德意志银行讲座资料 - 图文

德意志银行——

中国机械设备进出口总公司的全球合作伙伴

2007年10月25日，北京

德意志银行概况

?拥有广泛客户群的全球领先投资银行

?保持欧洲市场的领先地位的同时在北美、亚洲及主要新兴市场地区的业务强劲增长?全球大约73,000名员工为超过75个国家的客户提供优质服务?总资产1.94万亿欧元，利润88亿欧元（2007年6月）?标准普尔评级：AA

德意志银行的业务部门:

公司和投资银行私人客户和资产管理环球银行部环球市场部德意志银行全球主要的分支机构

AsiaEuropeBangkokManilaBeijingMumbaiAmsterdamMilanHong KongNew DelhiBerlinMoscowHo Chi MinhSeoulBrusselsParisJakartaSingaporeEdinburghPragueKarachiTaipeiFrankfurtStockholmKuala LumpurTokyoIstanbulViennaLisbonWarsawAmericasLondonZurichMadridBaltimoreLos AngelesBostonMexico CityBuenos AiresNew York CityMiddle EastChicagoSan FranciscoDubaiTel AvivDallasSao PaoloHoustonTorontoAfricaJohannesburgAustralia & New ZealandAucklandSydneyMelbourne德意志银行全球客户

德意志银行亚洲分布北京首尔东京拉合尔上海卡拉奇新德里Kolkata广州台北香港孟买班加罗尔Chennai曼谷马尼拉一直以来胡志明市,亚太地区在德意志银行的全球战略中都占据着科隆吉隆坡重要地位，我们在亚洲的发展历程可以追溯到1872年,在上海新加坡以及横滨相继开设了分行。

雅加达今天我们在亚太地区已经拥泗水有员工6500人（占全球员工数量的11%以上），分布于己于人7个市场当中。

布里斯班珀斯悉尼

墨尔本奥克兰

德意志银行亚洲近期所获荣誉

Euromoney

Asiamoney

?FX Poll, 05.2006

?Deals of the Year 2006

No. 1 Foreign Exchange Bank by market Best IPO: ICBC

share, globally and in Asia

Best Leveraged Finance: GUM Holding ?6 Deals that changed the market in 2006

USD181 million five-year senior secured ICBC

leveraged buy-out

?Awards for Trade Finance Excellence 2006

?Asiamoney Cash Management Poll 2006

No. 1 Best Short-term Trade Finance BankBest Euro Cash Management Services

No. 1 Best Trade Documentation BankNo. 1 Best Cash Management Bank (Small No. 1 Best Forfeiting Institution

Corporate)

?Private Banking Poll 2007

No. 1 in FX –China

AsiaRisk

?Awards 2006

EuroWeek

Derivatives House of the Year, Asia ex Japan ?Asian Review of the Year 2006

(2ndconsecutive year)

Credit Portfolio Manager of the Year

Asian Investment Banks’ Poll (Voted by peers) –Best Lead Manager of Asian Bonds

?Interdealer Survey 2006

Overall No. 1 (6thconsecutive year)

FinanceAsia

No. 1 Equity Derivatives Asia (ex-Japan)No. 1 Credit Derivatives Asia, Japan & ?Awards for Achievement 2006

Australia

Deal of the Year, Best Equity Deal, Best IPO, Best Privatization, Best China Deal: ICBCBest Equity-linked house

The Asset

Best International bond house

?Triple A Awards 2006

Best Derivatives House

Greenwich Associates

Best Equity Derivatives House, InstitutionalBest Emerging Markets Bond House?No. 1 Greenwich Quality Index for cash Best Secondary Market G3 Bond HousemanagementBest Equity, Best IPO: ICBC

IFR

CFO

?Asia Review of the Year 2006

?Asia Deals of the Year 2006

Derivatives House of the Year

ICBC

Bond House of the Year (2ndconsecutive year)

德意志银行----中国

已获得的经营许可?人民币业务?网上银行?合格境外机构投资者?合格境外机构投资者托管?衍生产品?向中资企业开展人民币业务?人民币境内远期德意志银行对中国的承诺?中国业务始于1872年?资产管理服务(德意志和Harvest 基金管理公司的合资企业）?对华夏银行的战略投资，拥有9.9% 的股权并在信用卡合作，投资产品划分遗迹现金资产管理服务等方面达成协议.上海分行北京分行产品融资中国H.K.外币本币经常项目????????外币本币存款????外币本币贸易融资外币本币外汇??????????????????????????????外汇即期外汇远期外汇期权不脚割外汇电子银行掉期广州分行香港分行资本市场(债券/股票)结构化融资项目融资并购租赁研究资产管理与中国机械设备进出口总公司的合作状况

?1500万欧元的综合授信额度，支持贸易/工程项下的各种融资安排

?已经开立的外币和人民币账户，便于款项的收付和即期/远期的外汇交易安排

?就贸易/工程项下的融资安排和汇率风险管理等问题与公司进行初步的讨论

?与国机集团所属的兄弟公司已经开始业务合作，包括中国工程与农用机械进出口总公司、中工国际、中国进口汽车贸易中心

针对出口项下的贸易融资方案

议程

?关于银行保函

-保函的种类以及开立方式-保函文本的审核要点

?案例分析-关于海外工程/出口的融资方案

关于银行保函

种类

?投标保函-以招投标方式进行的采购或施工/建设项目等，申请人作为投标人参加竞标，按照招标书要求，委托银行向招标人/业主担保。担保内容一般包括：投标人在招标书规定的投标有效期内不撤标、不更改原投标条件、并且在其一旦中标后于规定的时间内按招标书要求签定相关合同及/或提交履约保函/向招标机构缴纳中标服务费。?预付款保函-申请人通过银行开立的对预付之款项的归还向预付款方作出的一种保证承诺，用于保证申请人未能履约、或未能全部履约时，将申请人事先从付款方收到的预付款全部或部分款项退回付款方。?履约保函–银行应申请人要求，就申请人将按合同要求履行合约所作的保证承诺?其他

保函开立方式（直开和转开）

?直开：节省时间及费用。德意志银行的保函有可能被直接接受，不需转开。

?转开：按照保函受益人所在国家的法规规定，在某些国家和地区需要当地的银

行作为转开行，或直开银行在当地没有分行/与当地银行没有建立密押关系。利用

德意志银行的全球网络可以节省时间及费用。

关于银行保函–继续

保函文本审核要点?保函效期必须明确?生效时间及地点?保函金额

?有限制性条件的保函一般不可接受?是否有转让条款以及附加单据?关于法规依据

关于银行保函–继续

?保函效期必须明确

在保函中，必须有明确的失效日期，接受Open-ended类型的保函是有风险的。

例子1：“This Guarantee shall expire [30] days after the [goods delivery] date as agreed in the Agreement.”

更改：“This Guarantee shall expire on [ date ], i.e.[30] days after the [goods delivery] date as agreed in the Agreement.

例子2：“This Guarantee shall expire [30] days after the [goods delivery] date as agreed in the Agreement.”

更改：“This Guarantee shall expire on the either of following dates, whichever is earlier: a) the[30] days after the [goods delivery] date as agreed in the Agreement; or b) [ exact date]”

关于银行保函–继续

?生效时间以及地点

任何在保函项下发生的索偿必须在保函有效期内。一般来说，索偿地点为保函开立行的柜台。失效的保函最好退回开立行做取消。

?保函金额

在保函中，金额是固定的。除非对保函进行双方都予以确认的更改，任何形式的金额变动都有风险。例如文本中写道：“Plus any

other sum”.

?有限制性条件的保函

银行保函是没有限制性条件的。但在有些保函中存有限制性条款，只有满足某些条件或义务时，银行才会赔偿。做为保函受益人来说，最好不接受有限制条件的保函。

关于银行保函–继续

?保函金额

在保函中，金额是固定的。除非对保函进行双方都予以确认的更改，任何形式的金额变动都有风险。例如文本中写道：“Plus any

other sum”.

?有限制性条件的保函

银行保函是没有限制性条件的。但在有些保函中存有限制性条款，只有满足某些条件或义务时，银行才会赔偿。做为保函受益人来说，最好不接受有限制条件的保函。

关于银行保函–继续

?转让条款及附加单据

有些保函的索偿是要提交附加单据的。在开立保函前，如确定必须提交附加单据，必须在保函文本中清楚地表述出是何种单据。

?关于法规依据

一般来说，任何保函都应以开出保函的国家的法律为依据。但在转开的情况下，必须与对方确认以何种法规为依据。

典型海外工程/出口流程

例子：国内一家大型出口企业与菲律宾的业主签订1亿美元的电站合同。工期2年，业主以信用证/承兑汇票为付款依据或保函项下按进度付款。

1）信用证或汇票为结算方式

10% 开立预付款保函

预付款，国内企业通过银行业主通过其银行开立90%合同金额的远期信用证或由国内企业出具汇票

国内企业按照合同和信用证要求交货以及土建施工

按照信用证具体规定，每按规定进度完成交货或建设，提交相应的证明单据，开证行付款。如果是汇票，业主在检验完成后即可承兑或者付款

2）保函项下按进度付款

10% 预付款，国内企业通过银行开立预付款保函

业主通过其银行开出90%合同金额的付款保函

国内企业按照合同要求交货以及土建施工

验收后，业主按进度付款或最后全额付款。业主不付款的情况下，付款保函生效，由保函开立的银行付款

融资方案-（1）信用证或汇票为结算方式

流程：发货前融资，发货后融资，承兑后融资

6. 准备单据1. 10%预付款/开出预付款保函国内企业5. 发货/建设7.1. 提交单据/汇票（2）发货后的融资-有条件追索8.2.付款（3）承兑后融资-无追索德意志银行3. 开证业主方银行海外业主2. 信用证开立申请-90%9. 付款赎单4. 通知(1) 发货前有追索权的融资7.2. 提交单据/汇票8.1a 付款或承兑8.1.b付款或承兑指定付款行（如有）融资方案（1）-我们的优势

遍布世界的分行网络

?与众多银行建有密押关系，信用证通知及议付更加迅速?能够通过分行了解业主以及业主方银行的情况

提供多种融资方案

?发货前融资–解决前期生产用款?发货后融资–提前收汇?承兑后融资–无追索

专业的审单服务

?保障客户的利益

融资方案-（2）保函项下按进度付款

流程：发货前融资，发货后融资，承兑后融资

6. 准备相应单据/发票1. 10%预付款国内企业5. 发货/建设7.1. 提交单据/发票（2）发货后的融资-有条件追索8.2.付款（3）承兑后融资-无追索德意志银行3. 保函开出业主方银行海外业主2. 付款保函开立申请-90%4. 通知(1) 发货前有追索权的融资7.2. 提交单据/发票8.1 付款或承兑9.业主未付款保函生效德意志银行海外风险控制中心

融资方案（2）-我们的优势

海外风险控制中心的强大支持?控制转移其他银行不可接受的风险?及时的海外风险市场的情况汇报

提供多种融资方案

?发货前融资–解决前期生产用款?发货后融资–提前收汇?承兑后融资–无追索

Best Cash Management House

in Asia Pacific

德意志银行快捷的收款服务

德意志银行的优势

遍布全球的国际网点分布

-国际同业间良好的合作：与欧洲和北美多数银行有账户行关系世界第一的欧元清算银行–国际间欧元汇款24-36小时内入账世界前三的美元清算银行–国际间美元汇款36-48小时内入账强大的电子银行系统：实时的账户信息和多种账户报告形式

????普通银行国际间清算示意图

法兰克福欧元清算中心或纽约美元清算中心纽约清算A行代理行(B)指示付款提示入账E行代理行(D)海外客户开户行(A)CMEC开户行(E)入账

德意志银行作为收款行时国际间清算示意图

德意志银行作为世界主要清算银行为世界多数银行提供清算账户直接清算海外客户开户行(A)德意志银行法兰克福或德意志银行纽约行内通知德意志银行北京分行DBBJ入账

远期结汇展期举例说明

举例：公司曾于2007年7月底（“交易日”）与德意志银行进行了一笔3个月美元一百万远期结汇交易，汇率定在7.5000，合同到期日为10月底（旧“交割日”），在10月底，公司发现该笔款项无法按原计划到达，将推迟一个月于11月底收到，于是需要将原远期结汇合同展期一个月，新的交割日定于11月底。一个月的调期点子（10月底至11月底）为：-300点子*1.按照市场价进行展期

10月底，倒冲交易（公司向银行买入一百万美元），汇率为10月底即期市场价格7.4900，银行支付公司的已实现收益一万人民币。

11月底，新的结汇交易（公司向银行卖出一百万美元），汇率为7.4600，银行支付公司746万人民币。总结果：公司卖出100万美元买入747万人民币。2. 按照原始合同价进行展期

10月底，倒冲交易（公司向银行买入一百万美元），汇率为原始合同价格7.5000，银行与公司不发生损益支付。

11月底，新的结汇交易（公司向银行卖出一百万美元），汇率为7.4700，银行支付公司747万人民币。总结果：公司卖出100万美元买入747万人民币。

* 银行间市场存在一个专门针对调期点子的市场，因此该价格为有明确参照的市场价。德意志银行北京分行环球银行部王超-010 65052305 分机6255国际贸易融资部杨柳–010 65052305 分机6225环球资本市场部谢谢！郭彦–010 6505 60440现金管理部曾洁夫–01065052305 分机6247Q and A

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