关于资产负债表分析的研究111

目 录

内容提要 .................................................................................................................................. 1 一、资产负债表的项目分析 ................................................ 2 （一）资产类项目分析 .................................................... 2 （二）负债类项目分析 .................................................... 2 （三）所有者权益类项目分析 .............................................. 3 二、资产负债表常用指标分析 .............................................. 3 （一）偿债能力及其安全性分析 ............................................ 3 （二）长期偿债能力分析 .................................................. 4 （三）营运能力及其效率性分析 ............................................ 4 三、当前企业资产负债表的分析的发展趋势 .................................. 5 （一）高度重视公允价值的作用 ............................................ 5 （二）存货后进先出法的禁止使用 .......................................... 5 （三）资产负债观逐渐成为主流 ............................................ 5 四、强化企业资产负债表分析的措施 ........................................ 6 （一）强化对资产资产结构与企业生产经营分析 .............................. 6 （二）强化资产负债表的信息获取 .......................................... 6 （三）强化剔除报表中的“水分”能力 ...................................... 6 （四）充分注意资产负债表的局限 .......................................... 7 参考文献： .............................................................. 8

内容提要

资产负债表是企业财务报告三大要表之一，会计报表的使用者在决策之前，还必须理性的对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而做出正确决策。资产负债表的项目阅读与分析反应了一个企业资产结构合不合理，企业的偿债能力，财务风险，营运能力等一切问题，每一个企业都必须有一份资产负债表。本文首先分析了企业资产负债表所蕴含的信息以及进行资产负债表分析的意义，接着文章分析了进行资产负债表分析所使用的财务指标，在此基础上，文章进一步分析了当前财务负债表分析发展的趋势，最后，文章提出了强化对资产负债表理性分析的对策。

关键词：资产负债表 理性分析 项目 研究

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关于资产负债表分析的研究

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。但是，会计报表的使用者在决策之前，还必须应用一定的方法对会计报表所提供的信息进行有关的分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而做出正确决策。

一、资产负债表的项目分析 （一）资产类项目分析 1.货币资金

货币资金是指在企业生产经营活动中对于货币形式的那部分资产。是企业资金中流动性最强的资产，具体包括现金、银行、存款和其他资金。其他货币资金又包括外埠存款，银行汇票存款，银行存票存款，信用保证金存款，信用卡存款和存出投资款等。

一个企业的货币资金越多，说明企业的支付能力和财务适应能力越强。当然如果货币资金越多也会导致资金的闲置。而且在影响货币资金使用效率的同时，还会增加企业的筹资成本。因此，企业应根据自身实际情况，确定和保持一个合理的货币资金持有数量。

2.交易性金融资产

交易性金融资产是指企业购入的随时能变现，并且持有时间不准备超过一年的投资，一般包括企业购买的各种股票、债券、资金等。该资产的变现能力非常强，流动性仅此于现金。

交易性金融资产是现金的后备来源，因此，该资金越多企业的支付能力和财产适应能力就越强。此外，该资产是企业利用暂时闲置的资金进行的短期投资，主要目的是获利，因此，企业还必须结合投资的效益情况进行分析。

3.固定资产

固定资产是指企业使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具，以及其他与资产，经营有关的设备、器具、工具等，它的特点是：为生产商品，提供劳务出租或经营管理而持有使用寿命超过一个会计期间，单位价值较高。由于固定资产在使用中是逐渐消耗，周期较长，因此企业所拥有的固定资产越多，在总资产中所占比重越大，则资产的流动性和变现能力就越差。

（二）负债类项目分析 1.短期借款

短期借款时指企业为了弥补日常生活经营，所需的流动资金不足，向银行或其他金融机构等借入德尔

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期限在1年的各种借款。

一定数量的短期借款时企业经营所必须的，但如果数量太大，超过企业的偿债能力，就会对企业持续发展带来不利影响短期借款适度与否，可以根据流动负债的总量，目前的现金流量状况和对未来一年内的现金流量的预期来确定。在一个现金流量较差的企业里，过高的短期借款将会增加财务风险。

2.长期借款

长期借款时指企业从银行或其他金融机构借入的，偿还期在一年以上的债务。由于多数企业仍不能通过证券市场融资，资金来源的主要渠道还是银行借款，因此，在多数企业的负债结构中，长期借款都占有较大比例，这无疑增加了企业的财务风险。企业长期举债的目的在于希望通过发挥财务杠杆作用，及有效弥补资金的不足，有不至于陷入长久的财务困境之中。如果企业长期负债增加的同时，利润水平也明显提高了，则说明企业长期负债资金使用效益较好，负债经营正确，财务状况发展良好。

（三）所有者权益类项目分析 1.实收资本

实收资本是指企业实际收到的，由投资人投入企业的资本金者作为资本投入企业的各项财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者企业的基本权益。该项目通常占企业全部所有者权益的绝大比重，是企业所有者权的主要组成部分。企业可将该项目与负债比较，观察企业财务结构的稳定性和风险程度。

2.盈余公积

盈余公积是指企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。盈余公积按其用途，分为法定盈余公积在其累计提取额未达到注册资本的50%时，均应按税后利润的10%提取，在股份有限公司，除了按规定提取法定盈余公积和公益金外，还要在支付优先股利后，根据共同章程或者股东大会决议，提取任意盈余公积。按规定，这部分公积金可以转增资本，也可以弥补亏损。盈余公积金的增量越多，反应企业资本积累能力。弥补亏损能力和股利分配能力以及应对分享的能力越强。

3.未分配利润

未分配利润是指企业留待以后分配的结存利润。它是企业实现的利润扣除缴纳的所得税，分配利润和提取公积金的余额相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用和分配较大的自主权。从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的税后利润，减去提取的各种盈余公积和分配利润后的余额，这部分利润越多，说明企业当年和以后年度的积累能力，股利分配能力及应对风险的能力就越强。

二、资产负债表常用指标分析 （一）偿债能力及其安全性分析

常用的分析短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率。

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1.流动比率

流动比率=流动资产合计/流动负债合计

在通常情况下，企业流动比率在200%左右较为合理。该指标表示企业流动资产对流动负债的保证倍数，即平均每元流动负债相应的有多少流动资金作保证。国际标准为2我国较好的标准为1.5所以如果是2：1，说明偿债能力强，如果是1.5：1，说明偿债能力一般，如果再低偿债能力较弱或者很弱。

流动比率是衡量短期负债偿债能力最通用的比率，它表明被审计单位的流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。流动比率越多，说明短期偿债能力和变现能力越强，反之则说明短期偿债能力和变现能力越弱。但是流动比率过高，表明流动资产占用的多，意味着可能存在库存材料积压或产成品滞销问题。

2.速动比率

速动比率=速动资产/流动资产 速动资产=流动资产—存货—预付账款

速动比率表示企业速动资产对流动负债的保证倍数即平均每元流动负债相应的有多少变现速动较快的速动资产作保证。国际公认的标准为1，我国较好标准为0.9

速动比率是对流动比率的补充。反映被审计单位的短期清算能力。速动比率高，说明被审计单位清算能力强，偿还债务有保障；反之，则弱。因为速动资产中只包括货币资金，短期投资和应收账款等，不包括流动资产中变现能力慢的存货。只要速动比率高，就有较足够的偿债资金。

（二）长期偿债能力分析 资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额*100% 其标准值：0.7。

资产负债率反映被审计单位对债权人权益的保障制度，用以衡量被审计单位的偿债能力。对于债权人来说，这个比例越低越好，反债占资产的比率越低，说明可用于抵债的资产越多，表明被审计单位的偿债能力越强。债权人借出资金的安全程度越高。反之，则说明被审计单位的偿债能力越弱，债权人借出的资金的安全程度越低。分析时，要特别注意资产负债率是否超过10%，如果资产负债率大于100%，表明被审计单位已资不抵债，视为达到被产的警戒线。

（三）营运能力及其效率性分析 1.应收账款周转率

应收账款周转率是指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，是因为反映应收账款的收款速度。

应收账款=赊销收入净额/应收账款平均余额

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