四大国有商业银行的现实竞争力分析

四大国有商业银行的现实竞争力分析

12级金融三班

摘要

在经济全球化和金融一体化快速发展的今天，商业银行在我国经济中起着越来越重要的作用。我国的四大国有商业银行，控股权在国家，是国家经济政策实行的先锋，掌握着我国的经济命脉；有着相对悠久的历史，营业网点分布广，是与人民群众联系最密切的金融机构之一；经过二十几年的改革发展，其整体竞争实力有了很大的提高，在国民经济中发挥着重要的作用。所以分析国有商业银行的竞争力具有十分重大的意义。本文以我国四大国有商业银行为研究对象，主要分析了四大国有商业银行的现实竞争力，从盈利性、流动性和安全性三个方面进行评价，通过比较可以得出不同银行现实竞争力强弱的先后顺序。

关键词：国有商业银行，现实竞争力，分析

一、四大国有商业银行竞争力评价的理论基础

本文选取了中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行进行竞争力分析。

本文的分析手段是基于财务指标的现实竞争力分析。目前，国内外对商业银行竞争力的研究分析有很多，在这里就不一一叙述了。本文主要参考了焦瑾璞先生于2002年提出的一个关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架，把影响中国商业银行竞争力的因素分为了现实竞争力、潜在竞争力、竞争环境和竞争态势四个方面。基于相关数据的准确性和可查性，本文在四个方面中选取了由盈利性、流动性和安全性三个指标综合体现的现实竞争力进行分析，每个指标又由几个微观的财务数据构成。

二、四大国有商业银行的现实竞争力的比较分析

（一）盈利性指标分析

盈利能力是指企业一定量的资产或者资本获得相应比例利润的能力，是企业竞争力的一项核心因素。四大国有商业银行作为现代金融企业，同其他企业一样，必须通过经营管理活动获取收益。因此首先对各银行的经济效益指标进行分析。

本文选取以下三个指标来反映四大国有商业银行的盈利性竞争力的大小。

1、ROA

即资产收益率（Return on Assets，ROA），是商业银行税后利润同资产总额的比率，反映商业银行运用其全部资金获取利润的能力，该指标越大越好。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求,资产收益率不应低于0.6%。图1列示了2010~2013年四大国有商业银行的资产收益率情况。图中可见，四家银行的资产收益率均显著超过了0.6%的达标线。其中工行和建行的资产收益率明显相对高于中行和农行，最高的建行达到了1.43%的平均值，而最低的农行为1.11%。近四年来，四家国有银行的资产收益率均有不同程度的提高，农行增幅最大，提高了0.21个百分点。

由这个指标可以看出，总资产的获利能力由强到弱依次是建行、工行、中行和农行，其中建行和工行明显高于中行和农行。

1.5 %1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 2010201120122013中国银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司 图 1

资料来源：RESSET金融研究数据库。

2、ROE

即净资产收益率(Rate of Return on Common Stockholders’Equity，ROE)，又称股东权益报酬率，是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明投资带来的收益越高;净资产收益率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求, 净资产收益率不应低于11% 。

图2列示了2010~2013年四大国有银行的净资产收益率情况。图中可见四家银行的净资产收益率均明显超过11%的达标线。其中最高的工行达到了20.92%的平均值，而最低的中行为16.82%。中行在国有商业银行中最低，主要原因是

中行作为国际化程度最高的中资银行，受次贷危机，人民币升值的影响也最大，加之其子公司中银香港对收入和利润的分流作用，最终拉低其收益水平。近两年来，除了农行的净资产收益率提高了0.13个百分点，其他国有商业银行的净资产收益率均有所下降。这是由于除农行以外的其他三家银行更多地受到了2012年欧债危机持续冲击、全球经济增长放缓的影响。此外，央行下调了存贷款基准利率，这也使银行业的净利息收人受到了一定负面影响。

由这个指标可以看出，所有者获利能力由强到弱依次是工行、建行、农行和中行。结合ROA可知，农行是通过更高的负债来达到比中行更高的净资产收益率的。

2524232221201918171615

%

中国银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司2010201120122013

图 2

资料来源：RESSET金融研究数据库。

3、 成本收入比率

成本收入比率是银行营业费用与营业收入的比率,反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，其值不应高于45%。该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行控制成本和获取收入的能力越强。成本收入比率是从费用角度反映商业银行收益的指标。

图3列示了2010~2013年四大国有银行的成本收入比率情况。图中可见四家银行的成本收入比率均低于40%。其中最低的工行达到了29.15%的平均值，而最高的农行为36.89%。近四年来，四家国有银行的成本收入比率均有不同程度的下降，其中工行降幅最大，降低了0.08个百分点。

由这个指标可以看出，控制成本和获取收入的能力由强到弱依次是工行、建行、中行和农行，其中农行明显低于其他三家银行。

4038363432302826

%中国银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行2010 2011 2012 2013

图 3

资料来源：国泰安经济金融研究数据库。

综合以上分析可以得出，四家国有商业银行在盈利性方面竞争力由大到小依次是工行、建行、中行和农行。其中工行和建行差距不大，农行明显低于其他三家银行。中行在所有者获利能力方面弱于农行。

(二)流动性指标分析

流动性是指资产在不发生损失的情况下的变现能力。银行不同于一般的企业，由于其经营货币以及应付日常的提取、结算及法定准备金要求，必须保持相当的流动性，否则就可能导致支付风险。所以流动性是安全性和盈利性的前提，流动资产过少会使银行经营的安全性失去保障，而流动性过多又会降低银行的盈利水平。因此在经营中，商业银行应保持适度的流动性。本文用以下两个指标来反映商业银行的流动性能力。

1、 人民币流动性比率

该指标是人民币流动资产与资产总额的比例。中国银监会发布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》中规定的商业银行流动性比例不应低于25%的监管要求。

图4列示了2010~2013年四大国有银行的人民币流动性比率情况。图中可见四家银行的人民币流动性比率均高于25%的达标线。其中最高的建行达到了52.24%的平均值，而最低的工行为30.53%。这是由于工行把更多的资金用于提高资产利用率而不是流动性比率。近四年来，四家国有银行的人民币流动性比率比较平稳，但在2013年有一个小幅的下降，这是受到2012年年中“钱荒”的影响，四大银行释放流动性储备，以促进市场流动性稳定。

由这个指标可以看出，四大银行流动性能力由强到弱依次是建行、中行、农行和工行，其中工行明显低于其他三家银行。

6055504540353025%中国银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行2010 2011 2012 2013 图4

资料来源：国泰安经济金融研究数据库。

2、 人民币存贷比

人民币存贷比是银行人民币贷款金额与存款金额的比例, 中国银监会发布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》中规定其比例不应超过75%。存贷款比率越高，预示着银行的流动性越差，因为相对稳定的资金来源而言，银行贷款越多则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为超额的流动性是有机会成本的。

图5列示了2010~2013年四大国有银行的人民币存贷比率情况。图中可见四家银行的人民币存贷比率均低于75%的监管红线。其中最低的农行达到了58.67%的平均值，而最高的中行为70.87%。农行的人民币存贷款比低，说明农行的流动性好，但结合之前的盈利性指标分析，农行过多的流动性拉低了其盈利水平。近四年来，四家国有银行的人民币存贷比率均有所增长，建行增幅最大，提高了0.12个百分点，说明四大行正在逐步降低流动性，以提高资产利用率。

由这个指标可以看出，四大国有商业银行流动性能力由强到弱依次是农行、工行、建行和中行。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/22uh.html