2017年MPA考核体系专题深度分析报告 - 图文

欧立信报告 http://www.olxoz.com

2017年MPA考核体系专题深度分析报告

欧立信报告 http://www.olxoz.com

目录

第一节 宏观审慎评估体系（MPA）取代差别准备金动态调整和合意贷款管理机制 ......................... 4

一、宏观审慎发展历程 ....................................................................................................................... 4 二、宏观审慎与微观审慎对比 ........................................................................................................... 6 三、我国宏观审慎监管工具梳理 ....................................................................................................... 7

1、金融监管协调部际联席会议制度 ......................................................................................... 7 2、加大金融数据披露并建立系统性风险监测预警体系 ......................................................... 7

（1）发布社会融资规模 ..................................................................................................... 7 （2）压力测试 ..................................................................................................................... 7 （3）金融机构稳健性现场评估 ......................................................................................... 7 3、逆周期调控工具 ..................................................................................................................... 7

（1）差别准备金动态调整制度 ......................................................................................... 7 （2）动态拨备制度 ............................................................................................................. 8 4、对系统重要性金融机构监管 ................................................................................................. 8

（1）《商业银行资本管理办法》 ....................................................................................... 8 （2）《商业银行全球系统重要性评估指标披露指引》 ................................................... 8 5、建立危机管理和系统性风险处置框架 ................................................................................. 8

第二节 宏观审慎评估体系通过7大指标考核并给予适当的奖惩和指导约束银行经营行为 ........... 10

一、MPA考核体系覆盖7大类指标 ................................................................................................ 10 二、通过MPA体系考核评级给予相应的奖惩 ............................................................................... 10 第三节 一票否决考核的核心指标：资本和杠杆情况&定价行为 ........................................................ 12

一、资本与杠杆—现存指标略有调整，预计压力不大 ................................................................. 12 二、定价行为—约束高息揽储，基本都会达标 ............................................................................. 15 三、核心指标执行一票否决考核，预计都会达标 ......................................................................... 15 第四节 其他5大类评分标准—重点关注广义信贷和资产质量 ........................................................... 16

一、资产负债表情况—广义信贷增速成为银行和市场关注的焦点 ............................................. 16 二、流动性—基本都均达标 ............................................................................................................. 17 三、资产质量—目前基本达标后续压力将有所加大 ..................................................................... 19 四、外债风险、信贷政策执行情况—基本达标 ............................................................................. 21 五、MPA考核对商业银行基本不构成硬性约束 ............................................................................ 22 第五节 MPA考核对促使银行资产负债结构调整 .................................................................................. 23

一、负债端：同业负债被压缩，同业存单和金融债发行带动债券融资快速上升 ..................... 23 二、资产端：同业资产被大幅压缩，贷款和债券投资显著增长导致部分银行广义信贷增速偏高 ............................................................................................................................................................. 25 三、MPA广义信贷考核中，国有行经营稳健基本符合A档要求，城商行可能面临较大压力 28

欧立信报告 http://www.olxoz.com

图表目录

图表1：16Q1核心一级资本充足率：上市银行都达标 ................................................................ 13 图表2：16Q1一级资本充足率：上市银行基本都达标 ................................................................ 14 图表3：16Q1资本充足率：上市银行基本都达标 ........................................................................ 14 图表4：16Q1杠杆率：上市银行基本都达标 ................................................................................ 15 图表5：2015年上市银行流动性覆盖率指标 ................................................................................. 18 图表6：上市银行2016年1季度的不良贷款率 ............................................................................ 19 图表7：上市银行2016年1季度的拨备覆盖率 ............................................................................ 20 图表8：其他存款性机构外债风险加权余额不超过上限 .............................................................. 21 图表9：16Q1同业负债增速下滑明显，债券融资增速快速提升 ................................................ 24 图表10：16Q1同业负债占比下降较多，债券融资、吸收存款占比提升 .................................. 24 图表11：16Q1同业资产大幅压缩，贷款和债券投资增速略有提升........................................... 26 图表12：16Q1同业资产占比下滑，债券投资和贷款占比有所提升 .......................................... 27

表格目录

表格1：我国宏观审慎政策框架构建历程 ........................................................................................ 5 表格2：宏观审慎与微观审慎对比 .................................................................................................... 6 表格3：MPA考核体系指标分类与分值（7大类各100分） ...................................................... 10 表格4：MPA考核指标分类与分值 ................................................................................................. 11 表格5：资本和杠杆情况、定价行为评分标准 .............................................................................. 12 表格6：银监会对过渡期内分年度资本充足率要求 ...................................................................... 13 表格7：资产负债表评分标准 .......................................................................................................... 16 表格8：流动性评估指标及评分标准 .............................................................................................. 17 表格9：银监会对过渡期内分流动性覆盖率要求 .......................................................................... 18 表格10：资产质量评估指标及评分标准 ........................................................................................ 19 表格11：外债风险和信贷政策执行情况评估指标及评分标准 .................................................... 21 表格12： 2015/2016Q1上市银行负债增速：同业负债增速大幅下滑，吸收存款增速缓慢提升，

债券融资增速提升 ..................................................................................................................... 23 表格13：2015/2016Q1上市银行负债占比：同业负债占比下降较多，债券融资、吸收存款占比

提升 ............................................................................................................................................. 23 表格14：2015/2016Q1上市银行资产增速：同业资产被大幅压缩，贷款和债券投资显著增长导

致广义信贷增速偏高 ................................................................................................................. 25 表格15：2015/2016Q1上市银行资产占比：同业资产占比下降，债券投资及贷款占比提升 . 26

欧立信报告 http://www.olxoz.com

第一节 宏观审慎评估体系（MPA）取代差别准备金动态调整和合意贷款管理机制 2011年以来实施的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，在加强宏观审慎管理、促进货币信贷平稳增长、维护金融稳定方面发挥了重要作用。为进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用，并适应资产多元化的趋势，2015年12月29日人民银行宣布将部署改进合意贷款管理，从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为“宏观审慎评估体系”（Macro Prudential Assessment,简称MPA）。

2016年3月31日，中国央行推出宏观审慎管理框架（MPA）后的首个考核期结束，按照方案，在宏观政策引导方向下，相关指标符合要求的银行将受到激励，不符合指标要求的银行将受到相应的惩罚和监管指导。由于近期市场对此关注度较高，我们将对MPA对商业银行的影响做详细的梳理。

MPA体系既保持了宏观审慎政策框架的连续性、稳定性，又有以下改进：

MPA体系更为全面、系统，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面，通过综合评估加强逆周期调节和系统性金融风险防范。

宏观审慎资本充足率是评估体系的核心，资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径，资产扩张受资本约束的要求必须坚持，这是对原有合意贷款管理模式的继承。

利率定价行为是重要考察方面，以促进金融机构提高自主定价能力和风险管理水平，约束非理性定价行为，避免恶性竞争，维护良好的市场竞争环境，有利于降低融资成本。

从以往的关注狭义贷款转向广义信贷，将债券投资、股权及其他投资、买入返售资产等纳入其中，有利于引导金融机构减少各类腾挪资产、规避信贷调控的做法。

MPA体系更加灵活、有弹性，按每季度的数据进行事后评估，同时按月进行事中事后监测和引导，在操作上更多地发挥了金融机构自身和自律机制的自我约束作用。

MPA体系既借鉴国际经验，又考虑了我国利率市场化进程、结构调整任务重等现实情况，有利于促进金融改革和结构调整。 一、宏观审慎发展历程

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/3102.html