中央银行学复习资料（详细版）

中央银行学复习资料

第一章

名词解释

1、 中央银行：中央银行通过特定业务活动和法律授权的管理方式履行自己的职责，是一国

或国家货币联盟制定和实施货币政策、监督管理金融业和防范金融风险、规范金融秩序和维护金融稳定的主管机构，也是国家最重要的宏观经济调控部门之一。

2、 货币发行权：中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本、最

重要的标志。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保

证。

3、 最后贷款人：又称最终贷款人（Lender of Last Resort），即在出现危机或者流动资金短缺

的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。该机构一般在公开市场向银行体系购买质素理想的资产，或透过贴现窗口向有偿债能力但暂时周转不灵的银行提供

贷款。该机构通常会向有关银行收取高于市场水平的利息，并会要求银行提供良好抵押品。是指在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由恐慌引起的货币存量的收缩

4、 发行的银行：是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发

行机构。 5、 银行的银行：（1）业务对象是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；（2）仍具有

银行固有的办理“存、汇、贷”业务的特征；（3）是商业银行和其他金融机构的管理者

[最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件]。表现：a、集中存款准备金，b、充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”，c、组织、参与和管理全国的清算。

6、 政府的银行：代理国库、代理政府债券的发行、为政府融通资金，提供特定信贷支持、

为国家持有和经营管理国际储备、代表国家参与国际金融活动、制定和实施货币政策、

对金融业实施监督管理，维护金融稳定、为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。

7、 单一式中央银行制度：是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行的职

能的中央银行制度。 8、 一元式中央银行制度：是指一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权利和履行

中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，

逐级垂直隶属。（中国的中央银行中国人民银行是一元式的组织形式） 二元式中央银行制度：是指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同构成。（美国、德国） 9、 复合式中央银行制度：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中中央银行和商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 10、准中央银行制度：设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由

政府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。（中国香港属于准中央银行制度，由中国银行香港分行、渣打银行、汇丰银行发行货币）

11、跨国中央银行制度：若干国家联合组成一家中央银行，由这家中央在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能。

1

复习思考题

1、 为什么说中央银行的产生具有一定的历史必然性？

市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因： （1）统一银行券发行的需要。

在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题，商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。为了解决这些问题，需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。

（2）票据交换、清算的需要。

随着商业银行间相互支付量的增加，每天收受的票据数量在扩大，由各银行自行轧差清算成为问题，客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。

（3）稳定货币与金融系统的需要。

a.最后贷款人的需要。随着工商业的发展与市场的扩张，商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生挤兑与破产事件。为此，有必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助。b.货币调控的需要。

（4）金融监管的需要。 随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。这种管理的专业性与技术性很强，一般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。

要解决以上问题，需要成立专门的机构，来担负统一发行，票据清算，提供再贷款与金融管理任务。这就是现代的中央银行。 2、 中央银行职能的主要内容有哪些？

中央银行具有三项主要职能：制定和执行货币金融政策、对金融活动实施监督管理和维护金融稳定、组织参与和管理支付清算。

（一）中央银行的基本职能 1． 发行的银行。

指中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行，是国家唯一的货币发行机构。 2．银行的银行。

集中存款准备金；最后贷款人；票据交换和清算

3. 政府的银行

（1） 代理国库（2）代理政府债券发行（3）为政府融通资金、提供信贷支持（4）为国

家持有和经营管理国际储备（5）代表国家参加国际金融组织和国际金融活动（6）制定和实施货币政策（7）金融监管（8）向政府提供信息和决策建议

（二）中央银行的综合职能

调控职能；服务职能；管理职能

3、 中央银行制度有哪些基本类型？各有什么特点？

（1）一元中央银行体制，是指仅有一家中央银行行使中央银行的权力合履行中央银行的全部职能。其特点是权力集中统一、职能完善，需要在全国设立一定数量的分支机构，是中央银行最完整和最标准的形式。目前世界上绝大多数国家的中央银行体制都采取这样形式。一般为总分行制，实行垂直领导，总部多设在首都。

2

2. 二元中央银行体制，是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方

银行推选代表组成在全国范围形式中央银行职能的机构，从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。特点是在这种体系中中央的中央银行是最高金融决策机构，地方中央银行要接受中央的中央银行的监督和指导，中央级中央银行和地方级中央银行在货币政策方面是统一的，但在货币政策的具体实施、金融监管和中央银行有关的具体操作方面，地方中央银行具有一定的独立性。在组织结构上，一般来说，地方中央银行与中央的中央银行也不是总行与分行的关系。多为联邦制国家（如美、德）采取的模式，体现了集权与分权的矛盾统一。

3.复合式中央银行制度，指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 特点是该制度一般与央行发展的初级阶段和计划经济体制相对应。如前苏联、1990年剧变前的大多数东欧国家和1983年以前的我国（也称为“大一统”银行体制）。银行的职能只限于现金的出纳和保管，中央银行成为单纯的货币发行机构。 4.准中央银行制度，特点是国家不设通常完整意义上的中央银行，而由类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由政府授权若干商业银行共同承担部分中央

银行职能。实行这种制度的国家有新加坡、马尔代夫、斐济、沙特、阿联酋、塞舌尔以及我国的香港地区。

5.跨国中央银行制度，指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成

员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。特点为该制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应，如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币联盟和欧盟。其主要职能是为了成员国发行共同使用的货币，制定统一的货币政策，监督成员国的金融机构和金融市场，对成员国政府进行融资以及办理成员国共同商定并授权的其他金融业务。

4、 中央银行的组织结构一般包括哪些主要内容？

中央银行的组织结构包括权力分配结构、内部职能机构和分支机构设置等方面。 （1）中央银行的权力分配结构

A、是指最高权力（决策权、执行权和监督权）的分配状况，它通过权力机构的设置和职

责分工体现出来。中央银行的最大权利可归并为决策权、执行权和监督权，其中决策权是核心。有些国家的中央银行是三权合一的，而有些国家则设立不同机构分别行使其权力。但无论如何，对中央银行行使职能无实质性区影响。

（美国、英国、菲律宾、马来西亚三权合一）（权利分属：日本——最高决策权利机构

是日本银行政策委员会，最高执行权力机构是日本银行理事会，瑞士银行、德国联邦银

行、法兰西银行，中国人民银行行长行使最高决策权、货币委员会是制定货币政策的咨询议事机构）

（2）中央银行的内部机构设置：是指央行总行或总部机关的职能划分及分工。一般包括： A、与行使中央银行职能直接相关的部门。这是中央银行内设机构的主体部分，包括办理

与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。

B、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门。包括统计分析部门、研究部门等。 C、为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门。包括行政管理部门、服务

部门、后勤保障部门等。 （3）中央银行分支机构的设置央行分支机构的设置大致有三种情况： A、按经济区域设置（大多数国家），与行政区划并不一致。

3

B、按行政区划设置 （一般与计划体制相适应）。在这种设置方式下中央银行的分支机构设置与国家的行政区划相一致，逐级设置分行或支行。

C、以经济区域为主、兼顾行政区划（如日、德、意、匈、1998年以后的中国）。这种设置方式一般是按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区划并尽量与行政区划相一致。（中国人民银行设立了9家跨省、自治区、直辖市的分行） 6、为什么市场经济国家需要一个健全的中央银行制度？

（1）从中央银行产生的历史背景来看。在市场经济国家中，商品经济的快速发展，提出了对金融服务的需求，也逐渐提出了对金融业加以管理的必要性；信用关系广泛存在于经济和社会体系之中。为了保证商品经济的顺利运转，客观上要求信用关系连接商品生产的全部过程，随着商品经济的快速发展，以货币为关系个正的银行信用逐步替代商业信用成为信用的主要形式；商业银行的普遍设立，商品经济的快速发展和资本主义生产方式的兴起为欧洲大陆的货币兑换商转变成银行创造了条件，银行业的发展极大地促进了资本主义的发展，也为瑞典银行和英格兰英航有商业银行向中央银行转变创造了条件；经济发展中新的矛盾显现也促使中央银行的产生，在市场经济国家中，虽然信用制度和银行体系成为商品经济运行的重要支撑，但是对银行的设立业务活动的创新和信用规模的扩大却没有相应的制度进行有效的规定，造成银行体系的不稳定。随着市场经济国家的经济越发展这个矛盾就越突出，建立稳定的信用制度和银行体系成为金融和经济发展面临的最迫切的课题，建立一个健全的中央银行制度势在必行。

（2）从产生中央银行的客观经济原因来看，首先缓解政府融资的压力，其次是统一货币发行的客观需要，第三，市场经济国家随着经济的发展，票据交换和清算业务会越来来繁重，由单个银行或几家银行自行处理票据交换和清算的方式已不能满足商品经济发展和银行业务迅速扩展的需要，迫切的要求角暗里一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核心，快速清算银行间各种票据使资金顺畅流通，保证商品经济的发展；第四，为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行一部分现金准备，充当银行的“最后贷款人”，是银行支付能力的保证。第五，随着商品货币经济关系的发展，银行业在整个社会经济关系中的地位和作用日益重要，金融稳定成为经济发展的重要条件，需要一个完整的中央银行体制来对金融业监督管理。保证国家的金融市场的稳定，防止出现经济危机和信用危机。

（3）.中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障；央行是国家对外联系的重要纽带；央行是国家最重要的宏观调控部门。因此在市场经济国家中一个健全的中央银行制度为国家健康有

第二章

名词解释

1、 中央银行独立性：是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行

动的自主程度。

复习思考题

1、 中央银行与商业银行等金融机构的关系是怎样的？

中央银行与商业银行等金融机构之间既是领导与被领导、管理与被管理的关系，又是业务往来关系和服务与支持的关系。

第三章

名词解释

4

1、 法定业务权力：指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力

2、 银行性业务：是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务 3、 管理性业务：是中央银行作为一国最高金融管理当局为履行而从事的管理类业务

4、 中央银行资产：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。资产业务主要包括再贴

现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其他一些资产业务。 5、 中央银行负债：是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。负债

业务主要有存款业务、货币发行业务、其他负债业务和资本业务 6、 中央银行负债资产表：是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权债务存量报表

复习思考题

1、 中央银行业务活动法律规范的主要内容是什么？

法定业务权力、法定业务范围、法定业务限制——不允许经营一般的商业性金融业务，不参与金融业的市场竞争

2、 试分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因？ 中央银行业务活动一般原则：非营利性、流动性、主动性、公开性 3、 中央银行业务活动大致可分为哪些种类？

按性质分为：货币发行业务、政府银行的业务、银行的银行业务

按业务属性分：货币发行业务、货币政策业务、服务性业务、管理性业务 按是否进入资产负债表分：表内业务、表外业务

按照中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，可以分为银行性业务和管理性业务——银行性业务：资产负债业务、支付清算业务、经理国库业务、会计业务 管理性业务：存款准备金管理、货币流通管理、货币市场监管、黄金外汇管理、

征信管理、金融风险评估与管理、反洗钱和金融安全管理、金融业务统计、对金融机构的稽核、检查和审计

4、 试从资产负债表的基本关系和各项目的对应关系分析中国、美国、欧洲、日本中央银行

的资产负债表。

中国人民银行目前最主要的资产业务是外汇业务，其次是对金融机构的债权，其中又以对金融机构的信用贷款为主；负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。而美国、日本中央银行资产负债表的结构大同小异，从资产项目看，第一位的资产项目都是有价证券业务；在负债业务中，第一位的都是货币发行，这种资产负债的结构充分反映了美国、日本金融市场高度发达和中央银行以公开市场业务为主的特征。欧洲中央银行的资产负债表则反映了其作为区域性中央银行的特征。

第四章

名词解释

1、 存款准备金制度:是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根

据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定的比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。

2、 存款准备金：是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。它由两部分组成：

一部分是自存准备，通常以库存现金和在中央银行的超额准备金两种方式存在；另一部分是法定准备金，亦即根据法律规定，商业银行必须按一比例转存中央银行的部分。 存款准备金=自存现金+法定准备金=库存现金+超额准备金+法定准备金

3、 法定准备金：是指商业银行按照法律规定必须存在中央银行里的自身所吸收存款的一个

5

最低限度的准备金

4、 超额准备金：指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款，一般称

为超额准备金。（指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分）

5、 第一准备：是银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金，一般称为“现金准备”或“主要准备”

6、 第二准备：是指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。

7、 货币发行：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二

是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。

8、 经济发行：指中央银行根据国民经济发展的需要增加现金流通量。（随着货币范围的扩

展，还可以理解为根据生产和商品流通的需要，增加包括存款货币在内的货币供应总量） 9、 财政发行：指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。

10、货币回笼：央行通过再贴现、再贷款、购买金银、购买证券和外汇等渠道收回流通中的货币。

11、现金准备：以黄金、外汇等具有极强流动性的资产为准备的货币发行准备。

12.证券准备：包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等的货币发行准备。 13.弹性比例制度：指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时，则国家对超过法定现金准备部分的发行课征超额发行税如果钞票回笼或准备现金增加，并且达到规定比例，则免征发行税，以限制央行过度发行钞票。

14.保证准备制度：指货币发行要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备。

15.保证限额准备制度：是指在规定的一定发行限额内，可全部用政府债券作为发行准备，当超过限额的任何发行，都必须以十足的现金作为发行准备。

16.比例准备制度：指规定在货币发行准备中，现金与其他有价证券各占的比重。 17、发行基金：是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。

18、发行库：是为国家保管待发行的货币（发行基金）的金库。

19、业务库：是商业银行基层行（处、所）为了办理现金支付业务而建立的金库。 20、中央银行债券：是为了调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。 （发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务，其发行的对象主要是国内的金融机构。）

一般来说，当中央银行买进其债券时，商业银行的超额储备增加，货币供应量增加；当中央银行卖出其债券时，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。（中央银行债券发行时可以回笼基础货币，到期清算则体现为投放基础货币。）

复习思考题

1、 区别存款准备金中的两种准备与货币发行中的两种准备

6

（1）存款准备金：第一准备：是银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金，一般称为“现金准备”或“主要准备”。 第二准备：是指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。

（2）货币发行准备：现金准备：包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产；证券准备：包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等。

2、 中央银行存款业务与商业银行的存款业务有何不同？

与一般商业银行的存款业务相比，中央银行的存款业务具有以下四个方面的特点：

（1）存款的强制性。从存款原则看，商业银行一般遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为存款人保密”的原则。而中央银行收存存款，往往遵循一国的金融法规制度，具有强制性。

（2）存款动机的非盈利性。商业银行吸收存款是利润最大化。而中央银行是为了达到稳定币值等方面的目的。

（3）存款对象的特定性。商业银行主要是吸收社会个人、工商企业的存款，而中央银行的存款业务主要是收存商业银行、非银行金融机构、政府部门及特定部门的存款。 （4）存款当事人关系的特殊性。商业银行与当事人是纯粹的经济关系，而中央银行除了经济关系外，还有管理者与被管理者的关系。

3、 试述存款准备金制度的主要内容

1） 准备金制度的实施对象：对象覆盖了存款货币银行

2） 规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率 3） 规定可充当存款准备金的内容

4） 确定存款准备金计提的基础：a、如何确定存款余额；b、如何确定缴存存款准备金

的基期。 5） 存款准备金率的确定与可调整从范围 6） 准备金的计提方法

7） 罚则

4、 中央银行货币发行必须遵循哪些基本原则？为什么？

一般来说，中央银行的货币发行应遵循以下原则：（1）垄断发行的原则。即货币发行权高度集中于中央银行，这样才能统一国内的通货形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效地调节流通中的货币量。（2）要有可靠信用作保证的原则。即货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。在现代不兑现纸币制度下，纸币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需要量之间，必须保持相对适应的关系，否则将出现通货不稳定，扰乱正常流通和生产的运行，以至引起社会经济乃至政治的动荡。（3）要具有一定的弹性原则。即货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要，既要充分满足经济发展的要求，避免因通货不足而导致经济萎缩，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱。

5、 试比较各种货币发行制度的优缺点

1）弹性比例制度：可以限制中央银行过度发行钞票，但是缺乏弹性，不能很好适应经济发展的需要。

7

2）保证准备制度：信用有保证，在一定程度上可以增加政府债券的销售量，但在中央银行独立性不高的国家容易造成货币的财政发行，使货币发行成为弥补财政赤字的工具。

3）保证准备限额发行制：有利于控制货币的财政发行，但缺乏弹性，不能灵活调整。 4）现金准备发行制：可以控制货币发行的随意性，防止滥发货币，但因缺乏弹性而不能适应经济发展的需要。

5）克服了缺乏弹性和难以控制的缺点，但难以比例难以科学确定。

第五章

名词解释

1、 再贴现业务：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申

请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。

2、 再贴现率：中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率。（中央银行的再贴

现对象通常是短期票据，所以再贴现率是一种短期利率，对金融市场的影响主要是在货

币市场上；再贴现率>货币市场利率“惩罚性利率”，目的是限制再贴现贷款规模；再贴现率由中央银行决定，是中央银行最常见的政策工具之一；）

3、 中央银行贷款：央行向金融机构、政府和其他机构的放款

4、 公开市场业务操作：通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政

策调控目标。 6、 国际储备：是指各国政府为了弥补国际收支赤字,保持汇率稳定,以及应付其他紧急支付

的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总称。包括：黄金、外汇以及SDR。 7、 现券交易（现券买断、现券卖断）：现券交易分为现券买断和现券卖断。现券买断为中

央银行直接从交易对手处买入有价证券，一次性投放基础货币；现券卖断为中央银行直接从交易对手处卖出有价证券，一次性回笼基础货币。

复习思考题

1、 再贴现业务的主要内容是什么？

（1）再贴现业务开展的对象：只有在中央银行开立了账户的商业银行等金融机构才能成为

再贴现业务的对象。

（2）再贴现业务的申请和审查

（3）再贴现金额和利率的确定：再贴现金额=票据面额-贴息额

贴息额=票据面额×年贴现率×未到期天数/360 （4）再贴现票据的规定：必须是确有商品交易为基础的真实票据

（5）再贴现额度的规定：对国有商业银行的再贴现额度不得低于再贴现总量的80% （6）再贴现的收回

第六章

名词解释

1、 结算: 为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金

转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的体现。

2、 清算：通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收

付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序。

8

3、 央行支付清算服务：是指央行作为一国支付清算体系的参与者与管理者，通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，保证经济活动和社会生活的正常进行。

4、 清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中介组织。 5、 银行间清算：为金融机构提供资金清算服务的中介组织。

6、 支付系统：是在既定的规则框架下，有提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组

成，用以实现债权债务的清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。 7、 净额结算：将一定时点上收到的各种金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总

数，得出净余额，即净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清

算机构进行划转，从而实现清算。

8、 全额结算：支付系统对各个金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算。

9、实时全额结算：清算营业日清算期间内非间断、非定期地持续进行的，每笔业务单独进行的全额清算。——RTGS

10、票据交换：当银行收到客户提交的票据之后，需通过票据交换的方式将代收的票据交付

付款行，并取回其他银行代收的以己方为付款行的票据，彼此间进行债权债务抵消和资金结算。

11、大额支付系统：是一国支付清算体系的主干线，主要处理银行间清算、证券和金融衍

生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易和跨国交易等的资金结算。——HVPS 12、小额支付系统：与社会经济和消费活动紧密交融、分布广而种类多的支付系统。 13、跨国支付清算：按照一定的规则、程序并借助结算工具和支付系统，清偿国际

间债权债务和实现资金跨国转移的行为

14、TARGET、CHIPS、Fedwire、 CNAPS、 ACH、 SWIEF

TARGET：欧洲间实时全额自动清算系统 CHIPS：纽约清算所同业银行支付系统 Fedwire: 美联储联邦资金转账系统 CHAPS：中国人民银行现代化支付系统 ACH：纽约自动清算所系统 SWIEF：环球银行金融电信协会

复习思考题

1、 中央银行的支付清算服务包括哪些内容？

（1）结算是指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的体现。

清算是通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序。

（2）简单来说，结算主要是在银行与客户、经济主体之间进行；清算是则主要在银行和金融机构之间。

结算是指银行对自己所有帐户（对公和个人）进行的核算业务，包括现金存取、转帐收付、汇兑业务、中间业务、代理业务，存款、贷款、票据业务等； 清算业务是指银行间的资金结算业务，一般为联行业务。

2、 中央银行对支付体系负有哪些责任？ 监督责任 、运行责任、政策责任

9

3、 大额支付系统与小额支付系统有哪些差异？为什么说大额支付系统是一国支付清算体

系中的主干线？

差异：大额支付系统是一国支付清算体系的主干线，每笔资金转账额数大，影响一国的金融效率和金融稳定；小额支付系统服务对象众多，支付处理业务量大，但每笔交易额小，且较为分散。理由：每笔资金转账额数大，影响一国的金融效率和金融稳定，运行效率直接关系到国际经济活动与金融活动的顺利进行。

4、 为什么说提供支付清算服务是中央银行的主要职责之一？ （1）保障经济生活的正常运行；

（2）对中央银行货币实施具有重要影响：有助于掌握金融运行与资金运动趋势，对正确制定货币政策、增强货币政策实施效果具有重要意义（当中央银行通过支付系统向商业银行提供透支时，将导致商业银行负债增加，从而相应扩大了其在中央银行的存款准备金，进而直接影响货币供应量）

（3）与金融稳定具有密切的相关性

第九章

名词解释

1、 货币政策：指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币

供给量和利率等中介指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

2、 最终目标：是中央银行通过货币政策操作而最终要达到的宏观经济目标，包括稳定币值、

经济增长、充分就业、国际收支平衡和金融稳定。 3、 中介指标：指在一定时期内和特定经济状况下，能够以一定的精度达到的目标，

主要有货币供给量和利率，在一定条件下，信贷量和汇率也可以充当中介目标，与货币政策最终目标联系紧密。

4、 操作指标：是中央银行通过货币政策工具能够有效准确实现的直接政策变量，如准备金、

基础货币等。 5、 充分就业：指任何愿意工作并有能力工作的人都可以找到一个有报酬的工作

6、 货币危机、金融危机、经济危机：货币危机是由货币严重贬值带来的货币信用危机，即

可由国内恶性通货膨胀、对内严重贬值引致，也可由对外严重贬值引致；金融危机：主要指银行支付危机带来的大批金融机构倒闭，并威胁到金融体系的正常运行；经济危机是经济运行秩序遭受严重破坏企业大量破产，失业大幅上升，经济严重衰退，甚至濒临崩溃的一种恶性经济灾害。

7、 借入储备：是指商业银行等存款货币机构通过向中央银行再贴现和贷款形成的储备。 8、 非借入储备：是指商业银行等存款货币机构通过公开市场业务形成的储备。 9、 基础货币：也称为“强力货币”和“高能货币”，由准备金和流通中的现金组成。 10、货币乘数：货币供给/基础货币

11、货币供给量：是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量。

复习思考题

1、 试结合我国实际对可供选择的中介指标进行比较分析。

可供选择的中介指标主要有：货币供给量和利率，在一定条件下，贷款量和汇率亦可作为中介指标。

10

（一）货币供给量

优点：其变动能直接影响经济活动，且能被中央银行所控制。 缺点：中央银行对货币供给量的控制能力并不是绝对的。 （二）利率

? 优点：（1）既能反映货币与信用的供给状态又能表现供求状况的相对变化；（2）能

运用政策工具加以有效控制；（3）数据易于及时收集获得；（4）作用力大，影响面

广。

? 缺点：（1）央行对预期实际利率很难准确控制（2）其对经济活动的影响更多依赖于

货币需求的利率弹性。 （三）货币供给量和利率能否同时作为一个国家货币政策的中介指标

这两个指标之间并不具有严格的一一对应关系。如果同时选择两个指标，可能使中央银行处在进退两难的境地

(四）货币供给量和利率作为中介指标孰优孰劣

货币供给总量目标和利率目标是互不相容的。如何在它们之间进行选择呢？根据前面的

选择标准对二者进行一些比较。 可测性

可控性

与最终目标的相关性

★总之，货币供应量与利率指标孰优孰劣很难从选择指标的标准直接比较。 （五）其他可作为中介指标的指标

除货币供应量和利率外，还有一些指标可以充当中介指标，主要有贷款量和汇率。 贷款量

优点：数据较易获得；具有可测性、较好的可控性。

缺点：在金融市场发育程度较高时，与最终目标的相关性较弱。 汇率

7.货币供应量和利率作为中介目标，各自的优缺点是什么，两者是否能够同时作为中介指标？

第十章

名词解释

1、 一般性政策工具:是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括

法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具，俗称“三大法宝”。 2、 选择性政策工具：是指央行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。 3、 法定存款准备金政策：即指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金

率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金。 4、 再贴现政策：再贴现政策指央行通过提高或降低再贴现率的方法，影响商业银行等存款

11

货币机构从中央银行获得的再贴现贷款和超额准备，达到增加或减少货币供给量、实现货币政策目标的政策举措。

5、 公开市场业务：公开市场业务是指央行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银

行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量与利率，实现货币政策目标的政策举措。 6、 回购：是指在出售（或买进）证券的同时，与证券的购买（或销售）商签订协议，约定

在一定期限内按原定价格或约定价格购回（或出售）所买（或卖）证券的交易行为。 7、 正回购：是中央银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券

的交易行为。正回购是央行从市场收回流动性的操作，正回购到期时，则为中央银行向

市场投放流动性的操作。

8、 逆回购：是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖

给交易对方的交易行为。逆回购为中央银行向市场投放流动性的操作，逆回购到期时，则为中央银行从市场收回流动性的操作。

9、 长期性储备调节：为改变商业银行等存款货币机构的储备水平而作的调整。

10、临时性储备调节：为抵消其他因素的影响，维持商业银行等存款货币机构的储备水平而作出的调整。

11、对金融机构信用贷款：是指包括规定信用贷款条件、信用放款额度及利率等的央行对金融机构的贷款。

12、消费者信用控制：是指央行对消费者对不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施。

13、证券市场信用控制：是指央行对有价证券的交易，规定应支付的保证金限额。 14、不动产信用控制：是指央行对商业银行等金融机构向客户提供不动产抵押贷款的管理措施。

15、信用配额：是央行根据金融市场的供求状况和经济发展的需要，分别对各个商业银行的信用规模加以分配和控制，从而实现其对整个信用规模的控制。

16、流动性比率管理：是指对流动资产与存款的比率的管理。

17.道义劝告：指央行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示与金融机构负责人进行面谈，交流信息，解释政策意图，使商业银行和其他金融机构自动采取相应措施来贯彻央行的政策。

18.窗口指导：是央行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。

复习思考题

1、 请比较中央银行三大基本政策工具各自的优缺点和适用条件。

1）法定准备金政策

优点：A、对货币供应量具有极强的影响力，力度大、速度快，效果明显，是中央银行

收缩和放松银根的有效工具。

B、对所有商业银行的影响都是均等的。

缺点：A、对经济震动太大。准备金的微小变动会通过银行信用的收缩扩张产生放大作

用，增加经济的波动，难以成为日常使用的政策工具。 B、法定准备金率的提高，可能使超额准备金率较低的银行立即陷入流动性困境。

适用条件：这一政策工具只能在少数场合下使用，它只能作为调节信用的武器库中一件

威力巨大而不能经常使用的武器。（经济环境需要大幅调整的情况下）

2）再贴现政策

12

优点：是央行可利用它来履行最后贷款人的职责，在一定程度上体现央行的政策意图，既调节货币总量，又调节信贷结构。

缺点：A、调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策

的意向。

B、当中央银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间

的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。这些波动可能导致再贴现贷款规模乃至货币供给量发生非政策意图的较大波动。 C、主动权并不完全在中央银行，缺乏灵活性。

适用条件：当市场银根松紧程度、准备金量和信贷结构需要调整时，可以采用 3）公开市场政策

优点：A、主动性：主动权完全在中央银行，操作规模的大小完全受中央银行控制。 B、温和性：可以灵活精巧地进行，用较小的规模和步骤进行操作，以比准备地达到政策目标。

C、可逆性：具有较强的可逆性，万一发现错误时可立即实施逆向操作进行纠正。 D、经常性：可以进行经常性、连续性操作，具有较强的伸缩性，是央行进行日常调节的较为理想的工具。 E、迅速性：可迅速地操作。

缺点：A、操作较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱。 B、需要有较发达的有价证券市场为前提。

适用条件：有较为发达的证券市场，经常与其他两个法宝结合使用 2、 公开市场操作的两种基本操作方式有何区别？

公开市场操作有两种基本操作方式：（1）长期储备调节：为改变商业银行等存款货币机构的储备水平而使用；（2）临时性储备调节：为抵消其他因素的影响，维持商业银行等存款货币机构的储备水平而使用。

公开市场操作方式比较

公开市场操作 长期性操作 购入债券 售出债券 临时性操作 购买——回购协议 售出——回购协议

第十一章

名词解释：

1、 目标变量：是指货币最终目标的变量指标，包括币值稳定、经济增长、充分就业、国际

收支平衡和金融稳定。

2、 中介变量：是指货币政策中介目标的变量指标，主要有利率和货币供应量。

3、 工具变量：是指操作货币政策工具直接改变的变量，相对于货币政策操作目标的变量指

标，又可称为操作变量。：

13

对储备的影响 长期性增加 长期性减少 临时性增加 临时性减少 特点 1、 长期内的储备调节 2、 单向性的储备调节 3、 用于货币政策重大变化 1、 短期内的储备调节 2、 双向性的储备调节 3、 用于维持既定货币政策 4、 货币政策时滞：从需要制定政策，到这一政策发挥最终发挥作用，其中每一个环节都需

要占用一定的时间。 5、 内部时滞：作为货币政策操作主体的央行从认识需要制定政策到采取行动所需

要的时间。包括认识时滞和决策时滞

6、 外部时滞：是指实施货币政策的时滞，即从新政策制度到它对经济过程发生作用所需耗

费的时间，这是指作为货币政策调控对象的金融部门及企业部门对中央银行实施货币政策的反应过程。可以细分为操作时滞和市场时滞。

7、 认识时滞：指从确有实行某种政策的需要，到货币当局认识到存在这种需要所需耗费的

时间。

8、 决策时滞：指制定政策的时滞，即从认识到需要改变政策，到提出一种新的政策所需耗

费的时间。

9、 操作时滞：指从调整政策工具到对其中介目标发生作用所需耗费的时间。

10、市场时滞：指从中介变量发生反应到对其中介变量产生作用所需耗费的时间。

11、货币购买力指数：是反映不同时期同一货币购买商品、支付劳务费用等能力的相对数指

标，也就是指单位货币的币值。（货币购买力指数=1/物价指数）

12、货币政策的有效性：是指货币对产出的影响以及货币政策对抗波动效应的能力。既在

于其在增加就业、刺激经济增长或引致通货膨胀的效应，还在于其抵御经济波动的能力。 13、货币政策的适应性：货币政策对不同经济管理体制、不同经济周期和不同政策目标模式的适应性。

复习思考题

2、结合我国实际，分析各层次货币政策变量的关系。

14

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/32zf.html