最典型的是法国东方汇理银行和法国欧洲联合银行。法国东方汇理银行财务公司作为该银行集团的专业咨询机构，除在巴黎总部有22名高级职员外，在欧洲其他国家及东京、纽约等地都建立有分支咨询机构，共有54名高级职员。此外，东方汇理银行在其他国家和地区的分行中，还有一大批职员从事咨询服务工作。依克斯公司作为法国欧洲联合银行集团中从事咨询服务的专业公司，在欧洲各国、日本、香港、韩国等国家和地区都设立有分支机构，从事国际间的咨询服务。依克斯公司与世界银行等国际性的金融、咨询组织，与一些国家的咨询机构建立有长期的业务合作关系，而且是世界上第五大咨询公司——DRD集团的股份公司。依克斯公司80％的股份为欧洲联合银行所有，20％为RD集团持股。

二是银行咨询服务的客户对象具有广泛的国际性。据介绍，东方汇理银行在1991年办理的300亿法郎资产金额的企业兼并咨询业务中，只有20亿属法国企业的兼并业务，其余都是为国外企业的兼并提供的咨询服务。法国欧洲联合银行、法国巴黎国民银行等都曾为匈牙利和俄罗斯等国家的国有企业私有化和企业兼并提供了资产估价等方面的咨询服务。法国欧洲联合银行集团所属的依克斯公司，其咨询服务的对象，80％的客户是国际性的，在法国本土的客户只占20％。

三是为银行的国际业务和国家的进出口贸易业务提供服务。其中包括向所在国的出口商、企业集团和投资者以及政府提供关于目标国家的政治风险分析、市场需求动态、经济技术信息、产品询价、设备报价、汇率利率风险预测、贸易结算的币种选择以及关于目标国家的税收、金融、投资、保险等方面的法律和规定等咨询服务。

[分析提示]

信息咨询业务是以转让、出售信息和提供智力服务为主要内容的中间业务。商业银行运用自

29

身所积累的大量信息资源，以专门的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智力服务，就是商业银行的信息咨询业务。商业银行通过咨询评估等信息咨询业务，能使经济活动中的交易双方彼此了解对方的资信情况，通过信息沟通而减少纠纷，使交易双方的经济利益不受损失，并加速资金周转，进而提高企业的经济效益。尤其是在国际经济交往中，由于国际市场瞬息万变，稍有不慎，在激烈竞争中就极易导致本国经济单位的经济损失。商业银行通过咨询业务，发挥参谋作用，可以有效地维护本国经济单位的利益。如：商业银行可通过咨询业务为国内企业引进技术出谋划策；通过多家对比帮助企业选定最佳方案，使引进的技术设备既适合本国国情，又降低费用成本；商业银行利用所掌握的国内外资料和国际电讯设备，可为客户提供短期汇率预测信息，使客户减少汇率变动的损失。此外，商业银行还可以利用国内外银行间的咨询网络，对交易的有关方面进行资信调查，及时识破各种掮客的诈骗活动等。

商业银行从事信息咨询业务，能充分利用和挖掘银行固有的资源优势，大大拓宽商业银行的业务领域，增加银行收益，因而成为商业银行的新的利润增长点。

在我国，商业银行的信息咨询业务起步较晚，从80年代中期至今，只有十几年的时间。虽然发展较快，但与国际商业银行相比，还有很大差距，因此，必须借鉴国际经验，才能赶上发达国家。

法国和意大利银行非常重视开展咨询业务，这些银行对咨询业的若干做法，对于我们有一定的借鉴作用。

近年来，为适应欧洲联合和欧洲货币统一的进程，意大利和法国的国有银行逐步实现了股份化和私有化，银行之间的竞争日趋激烈，银行业务朝多样化和综合化方向发展，投资银行与商业银行之间原有的业务分工被打破。为适应银行竞争的需要，不仅投资银行开办投资、金融咨询业务，各商业银行也开办投资、金融咨询业务。无论是投资银行还是商业银行，它们认准了这一条：咨询业是市场经济发展的必然结果，也是使市场经济发展保持活力的需要，既是银行业务的组成部分，也是银行业务的优势所在。

[思考题]

1．咨询业务体系在欧洲银行业中是否比较成熟?在银行业务中是否占有重要地位? 2．我国商业银行的信息咨询业务与国际商业银行相比，差距主要表现在哪些方面? 3．法、意商业银行开办的信息咨询业务包括哪些内容?有何特点? 4．信息咨询业务的开办对商业银行的经营管理有怎样的作用? 5. 商业银行在开办信息咨询业务时需要注意哪些问题?

6．分析法、意商业银行信息咨询业务对我国商业银行的借鉴作用。

7．要健全和完善我国银行的信息咨询机构、加速我国银行信息咨询业务与国际接轨的步伐，主要应做哪些工作?

案例三：信托业务与企业破产重组 1、银行坏账(不良债权)信托

中国人民银行总行债权办确定的呆坏账冲销额度，一部分通过经贸委系统在各省市分割，一部分通过拍卖的方式，由主管单位聘请评估师评估坏账底价向社会公开拍卖(从高价向低价的荷兰式拍卖)，如果在底价价格仍无人竞买，则由债权人银行按评估后的价格将它委托给经过考察的信托投资公司，评估值与原值的差价按坏账进行冲销。信托期间，由信托投资公司进行资产重组、债务重组或债转股等方面的资本运营。在信托期满后，信托公司或以现金返还债权人银行，超额收益双方分成，或返还经评估机构评估后的资产，评估增值双方共享。在信托期间，信托公司必须保证资产价值不再下降，如果继续下降则需承担一定的赔偿责任。

在这一过程中，信托公司和评估机构对一项资产共同作出评估，只不过信托公司更着眼于将来，着眼于资产可能有的增值潜力。对银行来讲，这样做一方面充分运用了冲销坏账的政策，另

30

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/3d6a.html