现代企业管理研究参考答案

现代企业管理研究考试题型2011级

一、考试题型

1、简答题，共5题，每题6分

2、辩析题，先判断对错，然后阐述理由，共4题，每题10分 3、论述题和案例分析题，共2题，每题15分 二、复习重点 （一）简答题

1、简述人力资源的概念、特点? (P102)

答：人务资源是指人类本身的体力、智力能够构成生产要素、具有开发利用价值的资财源泉。特点是：双重性、时效性、高增值性和持续性、能动性、流动性。

2、简述风险年薪? (P79)

答：风险年薪, 是按企业综合经济效益确定的经营者年度收入，它是经营者人力资本要素投入应得的报酬。

3、如何理解管理两重性？(P15)

答：管理的两重性，即自然属性和社会属性。

自然属性是指管理是任何社会劳动或社会化大生产的共同要求，它要从有效组织共同劳动和社会化大生产的规律出发来发挥职能、采取措施，这一点不以国家制度和阶级属性的不同而转移。

所谓社会属性，是指管理既然是人类的一种社会活动，在阶级社会中，它又要体现一定的阶级意志，并为一定的阶级利益服务，因此必然受一定的社会制度和阶级关系所制约。

4、企业管理的基本要素?(P18)

答：无论是宏观还是微观，也无论哪个部门、 哪个行业，只要是管理，都由下列五个基本构成要素，即管理主体、管理客体、管理目的、管理环境、管理方法与艺术。

5、公司制特点？(P29)

答：公司制是现代企业的财产组织形式和制度安排，与传统的业主制、合伙制、工厂制企业相比，它具有自己鲜明的特点：一是产权关系明晰。二是资本结构多元化。三是企业以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏。四是出资者按投入企业的资本额享有所有者权益。五是企业按市场需求组织生产经营。六是建立科学的企业领导体制和组织管理制度。

6、简述现代企业制度内容 、特点？(p29)

答：现代企业制度的内容包括现代产权制度、现代组织制度、现代管理制度。

特点：是产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学 7、“内部人控制”?(P37/P7)

答：是指所有权与经营权分离后，由于信息不对称和道德风险等因素，企业管理的控制权由管理者或者经营者控制的现象。

8、内部控制的含义P166

答：是指由企业董事会、经理当局以及其他员工为达到财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循等三个目标而提供合理保证的过

程。

9、简述4P理论？(P213)

答：美国市场营销学家麦卡锡（E〃J〃McCarthy）教授把各种市场营销要素归纳为四大类：即产品（product）、价格（price）、分销（place）、促销（promotion）。这几个词的英文字头都是P，故简称4P。( 麦卡锡产品价格高，必须搞分销和促销 )

10、什么是绿色营销？(P226)

答：绿色营销的概念有广义和狭义之分。

从广义上说，绿色营销是指企业在营销活动中体现的社会价值观、伦理道德观，充分考虑社会效益，既自觉维护自然生态平衡，又自觉抵制各种有害营销。因此，广义的绿色营销又称为伦理营销。

狭义的绿色营销，主要指企业在营销活动中，谋求消费者利益、企业利益和环境利益的协调，既要充分考虑消费者的需求，实现企业利润的目标，也有充分考虑保持生态平衡。

11、什么是差异化战略?实行差异化战略的条件是什么？(P266)

答：差异化战略指企业将整体市场细分后，选择两个或两个以上甚至所有的细分市场作为目标市场，并根据不同细分市场的需求特点，分别生产不同的产品，采取不同的营销组合手段，制定不同的营销组合策略，有针对性的满足不同细分市场顾客的需求。实行差异化战略的条件：企业要有较高的经营管理水平，具有多样化的品种、价格、销售渠道、广告和推销策略。同时也要具备较为雄厚的资金条件。

（二）辩析题复习重点 1、从法律的角度看，产业技术有专利技术、专有技术和特殊技术三种形态。P232 答：错。从法律的角度看，产业技术有专利技术、专有技术和普通技术三种形态。 2、管理的层次越多，不仅产生的费用大，而且还会造成管理信息的曲解和遗漏。因此，企业组织创新的趋势是减少管理层次。 答：对。减少管理层次，实行扁平化管理。

3、根据熊彼特的观点，创新是企业家对生产要素的重新组合。P348

答：对。根据熊彼特的观点，创新是企业家对生产要素的重新组合，包括五种情况。

4、早期的行为科学理论——人际关系论的创始人梅奥认为：人是“经济人”，金钱是唯一的激励手段。P106

答：错。梅奥认为，人不是以物质金钱为唯一动力的经济人，而是社会人。

5、模仿创新也是一种创新 (P362)

答：对。模仿创新是企业管理最为普遍、投入少、成本低、速度快、成效好的创新策略，也是向自主创新转化的必然过程。所谓模仿创新，又叫后发者创新，是指企业管理创新者以首创者的创新经验为基础，以首创者的创新成果为示范和版本，结合本企业实际，进行的创新过程。一方面，模仿创新以模仿为基础，这决定其具有跟随性。不断追踪最新的管理创新经验和成果，并在“跟”

中学，通过对首创者创新的观察、评判、选择以及归纳其经验和教训、学习相关知识等，把握和模仿其可取之处；另一方面，模仿创新又落脚于创新，这决定其具有创造性。在学习首创者的创新经验和成果的同时，必须结合本企业实际，创造性地把首创者的经验和成果“移植”到本企业中来。

6、风险性和不确定性P144。

在实践中，风险性和不确定性很难区分，所以是一回事。

答：错，风险和不确定性是有区别的。风险是事先知道采取某种行动可能形成的各种结果以及每一种结果出现的概率。不确定性是事先只知道所有可能的结果但并不知道它们出现的概率，或者两者都不知道，而只能进行大致的估计。 7、无差异化战略的缺点是利润率较低。(P216)

答：错，无差异化战略的缺点是应变能力差,竞争手段过于单一,因而风险较大。（无差异化战略：指企业不进行市场细分，而把整体市场作为目标市场。它强调市场需求的共性，忽略其差异性。企业为整个市场设计生产单一产品，实行单一的市场营销方案和战略，迎合绝大多数顾客的需要。如早期美国可口可乐公司和好莱坞电影业的营销战略。）

8、产权就是生产资料所有权。 答：错。

产权是经济所有制关系的法律表现形式。按产权具体实现形态的不同分类：所有权、占有权和处臵权。

所有权是所有人依法对自己财产所享有的占有,使用,收益和处分的权利。它是一种财产权,所以又称财产所有权。

产权和所有权的区别是：产权是一个较大的概念，产权包括所有权。

9、股票期权会增加公司的成本．P85 答：错。

股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。

公司成本的构成内容主要包括： ①原料、材料、燃料等费用； ②折旧费用； ③工资等等。

公司成本并不包含股票期权。股票期权不会增加公司的成本。

10、企业文化理论产生原因是知识经济的兴起。(P278)

答：错，企业文化理论产生，其直接原因是日本的崛起，美日文化比较的结果。与美国企业在管理中重视规章制度等“硬”的因素不同，日本企业在管理中十分重视企业文化这种“软”的因素。

11、产品生命周期一般分为引入期、试销期、推广期、衰退期。(P331) 答：错。产品生命周期是指产品从试制成功投入市场开始，直到最后被淘汰退出市场为止所经历的全部时间。分为引入期、成长期、成熟期、衰退期。

（三）论述题和案例分析题

1、论波特的基本竞争战略P265-267

答：波特的基本竞争战略就是书上的业务层战略，包括成本领先、差异化、重

点集中三个战略，要细化。

2、案例题：SWOT分析P265

答：SWOT分析，包括分析企业的优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机会（Opportunities）和威胁（Threats）。因此，SWOT分析实际上是将对企业内外部条件各方面内容进行综合和概括，进而分析组织的优劣势、面临的机会和威胁的一种方法。 SWOT分析步骤

1、 确认当前的战略是什么？

2、 确认企业外部环境的变化（波特五力或者PEST）

3、 根据企业资源组合情况，确认企业的关键能力和关键限制。

4、 按照通用矩阵或类似的方式打分评价

把识别出的所有优势分成两组，分的时候以两个原则为基础：它们是与行业中潜在的机会有关，还是与潜在的威胁有关。用同样的办法把所有的劣势分成两组，一组与机会有关，另一组与威胁有关。 5、将结果在SWOT分析图上定位

3、谈谈国企改革与建立现代企业制度中的问题（结合《现代企业管理》第二章国企改革

与建立现代企业制度、第四章国有企业经营者的激励与约束。）

答：国有企业改革一直是经济体制改革的中心环节，是中国经济体制改革过程中最困难和争议最多最大的改革。到2010年，国有企业改革和发展的目标是：适应经济体制与经济增长方式两个根本性转变和扩大对外开放的要求，基本完成战略性调整和改组，形成比较合理的国有经济布局和结构，建立比较完善的现代企业制度，经济效益明显提高，科技开发能力、市场竞争能力和抗御风险能力明显增强，使国有经济在国民经济中更好地发挥主导作用。我认为，在国有企业改革和建立现代企业制度中应当注意以下几个问题：

（一）充分认清国有企业改革需解决的以下几个主要问题

1、国有经济定位失当，国有资本功能难放大。一是许多领域国有资本的投入严重不足，二是国有资产仍大量分布于一般竞争性领域，严重制约了国有经济竞争力和整体素质的提高，三是已经进行股份制改造的公司制企业运转很不规范，国有股“一股独大”的问题仍十分突出。

2、国资配臵分散，国有企业难与跨国企业争雄。由于国有经济“点多、面广、线长、效率低”，有限的社会资本“投资无门”，致使中国企业很难做大做强，成为具有国际竞争力的大企业。

3、国资体制不健全，国有资产需要“真老板”。一方面，政府公共管理职能与出资人职能没有分开，另方面，监管国有资产的职能实际分散在若干部门，权利、业务和责任不统一，管资产和管事、管人相脱节。

4、法人治理结构不规范，“内部人控制”严重。 5、激励约束机制残缺，难以留人。 6.国有企业负重依然，发展步履维艰，

7、垄断企业改革仍不彻底，新监管体制未见奇效。 （二）搞清楚我国现代企业制度的基本特征

现代企业制度是指以市场经济为主体，以完善的企业法人制度为基础,以有限责任制度为保证,以公司企业为主要形成,以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度,其主要内容包括:企业法人制度、企业自负盈亏制度、出资者有限责任制度、科学的领导体制与组织管

理制度。我国现代企业制度的基本特征:

1、产权清晰。所谓“产权清晰”，主要有两层含义：一是有具体的部门和机构代表国家对某些国有资产行使占有、使用、处臵和收益等权利。二是国有资产的边界要“清晰”，也就是通常所说的“摸清家底”。首先要搞清实物形态国有资产的边界，如机器设备、厂房等；其次要搞清国有资产的价值和权利边界，包括实物资产和金融资产的价值量，国有资产的权利形态（股权或债权，占有、使用、处臵和收益权的分布等），总资产减去债务后净资产数量等。

2、权责明确。指合理区分和确定企业所有者、经营者和劳动者各自的权利和责任。权利。所有者按其出资额，享有资产受益、重大决策和选择管理者的权利，企业破产时则对企业债务承担相应的有限责任。企业在其存续期间，对由各个投资者投资形成的企业法人财产拥有占有、使用、处臵和收益的权利，并以企业全部法人财产对其债务承担责任。经营者受所有者的委托在一定时期和范围内拥有经营企业资产及其他生产要素并获取相应收益的权利。劳动者按照与企业的合约拥有就业和获取相应收益的权利。与上述权利相对应的是责任。严格意义上说，责任也包含了通常所说的承担风险的内容。要做到“权责明确”，除了明确界定所有者、经营者、劳动者及其他企业利益相关者各自的权利和责任外,还必须使权利和责任相对应或相平衡。此外,在所有者、经营者、劳动者及其他利益相关者之间，应当建立起相互依赖又相互制衡的机制，这是因为他们之间是不同的利益主体，既有共同利益的一面，也有不同乃至冲突的一面。相互制衡就要求明确彼此的权利、责任和义务，要求相互监督。

3、政企分开。基本含义是政府行政管理职能、宏观和行业管理职能与企业经营职能分开。一是政企分开要求政府将原来与政府职能合一的企业经营职能分开后还给企业，改革以来进行的“放权让利”、“扩大企业自主权”等就是为了解决这个问题。二是政企分开还要求企业将原来承担的社会职能分离后交还给政府和社会，如住房、医疗、养老、社区服务等。应注意的是，政府作为国有资本所有者对其拥有股份的企业行使所有者职能是理所当然的，不能因为强调“政企分开”而改变这一点。当然，问题的关键还在于政府如何才能正确地行使而不是滥用其拥有的所有权。

4、管理科学。管理致力于调动人的积极性、创造性，其核心是激励、约束机制。要使“管理科学”，当然要学习、创造，引入先进的管理方式，包括国际上先进的管理方式。对于管理是否科学，虽然可以从企业所采取的具体管理方式的“先进性”上来判断,但最终还要从管理的经济效率上,即管理成本和管理收益的比较上做出评判。

（三）国有企业建立现代企业制度的途径

1、改革企业产权制度。产权制度改革是国有企业建立现代企业制度的关键。

（1）理顺国有企业产权关系，处理好国家所有权与企业法人财产权的关系。国有企业的产权关系应该是国家是国有企业财产所有权的唯一主体，拥有对企业财产的最终支配权，但政府和监督机构不得直接经营或支配企业的法人财产。企业拥有独立行使的法人财产权，并以其全部法人财产承担民事责任。

（2）建立经营者的所有权制约机制。两权分离后，国有资产所有者的利益仍要在企业经营者那里得到实现。为此必须建立一套能保证国有资产在真正具有经营才能的人手上经营、能明晰企业应负的国有资产保值与增值的责任、能对经营者“用脚投票”等所有权相制约的机制。 （3）明确产权关系上的自负盈亏责任。目前国有企业的自负盈亏主要限于收入分配上，而在产权关系上仍有许多亏损企业把债务包袱推给国家或者拖欠其他企业的债务，国家实际上为企业承担着无限责任。产权制度改革是要在产权关系上明确企业承担的债务责任和破产责任。当企业破产时，国家只以投入企业的资本额为限承担有限责任。

（4）在明晰企业产权关系的基础上，建立和完善产权市场。国有企业进入产权市场可以使一定量的国有资产吸收和组织更多的社会资本，放大国有资产的产权功能，提高其控制力、影响力和带动力。同时又能使国有企业经营受到更多国有产权的制约，以保证国有资产营运效益的提高。

此外，国有企业还可以通过产权市场实现产权转让和流动，推动国有资产存量流向经济效益好的企业，流向国民经济需要重点发展的部门，实现国有资产存量的优化配臵。 2、改革企业组织制度

（1）要改革政府管理职能和管理体制，真正做到政企分开。政府作为国有资产所有者，可以建立一套科学有效的国有资产管理制度，对国有资产实行国家所有、分级管理、授权经营、分工监督。政府作为社会管理者，可以依据法律制定各种必要的规章制度，培育和促进市场体系的发展，形成比较完善的市场规则和社会秩序。政府作为宏观经济的调控者可以合理确定经济发展战略目标，制定和运用相应的政策来引导和协调整个社会经济的发展。但政府不能再用行政管理的方法使国有企业运行行政化，否则国有企业组织制度的改革将流于形式。

（2）国有企业组织制度改革的重点是建立公司制企业，为此，必须建立符合市场经济规律和我国国情的企业领导体制与组织管理制度。即建立包括股东会、董事会、监事会和经理层在内的公司法人治理结构，处理好党委会、职代会和工会与股东会、董事会、监事会的关系；建立由国务院向大型国有企业派驻稽查特派员制度，地方政府向所属大中型企业派财务总监制度。再次，对国有企业进行战略性调整。即通过国有资产的流动和重组，改变国有资产过度分散的状况，集中力量发展和加强国家重点产业和重点企业．扩大企业组织规模。 3、加强和改善企业的经营管理

（1）要更新企业经营管理上旧的思想观念，确立以市场为中心和依托的现代化管理观念。 （2）要实现管理组织现代化建立市场适应性能力强的组织命令系统，健全和完善各项规章制度，彻底改变无章可循、有章不循、违章不究的现象。

（3）要建立高水平的科研开发机构和高效率的决策机构，加强企业发展的战略研究制定和实施明确的企业发展战略、技术创新战略和市场营销战略并根据市场变化适时调整。

（4）要广泛采用现代管理技术方法和手段，包括用于决策与预测的、用于生产组织和计划的、用于技术和设计的现代管理方法，以及采取包括电子计算机在内的各种先进管理手段。

国有企业建立现代企业制度除就企业制度本身这三方面进行改革外，还需要其他方面的配套改革。包括转变政府职能，建立健全的宏观经济调控体系，进行金融、财政、税收、投资、计划等方面的改革为企业进入市场自主经营创造良好的宏观经济环境；大力培育市场体系、建立市场中介组织和加强市场经济法律规章制度的建设，为企业走向市场创造市场条件；加快社会保障制度改革和福利分配社会化、市场化步伐等。

4、案例讨论：国企企业家价值如何体现？（结合《现代企业管理》第二章国企改革与建立现代企业制度、第四章国有企业经营者的激励与约束。）

答这几个方面1.如何设计一种激励约束机制,激发经营者的积极性,并约束其行为的消极方面,促进企业持续健康发展；2.进行国企改革，建立现代企业制度；3.建立健全国有资产管理体系，加强监管；4.完善企业考核制度，加强民主管理；5.完善国企法人治理结构。

答：（总的开头，介绍概念）企业家是指能抓住机会引进一种新产品，一种新的生产方法或者一种改进了的组织机构的企业管理者，能筹集必需的资金，调动各种生产要素并组织管理机构的人。对外：整合市场要素，实现交易费用最低；对内：整合生产要素，实现成本最低。 双星的成功当然有着多方面的原因，但企业家汪海的重要作 用不可低估。对于企业这样一种由各种生产要素按一定比例和方式组合起来为实现一定的经济目标而开展活动的经济组织，企业家就是其开展一切经济活动的组 织者，是组织内各种要素资源有效、合理组合以及组合的具体方式并发生作用的 粘合剂。只有通过企业家的管理，各种要素资源才能有效地结合起来，企业效益才能不断提高，社会财富才能不断增加。为此，企业家自身的价值必须给予充分肯定和体现。在传统计划经济体制下，最常用的奖励手段是将企业家官员化，随着市场经济的发展，这种激励方式已经暴露出极大的弊端。因此，在加快国企改革的过程中，对企业家价值的评判方式和激励

方式应该及时由官员化向更符合市场经济规律的货币化方向转变。

在新的历史条件下，企业家的价值如何评价和实现？我认为应当（可选下面一个观点）：

观点一：建立有效的企业家激励和约束机制。

归结中西方学者与企业家多年的管理理论与实践，我认为，可以把影响企业家激励和约束机制的因素归结为报酬、控制权、声誉和市场竞争四类，进而形成企业家激励与约束的四种机制：报酬机制、控制权机制、声誉机制和市场竞争机制。

（1）报酬机制。建立有效的报酬机制主要解决三方面的问题：一是报酬结构对企业家行为的影响以及最优报酬结构的确定；二是报酬数量与企业家积极性的关系以及最优报酬数量的确定；三是如何选取业绩指标，以最好地衡量企业家的能力和努力程度。

（2）控制权机制。使企业家的控制权受到约束或威胁主要来自两方面：一是企业内部所有者通过法人治理机制对企业家的监督约束；二是市场竞争约束和其他企业对本企业的接管、兼并和重组。在现实中，企业家的控制权的大小是通过法人治理结构对企业家控制权的授予和约束进行动态调整的。如果允许企业家拥有部分剩余索取权，在治理结构中他不仅是经理，而且还是股东或董事，权利需要和“职位消费”就会得到更高满足，激励作用就会增大。

（3）声誉机制。从管理学角度看，追求良好的声誉是企业家的成就发展需要，或归于马斯洛的尊重和自我实现需要。如果承认马斯洛需求理论，那么声誉才是一种终极的激励手段。从经济学角度看，自亚当。斯密以来，经济学中一直把声誉机制作为保证契约诚实执行的重要机制。声誉机制的作用机理是这样的：（约束作用）没有一定的职业声誉导致其职业生涯结束；拥有良好的职业声誉导致其在企业家市场有更强的讨价还价能力。

（4）市场竞争机制。市场竞争机制对企业家行为的激励和约束机制表现在企业家市场、资本市场和产品市场。市场竞争对企业家的激励和约束有两方面：一是市场竞争能在一定程度上揭示企业家能力和努力程度的信息；二是其市场竞争的优胜劣汰机制对企业家的威胁。其表现形式如下：

作用形式 类型市场 信息显示机制 优胜劣汰机制 竞争选聘 企业家市场 声誉显示 资本市场 企业市场价值指标 接管、并购、破产 产品市场 企业会计财务指标 盈亏、破产 上述四种企业家的激励约束机制并非孤立的，实际上会综合作用于企业家的行为，这种综合作用表现为四种机制的替代和互补关系。

观点二：建立“让企业家实现价值”制度。

“企业家制度”，它带来的不是单个企业的繁荣，而是整个企业群落的繁荣。即便对于现存的企业，企业家制度是发展的关键——需要强调的是，这不是职业经理人制度，因为由一群分布在组织的各个层面的企业家经营的企业从长期看一定优于一个企业家加多个管理者的模式。经济学家巴雷托说，“企业家的消失将导致市场体系的停顿。”

企业家制度所要强调的并非诸如勇于冒险、果断、富有领导魅力等等的企业家特质，企业家制度首先是，企业家能够为自己创造价值，或者说能够分享他所创造的财富。1912年经济学家熊彼特就在《经济发展理论》中说，企业家把各种要素组织企业进行生产，通过不断创新改变其组合的方式带来经济增长。理论上，企业家的职能可划分为四类：协调，充当各种生产要素的沟通纽带；套利，捕捉低买高卖的机会；创新，打破现有秩序和市场均衡；承担不确定性，也就是承担市场的风险。

在中国，企业家对于经济发展的意义或企业家的职能早已广为人知，但“企业家分享自己创造价值”制度的确立却一直在各种力量和社会变迁中艰难前行，不时遭遇障碍。在中国企业史上，如果时间段放短

一点，自改革开放以来，大约有四代企业家，他们的经历正是企业家价值确立的过程。1984年诞生了一些当今中国最知名和最有象征意义的企业：海尔、联想、万科、四通、科龙、健力宝……这每一个名字背后都有着中国企业史上最优秀的企业家，他们是改革开放后第一代企业家。在创办这些企业时，他们所想的可能的确是当时流行的“产业报国”，也可能或以带“红帽子”的方式、或从原国有企业基础上发展起来，但以现在的观点看他们所得与所创造的并不相称，他们中的大多数未能公平地分享自己创造的价值，甚至到现在还有人坚持他们只是“保姆”的观点。较好的结果不过是像柳传志那样部分实现其创始人价值，或者像王石那样乐于彻底转变为管理者。李东生通过较早地与地方政府达成用增量部分奖励管理层的协议从而在ＴＣＬ所实现的价值可能是这一代企业家最好的结果。

第二代企业家是至今并未被广泛认知的所谓的“92派”。在中国的市场化企业中，有不少出自1992年前后，比较知名的有万通地产的冯仑、嘉德拍卖与泰康人寿的陈东升、慧聪的郭凡生等。1992年体改委出台了《股份公司暂行条例》、《有限责任公司暂行条例》，陈东升认为这两个条例“是中国企业发生真正变革的转折点”，他说，“当年想创立企业可是不知道资本从哪儿来，有了这两个文件后，就可以去募集资金，可以去依据一种商业模式来寻找投资人来投资。”但是，由于观念和制度的原因，这一时期组建的公司只是出资人拥有股份，提出创办企业建议、组建和发展企业的创始人、企业家大多数都没有股份。当然，这一代企业家一直是走在最前沿的，他们中的一部分人在经营企业的过程中逐渐通过各种方式实现自己的价值，譬如毛振华创办了中国诚信证券评估有限公司，他中间离开自己创办的企业，到香港一家上市企业工作3年，他在通过工资、奖金加期权拿到一千多万收入后，在1998年通过股权改造，又收购了自己当初创办企业的股份成为公司的最大股东，实现了自己的创始人价值。

互联网热潮时期涌现出中国的第三代企业家，他们的代表是那些从海外回来，完全按照西方公司制度创办公司的互联网公司创始人，他们在风险投资的支持下组建企业，很多公司甚至注册地都是在海外。正是在这一时期，“企业创始人”的概念得到认同，他们出资很少甚至不必出资都可以拥有较多的公司股份。期权制度则使得企业家价值的实现不再局限在少数几个企业创始人，而是拓展到整个管理团队，甚至所有员工。现在，大量新创企业即使不是风险投资支持的，也大多按照类似模式确定公司股权结构，使得企业家能以规范、透明的方式分享企业的价值。

在几年前美国《福布斯》杂志推出“中国富豪榜”之后，另一个无法准确命名的、经常被称为私营企业家或民营企业家的群体开始为大众所熟知，尽管他们的企业大多有着相当长的历史。在类似名单上的富豪中，一些是过去的乡镇企业家，后来自己拥有了企业，一些直接创办自己的私营企业，或通过收购整合快速拥有了庞大的企业……他们所在的行业、分布的区域、发展经历各不相同，但共同的特点是在最初就确立了自己的私人股权，在产权上就拥有企业。这些企业家一直经营着知名的企业，但直到数字上也许并不很准确的富豪榜面世之后，大家才意识到他们拥有几亿、几十亿的巨额财富，而财富的拥有正是因为他们较早地实现了自己作为企业家的价值。从企业家制度的角度看，富豪榜带来的观念上的冲击非同一般，正是在之后“企业家应能够分享他所创造的财富”的观念才得到较为广泛的认同。

近年来大量进行却又常常引起争议的管理层收购（ＭＢＯ）是许多企业家试图以较高代价实现企业家价值的方式，因为他们必须通过借款（通常是以企业未来收益作抵押）、以企业现在的价格赎买他们创造的价值。在大量进行的ＭＢＯ中可能的确存在一些不规范、甚至违法的做法，但经常出现的对ＭＢＯ妖魔化的描述，甚至以侵害国有资产为名的评断以及行政干预却影响了合法的管理层收购。实际上，ＭＢＯ的做法并不是突然出现的，而是因为长期以来积累的企业家价值实现问题逐渐堆积而自然而然出现的解决之道。对ＭＢＯ的过度干扰是时下企业家制度建立遇到的主要障碍之一。

建立“让企业家实现其价值”的企业家制度， 才能实现企业家的价值。

观点三：建立国有企业企业家激励机制。当前具有代表性的激励方式有:年薪制、股票期权以及以股票期权为基础的期股 。

(一)年薪制。是指以企业生产经营周期年度为单位，确定经营者的基本报酬，同时根据经营成果再 确定其风险收入的工资制度。年薪包括基薪和风险收入两部分，基薪主要根据企业的规模、 当地的平均收

入水平确定，用于经营者的日常生活。而风险收入则是根据经营者的职责大小 和业绩状况确定。企业家每年的薪金原则上是固定的,这是一种短期物质激励机制。

在我国实行年薪制的优势在于：①年薪制是实施按劳分配和社会主义市场经济的客观要求。年薪制在以按劳分配确定平均工 资水平之上确定基薪，再根据贡献大小，风险程度高低，扭亏为盈等经济指标确定风险投入 ，贡献大的多得，贡献小的少得。由此年薪制作为国有企业经营者人力资本激励模式，实行 按劳分配与按生产要素分配相结合，体现了公平与效率的统一。②实行年薪制有利于政府利用比较小的成本来促使企业经营者为国有企业的保值增值而不断 努力。年薪制实行的理论缺陷：①这是一种针对管理者过去业绩的评价，不能有效地激励管理者在未来努力工作。②年薪制一般以年度为考核周期，是一种短期激励的手段，缺少对经营者长期利益特别是离 岗后利益的安排，加剧了经营者的“短视”行为。③企业要向经营者支付高昂的现金年薪，财务成本很高。④年薪制中评价企业经营效益的指标多采用资本保值增值指标与利润指标两大类。上述两项 指标具有一定的相关性与替代性，失之全面，易造成经营者的短期行为。

（二）股票期权。激励模式主要有以下几种:

模式之一:延期支付计划。将经营者的部分奖金折算为股票数量，存于专门账户，在任期内 不能出售，任期结束后依据股份价值予以兑现。 

模式之二:虚拟股票。是公司给予管理层现金年薪以外的特别奖励，实质也是奖金的延期支 付。只不过奖励给经营者的股份并不实际存在，而是仅反映在公司账面上。经营者对所持“ 虚拟股份”没有所有权，可以分红，既定期限后予以兑现。

模式之三:期股。在实行风险抵押经营的基础上，管理层(群体)以一定的资产和现金取得在 约定期限以约定价格购买，或通过获奖方式取得适当比例的公司股份的权利，期股享有分红 权，将来以期股份红所得逐步实现认购。

运用股票期权的优势在于：①股票期权制能使委托人和代理人的目标达到最大限度的一致。由于公司经济效益的好坏直 接关系到公司高层管理人员能否通过行使公司股票期权获得股票市场价格与执行价格之间的 差额，因此，公司高层管理人员会尽最大努力去力争提高公司的长期竞争能力和获利能力， 追求公司长期经济效益的最大化，使委托人和代理人的目标达到最大限度的一致。②股票期权制能减轻公司日常支付现金的负担，节省大量营运资金，有利于公司的财务运作 。公司通过给予高层管理人员本公司的股票期权来代替实际的现金支出，使他们在将来通过 行使这一权利来获取较大的报酬。而且，这一高水平的报酬是通过资本市场来实现的，公司 没有净现金流出。所以，通过股票期权制，公司便可以把节省下来的资金投入到生产过程中 去，从而提高公司的竞争能力。③股票期权制能避免企业人才流失，并能为企业吸引更多的优秀人才。股票期权制通过长期 报酬的形式，将优秀人才的利益与公司自身的利益紧密地捆在一起，不但能避免人才的流失 ，而且能吸引更多的人才流入。

股票期权在我国实践中的理论缺陷：①经营者追求利益的行为短期化。经营者股票期权制只把经营者的利益同股价的上涨相联系 ，很可能刺激经营者不顾一切代价追求股价的短期上涨，即使与企业长期发展目标相悖，经 营者也在所不惜。而这种对企业不良影响的成本往往由后来的经营者和企业所有者承担。②经营者与企业业绩联系单一化。仅仅根据企业的业绩上涨就决定奖励给经营者股票期权的 获利机会，而不区分这种上涨是源于经营者的努力还是源于市场或行业的整体发展。这种做 法可能产生不公平结果。③股票期权成本并未反映在企业的损益表中，因此企业对外公布的会计信息很难说明企业利 润的真实情况。

（三）期股制。是企业出资人与企业家达成的一份书面协议，允许企业家在任期内按既定 价格用各种 方式获得本企业一定数量的股份，先行取得所购股份的分红权等部分权益，然后再分期支付 购股款项。期股，通俗地讲就是一种未来竞争兑现的股票，是企业家可预期的股票。

期股是在股票期权基础上产生的，因此除了具有与股票期权相同的优点外，还具有另外的两 个优势：①期股是经营者风险收入转化而来，不需要经营者支付前期的资金，因此，其实施的风险较 小。②期股

获得是股票或股份，期股的全部价款付清后可以出售全部股票获得收益，也可以留存 一部分股票参与分红。具有一定的灵活性。缺陷：尽管期股的实施比股票期权具有相对的灵活性，但由于期股还是以二级市场股票和股 价作为计算奖金的标准，因此，还是避免不了股票期权在理论和实践上的一系列缺陷。期股 的实行仅局限于股份制企业。

基于以上分析，我国现行的激励方式还存在很多问题。我们需要投入更多的精力对于目前已 经存在的激励方式加以改进，借鉴国外经验，取长补短，设计出行之有效的方案。

5、什么是创新？企业如何做好管理创新工作？

答：先答创新的概念，在P348，然后答，企业管理的创新组织，在P362页四个方面，最后联系实际一下。

6、案例分析题

某企业董事长与总经理闹矛盾，总经理授意经营层作假账，董事长被架空。请用委托代理理论分析原因。

答：把书上的委托代理理论写上去，在P13，然后进行分析，由于监督不到位，内部人控制，目标不一致，信息不对称，契约不完整，代理费用高等原因，要求设立约束机制。

获得是股票或股份，期股的全部价款付清后可以出售全部股票获得收益，也可以留存 一部分股票参与分红。具有一定的灵活性。缺陷：尽管期股的实施比股票期权具有相对的灵活性，但由于期股还是以二级市场股票和股 价作为计算奖金的标准，因此，还是避免不了股票期权在理论和实践上的一系列缺陷。期股 的实行仅局限于股份制企业。

基于以上分析，我国现行的激励方式还存在很多问题。我们需要投入更多的精力对于目前已 经存在的激励方式加以改进，借鉴国外经验，取长补短，设计出行之有效的方案。

5、什么是创新？企业如何做好管理创新工作？

答：先答创新的概念，在P348，然后答，企业管理的创新组织，在P362页四个方面，最后联系实际一下。

6、案例分析题

某企业董事长与总经理闹矛盾，总经理授意经营层作假账，董事长被架空。请用委托代理理论分析原因。

答：把书上的委托代理理论写上去，在P13，然后进行分析，由于监督不到位，内部人控制，目标不一致，信息不对称，契约不完整，代理费用高等原因，要求设立约束机制。

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