中国通信设备行业分析报告2011年4季度

通信设备行业分析最新版

中国通信设备行业分析报告

（2011年4季度）

出版日期：2012年2月

通信设备行业利润空间收窄，企业兼并重组加快

国内外需求旺盛，行业工业销售产值突破万亿。2011年，全球主要国家下一代移动通信设备（主要是LTE设备）、智能移动终端需求上升较快；国内光通信设备、用户交换机需求实现较快增长，且智能手机和3G手机也随着3G业务的推广出现了热销。在国、内外市场的双重拉动下，2011年我国通信设备制造业完成工业销售产值11825.41亿元，同比增长25.78%，增速较上年1～11月加快了7.21个百分点，工业销售产值首次突破万亿元大关。

通信设备行业出口一枝独秀，主要产品出口增长依然迅速。2011年，我国通信设备产品出口虽然也受到了欧美市场疲软的影响，但是凭借着新兴市场上的良好表现，成为2011年我国出口增速唯一超过25%的电子信息产品。据海关数据统计，2011年我国通信设备出口额达到1300.2亿美元，同比增长26.6%。重点产品出口增长迅速，全年手机整机出口额达到743.29亿美元，同比增长34.24%；手机零部件出口额达到279.05亿美元，同比增长28.20%。

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虽然在行业旺盛的需求拉动下，我国通信设备行业的销售收入实现了较快增长（2011年销售收入同比增速达到18.7%），但利润依然处于下降区间。2011年12月末，我国通信设备制造业累计实现利润总额558.72亿元，同比下降9.05%。主要产品价格走低、毛利率下降、企业管理费用（主要是研发费用）和财务费用大幅上升，是我国通信设备制造业利润下降的主要原因。

利润空间的压缩，使得很多企业开始寻求新的增长点。这些企业要么选择聚焦主业、要么选择新购进资产补全补强产业链条，行业兼并重组案例频繁出现。2011年4季度，较有影响力的并购案例包括华为收购英国研发中心、烽火通信增持长江通信股份、亨通光电收购古河（西安）布局大西北市场等；除了已经发生并购之外，大唐电信也开始寻求资产重组，并有望收购与TD产业链相关的企业或者业 务单元。总体来看，我国通信设备制造业以前相对稳定的市场格局将被完全打破。

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目 录

Ⅰ 当季概览.........................................................1 Ⅱ 供求分析.........................................................2 一、通信设备行业产销情况..........................................2 （一）需求：行业需求旺盛，工业销售产值首次突破万亿................2 （二）生产：4季度产量波动较大，但重点产品全年产量仍实现较快增长..6 （三）价格：出厂价格指数持续走低，市场价格有涨有跌................7 二、行业进出口情况分析............................................8 （一）出口：通信设备出口一枝独秀，主要产品出口增长依然迅速........8 （二）进口：产品进口高端化明显，价格较上年同期大幅上升...........10 三、行业投资情况分析.............................................11 四、企业经营情况分析.............................................11 （一）通信设备需求旺盛，销售收入增速高位企稳.....................11 （二）销售成本和财务费用较快上扬，通信设备行业利润额同比下降.....12 （三）企业并购案例明显增多，相对稳定的市场格局开始被打破.........13 Ⅲ 政策解读........................................................14 一、《工业节能“十二五”规划》....................................14 二、《电子信息制造业“十二五”规划》..............................15 三、《物联网“十二五”发展规划》..................................15 四、《“十二五”产业技术创新规划》.................................16 五、《关于促进战略性新兴产业国际化发展的指导意见》................17 Ⅳ 热点研究........................................................18 一、华为2011年营业收入超过320亿美元..............................18 二、中国移动TD-LTE扩大规模试验网将开始建设.......................18 三、智能终端出货量超过两亿台，其中3G手机超过1.74亿...............19 四、华为LTE标准通过提案数超过230件全球第一.......................19

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五、工信部将逐步取消手机与充电器捆绑销售.........................19 六、2011年联通千元智能手机销量有望超过1000万部...................20 七、超10家运营商敲定TD-LTE商用计划...............................20 Ⅴ 上市公司........................................................20 一、中兴通讯股份有限公司.........................................21 （一）经营情况...................................................21 （二）公司重大事项...............................................22 （三）公司战略与竞争分析.........................................23 二、江苏亨通光电股份有限公司.....................................24 （一）经营情况...................................................24 （二）公司重大事项...............................................24 （三）公司战略与竞争分析.........................................26 三、烽火通信科技股份有限公司.....................................26 （一）经营情况...................................................26 （二）公司重大事项...............................................27 （三）公司战略与竞争分析.........................................28 四、江苏中天科技股份有限公司.....................................29 （一）经营情况...................................................29 （二）公司重大事项...............................................30 （三）公司战略与竞争分析.........................................31 五、大唐电信科技股份有限公司.....................................31 （一）经营情况...................................................31 （二）公司重大事项...............................................32 （三）公司战略与竞争分析.........................................33 六、江苏通鼎光电股份有限公司.....................................34 （一）经营情况...................................................34 （二）公司重大事件...............................................35 （三）公司战略与竞争分析.........................................36

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七、上海普天邮通科技股份有限公司.................................36 （一）经营情况...................................................36 （二）公司重大事件...............................................37 （三）公司战略与竞争分析.........................................38 八、武汉凡谷电子技术股份有限公司.................................38 （一）经营情况...................................................38 （二）公司重大事件...............................................39 （三）公司战略与竞争分析.........................................39 九、三维通信股份有限公司.........................................40 （一）经营情况...................................................40 （二）公司重大事件...............................................40 （三）公司战略与竞争分析.........................................41 十、武汉光迅科技股份有限公司.....................................42 （一）经营情况...................................................42 （二）公司重大事件...............................................43 （三）公司战略与竞争分析.........................................43 Ⅵ 关键指标........................................................44

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图表目录

图表 1 2007～2011年我国通用设备制造业工业销售产值及同比增速...............2 图表 2 2007～2011年我国通信交换设备制造业工业销售产值及同比增速.......3 图表 3 2007～2011年我国通信传输设备制造业工业销售产值及同比增速.......4 图表 4 2011年4季度我国重点通信传输设备招标情况.........................................4 图表 5 2007～2011年我国移动通信及终端设备制造业工业销售产值及增速...5 图表 6 2007～2011年我国移动电话用户数量及较上月末增减情况...................6 图表 7 2011年4季度我国通信设备制造业主要产品产量及同比增速.................6

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图表 8 2009年以来我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业产品出厂

价格指数.......................................................................................................7

图表 9 2010～2011年我国主要通信设备产品市场价格指数...............................8 图表 10 2011年主要电子设备产品出口额及增速...................................................8 图表 11 2011年1～12月份我国手机及零部件当月出口量值及增速.....................9 图表 12 2011年1～12月份我国手机及零部件进口量值及增速...........................10 图表 13 2010年以来我国通信设备制造业累计投资额及增速..............................11 图表 14 2009年以来我国通信设备销售收入增速.................................................12 图表 15 2009年以来我国通信设备制造业利润增速.............................................12 图表 16 2010～2011年4季度我国通信设备制造业成本费用情况.......................13 图表 17 2011年以来通信设备行业兼并重组案例.................................................13 图表 18 2011年前三季度中兴通讯股份有限公司经营效益.................................21 图表 19 中兴欲收购诺基亚罗马尼亚工厂.............................................................22 图表 20 中兴通讯股份有限公司出售部分国民技术股份有限公司股份.............22 图表 21 中兴通讯和爱立信专利互诉案件以和解收场.........................................22 图表 22 中兴通讯股份有限公司SWOT分析.........................................................23 图表 23 2011年前三季度江苏亨通光电股份有限公司经营效益.........................24 图表 24 亨通光电非公开发行未获通过.................................................................24 图表 25 亨通光电收购古河电工（西安）光通信公司.........................................25 图表 26 江苏亨通光电股份有限公司SWOT分析.................................................26 图表 27 2011年前三季度烽火通信科技股份有限公司经营效益.........................27 图表 28 烽火通信整合方案出台.............................................................................27 图表 29 烽火通信光棒制造基地全面投产.............................................................27 图表 30 中国移动三期PTN集采结果揭晓 烽火通信优势明显...........................28 图表 31 烽火通信科技股份有限公司SWOT分析.................................................28 图表 32 2011年度江苏中天科技股份有限公司经营效益.....................................29 图表 33 中天科技海缆中标欧洲大型能源项目.....................................................30 图表 34 中天科技集团成立新能源研究所.............................................................30 图表 35 中天科技首根大长度海底光缆远销海外.................................................30 图表 36 江苏中天科技股份有限公司SWOT分析.................................................31 图表 37 2011年前三季度大唐电信科技股份有限公司经营效益.........................32 图表 38 大唐电信正在谋求资产重组.....................................................................32 图表 39 大唐电信收购吴遵祥和盛耀鼎成股权.....................................................32 图表 40 大唐电信处置房产为净利输血.................................................................33

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图表 41 大唐电信科技股份有限公司SWOT分析.................................................33 图表 42 2011年度江苏通鼎光电股份有限公司经营效益.....................................34 图表 43 年产300万芯公里通信用单模光纤项目调试结束...................................35 图表 44 通鼎光电上市募投项目顺利完工.............................................................35 图表 45 通鼎光电拟投2.99亿建新项目..................................................................35 图表 46 江苏通鼎光电股份有限公司SWOT分析.................................................36 图表 47 2011年前三季度上海普天邮通科技股份有限公司经营效益.................36 图表 48 上海普天关闭子公司突出主业.................................................................37 图表 49 上海普天出资2966万合资设新能源公司.................................................37 图表 50 上海普天邮通科技股份有限公司SWOT分析.........................................38 图表 51 2011年度武汉凡谷电子技术股份有限公司经营绩效.............................38 图表 52 全资子公司通过高新技术企业复审.........................................................39 图表 53 武汉凡谷电子技术股份有限公司SWOT分析.........................................39 图表 54 2011年度三维通信股份有限公司经营效益.............................................40 图表 55 三维通信非公开增发完成.........................................................................40 图表 56 三维通信拟用300万美元设立对外投资公司...........................................41 图表 57 三维通信股份有限公司SWOT分析.........................................................41 图表 58 2011年度武汉光迅科技股份有限公司经营效益.....................................42 图表 59 光迅科技通过高新技术企业复审.............................................................43 图表 60 武汉光讯科技股份有限公司SWOT分析.................................................43 图表 61 2011年4季度通信设备制造业关键指标...................................................44

本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”

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Ⅰ 当季概览

国内外需求旺盛，行业工业销售产值突破万亿。2011年，全球主要国家下一代移动通信设备（主要是LTE设备）、智能移动终端需求上升较快；国内光通信设备、用户交换机需求实现较快增长，且智能手机和3G手机也随着3G业务的推广出现了热销。在国、内外市场的双重拉动下，2011年我国通信设备制造业完成工业销售产值11825.41亿元，同比增长25.78%，增速较上年1～11月加快了7.21个百分点，工业销售产值首次突破万亿元大关。

通信设备行业出口一枝独秀，主要产品出口增长依然迅速。2011年，我国通信设备产品出口虽然也受到了欧美市场疲软的影响，但是凭借着新兴市场上的良好表现，成为2011年我国出口增速唯一超过25%的电子信息产品。据海关数据统计，2011年我国通信设备出口额达到1300.2亿美元，同比增长26.6%。重点产品出口增长迅速，全年手机整机出口额达到743.29亿美元，同比增长34.24%；手机零部件出口额达到279.05亿美元，同比增长28.20%。

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行业投资实现平稳较快增长。2011年，我国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和3G、4G设备需求稳定攀升，并且下一代通信网络、物联网、三网2011融合等已经作为战略性新兴产业开始重点培育，行业投资实现平稳较快增长。年1～11月，我国通信设备制造业累计完成投资454.1亿元，同比增长16.3%，增速较上年同期高1.0个百分点。

虽然在行业旺盛的需求拉动下，我国通信设备行业的销售收入实现了较快增长（2011年销售收入同比增速达到18.7%），但利润依然处于下降区间。2011年12月末，我国通信设备制造业累计实现利润总额558.72亿元，同比下降9.05%。主要产品价格走低、毛利率下降、企业管理费用（主要是研发费用）和财务费用大幅上升，是我国通信设备制造业利润下降的主要原因。

利润空间的压缩，使得很多企业开始寻求新的增长点。这些企业要么选择聚焦主业、要么选择新购进资产补全补强产业链条，行业兼并重组案例频繁出现。2011年4季度，较有影响力的并购案例包括华为收购英国研发中心、烽火通信增持长江通信股份、亨通光电收购古河（西安）布局大西北市场等；除了已经发生并购之外，大唐电信也开始寻求资产重组，并有望收购与TD产业链相关的企业或者业 务单元。总体来看，我国通信设备制造业以前相对稳定的市场格局将被完全打破。

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Ⅱ 供求分析

一、通信设备行业产销情况

（一）需求：行业需求旺盛，工业销售产值首次突破万亿 1．国内外需求拉动，我国通信设备行业需求规模加速扩大

2011年，我国通信系统设备和终端领域需求上升较快。系统设备方面，国际运营商加大了对LTE（长期演进技术）方面的投入，我国通信设备企业凭借着技术和价格优势获得了大量的合同；通信终端方面，智能手机需求旺盛，而拥有着全球最大手机产能的中国，在智能手机的旺销中受益。2011年，我国通信设备制造业累计实现工业销售总值11825.41亿元，同比增长25.78%；工业销售产值首次突破万亿元大关，同比增速较上年1～11月加快了7.21个百分点。

图表 1 2007～2011年我国通用设备制造业工业销售产值及同比增速

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数据来源：国家统计局，中经网整理

1

2．通信交换设备行业增速大幅反弹，成为通信设备行业增长最大动力 通信交换设备主要包括局端交换机和用户交换机，市场规模仅次于移动通信及终端设备。近年来，随着市话的逐步萎缩，运营商局端交换机通信能力过剩，目前需求处于萎缩状态；相反用于企业网的用户交换机需求相对较高，而且高端化趋势明显，拉动行业实现高速反弹。

1

通信设备制造业划分为5大子行业，分别为通信传输设备制造业、通信交换设备制造业、移动通信及终端设备制造业、通信终端设备制造业、其他通信设备制造业。其中移动通信及终端设备主要指移动通信设备和移动电话，不包括固定终端；通信终端设备制造业包括电台、电话单机、传真机等，但不包括无线设备。

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2011年，我国通信交换设备制造业工业销售产值在前三个季度出现大幅反弹，但随着上年基数的提高，4季度增速有所回落，但依然保持较高水平。2011年12月末，我国通信交换设备制造业累计实现工业销售产值3864.96亿元，同比增速达到36.01%，增速较上年1～11月高33.51个百分点，较整个通信设备行业高10.03个百分点，成为2011年我国通信设备行业增长的最大动力。

图表 2 2007～2011年我国通信交换设备制造业工业销售产值及同比增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

2．光通信设备需求上升明显，通信传输设备制造业工业销售产值增长迅速 2011年，是工信部、国家发改委等7部委实施《关于推进光纤宽带网络建设的意见》的最后一年。为实现“光纤宽带端口超过8000万，城市用户接入能力平均达到8Mbps以上，农村用户接入能力平均达到2Mbps以上，商业楼宇用户基本实现100Mbps以上的接入能力”的目标，运营商对光纤宽带网络投资规模巨大。

2011年，中国联通、中国电信、中国移动等三大运营商就启动了大规模的光纤传输网络的设备招标，其中四季度相关招投标项目依然较多，行业延续较快增长势头。2011年，我国通信传输设备行业完成工业销售产值1083.95亿元，同比增长30.81%，虽然增速较上年1～11月下降了3.92个百分点，增速虽有回落，但依然高于整个通信设备行业5.03个百分点。

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图表 3 2007～2011年我国通信传输设备制造业工业销售产值及同比增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

图表 4 2011年4季度我国重点通信传输设备招标情况

运营商

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招标项目

时间

“2011中国联通长途传输网40G WDM系统新建工程”招标启动，涉

80*10G 与80*40G DWDM设备；10G 与40G OTN及招标内容包括：

2011.10

电交叉设备；2.5G 与10G SDH/MSTP设备。最终华为中标，标的9184.66万元。

“2011年中国联通国际传输系统工程”招标启动，华为、中兴、烽火

2011.10

入围，招标产品包括：DXC、SDH、WDM。

“2011年中国联通SDH中兴入围，招标产品包括：2.5G与10G SDH/MSTP设备。标的金额2011.11为482.90万元

中国联通集中启动光跳纤及相应连接器、数字通信电缆、配线架、光分路器设备、光线路终端(OLT)设备、光网络单元(ONU)2011.11设备及相应的网管设备等通信传输设备招标。

中国联通

中国电信完成“密集型光波复用(DWDM)及光波传送网(OTN)集采项目”招标，这是中国电信最大规模的DWDM及OTN集采，项目包含

2011.10中国电信

10G OTN、40G OTN、40G国干三大部分，涉及国干、省干、城域本地网多个层面。 中国移动

中国移动启动分光路器集中采购，供应商预审工作开始，4季度正式

2011.09

实施。

注：以上招标主要指集团公司层面的招标，不含省公司招标。资料来源：中经网整理

3．移动通信及终端设备制造业增势加快，是整个通信设备行业主要支撑 2011年4季度，我国移动系统设备和移动终端领域需求均较为旺盛。移动系统设备方面，我国主要移动运营商正在加快2G网络扩容投资，其中中国移动正在

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积极利用TD-SCDMA、TD-LTE技术对现有网络进行升级，基站及相关设备需求量上升明显；移动通信终端方面，随着国内移动电话尤其是3G用户规模的进一步扩张，移动电话需求增长快速，且我国部分龙头企业如中兴、华为等企业的产品已经顺利登陆欧美市场，并取得了较好的市场效果。据IDC统计显示，2011年4季度，中兴通信的手机出货量达1710万部，占全球的市场份额已经达到4%，位居全球第五位；华为的手机出货量排名已经上升至第6位。

2011年4季度，移动通信及终端设备行业工业销售产值增速继续加快。截至2011年12月末，我国移动通信及终端设备制造业累计实现工业销售产值5530.97亿元，同比增长20.62%，增速较上年1～11月加快了11.53个百分点，较上季度末加快了2.33个百分点。从重点产品销售来看，2011年我国移动电话销售量达到11.44亿部，产销率高达100.2%。

图表 5 2007～2011年我国移动通信及终端设备制造业工业销售产值及增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

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图表 6 2007～2011年我国移动电话用户数量及较上月末增减情况

数据来源：国家统计局，中经网整理

（二）生产：4季度产量波动较大，但重点产品全年产量仍实现较快增长 2011年4季度，我国主要通信设备产品产量波动较大，且在12月份多数产品产量出现同比大幅下滑的局面。但受前三季度大幅增长的支撑，除了电话单机之外，我国主要通信设备制造业产品产量依然实现正增长。

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产品

单位 万线

2011-10

2011-11

2011-12

2011年全年，我国程控交换机完成产量3032.41万线，同比增长10.84%，其中数字程控交换机完成产量2499.66万线，同比增长9.24%；移动电话机完成产量11.43亿部，同比增长17.62%，成为行业产量增长最为迅速的产品；传真机实现小幅增长，完成产量184.05万部，同比增长4.01%；移动通信基站设备产品产量也实现小幅上扬，完成产量6962.91信道，同比增长5.25%。

图表 7 2011年4季度我国通信设备制造业主要产品产量及同比增速

1～12月

程控交换机 同比增长 数字程控交换机

同比增长 电话单机 同比增长 移动电话机 同比增长 传真机

万线

万部

万部

万部

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产品 同比增长 移动通信基站设备

同比增长

单位 2011-10 2011-11 2011-12 1～12月

万信道

数据来源：国家统计局，中经网整理

（三）价格：出厂价格指数持续走低，市场价格有涨有跌

近年来，我国通信设备制造业行业成熟度不断上升，而且产品差异化难度较大，企业之间价格竞争十分激烈，产品价格持续下降已经成为一种常态。2011年4季度，国家宏观调控政策效用显现，主要原材料、劳动力价格涨幅开始回落，通信设备制造业总体价格延续着下降的态势，降幅较3季度进一步扩大。2011年12月份，我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业产品出厂价格指数为97.21，较9月份下降0.24，较同期工业品出厂价格指数低4.49。

图表 8 2009年以来我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业产品

出厂价格指数

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数据来源：国家统计局，中经网整理

除了国外品牌手机之外，交换机、路由器、国产品牌手机等产品市场价格均较上季度下滑。2011年4季度，我国市场上的国外品牌手机市场价格指数为77.25，较上季度末上升了1.18%，国外高端智能手机占比提升是价格上涨的主要原因；国内品牌手机产品市场价格指数为84.53，较上季度末下降了10.43%；交换机、路由器等产品价格指数较上季度末的下降幅度分别为4.77%、4.52%。

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图表 9 2010～2011年我国主要通信设备产品市场价格指数

注：2007年8月11日上午9：00至8月17日下午6：00这一时间段里（基期）选定产品的分级归类加权平均交易价格，基期=100。数据来源：华强北·中国电子市场价格指数，中经网整理

二、行业进出口情况分析

（一）出口：通信设备出口一枝独秀，主要产品出口增长依然迅速

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图表 10 2011年主要电子设备产品出口额及增速

受到欧美债务危机影响，欧洲、北美地区电子信息产品需求下降明显，造成我国电子元器件、计算机、消费电子（黑色家电）等产品出口增速明显放缓。而通信设备产品出口虽然也受到了欧美市场疲软的影响，但是凭借着新兴市场上的良好表现，成为2011年我国出口增速唯一超过25%的电子信息产品。2011年，我国通信设备出口额达到1300.2亿美元，同比增长26.6%。

数据来源：海关总署，中经网整理

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从主要产品出口情况来看， 手机及其零部件是我国通信设备出口规模较大的两大产品。2011年4季度，手机整机出口依然旺盛，而手机零部件产品出口增速则大幅回落。截止到2011年12月末，我国手机整机出口额达到743.29亿美元，同比增长34.24%，增速较上年同期加快16.07个百分点；手机零部件出口额达到279.05亿美元，同比增长28.20%，增速较上年同期下降7.60个百分点。

2011年4季度各月我国出口手机整机59.23亿、80.43从当月产品出口情况看，

亿、67.17亿，同比分别增长70.68%、15.48%、45.69%；出口手机零部件25.76亿、26.57亿、28.40亿美元，同比增速分别为1.51%、7.78%、10.10%。其中手机出口价格总体呈上升趋势，4季度各月出口均价分别为73.65美元/台、87.21美元/台、83.79美元/台；2011年4季度各月出口均价分别为446.03手机零件价格涨幅回落，395.03美元/台、424.30美元/台，5.70%、18.83%，美元/台、同比涨幅分别为18.62%、涨幅较年初的40%左右的水平明显回落。

图表 11 2011年1～12月份我国手机及零部件当月出口量值及增速

月度

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手机

手机零件

同比增长

% 54.37 21.50 9.18

出口额亿美元19.95 17.37 21.97 21.44 20.55 22.56 24.72 24.09 25.67 25.76 26.57 28.40

同比增长

% 92.43 79.42 46.77 42.78 37.02 44.41 38.72 21.47 9.07 1.51 7.78 10.10

% 88.83 70.29 14.25 28.59 2.91 41.88 45.72 19.94 24.45 70.68 15.48 45.69

万台 6568.15018.66935.16609.06514.27241.67722.26939.98677.88042.79223.28017.1

千克 5597.80 4539.10 5514.70 5950.70 5406.40 5422.10 5780.20 6071.90 5949.50 5776.30 6726.00 6694.00

出口额 同比增长 出口量

单位 亿美元 11-01 42.12 11-02 38.84 11-03 48.12 11-04 45.45 11-05 38.37 11-06 50.33 11-07 53.84 11-08 48.60 11-09 55.02 11-10 59.23 11-11 80.43 11-12 67.17

出口量 同比增长

% 32.03 22.74 6.50 -1.96 -4.50 -1.64 -5.33 1.70 -5.74 -14.42 1.98 -7.35

12.60 4.17 16.90 26.56 9.53 31.05 24.66 -1.08 1.21

数据来源：海关总署，中经网整理

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中国行业分析报告――通信设备行业

（二）进口：产品进口高端化明显，价格较上年同期大幅上升

2011年，我国实现手机进口额11.09亿美元，同比增长8.15%；实现进口量925.15万台，同比下降50.37%；进口均价达到119.89美元/部，较上年同期大幅上涨117.95%。2011年，我国实现手机零部件进口额189.45亿美元，同比增长59.43%；实现进口量29080.8千克，同比增长21.17%；进口均价达到651.46美元/千克，价格较上年同期上涨了31.58%。

从当月情况来看，2011年4季度各月我国手机进口额分别为11681万美元、12762.9万美元、9943.8万美元，同比增速分别为103.03%、172.58%、-3.32%；进口价格分别为229.30美元/台、178.98美元/台、225.56美元/台，同比分别大幅上涨308.39%、187.68%、217.45%。4季度各月我国手机零部件进口额分别为21.01亿美元、23.79亿美元、20.28亿美元，同比分别增长70.39%、110.66%、87.94%；进口均价分别为700.05美元/千克、721.54美元/千克、737.44美元/千克，价格较上年同期分别上涨45.34%、49.13%、55.30%。

图表 12 2011年1～12月份我国手机及零部件进口量值及增速

手机

月份

进口额 进口量同比增长万美元

%

万台

%

手机零部件

进口额 同比增长同比增长万美元

%

千克

%

中国经济信息网

127.0747.228

108224.9108.8275.107

103621.2

123947.971.91765.33573.17350.94244.085

168469.6175116.7185422.8190994.4210141.8237883.5202818.2

11-01 11-02 11-03 11-04 11-05 11-06 11-07 11-08 11-09 11-10 11-11 11-12

数据来源：海关总署，中经网整理

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三、行业投资情况分析

2011年，我国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和3G、4G设备需求稳定攀升，并且下一代通信网络、物联网、三网融合等已经作为战略性新兴产业开始重点培育，行业投资实现平稳较快增长。2011年1～11月，我国通信设备制 造业累计完成投资454.1亿元，同比增长16.3%，增速较上年同期高1.0个百分点。

图表 13 2010年以来我国通信设备制造业累计投资额及增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

四、企业经营情况分析

（一）通信设备需求旺盛，销售收入增速高位企稳

2011年，我国下一代移动宽带网络建设、2G和3G网络建设和扩容、有线接入、物联网、云计算等方面的设备需求依然较为旺盛，通信设备制造商收入增速高位企稳。截止到2011年12月，我国通信设备制造业累计实现销售收入11652.59亿元，同比增长18.7%，增速较上季度末基本持平。

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图表 14 2009

年以来我国通信设备销售收入增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

（二）销售成本和财务费用较快上扬，通信设备行业利润额同比下降 通信设备成本费用主要集中在销售成本和管理成本等方面。2011年1～12月，我国通信设备各项成本均出现较快上扬，产品销售成本上升21.4%，管理成本上升20.21%。另外，受欧元大幅贬值造成了较大汇兑损失以及银行利息增加影响，我国通信设备制造业财务费用出现快速增长，增幅达到77.32%。成本费用的较快增长，使得我国通信设备制造业利润额较上年呈下降趋势，利润额达到558.72亿元，同比下降9.05%，降幅较上季度末收窄了16.69个百分点。

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图表 15 2009年以来我国通信设备制造业利润增速

数据来源：国家统计局，中经网整理

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图表 16 2010～2011年4季度我国通信设备制造业成本费用情况

单位：亿元，%

月度 2010-02 2010-05 2010-08 2010-11 2011-03 2011-06 2011-09 2011-12

产品销 售成本

同比 增长

产品销 售费用

同比 增长

管理 费用

同比 增长

财务 费用

同比 增长

197.63335.86488.04136.23

34.5524.5527.2618.9116.71

997

295.95494.2613.62

667.92

20.21

数据来源：国家统计局，中经网整理

（三）企业并购案例明显增多，相对稳定的市场格局开始被打破

利润空间的缩小，使得一些企业开始寻求新的发展机会，出售或者收购资产，前者为了集中到优势主业，后者则是为了做大做强以取得更大的市场份额。在2011年4季度，通信设备行业一改前几年相对稳定的市场格局，企业兼并重组大幅增多，一些企业主动出售通信设备相关资产的同时，一些实力强大的企业也在积极收购优质资产，补全补强通信设备产业链。除了国内企业并购以外，部分优势企业已经开始关注国际市场，如海能达公司收购德国罗德施瓦茨公司、展讯科技收 购Mobile Peak、华为收购英国CIP光子研发中心，企业“走出去”步伐明显加快。

图表 17 2011年以来通信设备行业兼并重组案例

收购发起企业 展讯科技

并购标的

具体情况

时间 2011.10

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截止到2011年10月，展讯科技收购了后者85%

MobilePeak 的股份，以使展讯通信通过WCDMA/HSPA+技

术进军全球3G和LTE市场。 华赛

斥资5.3亿美元收购赛门铁克在合资公司中所持49%股份。收购完成以后，全资拥有华赛公司，对于增强企业安全方案业务有着积极意义。

2011.11

华为

英国CIP光

全资收购后者，用于光纤技术研发。

子研发中心

2012.1

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收购发起企业

金信诺

并购标的 凤市通信

具体情况

1.08亿元收购后者70%的股份。前者主要从事中高端射频同轴电缆的研发、生产和销售，后者从事射频同轴连接器，电缆组件。

时间 2011.12

航天通信

优能通信、现金出资6820万元收购优能通信科技47%的股

2011.12 现金出资2040万元收购优能系统47%优能系统 份；

前者斥资3430万元收购古河电工光通信有限公

古河电工(西

司51%的股份。收购完成以后，亨通光电完成了

安)光通信有

在西北地区的布局，成为全国生产研发网络的最

限公司

全的光纤光缆生产企业。

亨通光电 2011.12

长江通信

烽火通信

烽火通信是我国领先的光通信设备和光纤光缆生产企业，隶属于武汉邮科院；长江通信是武汉

国资委控股企业，主要生产光传输设备、接入网正在进行中设备、光纤光缆、无线通信系统与设备、基站射频电缆。

以7471.5万元的价格收购大唐电信科技股份有限公司所持的成都线缆的51%的股份。成都线缆主要业务为光纤、光缆、电缆、线缆产品原材料及配件、线缆生产设备。

资料来源：中经网整理

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《工业节能“十二五”规划》

成都线缆 2011.12

Ⅲ 政策解读

一、《工业节能“十二五”规划》

制定日期与单位 2012.2.29；工信部

目标

促进工业转型升级，实现工业可持续发展，确保完成节能减排约束性目标· 明确9大行业节能减排目标，其中要求电子信息产业单位增加值能耗

较2010年同期下降18%；

· 具体到通信设备领域，将加快光纤和光纤预制棒等生产工艺的改进，

降低生产过程中的能耗；加强绿色设计、推行能效标识，降低移动信息终端等量大面广的整机产品的使用能耗和待机功率；推动半导体、电力电子、物联网等下一代信息通信技术在钢铁、建材、有色金属等传统行业的应用。 · 移动通信终端、移动通信基站及机房空调是我国通信设备行业节能潜

力最大的领域，随着该规划的实施，通信制造企业不但要在制造过程中实现节能，还要在用户使用环节实现节能，通过进行绿色设计，减少使用能耗和待机功耗。

重点

影响

资料来源：中经网整理

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二、《电子信息制造业“十二五”规划》

《电子信息制造业“十二五”规划》

制定日期与单位 2012.2.24；工信部规划司

目标

落实《工业转型升级规划(2011-2015年)》和《信息产业“十二五”发展

规划》，促进电子信息制造业增强核心竞争力，提升发展质量效益 · 发展目标：产业销售收入年均增速保持在10%左右，2015年超过10

万亿元；增加值年均增长超过12%，要求增加值增速快于销售收入增速；战略性新兴产业领域销售收入增速超过25%。另外在创新和节能环保方面也提出了明确的要求。

·主要任务：集中突破核心关键技术，全面提升产业核心竞争力；着力

发展战略性新兴领域，培育产业新增长点；推动企业做大做强，构建合理分工体系；优化产业空间布局，加快形成区域新增长极；统筹利用国内外市场资源，促进产业均衡发展等。

· 发展重点：加大TD-SCDMA终端研发力度，推进长期演进技术及增

强型长期演进技术(LTE/LTE-Advanced)研发和产业化；推进智能光网络和大容量、高速率、长距离光传输、光纤接入(FTTx)等技术和产品的发展；推进宽带无线接入、多媒体数字集群及数字对讲技术和产业的发展。 · 时期发展的纲领性文件，对我国通信设备制造业的发展起到指引作用。规划中明确提出了通信设备制造业未来发展的重点和方向，以实现整机产业跃升。

· 国家重点发展的领域有望取得突破。其中自主知识产权TD-SCDMA

终端瓶颈有望打破，光纤通信技术将达到世界领先水平，无线宽带接入技术、集群通信技术在国际上的竞争力将明显增强。

· 按照《电子信息制造业“十二五”规划》的要求，除了加快出台培育

战略性新兴产业相关政策之外，将继续大力支持“新一代宽带无线移动通信网”重大科技专项，支持重大核心技术应用和产业化。

· 国家将重点鼓励骨干企业兼并重组，尤其是海外兼并和技术收购，预

计我国中兴、华为等领先企业未来国际市场发展的空间更大。

· 重点领域如3G终端、物联网等领域的产业联盟将得到较大发展，知

识产权保护意识也将明显增强，我国重点通信设备企业在同国际企业的专利之争中将取得主动。

重点

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影响

资料来源：中经网整理

三、《物联网“十二五”发展规划》

《物联网“十二五”发展规划》

制定日期与单位 2011.11.28；工信部科技司

目标

加快物联网产业发展，壮大和培育新一代信息技术

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/0kn4.html