基于波特_五力模型_的商业银行业分析

财税金融

基于波特/五力模型0的商业银行业分析

s刘迎佳 张 龙 西南财经大学

=摘 要>本文运用波特的五力模型对我国的商业银行业进行了行业分析。从行业内竞争、潜在进入者威胁、替代品威胁、供应商和购买者讨价还价力量五个角度对商业银行业进行了分析。

=关键词>五力模型 商业银行业 波特认为行业的盈利水平主要受到5个力量的影响,即行业内竞争、潜在进入者威胁、替代品威胁、供应商和购买者讨价还价力量。下面运用波特的五力模型对我国的商业银行业进行了行业分析。

国银行在中国设立了238家业务分支机构。到2007年4月2日,有包

括花期银行、汇丰银行、渣打银行和东亚银行在内的12家外资银行获得中国银监部门的正式批准,将其境内分支机构改组为法人银行,这标志着外资银行拥有了与中资银行一样的法人地位,具有标志性意义。

根据加入WTO的承诺,我国在2006年12月11日向外资银行开放了对我国境内公民的人民币业务。

但是短期内外资银行仍然不能对国内商业银行构成过大威胁,按照5外资银行管理条例6规定,在华外国银行分行可以经营人民币批发业务,但是吸收中国境内公民每笔必须在100万元以上,且必须是定期存款。另外,外资银行开展这些业务还必须满足相关条件后才能真正

表1 中国银行业市场集中度

行业集中度

CR5

CR17

2007-155.1967.58

2007-2

54.5167.75

2007-354.2667.85

2007-4

53.2567.03

2008-1

52.6066.44

2008-252.1766.16

2008-3

51.4365.51

2008-42009-151.0352.5865.15

66.75

一、行业内竞争

行业内竞争的程度可以运用市场集中度、产品差异化程度已经进

入壁垒等指标予以衡量

1.行业集中度。行业集中度是用于表示在特定产业或市场中,买者或卖者具有怎样的相对规模结构指标,反映了市场中的垄断程度。我国商业银行业的行业集中度(CRn),如表1所示。

办理。比如,外资银行必须在华注册法人银行,注册资本金必须达到10亿元人民币以上,下设分行营运资金为1亿元,同时还要满足开业三年,连续两年盈利等条件。

注:CR5包括5大国有商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行);CR17包括5大国有商业银行和12家股份制商业银行(中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、恒丰银行)。

资料来源:根据中国银行业监督委员会网站公布的相关数据计算整理。

三、替代品的威胁

银行业面临两方面的替代威胁:资本性脱媒和技术性脱媒。金融市

场可以分为直接金融与间接金融。间接金融亦即媒介金融。随著资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造,特别是随著资本需求的超强劲增长,使得以证券市场为中心资本市场功能日趋凸显,而传统银行媒介金融的媒介作用则趋於萎缩,利润下降,存放利差收入减少,依靠传统的存贷业务难以维持生存的状况,此即所谓/资本性脱媒0现象。

技术性的脱媒是指就是IT也将会占领银行支付的领域,银行作为社会支付的平台,其支付功能是借助于IT实现的,但是当前很多IT企业,从微软到索尼到阿里巴巴,都在试图进入支付领域。

根据表1所列数据,我国五大国有商业银行市场集中度CR5值达到了50%以上,垄断力很强,属于典型的寡占型垄断。但是有微小的下降趋势,说明金融管制放松确实起到了作用,其他类型的银行如股份制商业银行、城市商业银行和外资银行有了较大的发展,市场的竞争因素

越来越强。再来看看包括5大国有商业银行和12家股份制商业银行的CR17值,基本上是在65%以上,与CR5值相差不是很大,说明股份制商业银行垄断势力相对比较弱,市场的竞争程度比较激烈。同时,CR17值呈下将趋势,也说明城市商业银行、农村商业银行和外资银行也处于不断的发展之中,预计银行业最终会形成垄断竞争的市场结构。

2.产品差异化。就目前的行业竞争格局看,银行的产品同质性较强和分支网点铺设地域相似。从网点的铺设上看,国有独资银行在规模与数量上占据绝对优势。由于银行现在相对较低的层次上进行竞争,产品同质化竞争导致商业银行竞争上非常激烈,利润下降,风险提升,为了保持行业的发展及其适当的盈利性,得到商业银行发展的规模效应,银行上市是解决途径之一。我国的商业银行由于发展时间较短,经营经验有限,只能提供较少的银行服务与产品,传统产品与业务的收入占总收入的80%以上,存在产品的单一性、同质性、网点的相似等特点。

3.进入壁垒。我国银行业的主要进入壁垒来自于非经济壁垒,即行政壁垒。根据5商业银行法6的规定/商业银行的设立、分立和合并等,都要经国务院银行业监督管理机构审查批准。另外,一些具体事务也要获得审批才能开展,比如变更注册资本、变更总行或者分支行所在地、调整业务范围、变更持有资本总额或者股份总额百分之五以上的股东、修改章程等等。这表明,我国对商业银行的设立等环节实行了严格的审批制,这是我国银行业最为严格的进入壁垒。

四、供应商(存款者)

商业银行业的供应商可以理解为资金的供给方即存款者,我国商

业银行相对存款者而言,垄断力较强。银行大部分的营运资金来自于社会公众的存款和其他各种负债,随着我国居民收入水平的提高,供应商获取信息的渠道越来越多,对金融产品的需求也越来越多样化.而且金融业竞争越来越激烈,金融产品和服务增加,供应商可选择性也大,有较强讨价还价的余地。

五、购买者(贷款者)

商业银行业的购买者可以理解为资金的需求方即贷款者。我国商

业银行相对贷款者而言,垄断力较强。国内商业银行由于过去一直处于垄断地位,没有很好地重视客户关系管理,购买商讨价还价的能力很弱。由于银行客户存在着转换成本,银行产品购买者相对银行数量来说要多得多且相对不集中,单一购买者所购买的金融产品和服务占购买商全部购买量中比重不大,而且商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率的上下限,确定存款利率;商业银行发放贷款,应当遵守5商业银行法6关于资产负债比例管理的规定,所以商业银行对于购买商的一些高存款利率低贷款利率要求无法满足,决定了银行具有更大的讨价还价能力。

参考文献:

[1]苏东水.产业经济学(第二版)[M].北京:高等教育出版社,2005.8.

[2]陈晶萍,房玉平.我国银行业市场结构实证分析[J].经济师,2007.2.

[3]舒眉.外资银行:我们真的来了[N].南方周末,2007.4.12.

二、潜在进入者分析

在我国加入WTO、金融逐步开放的过程中,我国商业银行面临的最

直接的潜在进入者是外资银行。

2001年,中国加入WTO,根据中国的承诺,中国为最终向外资开放全部金融业务制定了一个五年的过渡时期。到2005年末,已有70家外

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