基于价值管理的财务管理职能创新

财务管理

基于价值管理的财务管理职能创新

■/陈基华

杜朝彬

摘要：价值管理已经成为现代财务管理的核心概念之一，它以新的视角和方式引导财务管理，使财务管理的内涵和外延得到极大扩充，拓展了财务管理的边界。基于价值的财务管理职能要拓展到内部控制、资源分配、决策支持、战略管理等方面，实现财务管理职能的创新。

关键词：价值管理财务管理职能创新一、财务管理职能概述

财务管理职能既是一个理论问题，又是一个实践问题，我国学者对财务管理职能有深入的研究，主要的观点有：（1）六职能说，即筹集资金、垫支资金、增值价值、实现价值、分配价值、财务监督；（2）五职能说，即财务计划、财务组织、财务指挥、财务协调、财务控制；（3）四职能说，即筹资、调节、分配、财务监督；（4）三职能说，即组织、调节、监督；（5）二职能说，即资源分配（包括筹资、调节、投资、分配等具体职能）、财务监督。

上述观点可以总结为“管理要素说”，这些观点认为财务管理是一种职能性管理活动。同时应该看到，财务管理是顺应不同时代的发展要求而不断变化的，随着财务管理内容的扩充和观念的更新，财务管理职能在外延和内涵上得到扩充，财务管理职能边界得到不断拓展。

二、价值管理对财务管理职能的影响

价值管理（VBM）是指以价值评估为基础、以价值增长为目的的一种综合管理模式。它强调价值创造在企业的经营管理中遵循价值理念和价值增长规律，其核心内容是进行价值衡量，通过对价值驱动因素的分析和评估，挖掘企业生产、采购、销售、研发、投资、财务等经营环节的价值增值潜力。价值管理对财务管理职能的影响主要有以下几个方面：

（一）从财务本质看价值管理对财务管理职能的影响研究财务管理职能应从财务本质着手来确定财务最基本的功能和职责。在价值管理观中，企业的一切活动管理就是价值管理，而销售、市场、财务、生产管理均是围绕实现企业价值的职能活动。因此，财务管理的本质也是价值管理，这就决定了财务管理的基本功能和职责是对企业价值的管理。

48

（二）从财务目标看价值管理对财务管理职能的影响财务管理职能是财务所能达到目标的前提。有了职能才能实现目标，职能为前，目标为后。财务管理的目标大致经历了以下几个阶段或观点:产值最大化、利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。企业价值最大化是通过企业的合理经营，采用最优的财务政策，在保持企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。它要求企业在生产经营过程中，不仅要重视短期利益，更要追求企业长期持续的健康发展；不仅追求企业本身发展，还要为股东、用户、员工、供应商以及社会等利益相关者创造更多价值。以企业价值最大化作为企业的发展目标，既考虑了利润最大的因素，又考虑了企业风险因素，有利于企业获得长远利益。所以说，企业价值最大化是企业利益相关者利益的最佳体现。企业价值最大化是现代财务管理的目标，因此，财务管理职能是为企业价值最大化的财务管理目标服务的。

（三）从财务环境看价值管理对财务管理职能的影响财务环境是企业财务管理赖以生存的土壤，是企业开展财务活动的舞台。从系统论的观点看，环境就是存在于研究系统之外的，对研究系统有影响作用的一切系统的总和。就其财务管理职能而言，它总是伴随着如经济、科技、文化、法律、市场、经济体制、企业运营管理等环境因素的变化而相应在其内涵与外延方面发生变化。价值管理除了财务管理之外还需要几乎企业所有部门的管理活动来支撑，它强调的是一种整体视角和观念。价值管理从财务环境上一定程度上拓展了财务管理的功能作用。

三、基于价值管理的财务管理职能创新

财务管理职能取决于财务的本质并受管理实践与管理理论发展的影响，是财务管理在特定环境中所发挥的作用和功效。伴随着价值管理理论的发展，财务管理的本质、目标和环境发生了很大的变化，财务管理职能必然要进行创新。基于企业价值管理，财务管理除了具备传统的基本功能外，还要在传统的基本功能上对财务管理职能进行创新，在企业的经营管理中发挥更为重要的作用。

（2010年第11期

）

（一）内部控制基本原则下的交易处理

企业的运行、活动都以“交易”为单元进行，因而，企业实际上是交易的集约机构。交易的过程反映了企业的运营，在各种交易处理过程当中，必须遵循一个基本原则，即内部控制的基本原则。内部控制体系的建立是财务管理的首要职能，要以内部控制为基本原则，建立风险管理体系，规范企业各项业务流程及交易处理。内部控制及风险管理方面的水平直接反映了企业财务管理水平。企业各项业务开展的过程中，必须受到制度的制约，而这个制度表面上看是业务的管理制度，实际上反映了业务管理的模式，是企业管理理念的体现。健全有效的内部控制可以提高企业营运活动的盈利能力和管理效率，支持管理层的决策，促进企业发展战略目标的实现，反映了企业价值的实现过程。

（二）以财务预算为手段的资源分配

通过财务预算对企业各项资源进行分配，是财务管理职能创新的重要内容。财务预算实际上是企业资源分配的问题，日常的现金预算、资本支出预算、费用预算，利润分配，资本结构等等，都涉及到财务预算和企业资源分配。企业资源分配包括资本的分配和各项其他资源的分配，并且这种分配会牵涉到企业内部经济组织之间、企业与客户之间的关系，企业内部和职工之间的关系，还会牵涉到企业与股东、债权人等利益相关者的关系。财务管理要通过财务预算制定资源分配政策，对企业资本、资产进行有效配置，协调企业内部单部门，企业与股东、债权人等利益相关者的关系，实现企业价值最大化。价值管理下的资源分配，就是要以价值创造为标准，引导资源向高效益、低风险的核心区域、核心领域、核心产品和核心客户倾斜式配置，对效益差、风险大的区域、行业领域、产品和客户减少资源配置或不予配置，通过资源的合理流动，发挥资源的集成效应和增值作用，实现企业价值最大化。

（三）基于会计信息的决策支持

财务管理的基本职能是对各种交易事项进行账务处理，编制会计报表，向企业内外利益相关者提供会计信息。会计信息的发展趋势是借助于IT系统和最新的科技手段，通过大量的会计信息处理，完成企业的报表系统，进而为企业决策提供依据。财务管理的决策支持表现为：一是为企业战略提供财务评价；二是为管理层及经营者提供经营预测的模型和工具；三是为管理层提供动态的预算、预测信息和实时的经营信息。财务管理将信息技术与各种决策模型有机融合起来，以会计信息为基础，在信息化平台上根据决策需要和经济环境的变化建立决策系统模型，实时支持企业经营决策、

（2010年第11期

）

参考文献：

（四）以绩效评估为核心的战略管理

财务管

理

战略决策，为决策过程提供全面的财务信息支持。

企业绩效管理的目标与方式直接反映了企业的战略。战略管理有两个方面离不开财务管理的支撑：一是企业战略最终会被量化为财务目标，体现为企业的收入、成本、利润，这些都是通过财务预算得出的。二是一个运营期间结束以后，财务结果只能通过会计信息得出。财务预算和会计信息对企业绩效管理和企业战略具有重要的支撑作用。只有将会计信息和财务预算结合起来，才能完成企业绩效管理和企业战略。而企业绩效和企业战略是以企业价值最大化为导向的，所以，如果财务管理不能有效地影响到企业的绩效，它就不能真正反映企业的战略。从这个意义上讲，财务管理要渗透到企业绩效管理和企业的战略中去。

〔1〕刘恩禄，汤谷良.高级财务学〔M〕.沈阳:辽宁人民出版社，1991.

〔2〕吴水澎.略论财务的本质及其他.中国经济问题〔J〕，

1987（3）.

〔3〕王跃武.财务管理职能的制度经济学分析〔J〕.吉首大学学报（自然科学版），2006（3）.

〔4〕汤姆·科普兰等著，郝绍伦等译.价值评估———企业价值的衡量和管理〔M〕.北京：电子工业出版社，2003.

〔5〕简燕玲.从财务本质、财务目标、财务环境看财务管理职能〔J〕.中国审计，2003（21）.

〔6〕贾菡，邓丽三.企业财务管理职能演进文献综述〔J〕.技术与市场，2009（12）.

◇作者信息：中国铝业股份有限公司

中央财经大学硕士研究生

◇责任编辑：杨志权◇责任校对：杨志权

49

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/1gq4.html